Lånespecifika villkor Dessa lånespecifika villkor utgör tillsammans med de allmänna villkoren för Aktia Sparbank Abp:s masskuldebrevsprogram av 31.03.2003 villkoren för detta lån. De allmänna villkoren tillämpas om inte annat bestäms i de lånespecifika villkoren. Betalningsombud: Lånets namn: Lånekapital: Skuldebrevets nominella belopp: Antal skuldebrev: Lånets prioritetsställning: Emissionssätt: Aktia Sparbank Abp Aktia debenturlån 1/2004 Chinaindex Högst 10 000 000 euro, minst 3 000 000 euro 1 000 euro Högst 10 000 st Debenturlån. Lånet har sämre förmånsrätt än Emittentens övriga förbindelser. I form av värdeandelar Emissionsdag: 31.3.2004 Emissionskurs: Rörlig Löptid: 5 år, 31.3.2004-31.3.2009 Återbetalningsdag: 31.3.2009 Belopp som återbetalas: På återbetalningsdagen betalas lånets nominella belopp och en indexgottgörelse såsom nedan beskrivs. Teckningstid: 23.2.2004-19.3.2004 Teckningsställe: Betalning av teckning: Aktia Sparbank Abp:s kontor Betalas vid teckning. Vid teckning uppbärs en teckningsprovision på 1,0 % av det nominella beloppet. Ränta eller annan gottgörelse: Ränta: På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. På det tecknade lånebeloppet betalas ingen ränta mellan teckningsdagen och emissionsdagen. Indexgottgörelse: På återbetalningsdagen betalas en indexgottgörelse ( Gottgörelse ) utöver lånets nominella belopp. Gottgörelsen skall vara lika med det största av följande alternativ: - summan av Indexutvecklingen under 20 Värderingsperioder, dock så, att Indexutvecklingen under varje Värderingsperiod kan vara högst +5 % och lägst -5 %, - 25 %, 50 %, 75 % eller 100 % av debenturens nominella värde, ifall Gottgörelsen på en Värderingsdag har uppnått en sådan nivå, eller - 5 % av debenturens nominella värde.
Gottgörelsen är i varje händelse högst 100 % av debenturens nominella belopp. Gottgörelsens storlek beräknas enligt formeln: Nominellt belopp * Max ( 5,00 %, Ackumulerad avkastning, Lock-In Level ) där: 20 Ackumulerad avkastning = n= 1 Min ( +5,00 %, Max [ -5,00 %, Index Index n n 1 Index n 1 ] ) Period n (för n = 1 till 20): 20 Värderingsperioder Index n är Indexets Stängningsvärde på den första Värderingsperiodens Startdag och därefter för n = 1 till 20, Indexets Stängningsvärde på varje Värderingsperiods Slutdag. Lock-In Level: Värdet på Lock-In Level beror på storleken av Ackumulerad avkastning enligt tabellen nedan: Ackumulerad avkastning (Aa) Lock-In Level Aa < 25,00% 0,00% 25,00% Aa < 50,00% 25,00% 50,00% Aa < 75,00% 50,00% 75,00% Aa < 100,00% 75,00% 100,00% Aa 100,00% Stängningsvärde: Stängningsvärdet för Indexet kalkyleras och publiceras av FTSE/Xinhua Index Limited. Värderingsperiod: Med Värderingsperiod avses varje 3 månader långa tidsperiod som begynner på respektive Värderingsperiods Startdag och slutar på respektive Värderingsperiods Slutdag. Den första Värderingsperioden begynner 23.3.2004 och slutar 23.6.2004 och den sista Värderingsperioden begynner 23.12.2008 och slutar 23.3.2009. Värderingsperiodens Startdag: Med Värderingsperiodens Startdag avses 23 mars, 23 juni, 23 september och 23 december varje år under lånetiden. Värderingsperiodens Slutdag: Med Värderingsperiodens Slutdag avses 23 mars, 23 juni, 23 september och 23 december varje år under lånetiden. Värderingsdag: Med Värderingsdag avses varje Värderingsperiods Startdag och varje Värderingsperiods Slutdag. Om en Värderingsdag inte är en Börsdag för Index, senareläggs Värderingsdagen till därpåföljande Börsdag. Värderingstidpunkt: Med Värderingstidpunkt avses den tidpunkt varje Värderingsdag då Kalkyleringsombudet beräknar Stängningsvärdet för Index. Börsdag: Med Börsdag avses varje sådan dag då handel med värdepapper bedrivs, eller skulle ha bedrivits såvida ett Marknadsavbrott inte hade förelegat, på
