Private Banking Bevis Nu Sverige & Europa autocall Teckningsperiod: 28 maj 8 juni 2018 Produktblad
Tydligare avgiftsmodell och nytt namn Från och med 2 januari 2018 har Bevis en ny prismodell och ett nytt namn, Bevis Nu. Mer information hittar du under Ny avgiftsmodell för Strukturerade placeringar på www.swedbank.se/ struktprod. Bevis Nu Sverige & Europa autocall En placering med möjlighet till en årlig kupong på indikativt åtta procent. Placeringen är kopplad till utvecklingen för de två marknaderna Sverige och Europa via två breda aktieindex. Förutsatt att ingen av dessa marknader fallit mer än indikativt 10 procent vid de årliga avläsningsdagarna utbetalas den årliga kupongen. Beviset blir förtidsinlöst om båda marknader stänger över startkurs på den årliga avläsningsdagen. Maximal löptid är fem år. Placeringen passar dig som har en positiv, neutral eller svagt negativ syn på de två underliggande marknaderna föredrar möjlighet till en årlig kupong på indikativt åtta procent framför att följa marknadsutvecklingen önskar ett skydd ned till -30 procent förstår placeringens möjligheter och begränsningar och kan bära en förlust i din investering Möjlighet till en årlig kupong om båda marknaderna utvecklas positivt, sidledes eller svagt negativt. Förtidsinlösen om villkoren uppfylls med möjlighet att återfå eventuellt tidigare uteblivna kuponger. En förnyad osäkerhet kring den globala ekonomin kan påverka börsutvecklingen negativt. Risk och avkastning i denna placering är helt beroende av den aktiemarknad som har sämst utveckling. Bevis Nu Benämning: Löptid: Inriktning: Sverige & Europa autocall SWEB160 1-5 år Aktier Sista teckningsdag: 8 juni 2018 Likviddag: 20 juni 2018 Teckningskurs: 100 % av nominellt Lägsta tecknings: 50 000 kronor Inlösenbarriär: 100 % av startkurs Kupongbarriär*: 90 % av startkurs Riskbarriär (slutdag): 70 % av startkurs Kupong:* 8 % Återbetalningsskydd: Nej Förvaltningsavgift: 1 % per år Courtage: 1,5 % på placerat Börsnotering: Ja, 21 juni 2018 Emittent: Swedbank AB *Kupong och Kupongbarriär är indikativa och fastställs den 13 juni 2018. Kupongen kan som lägst bli 7 % och Kupongbarriären kan som högst fastställas till 95 % av startkursen. Swedbank är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se.
Varför Bevis Nu Sverige & Europa autocall? Du erhåller en kupong på indikativt åtta procent vid en positiv marknadsutveckling eller om utvecklingen är sidledes eller svagt negativ. Dessutom erbjuder placeringen ett visst skydd. Den sämsta marknaden kan falla med så mycket som 30 procent och du får ändå tillbaka som lägst nominellt reducerat med förvaltningsavgiften på återbetalningsdagen. Placeringen kan ge avkastning även i svagt fallande marknad samt automatisk vinsthemtagning genom att produkten kan förtidsinlösas. Swedbank anser att aktier är det mest attraktiva tillgångsslaget. Fortsatt stark global konjunkturutveckling och återhämtning i tillväxtekonomier kan bidra positivt till svenska och europeiska aktier. Så fungerar placeringen Bevis Nu Sverige & Europa autocall har en maximal löptid på fem år. På de fem årliga avläsningsdagarna finns möjlighet att erhålla en kupong på indikativt åtta procent. Eventuell kupong är beroende av de båda underliggande marknadernas utveckling på de årliga avläsningsdagarna i relation till startdagen. På de fyra första årsavläsningsdagarna kan placeringen även komma att förtidsinlösas förutsatt att båda marknaderna, på den årliga avläsningsdagen, noteras på eller över en inlösenbarriär på 100 procent av startkursen. Observera att produktens risk och avkastning är helt beroende av den marknad som har sämst utveckling. Placeringen saknar återbetalningsskydd och passar därför endast dig som har en positiv, neutral eller svagt negativ syn på utvecklingen för de båda underliggande marknaderna. Eftersom placeringen inte är återbetalningsskyddad bör du som investerare vara beredd på att riskera att förlora hela eller delar av investerat. Det finns tre möjliga utfall vid respektive årlig avläsningsdag år ett till fyra: 1) Om båda marknaderna noteras på eller över Inlösenbarriären förtidsinlöses Beviset och banken återbetalar nominellt reducerat med förvaltningsavgift för aktuell innehavstid plus kupongen på indikativt åtta procent*. Dessutom utbetalas tidigare eventuellt ej erhållna kuponger. 