Bokslutskommuniké 2016 Delårsrapporten för ScandBook Holding AB (publ) omfattar fjärde kvartalet och bokslutskommuniké 2016 Fjärde kvartalet 2016 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 75,7 mkr (73,9 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 10,1 mkr (4,6 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 4,4 mkr (-0,9 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 3,4 mkr (-1,1 mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,66 kr per aktie (-0,55 kr) Januari - december 2016 i sammandrag Nettoomsättningen uppgick till 284,5 mkr (225,3 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 21,2 mkr (28,0 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,1 mkr (10,3 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 1,6 mkr (10,0 mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,05 kr per aktie (2,16 kr) 2015 påverkades resultatet positivt av en Negativ Goodwill som upplöstes med 12,9 mkr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår en utdelning på 1,4 mkr (1,4 mkr) för preferensaktier och ingen utdelning till stamaktier (0 mkr)
2 VD:s kommentar Fjärde kvartalet Omsättningen i kvartalet uppgick till 75,7 mkr (73,9 mkr) en ökning med 2,4 % jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat för av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 10,1 mkr (4,6 mkr). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 4,4 mkr (-0,9 mkr). Helåret 2016 ScandBooks ackumulerade omsättning för helåret var 284,5 mkr vilket (225,3 mkr) en ökning med 26,3 % jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat före av- och nedskrivningar (EBTIDA) uppgick till 21,2 mkr jämfört med 28,0 föregående år. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 2,1 mkr jämfört med 10,3 mkr föregående år. År 2016 har varit mycket händelserikt för ScandBook koncernen. I början på året flyttades produktionen för nästan 6 miljoner pocketböcker från ScandBook AB till ScandBook UAB. Överflyttningen har varit framgångsrik och bolaget har dragit nytta av stordriftsfördelar. Under hösten har ScandBook UAB investerat i en ny produktionslokal på 5 255 kvadratmeter vilket förbättrar bolagets logistik och möjliggör ytterligare expansion. ScandBook har under hösten förnyat ett tvåårskontrakt med Bonnierkoncernen och utökat kontraktet till att också innefatta inbundna böcker till Bonnier Finland. Efter samgåendet mellan ScandBook AB och UAB har analyser gjorts av nuvarande situation och framtida möjligheter. För att uppnå bästa resultat i framtiden och fördela resurserna på bästa sätt och få den mest effektiva användningen av produktionskapaciteten har ledningen beslutat att ScandBook UAB i Klaipeda kommer att fokusera på konventionellt boktryck medan Falun kommer att fokusera på digitalt tryck. ScandBook ser många möjligheter för det kommande året. Digitaltrycket kommer att utvecklas och få en bättre produktivitet. Flytten av konventionellt tryck kommer att ge positiva effekter på produktionskvalité och leveranssäkerhet för våra kunder. ScandBook kommer att fortsätta vara den ledande bokproducenten i Norden. Med beaktande av den fortsatta integreringen mellan bolagen samt den intensiva investeringstakten föreslås en utdelning på 1,4 mkr (1,4 mkr) för preferensaktier och ingen utdelning till stamaktier (0 mkr). Paulius Juska VD ScandBook
3 Finansiell översikt Försäljning och resultat Fjärde kvartalet, oktober - december 2016 Koncernens nettoomsättning uppgick fjärde kvartalet till 75,7 mkr (73,9 mkr), vilket är en ökning med 2,4 % jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 10,1 mkr (4,6 mkr). Januari - december 2016 Koncernens nettoomsättning januari-december ökade med 59,2 mkr, eller 26,3 % till 284,5 mkr (225,3 mkr). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för januaridecember uppgick till 21,2 mkr (28,0 mkr) vilket är en minskning med 6,8 mkr. 2015 års resultat påverkades positivt av en Negativ Goodwill som upplöstes med 12,9 mkr Under året har kostnader i samband med VDbytet tagits med 3,0 mkr. Säsongsvariationer Koncernens försäljning varierar starkt med säsong. