Redogörelse för Avanzas ssystem Bakgrund Denna redogörelse är framtagen med anledning av artikel 450 i förordning 575/2013 samt punkt 10.3 Svensk kod för bolagsstyrning. Avanzas sregler är utformade i enlighet med de krav som ställs upp i externa regler gällande för de verksamheter som bolag i Avanza-koncernen bedriver. Härvid kan bland annat nämnas Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2011:1, den delegerade förordningen (EU) 604/2014 om kriterier för att fastställa risktagare, direktiv 2013/36/EU, förordningen (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag (tillsynsförordningen), tillämpliga riktlinjer från EBA och ESMA samt vad som stadgas för förvaltare av värdepappersfonder i FFFS 2013:9 och för AIF-förvaltare i FFFS 2013:10. Med Avanza avses Avanza Bank Holding AB (publ) och dess dotterbolag. Denna redogörelse avser Avanzas spolicy för verksamhetsåret. Ersättningspolicyn har gällt för samtliga bolag och anställda inom Avanza och det finns utöver dessa bolag och dess anställda inga övriga intressenter av ssystemet. Beträffande ar till verkställande direktör och andra personer i Avanzas koncernledning gäller utöver Avanzas spolicy vid var tid tillämpliga och beslutade riktlinjer för till ledande befattningshavare. Denna redogörelse offentliggörs senast i samband med att årsredovisningen offentliggörs. Angivna sifferuppgifter nedan avser förhållanden per den 31 december. Beslutsprocessen Avanzas sregelverk och ssystem fastställs av styrelsen för moderbolaget och respektive dotterbolag efter beredande av Ersättningsutskottet. Avanzas jurister bevakar regelförändringar och föreslår löpande uppdateringar i Avanzas sregler. En översyn av regelverket sker minst en gång per år och därutöver i samband med förändringar av externa regler eller interna förutsättningar. Under anlitades FCG Risk & Compliance AB för att bistå med råd vid den årliga översynen av spolicy och sriktlinjer. Vid uppdateringen av spolicy och sriktlinjer har även representanter från HR, Risk och Compliance varit delaktiga. Riktlinjerna för till koncernledningen fastställdes senast av årsstämman för Avanza Bank Holding AB (publ) den 21 mars. Ersättningsutskottet Under verksamhetsåret har sutskottet bestått av Sven Hagströmer och Jacqueline Winberg, med Mattias Miksche som suppleant under andra halvan av. Ersättningsutskottets uppgifter för verksamhetsåret var att:
Utföra en oberoende bedömning av Avanzas spolicy och ssystem. Bereda styrelsens beslut om riktlinjer för till koncernledningen. Bereda styrelsens beslut om åtgärder för att följa upp tillämpningen av Avanzas spolicy och ssystem. Bereda styrelsebeslut om till den verkställande ledningen. Bereda styrelsebeslut om till medarbetare som har det övergripande ansvaret för någon av Avanzas kontrollfunktioner. I beredningen av styrelsens beslut tas hänsyn till aktieägares, investerares och övriga intressenters långsiktiga intressen. Ersättningsutskottet har under haft 14 protokollförda möten och därutöver löpande kontakt. Ersättningssystemets särdrag Avanzas sregler är utformade att uppmuntra goda prestationer och attrahera nya medarbetare. Samtidigt ska de motverka överdrivet risktagande och intressekonflikter samt främja en sund och effektiv riskhantering. Balans mellan lön och Avanza eftersträvar en lämplig balans mellan fast lön och, där den fasta lönen ska stå för en tillräckligt stor del av medarbetarens totala för att det ska vara möjligt att fastställa den a en till 0 kronor. Vid beslut om hur stor del av en som ska vara beaktas storleken av och kostnaden för det kapital som krävs för att bedriva verksamheten och risken för att framtida förväntningar om intäkter inte realiseras. Även risken för att den a en medför att risker kan komma att tas i syfte att påverka periodens resultat, storleken av och kostnaden för likviditetsrisken (det extra kapital som krävs för att driva den aktuella verksamheten), beaktas. Den a en till anställda ska per år aldrig överstiga 100 % av den fasta årslönen för den anställde. Kriterier för fast Fast ska vara på förhand bestämd för det arbete som medarbetaren är anställd att utföra och återspegla relevant yrkeserfarenhet och organisatorisk ansvar enligt vad som anges i medarbetarens anställningsavtal och arbetsbeskrivning. Kriterier för Enligt Avanzas riktlinjer för ar är huvudregeln att endast medarbetare i koncernledningen samt medarbetare inom Mäkleri, Corporate Finance och Private Banking/Pro-supporten ska ha möjlighet att erhålla utöver sin grundlön. Undantag från huvudregeln ska godkännas av VD. Den a en, som inte är på förhand bestämd till belopp eller storlek, fastställts för varje enskild medarbetare utifrån en kvalitativ utvärdering av resultatet av medarbetarens individuella prestationer, i relation till för medarbetaren uppsatta individuella mål. De individuella målen baseras på avdelningens och bolagets övergripande mål.