2) Om marknaden med sämst utveckling noteras under Inlösenbarriären men på eller över Kupongbarriären* utbetalas en kupong på indikativt åtta procent* plus tidigare eventuellt ej erhållna kuponger. Placeringen löper vidare. 3) Om marknaden med sämst utveckling noteras under Kupongbarriären* utbetalas ingen kupong och placeringen löper vidare. Om placeringen inte har förtidsinlösts före den femte och sista avläsningsdagen finns det tre möjliga utfall: 1) Om marknaden med sämst utveckling på slutdagen noteras på eller över Kupongbarriären* utbetalas nominellt reducerat med förvaltningsavgift för aktuell innehavstid plus kupongen på indikativt åtta procent*. Dessutom utbetalas tidigare eventuellt ej erhållna kuponger. 2) Om marknaden med sämst utveckling på slutdagen noteras under Kupongbarriären* men på eller över Riskbarriären förfaller placeringen till nominellt reducerat med förvaltningsavgiften. Ingen kupong erhålls. 3) Om marknaden med sämst utveckling på slutdagen noteras under Riskbarriären förfaller placeringen till nominellt reducerat med förvaltningsavgiften reducerat med hela nedgången för den marknad med sämst utveckling. Ingen kupong erhålls. Hela eller delar av det investerade et riskerar således att förloras. *Kupong och Kupongbarriär är indikativa och fastställs den 13 juni 2018. Kupongen kan som lägst bli 7 % och Kupongbarriären kan som högst fastställas till 95 % av startkursen. Riskbarriären är 70 % av startkursen och Inlösenbarriären 100 % av startkursen.
Underliggande marknad Placeringen är kopplad till två index, Svenska OMXS30 Index och STOXX Europe 600 Index. Historisk utveckling 150 125 Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förfall år fem om underliggande marknad på slutdagen noteras under riskbarriären och om inga kuponger har betalats ut. Avser en investering på 50 000 kr. Underliggande marknad Summa kuponger Återbetalt Avkastning inkl. courtage Årlig avkastning inkl. courtage -31 % - kr 32 000 kr -36,9 % -8,8 % -50 % - kr 22 500 kr -55,7 % -15,0 % -60 % - kr 17 500 kr -65,5 % -19,2 % 100 75 jan-14 jan-15 jan-16 jan-17 jan-18 OMX Index Riskbarriär 70% MXWO Index 150 125 100 75 jan-14 jan-15 jan-16 jan-17 jan-18 SXXP Index Riskbarriär 70% MXWO Index I diagrammen ovan visas den historiska utvecklingen för underliggande marknader. Som jämförelse visas ett globalt aktieindex. För varje marknad visas var Riskbarriären på 70 procent för respektive marknad skulle ha varit den 30 april 2018. Historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall. (Källa: Bloomberg) Avkastningsexempel Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förtidsinlösen år ett till fyra eller förfall år fem. I exemplet antas att kupongerna utbetalas vid inlösentillfället. Antagen kupong är åtta procent och exemplet avser en investering på 50 000 kr. Jämförbara resultatscenarier I PRIIPs Faktablad finns resultatscenarier där du kan jämföra risk och potentiell avkastning med andra sparformer. Du hittar Faktabladet på www.swedbank.se/struktprod Andrahandsmarknaden Swedbank kommer under normala marknadsförhållanden löpande ställa köpkurser och om möjligt även säljkurser. Under löptiden beror marknadsvärdet för ett Bevis Nu på flera faktorer, bland annat men inte bara, på underliggande marknads utveckling och kursrörlighetet (volatilitet), rådande ränteläge och eventuella barriärer. Hur stor påverkan dessa faktorer har på marknadsvärdet beror på (eventuell) deltagandegrad, underliggande marknads aktuella utveckling och återstående löptid. Ett Bevis Nu kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden och vid en försäljning under löptiden kan värdet avsevärt understiga nominellt. Eftersom marknadsvärdet beror på flera faktorer ska du som innehavare inte förvänta dig fullständig följsamhet i värdet på placeringen gentemot underliggande marknads utveckling. Generellt sett kommer marknadsvärdet för placeringar som innehåller olika typer av begränsningar att uppvisa mindre följsamhet med marknadsutvecklingen än placeringar utan dessa begränsningar. År Summa kuponger Återbetalt Kuponger + återbet Avkastning Årlig inkl. courtage avkastning inkl. courtage 1 4 000 kr 49 500 kr 53 500 kr 5,4% 5,4 % 2 8 000 kr 49 000 kr 57 000 kr 12,3% 6,0 % 3 12 000 kr 48 500 kr 60 500 kr 19,2% 6,0 % 4 16 000 kr 48 000 kr 64 000 kr 26,1% 6,0 % 5 20 000 kr 47 500 kr 67 500 kr 33,0% 5,9 %