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättningsmässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns storsäljare, där många tilltryck ger en högre omsättning. Investeringar och avskrivningar Fjärde kvartalet, oktober - december 2016 Investeringarna under fjärde kvartalet 2016 uppgick till 24,5 mkr (10,6 mkr) och av- och nedskrivningar till 4,4 mkr (5,5 mkr). Investeringen i en ny fastighet i UAB står för merparten av investeringen. Januari - december 2016 Investeringarna under januari-december 2016 uppgick till 30,3 mkr (31,0 mkr) och av- och nedskrivningar till 19,1 mkr (17,7 mkr). Investeringen i en ny fastighet i UAB står för merparten av investeringen. Kassaflöde och finansiell ställning Fjärde kvartalet, oktober - december 2016 Periodens kassaflöde oktober till december uppgick till -1,5 mkr (-0,1 mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om 15,2 mkr (18,8 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 6,2 mkr, minskning av kundfordringar med 11,2 mkr samt en minskning av övriga kortfristiga fordringar med 6,6 Kassaflödet har påverkats negativt av ökat varulager och pågående arbeten med 5,2 mkr, minskade övriga kortfristiga skulder med 3,7 mkr samt av minskade leverantörsskulder med 1,7 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 6,2 mkr och upptagna leasinglån uppgår till 22,4. Kassaflödet har påverkats negativt av en minskad checkkredit med 7,4 mkr. Investeringar i anläggningstillgångar har påverkat kassaflödet negativt med 24,5 mkr. Januari december 2016 Kassaflödet januari-december uppgick till -3,6 mkr (13,5mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om 15,2 mkr (18,7 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 21,4 mkr, minskade kundfordringar med 1,5 mkr, minskade övriga kortfristiga fordringar samt ökning av övriga kortfristiga skulder med 2,3 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av ökat varulager och pågående arbeten med 1,8 mkr samt av minskade leverantörsskulder med 4,8 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 17,4 mkr och upptagna leasinglån och övriga lån uppgår till 31,2 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av en minskad checkkredit med 6,3 mkr. Utdelning till aktieägarna har skett med 1,4 mkr. Investeringar i anläggningstillgångar har
4 påverkat kassaflödet negativt med 30,3 mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 55,0 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld den 31 december 2015 var 43,3 mkr. Av de räntebärande skulderna som uppgick till 70,1 mkr (62,0 mkr) vid utgången av kvartal fyra, utgjorde finansiell leasing 23,5 mkr (23,5 mkr) och 35,4 mkr (21,0 mkr) var långfristiga lån. Därutöver hade bolaget en utnyttjad checkräkning om 11,2 mkr (17,5 mkr). Det egna kapitalet uppgick 31 december 2016 till 154,4 mkr (152,8 mkr) vilket motsvarade en soliditet om 59 % (60 %). Övriga upplysningar Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till 6 745 373, varav stamaktier 4 596 632 och preferens-aktier 2 148 741. Vid omröstning på årsstämma har stamaktierna röstvärde 10 och preferensaktierna röstvärde 1. Nedan de 10 största ägarna per 2016-12-31. Antal stamaktier Antal Preferens Aktier Kapital (%) Röster (%) Namn AURIS HOLDING AS 1 177 630 2 148 741 49,3 28,9 PETER GYLLENHAMMAR AB 1) 1 389 204 20,6 28,9 FÖRSÄKRINGSAK TIEBOLAGET, AVANZA PENSION 558 139 8,3 11,6 NORDNET PENSIONS- FÖRSÄKRINGS AB 262 537 3,9 5,5 PÄR NILSSON 232 000 3,4 4,8 SWEDBANK FÖRSÄKRING 200 000 3,0 4,2 ZIRKONA 122 314 1,8 2,5 SIP 203, SKANDIA LEBEN 82 321 1,2 1,7 CATELLA BANK FILIAL 74 530 1,1 1,5 BALARE HOLDINGS LTD 60 150 0,9 1,3 Övriga 437 807 6,5 9,1 Summa 4 596 632 2 148 741 100 100 1) Varav 10 000 aktier utlånade till Erik Penser Bankaktiebolag inom ramen för uppdraget som likviditetsgarant Anställda Genomsnittligt antal medarbetare fjärde kvartalet uppgick till 197 (207). Genomsnittligt antal medarbetare januari december 2016 uppgick till 189 (199). Händelser efter periodens slut Några väsentliga händelser under perioden från balansdagen till rapporteringens angivande har inte inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning, risk vid omräkning av investering i verksamhet i utländsk valuta samt ägare med betydande inflytande. Bokförsäljningen i Sverige har historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2015. Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolagen ScandBook AB sedan 2009-12-01 samt för ScandBook UAB sedan 2015-07-24. Moderbolagets nettoomsättning uppgick
