Spel till dans- Från Dansladu till Stockholm Pride. Ellinor Fritz



Relevanta dokument
Älvsjö dansskola- Examensarbete. Älvsjö dance school- Degree Project. Anna Barenghi. Handledare: Ori Merom Maria Papafingos

Lathund för studenter vid Institutionen för socialt arbete

Handledare: Sara Isaksson From: och Åsa Jungnelius,

Från alla håll Spelmännen kom från hela Sörmland, från Norrköping, Västerås och många andra

ditt självständiga arbete i DiVA

Allsvenskan i folkmusik Del 1 Skåne, Blekinge och Halland till på Axelgård i Lund

EXAMENSARBETE UÄÖ 008, 15 hp 2009 :37

ditt självständiga arbete i DiVA

Smärtbedömning!vid! demenssjukdom4!ingen!gissningslek!

Observera att din institution kan tillhandahålla en egen lathund. Använd i så fall den.

Vår nya ordförande jorun olsson

P i l a v i s a n Årgång 69 - Medlemstidning för Folkdansringen Skåne - Nr

Spelmansstämmor förr och nu

ditt självständiga arbete i DiVA

Manual för publicering av studentuppsats/examensarbete i DiVA Uppdaterad

KURSHÄFTE. SKRIFTLIGT EXAMENSARBETE. ÄDELLAB 7,5 HP Handledare: Michell Zethson

Utbildning: Kandidatutbildning i fri konst med inriktning mot fotografi Bachelor of Art in Photography

Publicera och registrera uppsats (examensarbete) i DiVA

DATA- OCH INFORMATIONSTEKNIK

Vård av äldre i livets slut

Lära och utvecklas tillsammans!

Programmets benämning: Danspedagogprogrammet Study Programme in Dance Pedagogy

Bedömningsprotokoll för examensarbete inom socialt arbete på grundnivå

Ökat personligt engagemang En studie om coachande förhållningssätt

Trinity College Dublin The University of Dublin, Irland

!"#$%&!&$'' &!#$( ')* ("&%*+#,&#$&(# " # " $ % &'!( )'% & )' & *! +,- #,.!) /)'%!(

Instruktioner för studenter

UPPLEVELSEN ÄR DIN. Om att se dans tillsammans med barn och unga

Estetiska programmet musik

ARBETSMILJÖUNDERSÖKNING STUDENTER 2010

Vad kan jag välja? Universitet/Högskola Yrkeshögskola Basår Studera utomlands. Folkhögskola Vuxenutbildning Arbete

HÖGSKOLAN FÖR SCEN OCH MUSIK

LVS210, Skapande verksamhet för tidigare åldrar 2, 30 högskolepoäng

Checklista till DiVA:s registreringsformulär

LEV200, Estetisk verksamhet 2, 30 högskolepoäng

EXAMENSARBETE CIVILEKONOM

3. Författare: Ange samtliga författare. Gör så här:

Det är roligt när dom kommer och spelar och sjunger ett kulturprojekt. som utvecklingsarbete

YRKESHÖGSKOLEUTBILDNING Medicinsk sekreterare Kristinehamn. Medicinska vårdadministratören och sekretessen

Ungdomar och riskbeteende

Information till företag och organisationer om examensarbete inom Byggteknik vid Högskolan Dalarna

Sexårskören 2015 Min vän i Rymden Sångtexter

45!46" 71%&$*(%#88#9&)+"21:)%&)9";#("()/#9&2#+#/*$%#/" !"#$"%&'()#"*+",-"./)0%%1$%"/#%#/+(#2%()%&/)3'&)1$" !"#$%&'#()%*%+

Kursutvärdering / Kursrapport

Kursen, som omfattar 4 högskolepoäng, ges på grundnivå av Göteborgs universitet, Högskolan för scen och musik.

Välkommen till Högskolan i Gävle och Akademin för Utbildning och Ekonomi

År: 1. Individuell studieplan för doktorander inom utbildningsvetenskap; svenska med didaktisk inriktning. Dagens datum

Crossroads and XMASS: System IT Security Assessment JONAS HALLBERG, NIKLAS HALLBERG, FOI-R SE. Scientific report Command and Control

TEMAVISNING MED VERKSTAD

Examensarbeten en modell för bedömningsprocessen

Att alla är så snälla och att man får vara med mycket i föreställningarna.

Masterprogram i kulturvård

VFU-brev för CF3S80 och för CF3M80 vt-19

Beslut Utbildningsplanen är fastställd av KU-nämnden och reviderad av Utbildnings- och forskningsnämnden

CTR:s utbildningsguide Studiegång enligt 2011 års studieordning

ALLMÄN STUDIEPLAN FÖR UTBILDNING PÅ FORSKARNIVÅ I BIOKEMISK PROCESSTEKNIK. TFN-ordförande

Programschema för Kandidatprogrammet i språk och humaniora, allmän inriktning, 180 hp

Att vara tvåspråkig. En undersökning om elevers attityder till sin tvåspråkighet. Agnieszka Fredin, Delyana Kraeva, Tony Johnson LAU370

Uppdaterad Registrera studentuppsats i DiVA

Det är skillnaden som gör skillnaden

LAGM01, Examensarbete, 30 högskolepoäng Graduate Thesis, 30 credits Avancerad nivå / Second Cycle

SAMVERKAN MELLAN HÖGSKOLA OCH NÄRINGSLIV I INGENJÖRSUTBILDNINGAR

Programschema för Civilingenjörsprogrammet i energisystem, 300 högskolepoäng

LVS210, Skapande verksamhet för tidigare åldrar 2, 30 högskolepoäng

Kursplanen är fastställd av Naturvetenskapliga fakultetens utbildningsnämnd att gälla från och med , höstterminen 2017.

Programschema för Civilingenjörsprogrammet i energisystem, 300 högskolepoäng

Här formas. framtiden

Att läsa på gymnasiet Val Vidare studier ES & SA

Songkids Vi är Songkids Songkids Vi är Songkids. Songkids Vi är Songkids Songkids Vi är Songkids

Medborgarnas synpunkter på skattesystemet, skattefusket och Skatteverkets kontroll Resultat från en riksomfattande undersökning hösten 2006

INFC90, Informatik: Verksamhetsförlagd utbildning, 15 högskolepoäng Informatics: Traineeship, 15 credits Grundnivå / First Cycle

VAL II - Vidareutbildning av lärare

NÖJE. Bokstaven Rättvik

UTBILDNINGSPLAN Masterprogram i musik, västerländsk klassisk tradition, KMKK1 120 hp

LMU140 Musik 1, 30 högskolepoäng

Högskolepedagogisk utbildning Modul 3 - perspektivkurs Projekt på K3 med kultur producenter Hösten 2005

Att tänka på under gymnasietiden

Kartläggning inför validering. Namn:...

