DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 212 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF 17.1.212
Centralt Q3/212 Utsikterna för 212 förbättrade 1-15% tillväxt i omsättningen Lönsamheten kommer att vara 1,5-11% Orderingång 1.275 milj. euro, +14% Omsättning 1.87 milj. euro, +28% Orderingång jmf. med fakturering 1,17 (1,31) EBIT 113 milj. euro, 1,4% av omsättningen EBITA 122 milj. euro, 11,2% av omsättningen Resultat/aktie,38 euroa (,26) Rörelseverksamhetens kassaflöde 121 milj. euro (219) EBIT visas utan poster av engångskaraktär EBITA visas utan poster av engångskaraktär och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv. 2 Wärtsilä
God utveckling i orderingången MEUR 6 55 5 45 4 35 3 Tredje kvartalets utveckling MEUR 14 14% 1 118 12 1 275 25 2 15 1 5 1 8 6 4 2-6% 99% -3% Services Ship Power Power Plants 28 29 21 211 1-9/212 Q3/211 Q3/212 3 Wärtsilä
Tillväxt i omsättningen MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7,6% Tredje kvartalets utveckling 35 MEUR 3 12 28% 1 87 25 1 851 2 8 5% Services 15 1 6 4 72% Ship Power Power Plants 5 2 25% 28 29 21 211 1-9/212 Q3/211 Q3/212 4 Wärtsilä
Omsättning per affärsområde 1-9/212 Ship Power 27% (24) Services 43% (44) Power Plants 29% (32) 5 Wärtsilä
Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR 6 1,4 55 5 1,21 1,7 1,12 1,2 45 4 1, 35,88,8 3,63 25,6 2 15,4 1,2 5 28 29 21 211 1-9/212, Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä
Tillväxt i orderstocken MEUR 7 6 5 17% 4 724 4 4 42-2% 3 2 1 28% 14% Services Ship Power Power Plants 28 29 21 211 3.9.211 3.9.212 7 Wärtsilä
Orderstockens fördelning MEUR 4 3 2 1 3.9.211 3.9.212 Leverans innevarande år Leverans följande år eller senare 8 Wärtsilä
Lönsamhet MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4 % 12,8% 12,1 % 11,% 1,7 % 11,5% 11,1 % 11,1% 1,4 % 14% 12% 1% EBIT% mål: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% före engångsposter EBITA% före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv % 9 Wärtsilä
Rekordorder för ca 6 MW kraftverk till Jordanien
MW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 God nivå på offerter Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Offererade MW per bränsle 16 14 12 1 Övriga 8 6 4 Narturgas Tjockolja 2 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Andelen naturgas växer konstant. Nivån för HFO-baserade offerter låg under Q3. 11 Wärtsilä
Orderingång per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Orderingång per tillämpning MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.45 milj. euro (1.138) 5% 8% 73% 14% Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW Industriell självgenerering Flexibel baskraft Olje- & gasindustrin Tjänster för stabilisering av elnät 4 2 28 29 21 211 1-9/212 Förnybara 1% Olja 3% Gas 69% 13 Wärtsilä
Betydande kraftverksorder Ett konsortium, som leds av Wärtsilä, har tecknat ett avtal om att bygga ett flerbränslekraftverk på 573 MW till Jordanien Värdet på Wärtsiläs andel av beställningen 334 miljoner US dollar Beställningen omfattar 38 Wärtsilä 5DFflerbränslemotorer Trebränsleegenskapen erbjuder oöverträffad flexibilitet och säkrar Jordaniens tillgång till trygg, förmånlig och tillförlitlig energi Kraftverket kommer till en början att drivas med tjockolja, men Wärtsiläs motorteknologi möjliggör en sömlös övergång till naturgasdrift då infrastrukturen är på plats 14 Wärtsilä
Global orderingång Europa 79 (778) Asien 851 (514) 2 59 11 79 Amerika 612 (428) 58 29 662 189 337 Afrika och Mellanöstern 871 (688) 95 Flexibel baskraft Industriell självgenerering Tjänster för stabilisering av elnät Olje- och gasindustrin 777 Orderingång 1-9/212: 2.414 MW (2.47) 15 Wärtsilä
Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen H1 212 Marknaden totalt 28,8 GW 4,9% 1,9% 3,1% 3,5% GE Siemens 32,2% MHI 26,3% Wärtsilä Ansaldo 28,1% Alstom Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna ovan, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi.. 16 Wärtsilä