5 januari - december till 4,9 mkr (5,2mkr) med ett rörelseresultat (EBIT) på -3,1 mkr (- 0,5mkr). Moderbolaget har skrivit ned dotterbolagsaktier med 28,5 mkr (19,5 mkr) ScandBook Holdings likvida medel per utgången av december 2016 var 0,0 mkr (0,1mkr). bolagets hemsida www.scandbook.se under Bolagsstyrning Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2015, sidan 49. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2015, sidan 19. Övrig information Årsstämma Årsstämma för 2016 kommer att hållas den 11 maj 2017 kl 15,00 i bolagets lokaler på Lövåsvägen 24 i Falun. Valberedningen Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 11 maj 2017 har följande sammansättning: Odd Rune Austgulen, ordförande och kontakt person, styrelsens ordförande Carina Heilborn, representant för PG AB Pär Nilsson Valberedningens kontaktuppgifter finns på
6 OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG Denna information är sådan som ScandBook Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt marknadsmissbruksförordningen EU/596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 februari 2017 kl 07:30. Styrelsens försäkran Falun den 15 februari 2017 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. ScandBook Holding AB Styrelsen Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
7 Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2016 april 2017 Årsstämma 2017 11 maj 2017 Först kvartalet 2017 11 maj 2017 Andra kvartalet 2017 31 augusti 2017 Tredje kvartalet 2017 26 oktober 2017 Bokslutskommuniké 2017 20 februari 2018 För ytterligare information kontakta Paulius Juska Ann-Kristin Sunnanhagen VD Ekonomichef och IR ansvarig Tel: +370 68606069 Tel: 070-712 47 92 paulius.juska@scandbook.lt annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: 556708-2911 Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, 791 29 Falun Telefon växel: 023 76 59 00 www.scandbook.se Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolagen ScandBook AB och ScandBook UAB, där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur i både hårdband och mjukband, ScandBook UAB producerar främst pocketböcker men gör även bokdisplayer.bolagen fokuserar på svartvitt tryck och tryckningen sker både digitalt och i offset. Utöver böcker erbjuder ScandBook och ScandBook UAB specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. Vi kan genomföra samtliga moment i tillverkningen internt. Med andra ord kontrollerar vi kedjan ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär korta ledtider och kostnadsbesparingar för våra kunder. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är Erik Penser Bankaktiebolag. Mer information om bolaget finns på www.scandbook.se
8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 1,4 75 698 73 929 284 455 225 292 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning 1 989-1 735-572 -1 061 Övriga rörelseintäkter 2 119-289 3 847 14 177 Summa 79 806 71 905 287 729 238 408 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -38 639-34 681-142 012-109 580 Övriga externa kostnader -10 503-11 636-46 919-33 444 Personalkostnader -20 314-20 636-77 802-66 270 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -5 670-5 494-19 093-17 678 Övriga rörelsekostnader -241-320 245-1 156 Summa rörelsens kostnader -75 366-72 767-285 581-228 128 Rörelseresultat 2 4 440-862 2 148 10 280 Finansiella intäkter 76 75 206 164 Finansiella kostnader -323-322 -1 160-991 Resultat från finansiella poster -247-247 -954-827 Resultat före skatt 4 4 193-1 109 1 194 9 453 Inkomstskatt -819-9 452 568 Periodens resultat 3 375-1 118 1 646 10 021 Övrigt totalresultat för året Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter -5-1 849 1 316-605 Summa övrigt totalresultat för året -5-1 849 1 316-605 Summa totalresultat för året 3 370-2 967 2 962 9 416 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare 3 375-1 118 1 646 10 021 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare 3 370-2 967 2 962 9 416 Resultat per stamaktie före och efter utspädning, SEK 0,66-0,55 0,05 2,16 Genomsnittligt antal stam-aktier före och efter utspädning 4 597 4 597 4 597 3 985 Antal utestående stam-aktier vid periodens utgång 4 597 4 597 4 597 4 597
