TRYGG-HANSA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (publ) DELÅRSRAPPORT
INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 3 NYCKELTAL... 6 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG... 7 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT... 7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG... 8 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL... 9 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG... 10 NOTER... 11 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR... 12 2
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verkställande direktören för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ), ( Trygg-Hansa ), med organisationsnummer 516401-7799, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2012. Verksamhet Trygg-Hansa tillsammans med dotterbolag bedriver skadeförsäkringsverksamhet främst i Sverige. Verksamheten som bedrivs inom affärsområdena Privat och Företag har huvudsakligen omfattat försäljning av skadeförsäkring till privatpersoner samt till företag och offentlig verksamhet. Ägarstruktur Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn, som i sin tur är ett dotterbolag under RSA Insurance Group plc, London (RSA). Förutom dotterbolagen Holmia Livförsäkring, Sveland Sakförsäkring, Brädstapeln Fastighets AB och några vilande dotterbolag, har Trygg-Hansa en filial i USA och en filial i Norge. Filialen i USA är en mindre affärsverksamhet under avveckling som är fullt återförsäkrad. Filialen i Norge hanterar administration i Codans norska försäkringsverksamhet. Periodens resultat och bolagets utveckling Premievolymen ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Samtliga grenar utom Trafikförsäkringar bidrog till ökningen som totalt uppgick till 4 procent. Periodens resultat är fortsatt gott, dock lägre än föregående år och uppgick till 721 (1 015) MSEK. Detta orsakas av lägre tekniskt resultat vilket avspeglas i att totalkostnadsprocenten ökade till 86,1 (80,5) procent samt en minskad kapitalavkastning. Den marknadsränta som motsvarar den ränta som används för diskontering av försäkringstekniska avsättningar steg något under juni. Detta gav en viss positiv effekt på försäkringsersättningar. Avvecklingsresultatet är fortsatt positivt, dock på en lägre nivå än föregående år. Även marknadsräntan som motsvarar löptiden på bolagets obligationsportfölj har stigit, vilket gav en negativ värdeförändring under årets första sex månader. Resultatet har också påvekats av att återföräkringsprogrammet med RSA Reinsurance Ireland Ltd utökats under 2012. Resultatet av den löpande verksamheten är sammansatt av ett försäkringstekniskt resultat på 792 (1 272) MSEK, kapitalavkastning på 366 (574) MSEK, övriga intäkter och kostnader 1 (-20) MSEK och skatt -261 (-413) MSEK. 3
Skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkten för egen räkning uppgick till 4 428 (4 511) MSEK. Premieinkomsten ökade, men premieintäkten för egen räkning minskade som en följd av att återföräkringsprogramm har utökats ytterliggare under 2012. Till skadeförsäkringsrörelsen hänförs en del av kapitalavkastningen vars storlek baseras på under året genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Den överförda kapitalavkastningen uppgick för första halvåret 2012 till 177 (398) MSEK. Försäkringsersättningarna för egen räkning på -3 082 (-2 987) MSEK består dels av ut- och inbetalda ersättningar och dels av förändring i avsättning för oreglerade skador. Skadekostnadsprocenten netto uppgick till 69,6 (66,2) procent. Resultatet för innevarande år har förbättrats. I likhet med föregående år påverkades också försäkringsresultatet positivt av minskat reserveringsbehov inom trafikaffären samt sjuk- och olycksfallsförsäkringar, dock är förändringarna mindre än föregående år. För trafikförsäkringen har det skett en fortsatt anpassning av reservnivån till den gynsamma utvecklingen av antalet svåra personskador i trafiken, samt ett minskat reservbehov till följd av en snabbare reglering av personskadorna. För sjuk och olycksfall har utvecklingen fortsatt mot produkter med kortare utbetalningstid och därmed ett minskat reservbehov. Diskonteringen ökade med 132 (-345) MSEK som en följs av något högre räntenivå i slutet av juni jämfört med årsskiftet samt en positiv engångseffekt på grund av förbättrad metod för diskontering av sjuk-och olycksfalls reserver. Driftskostnaderna i skadeförsäkringsrörelsen uppgick till -729 (-646) MSEK vilket i relation till premieintäkterna motsvarar 16,5 (14,3) procent. Jämfört med motsvarande period föregående år har personalkostnaderna ökat till följd av Solvens II relaterade anställningar och ökade försäljningsinsatser har gett ökade kostnader för provisioner och marknadsföring. Driftskostnaderna påverkades positivt av provisioner i återförsäkring med 144 (65) MSEK. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat uppgick till 792 (1 272) MSEK. Kapitalavkastning Kapitalavkastningen uppgick till 366 (574) MSEK. Totalavkastning för Trygg-Hansa: MSEK Jan - Juni 2012 Direktavkastning 567 552 Värdeförändring -201 22 Totalavkastning 366 574 Det har inte varit någon större förändring i bolagets investeringspolicy under första halvåret 2012. Under juni skedde en viss ökning av marknadsräntan, vilket gav en negativ värdeminskning på -182 (32) MSEK. Även aktieportföljen minskade i värde under årets första sex månader. Direktavkastningen föregående år påverkades negativt med -100 MSEK på grund av nedskrivning på aktier i dotterbolag. Om denna nedskrivning återläggs visar direktavkastningen en minskning jämfört med föregående år vilket främst beror på att ränteintäkter har sjunkit till följd av lägre räntenivåer och minskad obligationsportfölj. Resultat Trygg-Hansa redovisar ett resultat före skatt med 982 (1 428) MSEK och efter skatt med 721 (1 015) MSEK. 4
Balansräkning och finansiell ställning Kassaflödet under första halvåret 2012 har påverkats av utbetalning av utdelningen avseende år på 2 700 (2 890) MSEK och en inbetald utdelning från dotterbolag om 250 (-) MSEK, netto 2 450 MSEK. Den finansiella ställningen påverkas positivt av periodens resultat och negativt av utdelningen för. Kassaflödet från löpande verksamheten före betalning av skatt med -899 (-1 103) MSEK var positivt och uppgick till 615 (560) MSEK. Marknadsutveckling Under lanserades i Skandinavien en kundfokuserad strategi, Think! Customer. En viktig del i strategin är programmet för Brilliant Service där kundundersökningar och feedback från partners och personal med kundkontakt, används för att att bättre förstå kundernas behov. Strategin har vidareutvecklats under 2012 och bland annat skapat ett stort engagemang i bolaget när effekterna av programmen blir märkbara i form av nöjdare kunder och ökad kunskap om kunderna. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Hänvisning sker till Trygg-Hansas årsredovisning för verksamhetsår sidan 7, gällande Riskhantering i Trygg-Hansa, då denna beskrivning är fortsatt gällande per 30 juni 2012, för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Trygg-Hansa fortsätter att fokusera på att leverera långsiktig lönsamhet i försäkringsverksamheten, baserat på en fortsatt stark riskbaserad prissättning och underwriting. Baserat på Trygg-Hansas riktlinjer och beslutad investeringspolitik förväntas inga större förändringar i fördelningen av Trygg-Hansas tillgångar under 2012. Händelser efter den 30 juni 2012 Det har efter den 30 juni 2012 ej uppkommit händelser som väsentligt påverkat bolagets verksamhet eller finansiella ställning. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 30 augusti 2012. Mike Holliday-Williams Verkställande direktör 5
NYCKELTAL MSEK Resultat 2012 Jan Dec Premieintäkt, f.e.r. 4 428 4 511 9 068 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 177 398 608 Försäkringsersättningar, f.e.r. -3 082-2 987-6 175 Återbäring och rabatter -2-3 -5 Driftskostnader, f.e.r. -729-646 -1 389 Övriga intäkter och kostnader - -1-1 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 792 1 272 2 106 Periodens resultat 721 1 015 2 737 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar till verkligt värde 27 031 28 766 29 353 Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r 24 051 24 646 24 112 Kapitalbas 5 832 6 142 7 823 Erforderlig solvensmarginal 1 545 1 573 1 577 Konsolideringskapital 6 212 6 469 8 203 Konsolideringsgrad, % 70 71 91 Skadeförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent, f.e.r. % 69,6 66,2 68,1 Driftskostnadsprocent, f.e.r. % 16,5 14,3 15,3 Totalkostnadsprocent, f.e.r. % 86,1 80,5 83,4 Kapitalförvaltningen Direktavkastningsprocent, % 2,0 1,8 4,7 Totalavkastningsprocent, % 1,3 1,9 6,8 6
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2012 Jan Dec Teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkter, f. e. r. 4 428 4 511 9 068 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 177 398 608 Försäkringsersättningar, f. e. r. -3 082-2 987-6 175 Driftskostnader -729-646 -1 389 Övrigt -2-4 -6 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 792 1 272 2 106 Icke-teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 792 1 272 2 106 Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändringar 366 574 2 153 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen -177-398 -608 Övrigt 1-20 -27 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 982 1 428 3 624 Skatt på periodens resultat -261-413 -887 PERIODENS RESULTAT 721 1 015 2 737 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT MSEK 2012 Jan Dec Periodens resultat 721 1 015 2 737 Övrig totalresultat - - - PERIODENS TOTALRESULTAT 721 1 015 2 737 7