Praktikplats, examensarbetsplats och arbetsplatsstudier

KONSTNÄRLIGA FAKULTETEN. Konstnärligt masterprogram i konsthantverk, 120 högskolepoäng

Utvärdering av kurs (3 bilagor)

ALLMÄN STUDIEPLAN FÖR UTBILDNING PÅ FORSKARNIVÅ I INDUSTRIELL DESIGN. TFN-ordförande

Massage i skolan - positiva och negativa effekter

Den förlorade sonen:

beckmans designhögskola

Hur jag lärde mig att älska Datavetenskap

Utbildningsplan för: Kandidatprogrammet Textil Gäller från läsåret Fastställd av KU-nämnden ALLMÄNNA BESTÄMMELSER

Projektbeskrivning Folkmusikvecka i Lund 2007

Examensarbete i språkteknologi

Utbildningsplan Psykologi, kandidat för läsåret 2009/2010

Distriktsinfo nr 1/2015

Vanliga frågor och svar om Förskollärarutbildningen med inslag av validering utannonsering till höstterminen 2016

ALLMÄN STUDIEPLAN FÖR UTBILDNING PÅ FORSKARNIVÅ I MUSIKPEDAGOGIK. FFN-ordförande

1. Utbildning. Inom vilken utbildning gick du kursen? MpH Högskoleexamen, Musikpedagogisk utbildning 120 hp

Information inför den arbetsplatsförlagda praktiken veckorna 40-43

Portfölj (portfolio): ett redskap för lärande och utveckling. PELU, Helen Setterud HT-12

B. Förkunskapskrav och andra villkor för tillträde till kursen

PC1508, kurs 8: Fördjupningsarbete i psykologi, 15 högskolepoäng

Rätt information vid rätt tillfälle

MATK11, Matematik: Examensarbete för kandidatexamen, 15 högskolepoäng Mathematics: Bachelor's Degree Project, 15 credits Grundnivå / First Cycle

Transkript:

Spel till dans- Från Dansladu till Stockholm Pride Ellinor Fritz Examensarbete inom konstnärliga kandidatprogrammet i musik, inriktning världsmusik Vårterminen 212

Examensarbete inom konstnärliga kandidatprogrammet i musik, inriktning världsmusik Poäng: 15 HP Titel: Spel till dans- Från Dansladu till Stockholm Pride Författare: Ellinor Fritz Termin och år: Vårterminen 212 Kursansvarig institution: Högskolan för scen och musik Handledare: Dan Olsson Examinator: Joel Eriksson Nyckelord: Svensk folkmusik, folklig dans, rörliga roller, queer, polska Abstract Uppsatsen handlar om mina erfarenheter av att vara dansmusiker och spelman inom svensk folkmusik idag. Under flera års tid har jag fördjupat mig inom spelmansmusiken och har med tiden känt av ett större behov att spela till dans för att nå en djupare i respektive tradition. Med fokus på polskedans ska jag utforska vad jag kan utveckla i mitt fiolspel och samtidigt ta reda på hur dansen tas emot av en ny publik. Metoden kommer vara att dokumentera danspelningar- och kurser på olika platser i landet. Jag kommer också att hålla egna kurser med danspedagoger med rörliga roller-pedagogik i ett projekt som kallas Queerpolska.

!""#$%&&'()*+#,-"."/ 12!"&#3"."/'24 1215*#'#"+6+.7" 12489(+#7,$(*%/#'+:&&"."/6* 12;<#+73=+.&&>:/6/%"/':++ 12?@>/*:"'"."/ 42<."."/%"/.(7&-AB'.-#"'2? ;2C6*()*DB##*E7&'-6F'2G?2@++'E#&6+.&&36"''2H?21<.")>"."/?245%36"'/7&>#+?2;IJ#AE#&K57&'-6(*%"L6&6=M&736 G2L7-BA#"+#*63#-B*'#*7,$36"''E#&"."/6*'21N O286AA6"(6++"."/6>-B*'#*7,$36"''E#&"."/6*'21G H2P+>:*3#*."/7,$*#(&#-+.7"'21O Q2R#(#*#"'#*'21S T.&6/7*KU7+#*E%&%+6*(*%"L6&6=M&736'24N

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

36"'#"+6'#A7+6>7&.-6A:"".'-7*.7&.-6'6AA6"$6"/7,$E%'.-+/#A./#"'+)**# #*(6*#"$#+2 <."36"'*#E#*+76*>6*.#*6*V#*7#"3#E%'6AA6"$6"/ZA#"W6/$6*B"3#*%*#+()*3WBE6+ A./."7A7&.-6&%++*63.+.7"#*.L6&6*"6'7AW6/-:""#*6++W6/>.&&B+)-6A."*#E#*+76*.2 L#+*)*'./7A&%+6*(*%"L6&6=M&736ZT."/'W)ZI">.-#"'6A+&%+6*(*%"')3*6L6&6*"625% A."6#/"636"'-B*'#*-7AA#*W6/(*:A'+6*V#+6A#3L6&6=M&736E7&'-7*"67,$3:*()* $6*W6/>6&+B+3#A'7A#J#AE#&E%$B*W6/6*V#+6*A#3#"&%++*63.+.7"2 M)*6++BEE"%A.++A%&+*7*W6/3#+:*&:++6*#6++'#>63W6/$6*B+>#,-&6+.A.++'E#&7A W6/()*3WBE6*A./.#++(%+6&'+.&6*2 12?@>/*:"'"."/!3#++6#J6A#"'6*V#+#$6*W6/>6&+6++(7-B'#*6E%A."#/#"B+>#,-&."/.(.7&'E#&#+7,$ 3#+.""#V:*7,-'%6++W6/.()*'+6$6"3$6*>6&+6++37-BA#"+#*6$B*W6/+6*A./6" AB'.-#"2`9>:**$6*W6/."+#+.&&*:,-&./+A#3-B"'-6E7A3#7&.-636"'#*"6A#33#'' -6*6-+:*7,$36"''+#/6++W6/-6"'-*.>67A3#+#&&#*$6#"#/#"%'.-+-*."/36"'#".'./2 [6/$6*7,-'%>6&+6++(*:A'+()*3WBE6A./.E7&'-#AB'.-#"#(+#*'7A3#"AB'.-#"."+*#''#*6*A./A#*:"3#"'7A'E#&6'+.&&/6AA#&36"'7,$BEE'+:&&"."/'36"'#*2 L#36"'-B*'#*W6/$%&&#*.*.-+6*'./+.&&6A6+)*36"'6*#7,$."+#+.&&*#36"B+V.&363# 36"'6*#."7A'>#"'-(7&-36"'2 @*V#+#+-7AA#*$#&+#"-#&+6++'-.&3*6A."6E#*'7"&./6BEE&#>#&'#*6>6++>#*-6'7A AB'.-#*7,$'E#&A6"."7A3#"'>#"'-6(7&-AB'.-#".36/2 ;