någon av de börser som Indexet baserar sig på, och för vilken FTSE/Xinhua Index Limited beräknar och publicerar ett officiellt Stängningsvärde för Indexet. Index: Med Index avses FTSE/Xinhua China 25 Index. FTSE/Xinhua China 25 Index är ett realtidsindex som är avsett att användas som underlag för derivathandel och indexfonder. I Indexet ingår aktier som handlas på den kinesiska värdepappersmarknaden och som är tillgängliga för utländska investerare. Indexet kalkyleras och publiceras av FTSE/Xinhua Index Limited. Aktierna i Indexet skall ingå i det bredare indexet FTSE All-World TM Index och de skall ha en tillräcklig likviditet. Indexet har räknats sedan 29.6.2001. Ytterligare information: www.ftse.com Kalkyleringsombud: Aktia Asset Management Oy Ab. Alla ovan beskrivna beräkningar utföres av Kalkyleringsombudet. Avgöranden och beräkningar gjorda av Kalkyleringsombudet är bindande utom i fall av ett uppenbart fel. Marknadsavbrott: Marknadsavbrott anses föreligga då det under de sista trettio minuterna före Värderingstidpunkten skett eller råder ett inställande eller annan inskränkning av handeln i en eller flera aktier som ingår i Indexet och denna aktie eller dessa aktier representerar minst 20 % av Indexet och Kalkyleringsombudet gör bedömningen att inställandet eller inskränkningen av handeln har en väsentlig inverkan på kalkyleringen av Indexets värde. Vid avgörande av huruvida ett Marknadsavbrott föreligger när handeln i en aktie är inställd eller i väsentlig utsträckning inskränkt, skall procentsatsen, med vilken aktien/aktierna representeras i Indexet, vara baserad på en jämförelse gjord omedelbart före inställandet eller inskränkningen mellan nivån för andelen av indexet, som baserar sig på aktien/aktierna, och nivån för hela indexet. Beräkning av Indexets värde vid rådande Marknadsavbrott: Ifall Indexets värde på en Värderingsdag inte kan fastställas på grund av Marknadsavbrott, skall Kalkyleringsombudet fastställa det aktuella värdet på basen av värdet vid Värderingstidpunkten på den första Börsdagen därefter. Ifall Marknadsavbrott föreligger även under de fem följande Börsdagarna efter Slutdagen skall den femte Börsdagen vara slutdag oberoende av Marknadsavbrottet och Kalkyleringsombudet skall för varje aktie som ingår i Indexet fastställa ifrågavarande värde (med beaktande av vad nedan stadgats om Ändringar i Index) i enlighet med formeln och metoden för beräkning av Index som senast var i kraft före Marknadsavbrottet och med tillämpning av priset på ifrågavarande börs (eller, ifall handeln i aktien är väsentligen inställd eller väsentligen inskränkt, sin uppskattning gjord i god tro av det pris som hade rått vid ifrågavarande börs ifall inställande eller inskränkningen inte hade ägt rum) vid Värderingstidpunkten denna följande Börsdag. Ersättning av organisation som kalkylerar och publicerar Index: Om Indexet inte kalkyleras och publiceras av den organisation som dittills kalkylerat och publicerat Indexet utan av en ny organisation, som Kalkyleringsombudet godkänner, skall detta Index kalkyleras och publiceras av den nya organisationen. Ersättning av Index: Om Index ersätts med ett nytt index som enligt Kalkyleringsombudets uppfattning beräknas medelst samma eller en i huvudsak likvärdig kalkyleringsformel och metod, skall detta Index utgöras av det nya indexet.
