Delårsrapport januari - mars 2017 556565-5734
Vi fortsätter att bygga ett världsledande bolag inom patientmonitorering. Vi har en unik och konkurrenskraftig portfölj av produkter inom patientmonitorering som står inför marknadslansering 2017. Lena Söderström, VD Finansiell information första kvartalet 2017 Nettoomsättning under perioden uppgick till 0 KSEK (22). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3 970 KSEK (-1 850). Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,11 SEK (-0,12) och efter utspädning till -0,11 SEK (-0,12). Likvida medel uppgick per 2017-03-31 till 3,8 MSEK (11,9). Antalet aktier uppgick per 2017-03-31 till 36 172 643 st. (16 076 730). Definitioner - Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. - I parentes ovan beskrivs motsvarande period föregående år. - Om inte annat anges avser samtliga uppgifter koncernen 2
Väsentliga händelser under första kvartalet Januari 2017. Senzime offentliggör valberedningen inför årsstämman 2017: Terry Cross, Sorin Brull, Adam Dahlberg, Ulf Lindskog och Philip Siberg. Februari 2017. Senzime tecknar distributionsavtal för TetraGraph i Storbritannien, Irland, Australien och Nya Zeeland. Februari 2017. Senzime planerar att genomföra en fullt garanterad företrädesemission för vidare marknadslansering och tar klivet mot First North. Styrelsen i Senzime föreslår att bolagsstämman beslutar om en företrädesemission om ca 24,4 MSEK före emissionskostnader. Mars 2017. Kommuniké från extra bolagsstämma. Aktieägarna i Senzime har vid extra bolagsstämma beslutat, i enlighet med styrelsens förslag, att genomföra en nyemission med företrädesrätt för bolagets befintliga aktieägare. Mars 2017. Senzime offentliggör prospekt avseende företrädesemission samt ansöker om listning på Nasdaq First North. Väsentliga händelser efter första kvartalets utgång April 2017. Senzimes företrädesemission övertecknas till 103 procent inom ramen för det ursprungliga erbjudandet. Bolaget tillförs ca 24,4 MSEK före emissionskostnader, vilka uppskattas till 3,1 MSEK. April 2017. Senzimes första handelsdag på Nasdaq First North infaller den 11 april 2017. 3
VD har ordet Den globala lanseringen har inletts Vi har inlett kommersialiseringen av vår produktportfölj och har som mål att bygga ett världsledande bolag inom peri- och postoperativ patientmonitorering. De första avtalen är signerade och vi ser fram emot vår marknadslansering. Senzime utvecklar produkter för att möta sjukvårdens efterfrågan på lösningar som kan minska andelen komplikationer i samband med operationer, öka patientsäkerheten och bidra till lägre vårdkostnader. Som ett led in denna satsning genomförde vi under första kvartalet en övertecknad nyemission för att tillföra tillväxtkapital och accelerera den globala kommersialiseringen av vår produktportfölj. I samband med detta har vi under april månad genomfört ett listbyte från AktieTorget till Nasdaq First North. Vi fortsätter vår resa att bygga ett konkurrenskraftigt bolag inom patientmonitorering och vår produktportfölj står nu inför global marknadslansering. De strategiska förvärv som vi genomfört under 2015 och 2016 har stärkt vårt erbjudande och vi har nu flera medicintekniska produkter som gör att vi kan erbjuda ett mer komplett utbud till professionella vårdgivare. Vårt unika system för att minska graden av komplikationer i samband med narkos TetraGraph är i slutfasen av processen för CE-godkännande. Nya, komplexare regelverk för medicinteknik har försenat CE-godkännandet något under våren, men jag bedömer att vi snart är i mål. Samarbetet med japanska Fukuda Denshi, med vilka vi tecknade ett exklusivt licensavtal i slutet av 2016, fortgår enligt plan. Avtalet innebär bland annat att Fukuda kommer att licensiera och kommersialisera Senzimes TetraGraph-system på den japanska marknaden med förväntad lansering i slutet av 2017. Avtalet löper under 10 år och kommer enligt Senzimes ledning och styrelse att generera mer än 100 MSEK i licensintäkter för Senzime. Detta bedömer vi vara ett genombrott för Senzime. Utvecklingsarbetet och CE-godkännandet av OnZurf och CliniSenz fortgår och även här står planen fast att inom kort nå CE-godkännanden och inleda kommersialisering. Så snart CE-godkännanden är på plats kommer vi att påbörja en bred marknadsintroduktion i Europa av alla tre produkterna samt att lämna in dokumentation för att registrera TetraGraph i både Japan och USA. Vi ser fram emot en fortsatt händelserik utveckling under 2017 på vägen mot att bygga ett världsledande bolag inom våra snabbväxande marknader. Uppsala i maj 2017 Lena Söderström, VD 4