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a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b$&''7"'7av&#>a."&:*7a:'+6*#7,$+.&&'6aa6"'a#3$7"7a'e#&63#w6/e%a."6 ()*'+636"'-B*'#*2[6/+*.>3#'V*6A#36++'.++6>.3'.36"6>36"'/7&>#+7,$'E#&6Y 36"'#">6*."/#+'7A&7,-63#A./3%2!36/-6"W6/A.""6'6++W6/+9,-+#3#+>#*-63# +*%-./+A#3(7&-36"')>#*$B>B3+6/#+Z>.&-#+':-#*+V#*733#E%6++3#+."+#(6""'B"/6 '7A'9''&63#A#336"'#".3#'6AA6"$6"/W6/>.'+63#'.2 U:*W6/$)'+#"4NNQE%V)*W63#A."B+V.&3"."/E%>:*&3'AB'.-E*7/*6AA#+.])+#V7*/ >.&&#W6/B+(7*'-6A.++36"''E#&E%#/#"$6"32]#"7AM7&-AB'.--6(c#+'>#*-'6A$#+-7A W6/.-7"+6-+A#336"'E#36/7/#*'7A')-+#AB'.-#*+.&&'."6-B*'#*7,$W6/+7/ +.&&(:&&#"6.6-+7,$'E#&63#E%-B*'#*A#37&.-6.""#$%&&2L#"-6"'-#>.-+./6'+#7*'6-#" +.&&6++W6/+*.>3#''%V*6A#36++>#*-6E%WB'+M7&-AB'.--6(c#+>6*()*B+7A3#")EE"6."'+:&&"."/#"+.&&AB'.-#"Z6++36"'-B*'#*"6$63#*)*&./6*7&&#*'7A"7*AY.V&6"3-6&&63 _B##*36"'2L#+/6>A./#"6>'&6EE"63*#&6+.7"+.&&36"'#"7,$W6/V&#>6&&+A#*."+*#''#*636>6+++6(7&-AB'.-#"=7,$36"'#"+.&&"96'6AA6"$6"/2!36/'6A6*V#+6*W6/A#3#++6"+6&36"'E#36/7/#*E%(&#*6$%&&.&6"3#+'7A6">:"3#*'./ 6>V#/*#EE#+_B##*.'."B"3#*>.'"."/25%":'+6'.36'-6W6/()*-&6*6>63'7AA#"6' A#37*3#+_B##*7,$>6*()*W6/(.""#*3#+>.-+./+6++6">:"36'./6>_B##*E#36/7/.-."7A'>#"'-(7&-36"'.36/2

G ;2C6*()*DB##*E7&'-6F M)*6++-7*+'6AA6"(6++6V#/*#EE#+_B##*A#33#''.""#V)*3'-B&&#W6/>.&W6V#'-*.>6 3#+'7A#++"7*A-*.+.'-+()*$%&&"."/'':++E%>63'7A'#''7A"7*A6&+2C%*6 >:*3#*."/6*Z$6"3&."/6*7,$()*>:"+"."/6*E%7'''W:&>67,$/#"+#A7+6"3*6'+9*' A9,-#+6>3#"7*A#*'7A*%3#*.'6A$:&&#+2])*W6/#"3.*#-+)>#*':++"."/A#3#++ &#J.-7"E%7*3#+_B##*(%*W6/(*6A7*3#"dB336dZd$7A7'#JB#&&d#&&#*d#/#"37A&./d2 L#+:*/6"'-6&:++6++()*>.**6')>#*7*3#+'V#+93#&'#Z#(+#*'7A_B##*-6"BEE(6++6''7A '%>:&#"+#7*.'7A6-+.>.'AZB"3#*$%&&"."/#&&#*."'+:&&"."/+.&&&.>#+2\B*'7A$#&'+ +9,-#*W6/3#+:**#&#>6"+6+++6&67A_B##*.36/#"''6A$:&&#2 8W:&>67*3#+_B##*$6*3#'#"6'+#%*#"$6(+#"+*#"3./'+:AE#&7,$A%"/66''7,.#*6*3#+ +.&&"%/7+E7'.+.>+2<#"3#+:*&:++6++#"/6/#A6"/#+'+6""6*3:*2 <."#/#"'+*:>6"#(+#*6++/)*6E*6-+.-6>_B##*+#7*."*#'B&+#*63#.6++W6/'+6*+63##/#" -B*'>#*-'6A$#+.$7EA#336"'6*#"7,$E#36/7/#"I*.-<:/.$)'+#"4NNS2 I*.-$6*'."36"'V6-/*B"3'7A'+B3#"+>.3<6&B"/'M7&-$)/'-7&63:*$6"'+B3#*63# (7&-&./36"'()*V&6E#36/7/#"@A.L*#/#&.32L:*>6**)*&./6*7&&#*"7*A#". B"3#*>.'"."/#"7,$":*I*.-'#36"(&9++63#+.&&])+#V7*/V)*W63#$6"$%&&6#/"6 36"'-B*'#*A#3*)*&./6*7&&#*2<#"3#+>6*()*'+":*_B##*E7&'-6=V#/*#EE#+ (7*AB&#*63#''7A."+*#''#++:"3#+.&&7*3#"+&./+$7'$7"7A2 b,$>63w6/-7aa#*.$%/>6*3#+#"_b##*e7&'-6-b*''7a&7,-63#a./+.&& M7&-AB'.--6(c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e*3#+'% >.-+./+6++$63#+'7AB+/%"/'EB"-+F U:*W6//.,-#"-B*'._B##*+6"/7()*#++E6*%*'#36"V#*:++63#E#36/7/#"f$6*&7++# R.>#*76++3#"6*/#"+."'-6+6"/7"()*)>#*$B"3*6%*'#36">6*d_B##*d2<#36"3*67*3 #"'7,.6&36"'3:*3#+>6*>6"&./+()*#-7AA6"3#6++'%>:&->.""7*'7AA:"36"'63# A#3#"E6*+"#*6>'6AA6-)"2 57&'-6".8>#*./#$6*(B"".+''7A36"''#36"+.3./+1ONN=+6&Z#(+#*3#''BEE-7A'+. 57&#"B"3#*1?NN=+6&#+2`.&&'-.&&"63(*%"+.3./6*#(7&-&./636"'#*'7A36"'63#'./*BEE >6*E7&'-6"#"E6*36"'7,$3#"V&#>'"6VV+E7EB&:*'7A#"(7&-&./36"'.8>#*./#ZA#3 6"3*67*36&&A:"+'E*.33$7'V#(7&-"."/#"2!V7"3#'6A$:&&#+>6*'%>:&'E#&A6"'AB'.-#"'7A3#"(7&-&./636"'#"(B"-+.7"#&&Z3>' 3#"()*#-7A.A:"".'-7*'>6*36/7,$.&.>#+'7,$%*#+'$)/+.3#*2L:*A#36"+6*W6/6++3#