Ändringar i Index: Om en organisation, som kalkylerar och publicerar Index, före eller på en Värderingsdag gör en väsentlig ändring i formeln eller metoden för kalkylering av Indexet eller på annat sätt i väsentlig utsträckning ändrar Index (undantaget en i formeln eller metoden beskriven ändring i avsikt att upprätthålla Index vid ändringar i aktiekapital och kapitalisering, samt andra rutinartade händelser) skall Kalkyleringsombudet fastställa Indexet på Slutdagen enligt den formel och metod för kalkylering av Indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid används endast de aktier som ingick i Indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs har upphört). Avsaknad av Index: Om en organisation som kalkylerar och publicerar Indexet, underlåter eller upphör att kalkylera eller publicera Indexet på någon Värderingsdag, skall Kalkyleringsombudet fastställa Indexet på Slutdagen enligt den formel och metod för kalkylering av Indexet som senast var i kraft före ändringen, dock så att härvid anges endast de aktier som ingick i Indexet före ändringen (utom sådana aktier vilkas notering på ifrågavarande fondbörs upphört). Rättelse av Index: Om ett Index Stängningsvärde för en Värderingsperiods Startdag eller Slutdag rättas efter det att värdet har publicerats, skall detta rättade värde användas vid beräkningen av Indexutvecklingen förutsatt att ett meddelande om rättelsen har publicerats på emittentens internetsida www.aktia.fi senast på den sista Slutdagen. Förbehåll för emissionens genomförande: Emissionen förfaller om det tecknade beloppet inte uppgår till minst 3 000 000 euro. Information om att emissionen har förfallit finns tillgänglig på Emittentens huvudkontor senast 25.3.2004. Ifall emissionen har förfallit sker återbetalning av teckningsbeloppet senast 25.3.2004 till det konto tecknaren angivit vid teckningen. På beloppet som tecknaren betalat erlägger Emittenten ingen ränta för tiden mellan teckningsdagen och återbetalningsdagen. Bankdagsantagande: Emittentens rätt till förtida återbetalning: Fordringsägares rätt att kräva förtida återbetalning: Börslistning: Följande. Räntebetalningsdagen senareläggs till närmast påföljande bankdag Ja Uppskattad tidpunkt för börslistning: Maj 2004 Låneavkastning och lånets duration: Emedan lånets slutliga avkastning och duration är beroende av Indexgottgörelsens storlek kan varken lånets slutliga avkastning eller duration beräknas på förhand. Ifall Indexutvecklingen är noll eller negativ är Lånets effektiva årliga avkastningsprocent 0,78 % och lånets duration 5,0 år på emissionsdagen, ifall emissionskursen är 100 % och teckningsprovisionen 1,0 %. Om emissionskursen stiger sjunker den effektiva avkastningen och om emissionskursen sjunker stiger den effektiva avkastningen.