Målgrupp Kunskap och erfarenhet Grundläggande Informerad Avancerad Förmåga att bära förlust Investeringsmål 0 % 0 % 10 % 0 % 100 % Bevarande Tillväxt Kassaflöde Hedge Hävstång Placeringshorisont Mindre än 1 år 1 3 år Max 5 år Över 5 år Denna placering ska distribueras inom ramen för investeringsrådgivning eller portföljförvaltning och passar en målgrupp med risktolerans motsvarande placeringens nivå. Rekommenderad innehavsperiod motsvarar placeringens löptid. Placeringen är lämplig för icke-professionella kunder vars profil överrensstämmer med ovan målgruppsbestämning. Positiv målgrupp Neutral målgrupp Negativ målgrupp Ny prismodell Den 2 januari 2018 införde Swedbank en ny avgiftsmodell för Strukturerade placeringar. Tidigare har kostnaden för produkten varit inkluderad i priset och tagits ut i sin helhet i samband med köpet. Med den nya modellen kommer istället en förvaltningsavgift att spridas ut över hela innehavstiden, i likhet med avgiftsuttaget för fonder. Avgiften dras dagligen från nominellt. För att skilja tidigare utgivna Bevis som fortfarande finns kvar på marknaden från produkter med ny prismodell så får de nya namn, Bevis Nu. Avgifter Förvaltningsavgiften för placeringen är 1 procent per år och beräknas på nominellt. Varje Bevis Nu har ett nominellt på 10 000 kronor vilket innebär att avgiften motsvarar 100 kronor per Bevis Nu. Avgiften ska bland annat täcka bankens kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Avgiften dras dagligen från det nominella et och beräknas som 1 % x 1/365. Den publicerade marknadskursen justeras dagligen utifrån avgiftsuttaget. Courtaget tillkommer utöver placeringens pris och är 1,5 procent av placerat. Exempel på total kostnad vid ett nominellt på 50 000 kronor Löptid Teckningskurs Courtage (%) Courtage (kr) Avgift* (kr) Total kostnad 5 år 100 % 1,5 % 750 kr 2 500 kr 3 250 kr *Total förvaltningsavgift, dvs den avgift som tas ut om placeringen behålls till förfall. Den totala förvaltningsavgiften beräknas på nominellt som 1 % x löptid. Sista teckningsdag: Löptid Underliggande marknad Lägsta tecknings Detaljerad produktinformation Bevis Nu Sverige & Europa autocall 8 juni 2018 bankkontor 10 juni 2018 telefonbanken 1-5 år OMXS30 Index och STOXX Europe 600 Index 50 000 kronor, därutöver i multiplar om 10 000 kronor Teckningskurs 100 % Benämning SWEB160 Autocall SWE o EU 230620 ISIN-nummer SE0009146392 Kupong* 8 % Inlösenbarriär Kupongbarriär* Riskbarriär (Slutdag) Förvaltningsavgift Courtage 100 % av startkursen 90 % av startkursen 70 % av startkursen 1 % av nominiellt per år 1,5 % på tecknat Startdag 13 juni 2018 Slutdag 1 juni 2023 Återbetalningsdag 20 juni 2023 Startkurs Slutkurs Återbetalningsskydd Underliggande marknadserns stängningskurs på startdagen Underliggande marknaders stängningskurs på slutdagen Avläsningssdagar 2019-06-03, 2020-06-04, 2021-06-03, 2022-06-01, 2023-06-01 Kupongutbetalningsdagar Valutaexponerad Nej 2019-06-20, 2020-06-22, 2021-06-21, 2022-06-20, 2023-06-20 Likvidreservering 12 juni 2018 kl 07.00 Likviddag 20 juni 2018 Börsnotering Ja, 21 juni 2018 Fullständiga villkor Kapitalförsäkring Depå/ ISK/IPS Beskattning Emittent Andrahandsmarknad Nej Prospekt, Slutliga Villkor och Faktablad finns på www.swedbank.se/struktprod Godkänd placering i ISK samt Kapitalspar Depå I Slutliga Villkor ges en kortfattad redogörelse av skatteaspekter Swedbank AB Banken kommer löpande ställa köpkurser och om möjligt även säljkurser under normala marknadsförhållanden *Kupong och Kupongbarriär är indikativa och fastställs den 13 juni 2018. Kupongen kan som lägst bli 7 % och Kupongbarriären kan som högst fastställas till 95 % av startkursen. Teckningsanmälan För en placering i Bevis Nu kan du besöka ett sparbankskontor senast på sista teckningsdag. Du kan även ringa telefonbanken.