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b(+6'e#&6*w6/."a./'w:&>z>.&-#+$w:&e#*#"$#&3#&2l#+:*wb'++#ae7+w6/v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

X:"'&6"W6/>.&&%+:*6++AB'.-#"'-6E6'.$7EA#336"''+#/#"7,$6++3#+."+#V6*6:*W6/ '7A'+9*36"'#"28:*'-.&+":*W6/'E#&6*'7&7:*W6/(*.6++6"E6''6A./.'+)**# B+'+*:,-"."/2L#+V&.*+*%-./+6++'E#&6+.&&36"'7AW6/'#*A."(B"-+.7"'7A"%/7+. V6-/*B"3#"Z+#J*7&&#"'7AA#+*7"7A#&&#*,3='E#&6*#2L#+&#-(B&&67,$'E7"+6"6(%*+6 E&6+'7AW6/.'+:&&#+'#*A."(B"-+.7"'7AdL[d2L:*A#3/#'A)W&./$#+#"6++>6*.#*6. 39"6A.-Z+#AE77,$B++*9,-B+6"6++3#+'+)*36"'#"2 U%/7+'7AW6/BEE&#>#*'-)"+A#36++'E#&6+.&&36"':*6++(##3V6,-#"7(+6-7AA#* 3.*#-+(*%"36"'6*#'$%&&2M%*W6/#"-7AA#"+6*()*A.++'E#&#&&#*>6&6>&%+V*B-6*W6/ &://63#+E%A.""#+2`.&&'-.&&"63(*%"#"-7"'#*+Z3%EBV&.-#"&:A"6*&7-6&#"#(+#*%+Z -6"W6/'7A36"''E#&A6"(%+93&./*#'E7"'(*%"3#&+6/6*"6#(+#*#"-B*'#&&#* 36"''E#&"."/2L#+(6&&#*'.//6"'-6"6+B*&./+6++3#&:A"6*'."6'9"EB"-+#*+.&&A./ E#*'7"&./#"2L.'+6"'#"A#&&6"A./7,$3#AV&.*."+#3#"'6AA6'7AE%#"-7"'#*+3% W6/'7AAB'.-#*d&#>#*#*6*d7,$EBV&.-#":*A7++6/6*#2 [6/BEE&#>#*3#+>.-+./+6+++6-7"'+*B-+.>-*.+.-E%3#+'7AW6/()*V#*#++7,$)>6+."Z'% 3#+-6"V&.+93&./+>63W6/V#$)>#*+:"-6E%+.&&":'+6/%"/2?2;8-6W6/V#'-*.>6AB'.-#"(*%"L6&6*"6'gB'+/%*3ZL6&6=M&736Z>.&&W6/V#":A"63#" '7A3#"/&636'+#+*63.+.7"#"A6"-6"$.++6.L6&6*"62 g%+6*"6:*+*6&&>:"&./6z&:++'6aa67,$6"."/#"$7ee./6.-6*6-+:*#"2u:'+."+.&&6&&6&%+6* /%*.3B*7,$E7&'-7*"6:*+.&&'+)*'+63#&%++7"3#&'E7&'-7*2L#+/%*6++$.++6*.-+./+/6A&6 A#&73.#*.>.''66>E7&'-7*"6Z'7A$6*B+>#,-&6+'E%'.++#/#+>.'Z+#J/#"7A6++#" >6"3*."/'A#&73..A7&&'E#&6'.3B*.M&7362L#"(*:A'+6'E#&A6"''&:-+#">6* d`.&&a:""#"da#3b&7(`.&&a6"h1qhq=1so4i.'e#+'#"2\6"v&#>.b"/6%*#*-:"3'7a '+7*'E#&A6"7,$>6*#"(&.+./+6"&.+6336"''E#&A6"&.>#+B+2\6"'')"#*()*3#+*63.+.7"#" >.36*#+.&&36/#"''E#&A:"Z'7A.'."+B*$6*'-7&6+A./.".+*63.+.7"#"2L6&6= M&736&%+6*"6$6*V&.>.+A."".',$3#'#"6'+#%*#"7,$#(+#*6++$6'E#&6+3#A+.&&36"'$6* W6/A:*-+$B*V*6dM&7E7&'-7*d:*'7A36"'AB'.-2 L#''6&%+6*(B"/#*6*V*66++'E#&6'7&7A#"W6/()*#3*6*6++'E#&6&%+6*"6E%3B7()*6++(% A#33#+$:*&./6-7AE#+Z'2-2'#-B"3#*."/Z'7A-6*6-+:*.'#*6*AB'.-#"28#-B"3#*."/:* #"(7*A6>-7AE'7AV9//#*E%6++'E#&6V*B+"66,-7*3.'+:&&#+()*#"-&6''.'-4K6 A#&73.'+:AA62L#+/%*6++'#-B"3#*6`.&&A6"&%+6*"6.6&&6+6-+6*+#*7,$3#+:**.-+./+ *7&./+2<#"6++'#-B"3#*6.E7&'-#+6-+-*:>#*&.+#)>"."/2 <."BEE&#>#&'#:*6++A%"/6"9V)*W6*#$.++6*.".()*'+#/#"/6"'-6'"6VV+":*W6/'E#&6* M&7E7&'-7*2`.&&'-.&&"63(*%"6"3*6E7&'-7*.C:'+#*36&6*"6:*E7&'-7*"6.M&736 '9AA#+*.'-6.*9+A#"Z3>'6&&6'&6/.+6-+#":*&.-6&%"/628+6"36*3+#AE7+:*7,-'% 6"."/#"&%"/'6AA6*#2 @++&%+6*"6:*'%E6''A#&73.)'66++3#+/%*6+++*6&&6A#3'7A36"'6*#+*7*W6/7,-'% B"3#*&:++6*."&:*"."/'E*7,#''#"2 P+A6"."/#"6++(%+.&&3#"&:++67,$VB'./6-6*6-+:*#".&%+6*"6&.//#*.6++'+*%-6E%*:++ ':++2`.++6*A6"."7+#*/%*3#+6++'#6++&%+6*"6."+#$6*"%/7"*#/#&VB"3#"'+*%-()*."/2 Q