9 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 64 245 64 245 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 43 897 22 116 Maskiner, inklusive leasingmaskiner 66 596 77 669 Inventarier 3 335 4 135 Pågående maskininvesteringar 838 408 Övriga anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar 1 625 1 658 Summa anläggningstillgångar 180 536 170 231 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter 23 387 21 543 Varor under tillverkning 2 047 2 097 Kundfordringar 35 730 37 225 Aktuella skattefordringar - 193 Övriga fordringar 2 937 4 154 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 286 1 384 Likvida medel 15 150 18 729 Summa omsättningstillgångar 80 536 85 325 SUMMA TILLGÅNGAR 261 071 255 556
10 Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2016-12-31 2015-12-31 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 1 124 1 124 Övrigt tillskjutet kapital 118 578 118 578 Reserver 710-605 Balanserat resultat 32 292 23 690 Årets resultat 1 646 10 021 Summa eget kapital 154 351 152 807 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 44 921 31 998 Uppskjutna skatteskulder 3 421 5 512 Summa långfristiga skulder 48 342 37 510 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13 985 12 492 Checkräkningskredit 11 194 17 527 Leverantörsskulder 17 639 22 448 Aktuella skatteskulder 1 181 439 Övriga kortfristiga skulder 2 837 2 471 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 542 9 862 Summa kortfristiga skulder 58 379 65 239 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 261 071 255 556
11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktie-kapital Övrigt tillskjutet Reserver Balanserad vinst kapital Summa eget kapital Ingående balans per 2015-01-01 562 74 320-23 690 98 572 Totalresultat Årets resultat 10 021 10 021 Summa Totalresultat - - - 10 021 10 021 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförligt till omräkning av utländska verksamheter -605-605 Summa Totalresultat -605-605 Transaktioner med aktieägare Kvittningsemission 562 44 258 44 820 Summa Transaktioner med aktieägare 562 44 258 - - 44 820 Utgående balans per 2015-12-31 1 124 118 578-605 33 710 152 807 Ingående balans per 2016-01-01 1 124 118 578-605 33 710 152 807 Totalresultat Periodens resultat 1 646 1 646 Övrigt totalresultat - Omräkningsdifferenser utl verksamhet 1 316 1 316 Summa Totalresultat - - 1 316 1 646 2 962 Transaktioner med aktieägare Utdelning -1 418-1 418 Summa Transaktioner med aktieägare - - - -1 418-1 418 Utgående balans per 2016-12-31 1 124 118 578 710 33 938 154 351
Koncernens rapport över kassaflöde 2016 2015 2016 2015 Belopp i tusentals kronor(tkr) Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 4 440 71 2 148-1 653 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - Återläggning av avskrivningar 5 670 3 807 19 093 15 990 - Övriga poster ej kassapåverkande 1 593-1 037 2 914 3 021 Erhållen ränta 76 75 206 164 Erlagd ränta -323-322 -1 160-991 Betald skatt -4 528-2 057-1 090 1 223 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 6 929 536 22 111 17 754 12 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete -5 179-3 259-1 793-4 422 Ökning/minskning kundfordringar 11 240 7 169 1 495-2 758 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 6 558 2 167 1 509-3 458 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -3 718 44 491 2 272-577 Ökning/minskning leverantörsskulder -1 737-3 581-4 808 3 815 Kassaflöde från den löpande verksamheten 14 094 47 524 20 786 10 356 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel - - - 13 089 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 4-24 467-10 550-30 336-30 933 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 467-10 551-30 336-17 845 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av checkräkningskredit -7 436 1 551-6 333 7 998 Upptagna lån 22 414 9 966 31 156 22 152 Amortering av lån -6 151-3 746-17 433-9 114 Utdelning till moderföretagets aktieägare - - -1 418 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 827-37 049 5 971 21 037 Periodens kassaflöde -1 546-75 -3 579 13 548 Likvida medel vid periodens början 16 696 18 804 18 729 5 181 Likvida medel vid periodens slut 15 150 18 729 15 150 18 729