Aktien, aktiekapital och ägandeförhållande Aktiekapitalets utveckling Aktieutveckling Ägarförteckning per den 31 mars 2017 Två av Senzimes anställda innehar teckningsoptioner, totalt finns 500 000 stycken utestående. Lena Söderström innehar 300 000 stycken teckningsoptioner som innan omräkning för den företrädesemission som genomfördes 2017 berättigar till nyteckning av 361 922 aktier till en kurs om 8,29 SEK med inlösendag den 1 10 januari 2018 (eller motsvarande tidsperiod som är gynnsam för parterna utifrån ett skattehänseende). Medtech Innovation i Umeå AB, Pernilla Abrahamsson, innehar 200 000 stycken teckningsoptioner i Senzime som ger rätt att till priset 2,50 SEK/aktie teckna 200 000 stycken nya aktier i bolaget. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enighet med villkoren för teckningsoptionerna från den dag då teckningsoptionerna registreras vid Bolagsverket till och med den 1 maj 2020. 5
Finansiell information Intäkter och resultat Försäljningsintäkterna under första kvartalet 2017 uppgick till 0 KSEK (22). Rörelseresultatet under första kvartalet 2017 uppgick till -3 969 KSEK (-1 852). Minskningen beror främst på högre kostnader för konsulter och personal, samt engångskostnader för listbyte från AktieTorget till Nasdaq First North. Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick koncernens eget kapital till 149 581 KSEK (43 958) och soliditeten uppgick till 86,3 % (95,2 %). Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för första kvartalet 2017 uppgick till -4 515 KSEK (-1 417). Ökningen av det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten beror främst på en ökning av periodens negativa resultat samt förändring av de kortfristiga skulderna som ökat mellan åren. Kassaflödet från investeringsverksamheten för första kvartalet 2017 uppgick till -1 730 KSEK (-1 085). Ökningen beror på högre utvecklingskostnader jämfört med föregående år. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för första kvartalet uppgick till 0 KSEK (-37). Den 28 mars var sista dag för teckning av aktier i Bolagets företrädesemission om 24,4 MSEK som är registrerad hos Bolagsverket och inbetald till Bolaget under april 2017. Per 31 mars 2017 har Bolaget bokat upp emissionen som en kortfristig fordran och eget kapital och justering av kassaflödet har gjorts, se not 2. Likvida medel vid periodens utgång uppgick därmed till 3 782 KSEK (11 940). Vid tidpunkten för upprättandet av denna delårsrapport uppgår bolagets likvida medel till omkring 23,8 MSEK. Risker Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i Senzime. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av bolagets tillväxtmöjligheter. För information om bolagets största risker hänvisas till bolagets årsredovisning för 2016. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Senzime är moderbolag i en koncern som även omfattar de helägda dotterbolagen MD Biomedical AB och Acacia Designs B.V. Acacia förvärvades den 17 maj 2016 vilket innebär att Acacia ingår i koncernens räkenskaper fr.o.m. detta datum. Kommande rapporter Delårsrapport januari juni 2017: 31 augusti 2017 Delårsrapport januari september 2017: 28 november 2017 6
Granskning av revisor Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisor. Uppsala den 23 maj 2017 Philip Siberg Sorin J. Brull Terry Cross Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Adam Dahlberg Ulf Lindskog Lena Söderström Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör För mer information, se www.senzime.com eller vänligen kontakta: Lena Söderström, VD Tel. +46 (0)18 51 56 40 Mobil +46 (0)708 16 39 12 e-post: lena.soderstrom@senzime.com Om Senzime Senzime utvecklar unika medicintekniska lösningar som gör det möjligt att följa patienters biokemiska och fysiologiska processer inför, under och efter operation. I portföljen ingår patientnära system som möjliggör automatiserad och kontinuerlig mätning av livskritiska ämnen som glukos och laktat i blod och vävnader samt system för att monitorera patienter som undergår narkos. Lösningarna syftar till att säkerställa maximal patientnytta, minska komplikationer i samband med operationer och minska vårdkostnader. Senzime verkar på växande marknader som idag enbart i Europa och USA värderas till över 10 miljarder SEK. Senzimes aktie handlas på Nasdaq First North Stockholm (ticker SEZI). FNCA är Certified Adviser for Senzime. Vallvägen 4A, 756 51 Uppsala www.senzime.com 7