C.''6&%+6*$6*+*.7&-6*6-+:*Z3%A6"-6"V."36'+*%-#"'7A.+#J[:A+E7&'-7*2 1 L#+/#* #">.''-6*6-+:*2<#36"6"3*6E7&'-7*$6*%++7"3#&'-6*6-+:*A#36"+."/#"A9,-#+ V."3"."/6*#&&#*V*B+"6'+*%-2 4 b(+6'+&:*w6/a./&%+6*"6e%/#$)*7,$/)*'#36"a."#/#"+7&-"."/6>3#a2 L#+-6"$:"366++":*W6/+.++6*."7+'-*.(+#*:*W6/."+#)>#*#"'A#33#B+'6++6'+*%-#"2 g#+6*w6/'#36"*#36e%#"."'e#&"."/&%+#*3#+&.+#6""7*&b"36:"3%2b,$(*%/6*w6/ "%/7"6""6"'E#&A6"-6"$7"#&&#*$6"$6#"6""6"BEE(6++"."/2 8)-#*A6"#(+#*&%+6*(*%"L6&6=M&736/%*3#+6++$.++6:&3*#"7+#*.'%>:&V7-#"!"#$%&'( )*+',6>U.&'@"3#*''7"7,$B*V7-#"-,*$(./)),$'(+1))(2'"#+6>X6*&I*.-M7*''&B"32 T%3#"7+#*7,$36"'V#'-*.>"."/6*(.""'.V7-#"3#%&,1"$1$4('"(%"#$%&'(5)&6'$%#,7(:>#" -6&&63(d]*)"6T7-#"d7'7A:*B+/.>#"6>8>#"'-6M7&-36"'*."/#"2!3#"'.'+":A"36(.""'6&&6&%+6*^36"'#*'7A."/%*.3#"()*-6"'-#(7&-36"'6*#-:"36Z 89::)#&#$ZV#'-*.>"62\BEE&#-#".""#(6++6*#++E6*7&.-636"'#*Z>6*6>#":*#" ()*#/%"/6*#+.&&36/#"'E7&'-6Z'7A>.33#''BEE-7A'+*B"+1GNN=+6&#+$63#V%3##" +>%+6-+'3#&7,$+*#+6-+'3#&2L#"36"'6':>#".36/ZA#"B+6"()*3#A#'+."V.+"6 36"'-*#+'6*"6:*3#+."+#A%"/6'7A-:""#*+.&&+*6-+#"'&%+6*#&&#*E7&'-#36"'2 L:*A#3-:""'3#+#J+*6>.-+./+()*A./6++6-+.>+'E*.36&%+6*"62!"7+V),-#*'+%*&%+6*"67(+6'+#(+#*b&7(`.&&A6"#&&#*d`.&&A:""#"dZ>.&-#+'9(+6*E%$6"' ')"#*2 U%/7+'7A:*A."3*#-:"+:*6++b&7(`.&&A6"$63##"'9'+#*'7A:>#"$7">6*'E#&A6"2 \#""#'"6A">6*!'6-#'X#*'+.7,$W6/$6*(%+++63#&6>$#""#'#/#"'-*.>"6"7+#*'7A (.""'V#>6*63#2L#+':/'6++$7"'-6$6>6*.+A."'+&.-63B-+./'7AV*73#*"b&7(2 @"3*6'E#&A:"'7A&:A"6+(."6&%+6*#(+#*'./:*P*>:3#*'T*.++6Z]73'E./X.'+.ZX6'+># 5#*Z<6++#'#'b&6*()*6++":A"6"%/*62 1 [:A+E7&'-7*:*"6A"#+E%#">6"&./E7&'-#+9E(*%"[:A+&6"32 4 8#"7+V.&6/7*2 S

G2L7-BA#"+#*63#-B*'#*7,$36"''E#&"."/6* L6"'-B*'E%M7&-AB'.--6(c#+Z])+#V7*/Z"7>#AV#*4N11 5%M7&-AB'.--6(c#+'36"'-B*'#*'7A$%&&'>6*W#(*#36/-7AA#*6&&+.3"96A:"".'-7* '7A>.E*7>6E%36"'2L#"$:*/%"/#":*'+)**#3#&#"6>3#&+6/6*"6"9V)*W6*#2 L#(&#'+6B"/6+W#W#*ZA#":&3*#:>#"->.""7*7,$A:"$6*-7AA.+$.+3#""6->:&&()*6++ &:*6'.//*B"3'+#/#".E7&'-#36"'2[6/$%&&#*-B*'#"+.&&'6AA6"'A#336"'E#36/7/#" I*.-<:/.2 `.&&'6AA6"'$6*>.6*V#+6+(*6A#++BEE&://E%>%*6-B*'#*7,$'7A>.V*B-6*."&#3#*>. -B*'#"A#36++W6/'E#&6*#"&%+7,$3#&+6/6*"6'+%*.#",.*-#&*B"+A./7,$&9''"6*2 L#'7A>.&&(%*':/6"%/7+-*."/>633#+:"-+#E%":*3#$)*3#AB'.-#"7,$W6/":A"#* "%/7+7A&%+#"'B*'E*B"/2L:*#(+#*V&.*3#+d3.',7d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`93&./$#+#".6++V#+7"6()*'+67,$+*#3W#'&6/#+.+6-+#" :"A#*-6"W6/$6.%+6"-#+.&&":'+6/%"/2`>%6>&%+6*"6$63#W6/."+#'E#&6+7((#"+&./+ +.3./6*#ZA#"W6/-:"3#6++3#+>6*36/'6++E*7>63#AE%36"'/7&>#+2[B'+3#&%+6*"6/.,- $#A$7'3#&+6/6*"6!'+7*+BEE&#>3#W6/6++3#&+6/6*"6>6*E7'.+.>+)>#**6'-63##(+#*%+Z7,$3#+>:*A#* A9,-#+2 <."*#E#*+76*E%-B*'#"V#'+736>E7&'-7*7,$-*."/#&&#-6*(*%"L6&6=M&736+*6-+#"K P*>:3#*'T*.++6'E7&'-6 R:++6*"'E7&'-6(*%"]*6"/:*3# X*."/#&&#-Z#(+#*b&7(`.&&A6" ]73'E./X.'+.'E7&'-6 `.&&A6"'@=3B*E7&'-6 X*."/#&&#-.@=3B*#(+#*`.&&A:""#" 1N

