Delårsrapport januari mars

Transkript

1 Delårsrapport januari mars

2 PiezoMotor är en världsledande utvecklare och tillverkare av banbrytande mikromotorer baserade på piezoelektriska material. Effektiva, extremt precisa och mycket små, ersätter motorerna traditionell teknologi och möjliggör motorisering där sådan tidigare inte varit möjlig. I Uppsala har PiezoMotor sin egen anläggning för tillverkning, forskning och utveckling samt huvudkontor. Alla viktiga geografiska marknader täcks in av ett etablerat globalt distributörsnätverk och många ledande företag inom medicinsk teknik, halvledarindustri, rymd- och försvarsteknik samt optik är idag kunder till PiezoMotor. PiezoMotors aktie handlas på Nasdaq First North Stockholm. Ekonomisk översikt första kvartalet Nettoomsättningen för årets första kvartal uppgick till 5,9 MSEK (4,6). Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -2,9 MSEK (-4,2). Resultatet efter finansnetto för perioden uppgick till -3,0 MSEK (-4,3). Resultatet per aktie för årets första kvartal uppgick till -0,22 SEK (-0,35). Eget kapital uppgick på bokslutsdagen till 59,4 MSEK (20,8) eller 4,27 SEK per aktie (1,72). Soliditeten uppgick på balansdagen till 81 procent (63). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick för första kvartalet till -2,8 MSEK (-3,3). Per den 31 mars 2018 uppgick bolagets likvida medel till 51,9 MSEK (9,1). Affärsläget och kundportföljen PiezoMotor driver ett stort antal kundprojekt främst i USA, Europa, Kina och Japan. Under de senaste åren har bolaget byggt upp en kundportfölj bestående av ett hundratal betalande kunder varav flera är stora globala företag. Vissa kunder köper motorer i serie och integrerar dem i fullt kommersiella produkter, medan andra utvärderar teknologin för sina kommande produktgenerationer. Det samarbete som i november 2017 inleddes med ett av världens största och mest framgångsrika teknikoch elektronikbolag fortlöper. PiezoMotors arbete i samarbetets första fas är i princip avslutat och under maj månad 2018 förväntas projektets första del sammanställas och beslut fattas kring formerna för det fortsatta arbetet. Avtalet med denna samarbetspartner innebär att PiezoMotor inte kommer att erhålla någon annan ersättning än kostnadstäckning för själva utvecklingsarbetet. Vid fullt genomfört projekt bedöms denna ersättning uppgå till ca 2 miljoner USD. Någon mer omfattande ersättning kommer inte heller att utgå från samarbetspartnern efter det att utvecklingsarbetet avslutats. För PiezoMotor ligger den stora potentialen i affären istället i rätten till kommersialisering av den nya motorteknologin inom flera stora, i avtalet väl definierade, världsomspännande massvolymmarknader utanför samarbetspartnerns huvudsakliga marknadsområde. Som ett resultat av detta har PiezoMotor under första kvartalet 2018 offentliggjort samarbeten med tre globala telekombolag. Samarbetena syftar till att under året integrera en extremt liten piezomotor i komponenter som utvecklas för framtidens mobiltelefonnät. 2