Viktig information inför en placering i Bevis Nu För att du som är intresserad av att placera i Bevis Nu ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om produkten och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis Nu är samlingsnamnet för olika strukturerade placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis Nu kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det som placeraren får vid löptidens slut (återbetalnings), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett Bevis Nu är inte kapitalskyddat eller återbetalningsskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till 100 procent av placerat. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis Nu med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på Bevis Nu är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis Nu är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningset beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då Bevis Nu förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalnings. Löptiden är normalt från sex månader upp till fem år. För vissa Bevis Nu kan återbetalningset erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningset kan vissa Bevis Nu medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis Nu är den där återbetalningset beräknas genom att det nominella et multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningset. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än 100 procent. Det förekommer även andra varianter av Bevis Nu där återbetalningset beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningset beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/struktprod. En placering i Bevis Nu omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En placering i Bevis Nu innebär en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis Nu med en deltagandegrad över 100 procent vara betydande. Värdet för ett Bevis Nu med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga Bevis Nu är det erlagda et. Andrahandsmarknad Ett Bevis Nu kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Bevis Nu under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis Nu. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis Nu varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett Bevis Nu med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett Bevis Nu med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Mer information Materialet i detta dokument är inte avsett att vara rådgivande utan presenteras enbart i informationssyfte. Dokumentet ingår inte heller som en del av Prospektet och är fristående från PRIIPs Faktablad. Du hittar Prospektet, PRIIPs Faktablad samt Slutliga Villkor på: www.swedbank.se/struktprod.
Risker i Strukturerade placeringar En investering i en Strukturerad placering medför vissa risker. Det är viktigt att du är medveten om vilka risker du tar. Här får du en översikt över de väsentligaste riskerna. Kreditrisk Bevis Nu är en Strukturerad placering emitterad av Swedbank. Det betyder att du som innehavare av en Bevis Nu har en kreditrisk på Swedbank. Med kreditrisk menas risken att banken går i konkurs och inte kan fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot fordringshavare, skulle du som placerare riskera att förlora delar av eller hela ditt placerade. Detta oavsett hur den underliggande marknaden utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditrisken på Swedbank är att titta på bankens kreditbetyg som redovisas på www.swedbank.se. En investering i en Strukturerad placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Investerar du i en Strukturerad placering tar du en marknadsrisk. Placerar du i ett Bevis Nu tar du en marknadsrisk. Eftersom Bevis Nu saknar kapitalskydd kan en nedgång i de underliggande marknaderna betyda att marknadskursen för Bevis Nu sjunker i motsvarande grad, eller mer. Om du säljer ditt Bevis Nu under löptiden sker försäljningen till aktuell marknadskurs. Marknadskursen kan vara högre eller lägre än det nominella et. Mer information om vilka faktorer som påverkar marknadskursen under löptiden hittar du i stycket Andrahandsmarknad på föregående sida. Likviditetsrisk Under normala marknadsförhållanden erbjuder sig Swedbank att köpa ditt Bevis Nu om du vill sälja i förtid, detta genom att ställa en köpkurs på marknaden. Köpkursen beror bland annat på den underliggande tillgångens marknadsutveckling, återstående löptid, aktuellt ränteläge och kursrörlighet (volatilitet) på marknaden. Likviditetsrisken är risken att handeln på marknaden minskar kraftigt eller upphör, vilket gör det svårt eller omöjligt för dig att sälja din placering. Detta kan t ex inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs, drabbas av tekniska fel eller åläggs restriktioner under viss tid. Vid sådana tillfällen kan det hända att banken inte ställer köpkurser. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i en annan valuta än svenska kronor kan valutakursförändringar påverka avkastningen. Många av våra Bevis Nu är dock valutaskyddade i svenska kronor, vilket innebär att det nominella et och eventuell positiv eller negativ avkastning inte påverkas av eventuella valutakursförändringar eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Vissa Bevis Nu har dock en valutaexponering utöver det tillgångsslag produkten är kopplad till, för dessa produkter finns en valutarisk. Om en viss Bevis Nu är valutaskyddad kan du läsa i faktarutan för respektive placering. Vilka är riskerna Den sammanfattande riskindikatorn ger en vägledning om risknivån för denna produkt jämfört med andra produkter. Den visar hur troligt det är att produkten kommer att sjunka i värde på grund av marknadsutvecklingen eller på grund av att Swedbank inte kan betala dig. Denna produkt har inget kapitalskydd vilket innebär att du kan förlora hela eller delar av din investering. Om Swedbank inte kan betala dig vad vi är skyldiga kan du förlora hela din investering. Läs mer om riskindikatorn i PRIIPs Faktablad på www.swedbank.se/struktprod. Exempel Riskindikator Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. 1 2 3 4 5 6 7 Lägre risk Emittent Emittentrisk Högre risk Swedbank AB Rating: S&P: AA- och Moody s : Aa3 Riskindikatorn utgår från att du behåller produkten till löptidens slut. Den verkliga risken kan variera kraftigt om du väljer att sälja produkten i förtid och det är då möjligt att du får tillbaka mindre än det investerade kapitalet.