Vid bedömningen av medarbetarens resultat beaktas både finansiella och icke-finansiella kriterier. Om resultatet för Avanza blir negativt ska ingen utbetalas till medarbetare i koncernledningen. baseras på kvalitativ utvärdering av individuella prestationer i relation till uppsatta individuella mål. För provisionsmodeller ingår även kvantitativa kriterier. Provisionsmodellerna skiljer sig åt mellan bolag och befattningar, parametrar som ingår är bland annat kundnöjdhet, individuella säljinsatser och antal bokade möten. Den totala a som utbetalas till Avanzas medarbetare får inte blir så stor att den begränsar Avanzas förmåga att upprätthålla en tillräcklig kapitalbas eller att vid behov stärka kapitalbasen. Syftet med är att motivera, engagera och behålla medarbetare i befattningar där en smodell anses befogad. Grundprinciper för individuella mål Alla medarbetare har individuella mål som fastställs för varje år och som har fokus på den anställdes huvudsakliga arbetsuppgifter. De individuella målen ska vara specifika, mätbara, accepterade av både chef och anställd, realistiska men utmanande, samt tidsbundna. De individuella målen ska återspegla de övergripande målen för Avanza, vilka bryts ner för respektive avdelning och slutligen i individuella mål. Riskanalys Avanzas verksamhet präglas av ett lågt risktagande. Genom att undvika verksamheter som t.ex. handel i egen bok och genom konservativ kreditgivning med pantsättning begränsas Avanzas riskexponering. All fastställs diskretionärt utifrån en kvalitativ utvärdering av enskilda prestationer i förhållande till individuella mål. Avanza arbetar aktivt för att inga individuella mål, samt därtill kopplad, ska uppmuntra till ett för stort risktagande eller intressekonflikter. Avanza garanterar inte att någon utbetalas. Styrelsen ser årligen över och fastställer vilka anställda som kan påverka Avanzas risknivå, utifrån en analys av vilka befattningar som kan ha en väsentlig inverkan på Avanzas riskprofil. Risktagare Avanza har identifierat risktagare 1 inom följande kategorier av anställda då personer i dessa befattningar typiskt sett har bedömts kunna ha en väsentlig påverkan på Avanzas riskprofil: verkställande ledning; medarbetare med ansvar för kontrollfunktioner; övriga risktagare, vilka bedöms kunna ha en väsentlig inverkan på Avanzas riskprofil; och medarbetare med en total motsvarande vad en medarbetare i koncernledningen som lägst erhåller för samma kalenderår. 1 Inom Avanza är begreppet Risktagare synonymt med särskilt reglerad personal och identifierad personal.