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2012-06-30-06-30-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 418 369 407 Placeringstillgångar 27 023 28 757 29 344 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 8 9 9 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 1 887 1 363 1 391 Fordringar 3 151 3 058 2 827 Andra tillgångar 727 390 1 151 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 823 782 824 SUMMA TILLGÅNGAR 34 037 34 728 35 953 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 932 1 192 2 911 Obeskattade reserver 5 318 5 318 5 318 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 25 938 26 009 25 503 Andra avsättningar 171 154 178 Depåer från återförsäkrare 20 19 19 Skulder 1 072 1 647 1 562 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 586 389 462 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 34 037 34 728 35 953 8
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital vid ingången av -01-01 170-11 2 908 3 067 Vinstdisposition - 2 908-2 908 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl. transaktioner med ägare - 2 908-2 908 - Periodens totalresultat - - 1 015 1 015 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med ägare - 2 908-1 893 1 015 Utdelning - -2 890 - -2 890 Eget kapital vid slutet av -06-30 170 7 1 015 1 192 Eget kapital vid ingången av -01-01 170-11 2 908 3 067 Vinstdisposition - 2 908-2 908 - Lämnade koncernbidrag - -40 - -40 Skatt på egetkapitalposter - 37-37 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl. transaktioner med ägare - 2 905-2 908-3 Periodens totalresultat - - 2 737 2 737 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med ägare - 2 905-171 2 734 Utdelning - -2 890 - -2 890 Eget kapital vid slutet av -12-31 170 4 2 737 2 911 Eget kapital vid ingången av 2012-01-01 170 4 2 737 2 911 Vinstdisposition - 2 737-2 737 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget kapital, exkl. transaktioner med ägare - 2 737-2 737 - Periodens totalresultat - - 721 721 Summa förmögenhetsförändringar, exkl. transaktioner med ägare - 2 737-2 016 721 Utdelning - -2 700 - -2 700 Eget kapital vid slutet av 2012-06-30 170 41 721 932 9
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK 2012 Jan Dec Den löpande verksamheten 615 560 857 Betald skatt -899-1 103-1 578 Kassaflöde från den löpande verksamheten -284-543 -721 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 313 3 282 4 368 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten -2 450-2 890-3 029 Periodens kassaflöde -421-151 618 Likvida medel vid periodens början 1 114 496 496 Periodens kassaflöde -421-151 618 Likvida medel vid periodens slut 693 345 1 114 10
NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Företagsinformation Denna delårsrapport för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag AB (publ) avges per 30 juni 2012. Trygg-Hansa är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor i Stockholm. Trygg-Hansa bedriver skadeförsäkringsverksamhet. Överensstämmelse med normgivning och lag Delårsrapporten har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26 samt ändringar som intagits i 2009:12 och :28. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Nya och ändrade IFRS och tolkningar med tillämpning under 2012 Nya och ändrade standarder och tolkningar har inte haft någon väsentlig inverkan på denna delårsrapport 2012. Grunder för konsolidering Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn som i sin tur är ett dotterbolag till RSA Insurance Group plc, London (RSA) no 233 98 26. RSA upprättar koncernredovisning enligt full IFRS. Trygg-Hansa följer så kallad lagbegrändad IFRS vid upprättande av årsredovisning. Med hänsyn till att RSA upprättar koncernredovisning har Trygg-Hansa ej upprättat koncernredovisning i enlighet med undantagsregeln i ÅRFL 7:2. 11
ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Styrelse David Weymouth, Ordförande Anders Ehrling Fabrizio Moscone Philip Smith Synnöve Trygg Lena Darin* Claes Hansson* *) Arbetstagarrepresentant VD Mike Holliday-Williams Revisorer Av bolagsstämman valda revisorer Deloitte AB Ägare Codan A/S, Köpenhamn äger samtliga aktier i Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ). Codan A/S är i sin tur ett helägt dotterbolag under RSA Insurance Group plc London (RSA). Adress till bolaget Trygg-Hansa SE-106 26 Stockholm Sverige Besöksadress Fleminggatan 18 Telefon 075-243 10 00 Org-nr. 516401-7799 www.trygghansa.se Codan www.codan.dk RSA Insurance Group www.rsagroup.com 12