Koncernens Resultaträkning Kv 1 Kv 1 Helår KSEK Not 2017 2016 2016 Nettoomsättning 22 1 628 Kostnad för sålda varor -125-128 -526 Bruttoresultat -125-106 1 102 Försäljnings- och administrationskostnader 1-3 773-1 751-10 391 Övriga rörelseintäkter 24 10 54 Övriga rörelsekostnader -95-5 -176 Rörelseresultat -3 969-1 852-9 411 Finansiella intäkter Finansiella kostnader -1-1 Summa finansiella poster -1 0-1 Resultat efter finansiella poster -3 970-1 852-9 412 Inkomstskatt 2 Periodens resultat -3 970-1 850-9 412 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 36 172 643 16 076 730 27 799 346 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 36 295 956 16 148 853 27 900 336 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,11-0,12-0,34 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,12-0,34 8
Koncernens Balansräkning KSEK Not 31 mar 2017 31 mar 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 146 318 33 161 144 809 Materiella anläggningstillgångar 44 28 47 Summa anläggningstillgångar 146 362 33 189 144 856 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 357 444 373 Kundfordringar - 13 206 Övriga fordringar 22 119 285 482 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 624 290 368 Kassa och bank 3 782 11 940 10 027 Summa omsättningstillgångar 26 882 12 972 11 456 SUMMA TILLGÅNGAR 173 244 46 161 156 312 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 149 581 43 958 131 871 Avsättningar 21 123 510 21 133 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 - - - Leverantörsskulder 1 141 740 1 685 Övriga skulder 198 253 228 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 201 700 1 395 Summa kortfristiga skulder 2 540 1 693 3 308 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 173 244 46 161 156 312 9
Koncernens förändring av eget kapital KSEK Aktiekapital Ej registrerad nyemission Övr tillskjutet kapital Ack valutakursdiff Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2016 40 192 38 245-32 627 45 810 Periodens resultat -1 852-1 852 Utgående balans per 31 mars 2016 40 192 38 245 - -34 479 43 958 Ingående balans per 1 januari 2017 4 521 130 663 544-3 857 131 871 Periodens resultat -3 970-3 970 Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag -39-39 Nyemission 565 23 835* 24 400 Emissionskostnader -2 681* -2 681 Utgående balans per 31 mars 2017 4 521 565 151 817 505-7 827 149 581 *Emissionskostnaderna är preliminära per 31 mars. Bolagets bedömning är att totala emissionskostnader kommer att uppgå till ca 3,1 MSEK. Koncernens Kassaflödesanalys Kv 1 Kv 1 Helår KSEK Not 2017 2016 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 970-1 852-9 412 Justeringar för avskrivningar 87 169 678 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 89-213 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -3 794-1 683-8 947 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändringar av varulager och pågående arbeten 16 48 119 Förändringar av kortfristiga fordringar 2 31-29 678 Förändring av kortfristiga skulder -768 247-1 854 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 515-1 417-10 004 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -1 730-1 085-6 528 Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag efter avdrag av likvida medel Kassaflöde från investeringsverksamheten -28-793 -1 730-1 085-7 349 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 12 938 Amortering lån -37-37 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-37 12 901 Årets förändring i likvida medel -6 245-2 539-4 452 Likvida medel vid periodens början 10 027 14 479 14 479 Likvida medel vid periodens slut 3 782 11 940 10 027 10
Moderbolagets Resultaträkning Kv 1 Kv 1 Helår KSEK Not 2017 2016 2016 Nettoomsättning - 22 368 Kostnad för sålda varor -125-128 -509 Bruttoresultat -125-106 -141 Försäljnings- och administrationskostnader 1-3 658-1 619-9 643 Övriga rörelseintäkter 24 10 54 Övriga rörelsekostnader -62-5 -115 Rörelseresultat -3 821-1 720-9 845 Finansiella intäkter Finansiella kostnader -1 - -1 Summa finansiella poster -1 0-1 Resultat efter finansiella poster -3 822-1 720-9 846 Periodens resultat -3 822-1 720-9 846 11