11 L6"'->:&&E%8,$9''+6M7&-36"'-&BVV#"ZM7&--B&+B*,#"+*BAZ8+7,-$7&A "7>#AV#*4N11 X>:&&#"/%*.$7EA#3V%3#(*.36"'7,$B"3#*>.'"."/()*3#"'7A>.&&287A&./6$6*6&3*./ 36"'6+()*B+A#"&:*'./B"3#*+.3#"A#36"W6/'E#&6*2 T%3#B"/6$V+_=E#*'7"#*:*":*>6*6"3#'6A+"%/7+#"'+6-6:&3*#E6*2 P"3#*'E#&"."/#"BEE&#>#*W6/6++W6/A%'+#6"'+*:"/6A./>:&3./+A9,-#+E%>.''66> &%+6*"6":*3#+/:&&#*+#AE77,$+93&./$#+2b,$()*3#A'7A6&3*./+.3./6*#$6*$)*+ E7&'-#AB'.->:&W#*W6/&%+6*A#37A'7*/'%6++3#(%*$)*6*.-+./+(."6V.+6*2I(+#*()*'+6 36"'E6''#+E%?GA."B+#*:*W6/+*)++7,$V#$)>#*#"E6B'2b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e>#"7AA6W7*.+#+#"6>36"'6*"6."+#$#&6+.3#" 6"E6''6*'./+.&&+6-+#"#&&#*()&W#*"%/*6*#/&#*'7A$#&'+Z>.'6*3#*#'E#-+A7+A./'7A '+%*.A.++#"Z>.&-#+-:""'V*62[6/:*."+#V6*6#"V6"3'E#&6*#2 <."*#E#*+76*K `.&&A6"'@=3B* 57&'-6#(+#*5#--7'5#*ZT."/'W) 8+7*E7&'-6"(*%"T."/'W) X6&&6X%*6*ZE7&'-6(*%"T."/'W) P*>:3#*'T*.++6'E7&'-6 I">.-#">6&'.]A C6&'(*%"\#3#A7*6 ]6AA6&M6&BE7&'-6 X6'+>#E#*'E7&'-6 R#."&:"3#*.@=3B* 8,$7++.'6>b&6T:,-'+*)A I">.-#">6&'.LA#(+#*C.&$#&A\#3&B"3 5#++#*.@&6'E7&'-6Z(*%"I">.-#" T&."3<6++.'&#-#"ZE7&'-6(*%"L6&6=[:*"6

14 `*:"."/A#38-6"'#"'M7&-36"'&6/Z8+7,-$7&AZ"7>#AV#*4N11 8-6"'#"$6*#++#/#+(7&-36"'&6/'7A*#E#+#*6*>6*W#A%"36/7,$$6*#++',$#A6A#3 >.&-6&%+6*3#+*:"6*>6*W#/%"/2`.77&.-636"'#*$6*W6/()*V#*#++&%+6*+.&&Z'7A6&&6(.""'.V7-#"3#%&,1"$1$4('"(%"#$%&'(5)&6'$%#,2 `.&&'6AA6"'A#3+>%6"3*6(.7&'E#&A:"'-6W6/'E#&6+.&&36"'.+>%+.AA6*2@&3*./ +.3./6*#$6*W6/'E#&6+A#33#A'%3#+:*&.+#"#*>)'+2e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bj.#-63*.&w 8,$7++.'(*%"!3*# 8-*:&%+ C6*'7>.#""# \6AV7 @*AV%/'&#-(*%"I>#*+'V#*/ \6&&."/

1; L6"'B+&:*"."/E%DB##*(#'+ZXB&+B*$B'#+.j*#V*7Z3#,#AV#*4N11 [6/V*B-6*+6,$6"'#"6++A#3>#*-6>.3_B##*6-B&+B*6**6"/#A6"/2 M)*B+7A6++W6/."+*#''#*6*A./()*3#+-7"'+":*&./6.$7EA#33#''VB3'-6EBEE(6++6* W6/6++3#+(.""'#"#(+#*(*%/6"E%36"'-B*'#*A#3_B##*^_B##*(#A.".'+.'-+E#*'E#-+.>2 L#""6->:&&$%&&'#"'+)3(#'+()*()*#"."/#"DB##*+7E.6(#'+.>6&#"7,$3#+:*.3##&&6 6**6"/)*#*'7A'+%*V6-7AYRM8gZRM8PZP"/37AA7+*6'.'A'6A+#"(#A.".'+.'- ()*#"."/A#36"-"9+"."/+.&&j*#V*7B".>#*'.+#+'7A$#+#*T#&&62 `.&&'6AA6"'A#336"'6*#"@&#J6"3*6I''#*$%&&#*W6/B+&:*"."/6>',$7++.'7,$E7&'-6 ()*#++4N=+6&3#&+6/6*#2T6*6"%/7"#"'+6-6$6*36"'6+()*B+7,$()*3#(&#'+6:*AB'.-#" 7V#-6"+2 C.V)*W6*A#3',$7++.''+#/#"2[6/$6*()*V#*#++&%+6*A#3+93&./A6*-#*."/E%'&6/#"'% 6++3#+'-6BEE(6++6'>6*d#++6":*d2`#J!;2++1%(5,*$(<6,#'7A:*+93&./7,$*6-.EB&'#" 7,$A#&73."7,$'7A:*&:++"9""6A#3.25%'&B+#+>:&W#*W6/6++'E#&6#"*#."&:"3#*ZA#".3#++6(6&&A#*()*7A>:J&."/''-B&&2[6/A:*-#*6++',$7++.'6*.'$B((&#*9+A:*'>%*6*#6++ &:*6'./36"'6+.&&2[6/V#$)>#*+6"#3+#AE7+ZA#"3%:*3#+'>%*+6++'E#&6'>:"/./+7,$ A#3#"*.-+"."/2 `.&&E7&'-#B+&:*"."/#">:&W#*W6/6++'E#&6L6&6=M&736&%+6*Y"%/7+'7A>#*-6*/%$#A. 3#++6'6AA6"$6"/2C.)>6*A#'+63#&'E%6++/%()*'+#/#"7,$6++$.++6'6A'E#&#+6++ *)*6'./E6*>.'2 e>#"7a*#'b&+6+#+v&.*>:&3./+>6*.#*6"3#>#*-6*3#&+6/6*"6$6(%++#"e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g6*'\)-E#*' R#."&:"3#*.@=3B* 8,$7++.'6>b&6T:,-'+*)A P*>:3#*'T*.++6'57&'-6 X6'+>#5#*'E7&'-6(*%"TW)*V7 `.&&A6"'@=3B*