3 Väsentliga händelser under första kvartalet Bolaget genomförde en riktad nyemission på totalt ca 53 MSEK till Handelsbanken Svenska Microcapfond och Swedbank Robur Ny Teknik. Bolaget inledde samarbeten med tre globala telekombolag som syftar till integrering av piezobaserade mikromotorer i utrustning för mobilnät. Bolaget offentliggjorde flertalet ordrar avseende Piezo LEGS -motorer. Väsentliga händelser efter första kvartalets utgång Bolaget har offentliggjort en order från en kinesisk kund inom halvledarindustrin. Ordervärdet uppgår till ca 1 MSEK och leverans ska ske under andra kvartalet Försäljning och resultat Nettoomsättningen för årets tre första månader uppgick till 5,9 MSEK (4,6). Av intäkterna utgörs 1,7 MSEK av intäkter från samarbetet som inleddes i november 2017 med ett av världens största teknik- och elektronikbolag. Under föregående års första kvartal fakturerades en kund 1,6 MSEK. Under 2018 infaller motsvarande leverans under det andra kvartalet. Exkluderat dessa händelser växer försäljning växer med ca 30 procent. Bruttoresultatet för årets första kvartal uppgick till 1,3 MSEK (0,2). Bolagets totala kostnader under årets första kvartal uppgick till 8,8 MSEK (8,8). Av dessa utgör 7,3 MSEK fasta kostnader och avskrivningar (7,6). Direkt material utgör 0,8 MSEK (1,1) och 0,7 MSEK utgör konsulter som engagerats i de nystartade samarbetena (0). Resultatet efter skatt för det första kvartalet uppgick till -3,0 MSEK (-4,3). Resultatet per aktie uppgick till -0,22 SEK (-0,35). Kassaflöde, likviditet och finansiell ställning Vid periodens utgång uppgick bolagets anläggningstillgångar till 5,8 MSEK (11,9). Med anledning av utveckling av motorer för att möta krav från telekomsektorn har 0,8 MSEK aktiverats. Bolagets lager uppgick till 8,8 MSEK (5,8) och kundfordringarna till 1,8 MSEK (3,9). Vid periodens utgång uppgick bolagets likvida medel till 51,9 MSEK (9,1). I januari genomfördes en riktad nyemission som tillförde bolaget ca 52,8 MSEK efter emissionskostnader. I mars har bolaget amorterat långfristiga lån med 1,0 MSEK. Inga ytterligare amorteringar kommer att ske under Personal Medelantalet anställda uppgick för första kvartalet 2018 till 27 personer (27), varav 10 var kvinnor (9). 3

4 Aktieägare Antal aktier Andel (%) Antal aktier Förändring Aktieägare antal aktier Adam Dahlberg* , Faulhaber GmbH , MicroMo, Inc , Swedbank Robur Ny Teknik , ** Handelsbanken Microcap , *** LMK STIFTELSEN , Crossbow AB , Avanza Pension , Consortum Capital Inv. AB , Gunvald Berger , Övriga (ca st.) , Totalt , * Privat och genom bolag ** Riktad nyemission aktier *** Varav riktad nyemission aktier Principer för delårsrapportens upprättande Räkenskaperna i PiezoMotors delårsrapport har upprättats enligt samma principer som den senaste årsredovisningen för 2017, det vill säga i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning. Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisor. PiezoMotor består enbart av ett moderbolag. Definitioner Resultat per aktie: Soliditet: Täckningsgrad 1: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Försäljning minskat med kostnader för direkt material Finansiell kalender Årsstämma: Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari september Bokslutskommuniké januari december

5 Certified Adviser FNCA, Humlegårdsgatan 5, Stockholm. Telefon: +46 (0) E-post: Avlämnande av delårsrapport Uppsala den 24 april 2018 PiezoMotor Uppsala AB (publ) Styrelsen Vid frågor, vänligen kontakta: Johan Westermark, VD Olof Stranding, CFO +46 (0) (0)

6 Informationen i denna delårsrapport är sådan information som PiezoMotor Uppsala AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades enligt ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 april 2018 kl. 08:35 CEST. RESULTATRÄKNING (KSEK) Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader FoU-kostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Räntekostnader och liknande finansiella kostnader Resultat efter finansiella kostnader Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie -0,22-0,35-1,27 Genomsnittligt antal aktier (tusen) Antal aktier vid periodens slut (tusen)

7 BALANSRÄKNING (KSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbete Patent och övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner, inventarier och tekniska anläggningar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skatt Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Lager Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Av-/nedskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Lager Rörelsefordringar Rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapital Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anl.tillg Avyttring av materiella anl.tillg Förvärv av materiella anl.tillg Kassaflöde från inv.verksamheten Finansieringsverksamheten Tillskott från aktieägare Upptagande av lån Amortering av lån Kassaflöde från fin.verksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

10 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KSEK) Januari Januari Januari mars 2018 december 2017 mars 2017 Ingående balans Nyemission Periodens resultat Utgående balans Aktiekapitalet utgörs av aktier, varav serie A 0 st. och serie B st. PiezoMotor Uppsala AB (publ) Stålgatan Uppsala 10