Den effektiva avkastningen och durationen har beräknats enligt nuvärdesprincipen som används allmänt på värdepappersmarknaden. Beräkningsformeln för durationen (Macauley duration) är följande: D A ( = T t = 1 NV ( kf ) * t) t NV ( A) där D A = Duration för tillgång A NV = Nuvärde kft = Kassaflöde vid tidpunkt t t = Tid NV(A) = Nuvärde av tillgång A Lånets ISIN-kod: Beskattning: FI0002002106 Enligt gällande lag jämställs en indexgottgörelse med ränta och utgör inkomst enligt lagen om källskatt på ränteinkomst (1990/1341) för en i Finland allmänt skattskyldig fysisk person och för ett inhemskt dödsbo. Emittenten ombesörjer att källskatt uppbäres på indexgottgörelsen och räntan i enlighet med gällande lag och myndighetsbestämmelser. Indexgottgörelse och ränta, för vilken källskatt uppbäres, är inte skattepliktig inkomst i inkomstbeskattningen och lånekapitalet utgör härvid inte skattepliktig förmögenhet och de behöver inte uppges i skattedeklarationen. Den med indexgottgörelse jämförbara avkastning som erhålls vid handel på sekundärmarknaden utgör kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen. En eventuell överlåtelseförlust får avdras från överlåtelsevinst under överlåtelseåret och de tre därpå följande åren. Teckningsprovisionen samt skillnaden mellan det nominella beloppet och teckningspriset då teckningen sker till en eventuell överkurs utgör en del av anskaffningskostnaden. Överlåtelsevinst eller -förlust skall uppges i skattedeklarationen. Källskatt: Rätt att använda Index: 29 % (enligt den lag som var i kraft då teckningstiden började) FTSE/Xinhua China 25 Index är föremål för ägande- och upphovsrätt. Aktia Sparbank Abp har enligt ett licensavtal rätt att använda FTSE/Xinhua China 25 Index i samband med emissionen av detta debenturlån. Enligt licensavtalet är Aktia Sparbank Abp skyldig att inkludera följande text i detta börsprospekt: DISCLAIMER "The "Aktia debenturlån 1/2004 Chinaindex" are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ("FTSE") or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange PLC (the "Exchange") or by The Financial Times Limited ("FT") and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index ("the Index") and/or the figure at which the said Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI or FTSE or Xinhua or Exchange or FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and
neither FXI, FTS, Xinhua or Exchange or FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein." " FTSE is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange PLC and The Financial Times Limited. is a trade mark of FTSE International Limited. Xinhua and are service marks and trade marks of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited.
Uppgifter om emission av masskuldebrev Dessa uppgifter om emission av masskuldebrevslån presenteras vid varje låneemission. Beslut och befogenheter som emissionen av lånet grundar sig på: Emissionens karaktär: Teckningsrätter: Emittentens ledningsgrupps beslut 28.1.2004 i enlighet med fullmakt utfärdad av styrelsen 11.03.2003 S.k. enskilt lån. Teckningsrätten har inte begränsats Teckningstid: 23.2.2004 19.3.2004 Löptid: 5 år, 31.3.2004 31.3.2009 Överlåtelse av skuldebrev: Emissionskurs: Lånets avkastning: Teckningsförbindelser: Säkerhet: Uppskattning av kapital som inflyter till emittenten och planerat användningsändamål: Debenturerna noteras på tecknarnas värdeandelskonton efter teckningstidens utgång. Rörlig På lånet betalas ingen nominell årlig ränta. På lånet betalas en Gottgörelse, som är bunden till utvecklingen av FTSE/Xinhua China 25 Index. Gottgörelsens storlek beräknas på basen av indexutvecklingen under lånetiden, där den totala indexutvecklingen är lika med summan av indexutvecklingen under 20 på varandra följande kvartal dock så, att indexutvecklingen under varje kvartal kan vara högst +5 % och lägst -5 %, och så, att ifall den sammanlagda Gottgörelsen på en Värderingsdag har uppnått nivån 25 %, 50 %, 75 % eller 100 % låses denna nivå för Gottgörelsen och innehavaren av debenturen erhåller den oberoende av om Indexutvecklingen senare skulle ha varit sämre. Gottgörelsen är i varje händelse minst 5 % (varvid den effektiva årliga avkastningen är 0,78 %) och högst 100 %. Högst 9 900 000 euro. Lånet ingår i emittentens kapitalanskaffning. Händelser efter emittering av masskuldebrevsprogrammet: Aktia Sparbank Abp:s senaste delårsrapport publicerades 24.10.2003 och bokslutskommuniken för år 2004 publicerades 12.2.2004. Bokslutet för år 2004 publiceras 31.3.2004. Bankens ledningsgrupp har inte vetskap om händelser som har väsentlig betydelse för Lånets värde. Helsingfors den 12.2.2004 AKTIA SPARBANK ABP