L6"''E#&"."/6*=7,$-B*'#*(*%"WB&.4N11+.&&A6*'4N142 <9,-&#V9(#'+.>6&#"Zb*B'+S^HZXB*' C.&3*7'(#'+.>6&#"Z\7*"36&4;^HL6"''E#&"."/ 8+7,-$7&A5*.3#Z8+7,-$7&A?=G^QXB*'=7,$36"''E#&"."/ M7&-AB'.-(#'+#".8+W:*"'B"3O^QL6"''E#&"."/ DB##*+7E.6(#'+.>6&#"ZU7*V#*/1S^QXB*' M7&-AB'.-(#'+.8+6V#*/ZM6&B"4O^QL6"''E#&"."/ M6&B(7&-ZM6&B"4Q^1NL6"''E#&"."/ M7&-AB'.--6(c#+Z])+#V7*/1Q^11XB*' 8,$9''+6M7&-36"'-&BVV#"Z8+7,-$7&A4G^11L6"''E#&"."/ 8-6"'#"Z8+7,-$7&AZ4Q^11`*:"."/A#3(7&-36"'&6/#+ DB##*(#'+E%XB&+B*$B'#+Zj*#V*71O^14XB*' <.3>."+#*'+:AA6Z8+W:*"'B"34Q^14L6"''E#&"."/ T*:A6*#/%*3#"'()*'6A&."/'$#AZ])+#V7*/1G^1L6"''E#&"."/ M7&-AB'.--6(c#+Z]V/4H^12L6"''E#&"."/.'6AV6"3A#3A." #J6A#"'-7"'#*+ 89'+#*'-6E'(#'+.>6&#"Zj*#V*7S^;2XB*' 1?

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b,$'E#&6*W6/.M6&B" BEE&#>#*W6/6++3#+:*#"+.&&/%"/6++$6-:""#37A7A+*6-+#"'&%+6*7,$-6"W6/'E#&6 3#A+.&&36"':*3#+#J+*6'+6+B'V*."/6"3#2 ].>#+>.':*3#+*7&./+7,$'-)"+6++-:""6'./+*9//.&7-6&6'6AA6"$6"/7,$W6/ BEE'-6++6*6++>#*-6&7-6&+2!&:"/3#"'-B&&#3#+37,-V&.+*%-./+7AW6/."+#'-B&&# B+A6"6A./'W:&>6+++6A./B+6"()*A."+*9//6'(:*2 8E#&6*W6/.#""9'+633:*."/#"-:""#*+.&&>6*-#"A./#&&#*AB'.-#"W6/'E#&6*V&.* '.+B6+.7"#"#"6""6"2L%-6"W6/#/#"+&./#"'E#&6>63W6/>.&&ZA#"()*6++V&..$%/-7AA#":*3#+>#*-&./#"V*66++$6#"#/#"*#E#*+76*2 `.3./6*#$63#W6/."+#'%'+7*66"'E*%-E%>.&-6&%+6*W6/-B"3#(%.BEE3*6/6++'E#&62 C6"&./+>.'V*B-63#W6//%#(+#*36"'6*"6'^EBV&.-#"')"'-"."/6*A#"-B"3#.V&6"3 -:""6A./7':-#*E%7AW6/'E#&63#&%+6*"6d*:++d2!W:A()*#&'#$B*W6/'%/E%A."*7&& ()*"%/*6%*'#36"Z3%W6/>.&&#&#>6BEE+.&&()*>:"+"."/6*"6'7A'E#&A6""#"A#3#" '+7*7,$V*#3*#E#*+76*ZA:*-#*W6/$B*A."'9"$6*()*:"3*6+'2!36/BEE&#>#*W6/6++A."'+*:>6"#(+#*6++$%&&6A."E#*'7"&./6".',$.AB'.-#"$6*V&.>.+ :">.-+./6*#7,$.9*-#+'7A(*.&6"'6"3#AB'.-#*'#*W6/V6*6()*3#&6*A#36++>6*6 ".',$632 e>#"a."'9"e%->6&.+#+.'e#&#+$6*()*:"3*6+'#(+#*6++w6/"ba#*6'#*36"''e#&#+a#* '7A#"."-7A'+-:&&62bA'+:&&"."/#"(*%".3##&&+6*V#+#+.&&6>&)"6+6*V#+#$6*."+#'-#++ )>#*#"36/ZB+6"W6/$6*'+#/()*'+#/6*V#+6+(*6A#++':++6++-B""6$%&&6-B*'#*.#/#" *#/.2 X)"'()*3#&"."/#"E%A."6-B*'#*$6*>6*.+7W:A"3%A6W7*.+#+#"6>3#&+6/6*"6>6*.+ ->.""7*2k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

1O H2P+>:*3#*."/7,$*#(&#-+.7" P"3#*6*V#+#+'/%"/$6*3#+39-+BEE#"$#&3#&+6"-6*Z>6*6>A%"/66>3#A$6*&#+++.&& "96."'.-+#*7,$(B"3#*."/6*2!3#""6B+>:*3#*."/'-6W6/()*')-6+93&.//)*63#(*%/7* 7,$+6"-6*'7ABEE'+%++E%>:/#"ZA#"+.&&6++V)*W6A#3'-6W6/V#'>6*6A."6+>%(*%/7* W6/'+:&&3#.6*V#+#+'V)*W6"2 L#"()*'+6(*%/6"$6"3&63#7A>63W6/-6"B+>#,-&6.A.++'E#&/#"7A6++'E#&6+.&&36"'2 8E#&+#-".'-+A:*-#*W6/6>#"'+)**#A#3>#+#"$#+.$B*W6/B++*9,-#*A./.AB'.-#"2 ]#"7A6++'E#&6."A./'W:&>$6*W6/(%++#"'+)**#."'.-+.$B*W6/-6"()*V:++*6A.++'E#& A#3'A%A#3#&Z+#J6++/%./#"7A7*"6A#"+^3*.&&6*7,$'+*%->6*()*'./2 C.3":'+6"6&&636"''E#&"."/6*$6*W6/>6*.+'7&7'E#&A6"7,$3%:*3#+7,-'%>.-+./+6++ $66*V#+6+A9,-#+A#3A#&73.'E#&#+2U:*W6/(*6A()*3#&%+6*W6/$6*$6(+E% *#E#*+76*#"B"3#*#"&:"/*#+.3-:""#*W6/#"'+)**#AB'.-6&.'-+(*.$#+2P"3#*>."+#*" >6&3#W6/6++)>6.""96&%+6*ZA#"3#V#$)>#*W6/6*V#+6A#*"7//*6"+A#3/#"7A#/#" )>"."/2 <#&&6"'E#&"."/6*"6$6*W6/+:"-+A#*7,$A#*E%(.7&#"'7AA."*)'+.'+:&&#+()*"%/7+ '#E6*#*6+(*%"A./Z"%/7+'7A(6-+.'-+$W:&E#*A./6+++6A#*E&6+'A#3'E#&#+2L#&#"6> 36"''E#&#+'7AV#'+%*6>-7AAB".-6+.7"$6*>6*.+#"V*6)>"."/()*A./6>A%"/6 6"&#3"."/6*2[6/$6*+*:"6+E%6++V&.A#*&9$)*3.'E#&#+7,$":*3#+$6"3&6*7A6+++6 >6*6E%"B#+>%/6*W6/.'+)**#B+'+*:,-"."/+6.AEB&'#*(*%"3#+'7A$:"3#*E% 36"'/7&>#+2L#+:*"%/7+'7A.'."+B*$6*A."'-6+"#*>7'.+#+#"V%3#()*#7,$B"3#* 'E#&"."/6*"62e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