Ship Powers utveckling stark jämfört med föregående året
Antal fartyg 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 7.12 8.12 9.12 Orderaktiviteten för fartyg Miljoner CGT* Handelsfartyg Offshorefartyg Passagerarfartyg Specialfartyg 3 månaders glidande medeltal CGT * 14 4 12 1 3 8 2 6 4 1 2 Källa: Clarkson Research Services *CGT = Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning 18 Wärtsilä
Orderingången ökade 65% MEUR 2 Rapportperiodens utveckling Totalt 1.114 milj. euro (675) 16 12 Handelsfartyg 28% Offshore 46% 8 Övriga 1% 4 28 29 21 211 1-9/212 Specialfartyg 11% Passagerarfartyg 4% Fartyg för marinen 9% 19 Wärtsilä
Brasilianska offshore-marknader aktiva Beställning för leverans av huvudmotorer och styrpropellrar till sex nya borrfartyg som byggs i Brasilien Varje fartyg utrustas med sex 16-cylindriga Wärtsilä 32-huvudmotorer och sex styrpropellrar Orsaker till erhållandet av beställningen: Stark närvaro och stödförmåga i Brasilien Betydande erfarenhet av leverans av propulsionsutrustning för verksamhet på offshoremarknader i utmanande förhållanden 2 Wärtsilä
Aktiviteten på skrubbermarknaden ökar Wärtsilä har hittills levererat eller fått beställningar på sammanlagt 45 avgasskrubbrar till totalt 23 fartyg Priset varierar mellan 1-5 milj. euro, beroende på fartygstorleken och utrustningens teknologi Wärtsilä har marknadens mest omfattande portfölj av skrubbrar som består av: Skrubbrar med öppen cirkulation, väl etablerade Skrubbrar med sluten cirkulation, i drift och nya projekt levereras Hybridskrubbrar, första beställningar mottagna 21 Wärtsilä
Samföretagens orderaktivitet MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Orderingången i det sydkoreanska samföretaget som producerar flerbränslemotorer samt i det kinesiska samföretaget som producerar hjälpmotorer uppgick till 175 milj. euro (216) under rapportperioden januari-september 212 Wärtsiläs innehav i dessa företag är 5%, och resultaten från dessa redovisas under resultatet från intresse- och samföretag 5 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Samföretagens orderingång (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd) Ship Power -orderingång 22 Wärtsilä
Ship Power-orderstock 3.9.212 Handelsfartyg 3% Bulklastfartyg 5% Containerfartyg 2% Tankfartyg 9% LNG 7% RoRo 2% Offshore 45% Fraktfartyg 5% Övriga 2% Fartyg för marinen 9% Specialfartyg 8% Passagerarfartyg 5% 23 Wärtsilä
Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Mitsubishi 2%(3) Hjälpmotorer Wärtsilä 5%(5) Övriga 23%(25) Wärtsilä 48%(49) Wärtsilä 18%(22) MAN Diesel 23%(19) MAN Diesel 8%(75) Övriga 95%(95) Caterpillar (MAK) 6%(7) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 4.481 MW (5.156) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 8.498 MW (11.984) Marknaden totalt de senaste 12 mån: 3.367 MW (3.51) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders glidande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Wärtsiläs egen kalkyl baserar sig på Marine Market Database. 24 Wärtsilä
Tillväxttrenden inom Services fortsätter, ökning jämfört med föregående år 6%
Omsättningens utveckling MEUR 2 18 16 14 12 1 8 % % % Tredje kvartalets utveckling MEUR 5 5% 412 4 3 435 6 4 2 2 1 28 29 21 211 1-9/212 Q3/211 Q3/212 26 Wärtsilä
Omsättning per kvartal MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 27 Wärtsilä
Omsättningens fördelning 1-9/212 Fältservice 24%(24) Reservdelar 54%(53) Kontrakt 15%(16) Projekt 7%(7) Totalt 1.377 milj. euro (1.33) 28 Wärtsilä
Stadig utveckling i kraftverksservice Kraftverkskundernas intresse för serviceavtal fortsätter Ett 1-årigt drifts- och underhållsavtal tecknat med Gulf Power Ltd (GPL), dotterbolag till det i Kenya marknadsledande energibolaget Gulf Energy Ltd Avtalet kommer att täcka kraftverkets drift, underhåll och service Avtalet är det artonde av sitt slag i Afrika Wärtsilä har globalt över 16 GW genereringskapacitet under drifts- och underhållsavtal globalt samt övriga serviceavtal, vilket omfattar över 5 sjö- och landsbaserade applikationer 29 Wärtsilä