Moderbolagets Balansräkning KSEK Not 31 mar 2017 31 mar 2016 31 dec 2016 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 37 203 31 812 35 558 Materiella anläggningstillgångar 44 28 47 Finansiella anläggningstillgångar 88 031 1 754 87 839 Summa anläggningstillgångar 125 278 33 594 123 444 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 357 444 373 Kundfordringar 13 202 Övriga fordringar 22 114 261 457 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 624 290 368 Kassa och bank 3 756 11 855 9 949 Summa omsättningstillgångar 26 851 12 863 11 349 SUMMA TILLGÅNGAR 152 129 46 457 134 793 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 148 965 44 265 131 068 Avsättningar 500 500 500 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 Leverantörsskulder 1 450 740 1 821 Övriga skulder 229 253 226 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 985 699 1 178 Summa kortfristiga skulder 2 664 1 692 3 225 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 152 129 46 457 134 793 12
Moderbolagets förändring av eget kapital Ej registrerad nyemission Utvecklingsfond Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Summa eget kapital KSEK Aktiekapital Reservfond Ingående balans per 1 januari 2016 40 192 3 839 34 406-32 452 45 985 Periodens resultat -1 720-1 720 Aktivering av utvecklingsutgifter 1 086-1 086 - Utgående balans per 31 mars 2016 40 192-3 839 1 086 33 320-34 172 44 265 Ingående balans per 1 januari 2017 4 521 3 839 5 084 121 740-4 116 131 068 Periodens resultat -3 822-3 822 Aktivering av utvecklingskostnader 1 730-1 730 - Nyemission 565 23 835* 24 400 Emissionskostnader -2 681* -2 681 Utgående balans per 31 mars 2017 4 521 565 3 839 6 814 141 164-7 938 148 965 *Emissionskostnaderna är preliminära per 31 mars. Bolagets bedömning är att totala emissionskostnader kommer att uppgå till 3,1 MSEK. Moderbolagets Kassaflödesanalys Kv 1 Kv 1 Helår KSEK Not 2017 2016 2016 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 822-1 634-9 846 Justeringar för avskrivningar 87 86 348 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av -3 735-1 548-9 498 rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändringar av varulager och pågående arbeten 16 48 119 Förändringar av kortfristiga fordringar 2 8-46 -509 Förändring av kortfristiga skulder -561 265 1 798 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 272-1 281-8 090 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 730-1 086-5 084-28 Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag -191-3 229-866 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 921-1 086-9 207 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 12 938 Amortering lån -37-37 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0-37 12 901 Årets förändring i likvida medel -6 193-2 404-4 396 Likvida medel vid periodens början 9 949 14 345 14 345 Likvida medel vid periodens slut 3 756 11 941 9 949 13
NOT 1 - Försäljnings- och administrationskostnader Kv 1 Kv 1 Helår KSEK 2017 2016 2016 Personalkostnader 1 330 916 3 542 Lokalkostnader 102 92 396 Konsultkostnader 1 792 782 4 808 Resekostnader 182 30 524 Marknadsföringskostnader 169 69 423 Avskrivningar 86 84 342 Övriga kostnader 112 67 356 Summa 3 773 2 040 10 391 NOT 2 - Justeringar i kassaflöde Kv 1 Kv 1 Helår KSEK 2017 2016 2016 Den 28 mars var sista dagen för teckning av aktier i Bolagets företrädesemission. Totalt tecknades aktier för 24,4 MSEK före emissionskostnader, Bolaget bedömmer att emissionskostnaderna kommer att uppgå till 3,1 MSEK. Företrädesemssionen är registrerad hos Bolagsverket och inbetald till bolaget under april 2017. Per 31 mars 2017 har Bolaget bokat upp emissionen som en kortfristig fordran och eget kapital och en justering i kassaflödet har gjorts för detta som redovisas nedan. Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändringar av kortfristiga fordringar -21 894 Justering för emissionsfordran 21 719-175 Finansieringsverksamheten Nyemission 21 719 Justering emissionsfordran -21 719 NOT 3 - Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Kv 1 Kv 1 Helår KSEK 2017 2016 2016 Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar 300 300 300 Summa ställda säkerheter 300 300 300 Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Vallvägen 4A, 756 51 Uppsala www.senzime.com Denna information är sådan information som Senzime är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 23 maj 2017. 14