Uppskjutande och utbetalning av Huvudregeln är att minst 40 % av till risktagare, vars a under kalenderåret uppgår till minst 100 000 kronor, ska skjutas upp i tre till fem år innan den betalas ut helt eller äganderätten övergår på medarbetaren. Minst 60 % av den a en till medarbetare i den verkställande ledningen och till övriga risktagare vars a för kalenderåret uppgår till snittet av den a en till koncernledningen för samma kalenderår ska skjutas upp i tre till fem år innan den betalas ut helt eller äganderätten övergår på medarbetaren. När Avanza beslutar hur stor del av utbetalningen av den a en som ska skjutas upp, och hur länge den ska skjutas upp, ska hänsyn tas till bolagets konjunkturcykel, de risker affärsverksamheten medför, medarbetarens ansvar och arbetsuppgifter, samt storleken på den a en. Vid bestämmande av hur länge utbetalningen ska skjutas upp ska beaktas hur stort ansvar medarbetaren har och hur stor risk medarbetaren kan ta, i förhållande till när sådana eventuella risker kan materialiseras, samt till när det långsiktiga resultatet med säkerhet kan fastställas. Syftet är att risker ska hinna materialiseras innan utbetalning. Avanza betalar ut innehållen del av en en gång om året jämt fördelad över den tid som en skjutits upp (pro rata). Den första utbetalningen får göras först ett år efter det att den a en fastställdes. Kriterier för utbetalning av som innehållits som innehållits kommer endast att betalas ut till den anställde till den del det är försvarbart med hänsyn till Avanzas finansiella situation och motiverat med hänsyn till Avanzas och den anställdes resultat. Sådan kan även helt falla bort. Vidare gäller att om det i efterhand visar sig att ett tidigare beslut om till en risktagare baserades på felaktiga grunder, ska en omprövning göras av det beslutet. För att ha möjlighet att identifiera sådana felaktiga grunder ska inför varje utbetalningstillfälle av innehållen, en utvärdering göras av de kriterier som låg till grund för det ursprungliga beslutet. Om tidigare fastställd revideras efter omprövning ska innehållen del av den a en i första hand minskas. I andra hand ska den a en för innevarande kalenderår minskas och i sista hand ska för framtida kalenderår minskas. Ersättningar Avanza har för verksamhetsåret kostnadsfört ar uppdelat enligt följande:
Redovisat per personalkategori i MSEK: Koncernen IB 2016-12-31 18 Tillkommit 212 8 0 Utbet -212-10 Ränta 0 1 UB -12-31 0 8 9 Ledning IB 2016-12-31 14 Tillkommit 14 5 0 Utbet -14-7 UB -12-31 0 5 8 Risktagare IB 2016-12-31 2 Tillkommit 17 1 0 Utbet -17-1 UB -12-31 0 1 1 Övriga IB 2016-12-31 2 Tillkommit 181 2 0 Utbet -181-2 UB -12-31 0 2 0
Redovisat per bolag i MSEK: Avanza Bank Holding AB (publ.) IB 2016-12-31 3 Tillkommit 4 2 0 Utbet -4-1 UB -12-31 0 2 2 Avanza Bank AB IB 2016-12-31 14 Tillkommit 170 6 0 Utbet -170-8 UB -12-31 0 6 7 Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension IB 2016-12-31 1 Tillkommit 38 0 0 Utbet -38-1 UB -12-31 0 0 1 Avanza Fonder AB IB 2016-12-31 0 Tillkommit 5 0 0 Utbet -5 0 UB -12-31 0 0 0
Övrigt IB 2016-12-31 0 Tillkommit 6 0 0 Utbet -6 0 UB -12-31 0 0 0 Den a en består till 100 procent av kontanter. Det har inte förekommit någon i form av rättigheter avseende finansiella instrument, vare sig under eller under tidigare verksamhetsår. Personer som ingår i koncernledningen har dock till marknadsmässiga villkor förvärvat teckningsoptioner enligt det optionsprogram som beslutades på extra bolagsstämma den 5 juli. Under har därutöver totalt 0 TSEK kostnadsförts och utbetalats i avgångsvederlag. Därutöver har ytterligare totalt 0 TSEK utfästs i avgångsvederlag. Avgångsvederlag i samband med nyanställningar tillämpas ej.