Utvecklingen av Power Plants serviceavtal MW 45 9% 4 35 72% 8% 7% 3 53% 57% 58% 6% 25 5% 2 15 31% 4% 3% 1 2% 5 1% 28 29 21 211 1-9/212 % O&M- och underhållsavtal Kraftverksleveranser % av levererade MW 3 Wärtsilä
Användning av fartygsbeståndet Ankrade fartyg* & fartyg som inte trafikerar**, % av flottan 26% 22% Percent of Fleet 18% 14% 1% 6% 2% Feb.11 Mar.11 Apr.11 May.11 Jun.11 Jul.11 Aug.11 Sep.11 Ankrade Nov.11 Oct.11 Dec.11 Anchored Jan.12 Feb.12 Mar.12 Idle Apr.12 May.12 Jun.12 Fartyg som inte trafikerar Aug.12 Jul.12 Sep.12 Fartygsbeståndets genomsnittliga fart***, angiven i knop 1,5 Knots 1, 1, 9,5 9,5 9, 9, Jan.11 Jan.11 Feb.11 Feb.11 Mar.11 Mar.11 Apr.11 Apr.11 May.11 Jun.11 May.11 Jul.11 Jun.11 Aug.11 Jul.11 Sep.11 Aug.11 Oct.11 Sep.11 Nov.11 Dec.11 Oct.11 Jan.12 Nov.11 Feb.12 Dec.11 Mar.12 Jan.12 Apr.12 Feb.12 May.12 Mar.12 Jun.12 Jul.12 Apr.12 Aug.12 May.12 Sep.12 Jun.12 Oct.12 Jul.12 * Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är 25 fartyg (>299 GT). ** Fartyg som inte trafikerar (containerfartyg, ingen rörelse under 19 dagar; övriga, 35 dagar). Källa: Lloyd s MIU. Databasen innehåller ca 15 fartyg (>299 GT). *** Källa: Bloomberg. 31 Wärtsilä
Rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR 7 6 5 4 3 2 1-1 28 29 21 211 1-9/212 32 Wärtsilä
Nettorörelsekapitalets utveckling MEUR 2 18 16 25% 2% 14 12 1 12,7%* 15% 8 9,2% 1% 6 4 2 267 5,8% 482 17.3,7% 285 6,8% 539 5% 28 29 21 211 3.9.212 % Nettorörelsekapital Varor i lager Förskottsbetalningar Nettorörelsekapital / Omsättning * Nettorörelsekapital i förhållande till annualiserad omsättning 33 Wärtsilä
Bekräftade lån 3.9.212 MEUR 16 14 12 1 8 235 532 Totalt 899 milj. euro utnyttjat 6 86 4 2 578 Utnyttjade långfristiga lån Kortfristig andel av långfristiga lån Utnyttjade kortfristiga lån Outnyttjade kreditlimitavtal Utnyttjade kreditlimitavtal var totalt euro i slutet av perioden. Utnyttjade kortfristiga lån innehåller 218 milj. euro finska företagscertifikatprogram. Koncernen har finska företagscertifikatsprogram på totalt 7 miljoner euro (obekräftade). 34 Wärtsilä
Finansiell ställning Soliditet Nettoskuldsättningsgrad 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,7,6,5,4,3,2,1, 28 29 21 211 3.9.212 -,1 28 29 21 211 3.9.212 35 Wärtsilä
Organisation som främjar företagsamhet Organisatoriska strukturen hos Ship Power och Wärtsilä Industrial Operations har ändrats för att stärka vår konkurrenskraft ytterligare och betjäna våra kunder effektivare Målsättning att att öka den operativa flexibiliteten ytterligare och säkerställa ett snabbare beslutsfattande Ship Power har organiserats enligt följande produktområden: fyrtaktsmotorer, tvåtaktsmotorer, propulsion, pump & gas, miljö samt lösningar WIO har döpts om till PowerTech och består av ett produktcenter för fyrtaktsmotorer och centrala operationer Enligt planerna medför förändringen inga nedskärningar i antalet arbetsplatser Den nya strukturen har trätt i kraft 1.1.212 36 Wärtsilä
Marknadsutsikter Power Plants: Utvecklingen på kraftgenereringsmarknaden förväntas vara fortsatt aktiv under 212. Ship Power: Orderaktiviteten på offshore- och gastankermarknaden samt marknaden för andra specialfartyg väntas vara stark. De övergripande utsikterna för fartygsorder väntas vara lite lägre än under 211. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila trots den fortsatta osäkerheten i den globala ekonomin. 37 Wärtsilä
Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 212 ökar med 1-15% (tidigare 5-1%) medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara 1,5-11% (tidigare 1-11%). Utsikterna för 212 reviderade
IR-kontaktperson: Pauliina Tennilä Direktör, investerarrelationer Tfn. +358 () 4 57 553 E-post: pauliina.tennila@wartsila.com