1H @++W6/$6*>6&+6++-6&&6A."6-B*'#*()*_B##*$6*>6*.+#"A#3>#+#"'+*6+#/.()*6++"% B+.A#3.#V*B'#+7,$>#A>#+Z-6"'-#-7AA#*_B##*E7&'-6#*':++6'6>#++6""6+7*3. (*6A+.3#"F<.++'9(+#$6*3:*A#3."+#>6*.+6++/)*6E7&.+.-6>3#+$#&62 M7&-AB'.-#":*()*A./7E7&.+.'-7,$3#+>.&&W6/6++3#"'-6(7*+':++6>6*62 R#'E7"'#"$6*>6*.+V*6)>#*&6/3:*W6/$6*$%&&.+-B*'#*"6Z>.&-#+/)*6++3#+-:""' A#"."/'(B&&+6++(7*+':++62<#336"'/7&>#+'7AB+/%"/'EB"-+:*3#+(B&&+A)W&./+6++ 6*V#+6E*6-+.'-+A#3#"_B##*.3c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dE%&'-6d:*()*"%/7+Z#&&#* de7&-6dz'7a#"3#&v&6"36*.$7e3#+a#3286a+7a3#+:*>.-+./+6++v:*6(7&-3*:-+2l#+ >.'6*E%#"B+V*#337-B"'-6E-*."/>63(7&-&./36"':*7,$.V&6"3:>#"#"7>.&W6(*%" W7B*"6&.'+#*'$%&&6++':++6'./.".36/#"'(7&-AB'.-=7,$36"'-B&+B*2L#+$6*$:"+6++W6/ $6*(%++"6.>6(*%/7*'7A/*B"36*'./E%6++(7&-36"':*"%/7+/6AA6&A73./+A#" '6A+.3./+-&:A-:,-+7,$-B&2<."A)W&./$#+6++E%>#*-6$B*A#3.6>:&W#*6++'-.&3*6 (7&-36"':*A9,-#+&.+#"ZA#"W6/'+*:>6*#(+#*6++'9"&.//)*6E7&'-#36"''7A#++ >:*3#(B&&+-B&+B*6*>'7A$6*#"/.>#"E&6+'.36/#"''6A$:&&#7,$-B&+B*2 b,$3#+:*."+#()*/:>#'2[6/$6*a:*-+6>6++6&&+(&#*(%*bee)/7"#"()*36"'#"z7,$3#+ :*(*6A()*6&&+":*7*3#+_B##*(.""'A#3'7A3#+>:,-#*BEE'##"3#7,$"9(.-#"$#+. A#3.62I++#J#AE#&:*L6/#"'U9$#+#*Z'7AV#'-*#>A."636"'-B*'#*'7Ad]6AA#&36"' A#3/&6Ad.#"6*+.-#&.'6AV6"3A#38+7,-$7&A5*.3#4N112\B*B>.36WB'+A."6 36"'-B*'#*'-B&&#>6*6/&6AA./6(%*LU'+%()*2 R.-'()*VB"3#+()*8#JB#&&PEE&9'"."/ZRM8PZEBV&.,#*63#.'#E+#AV#*4N11#++ *#E7*+6/#7A_B##*36"'.'."+.3"."/=++',(3:*A."-7&&#/6I*.-<:/.."+#*>WB6'7A DB##*E7&'-62L:*V#'-*.>'3#"_B##*636"'#".'+:&&#+'7A#"'A9/6"3#*#>7&B+.7"2!(*6A+.3#">.&&W6/(7*+':++6A#36++$%&&6-B*'#*7,$$.++6(&#*'6A6*V#+'E6*+"#*'.(7*A 6>'E#&A:"ZAB'.-#*Z36"'6*#7,$6**6"/)*#*2e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

C.&-#"*7&&36"''E#&#+'-B&&#(%.A.++&.>-B"3#W6/6&3*./()*#'+:&&6A./>.3A."()*'+6 36"'-B*'E%M7&-#+'$B'.8:+#*.$7EA#35%&#*'T#"/+2!36/:*W6/37,->:&3./+/&63)>#* 6++$6(%+++6/.+3#&6>$6"'#"/6/#A6"/7,$$7EE6'6++E7&'-6"."VWB3#*+.&&36"'/&:3W# E%(&#*36"'/7&>.(*6A+.3#"2 1Q

Q2R#(#*#"'#* `*9,-+6-:&&7*K 3#%&,1"$1$4('"(%"#$%&'(5)&6'$%#,7(B+/.>#"6>8>#"'-6M7&-36"'*."/#"Z(23(8>#"'-6 P"/37A'*."/#"()*T9/3#-B&+B*2k$&c"lk-#*&B"3Z1SO? -)&>9%1&#$(1(!"#,14#6>T7!'6-''7"2!f@=()*&6/#+@TZ1SHS?'6(/,(@9##,6>M6""9@AVW)*"''7"2U6+B*7,$XB&+B*Z4NNQ!+A,,#(%"/$4,9>(:*(6'$%4)"#$(6>M6+.A6]*)"V&632@*+.-#&EBV&.,#*63E%+.3"."/#" b++6*'$#a'.367++6*2'#4n11=nq=4?!"'e#&"."/6*k B1))>'$)*+',=g6*'\)-E#*'l<6++'@*"V#*/A#38>#"l8)*#"R77'2 flb+/.>#"e%]!]@m7&-ab'.-\tz1ss; 1S