Resultaträkning moderbolaget 2016 2015 2016 2015 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec 13 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 1 245 710 4910 5 165 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Summa rörelsens intäkter 1 245 711 4 911 5 165 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -157-361 -1501-1 223 Personalkostnader -728-1 120-6520 -4 421 Summa rörelsens kostnader -885-1 481-8 021-5 644 Rörelseresultat 360-770 -3110-479 Resultat från andelar i koncernföretag -28 500-19 500-28 500-19 500 Ränteintäkter och liknande resultatposter 4-4 - Räntekostnader och liknande resultatposter - -2 - -2 Resultat från finansiella poster -28 496-19 502-28 496-19 502 Resultat före skatt -28 135-20 273-31 606-19 981 Upplösning periodiseringsfond 1 808 1 600 1 808 1 600 Erhållet/lämnat koncernbidrag - -100 - -100 Skatt på årets resultat -483-166 281-230 Årets resultat -26 810-18 939-29 517-18 711
14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 99 300 127 800 Uppskjutna skattefordringar 281-99 581 127 800 Summa anläggningstillgångar 99 581 127 800 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag - 200 Aktuella skattefordringar 18 185 Övriga fordringar 140 29 158 414 Kassa och bank 42 55 Summa omsättningstillgångar 200 469 SUMMA TILLGÅNGAR 99 781 128 269
15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2016-12-31 2015-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 124 1 124 Summa bundet eget kapital 1 124 1 124 Fritt eget kapital Överkursfond 64 584 81 643 Balanserat resultat - 3 070 Årets resultat -29 517-18 711 Summa fritt eget kapital 35 067 66 002 Summa eget kapital 36 191 67 126 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond - 1 808-1 808 Kortfristiga skulder Skulder till koncernbolag 59 495 58 112 Övriga skulder 876 328 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 218 895 Summa kortfristiga skulder 63 590 59 334 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 99 781 128 269 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser 29 275 30 600
16 Ekonomisk utveckling i koncernen i sammandrag NYCKELTAL 2016 2015 2016 2015 Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Resultat Nettoomsättning 75 698 73 929 284 455 225 292 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 10 110 4 632 21 242 27 958 3) Rörelseresultat (EBIT) 4 440-862 2 148 10 280 3) Resultat före inkomstskatt 4 193-1 109 1 194 9 453 3) Periodens resultat 3 375-1 118 1 646 10 021 3) Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 13,4% 6,3% 7,5% 12,4% Rörelsemarginal, %, EBIT 5,9% -1,2% 0,8% 4,6% Vinstmarginal, % 4,5% -1,5% 0,6% 4,4% Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 2) 10,5 2) 2,0 10,5 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 1,1% 1) 6,2% 1) 1,1% 6,2% Avkastning på eget kapital, % 0,6% 1) 5,7% 1) 0,6% 5,9% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,3 1) 1,3 1) 1,3 1,3 Finansiell ställning Balansomslutning 261 071 255 556 261 071 255 556 Eget kapital 154 351 152 807 154 351 152 807 Sysselsatt kapital 224 451 214 824 224 451 214 824 Soliditet, % 59% 60% 59% 60% Nettolåneskuld, tkr 54 950 43 288 54 950 43 288 Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 2,3 1) 1,2 1) 2,3 1,2 Per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,66-0,55 0,05 2,16 Genomsnittligt antal stamaktier före och efter utspädning (tusental) 4 597 4 597 4 597 3 985 Antal utestående stamaktier vid periodens utgång (tusental) 4 597 4 597 4 597 4 597 Anställda Genomsnittligt antal anställda 197 207 189 155 1) Avkastningsmåtten är baserade på rullande 12 månader. 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader. 3) Upplösning av negativ Goodwill är inkluderad i resultaten
17 Nyckeltal - definitioner EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar EBITDA-marginal Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Genomsnittlig Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA
18 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 37 458 43 683 152 903 141 985 Övriga Norden 32 057 26 076 113 014 73 565 Övriga marknader 6 183 4 171 18 538 9 742 75 698 73 929 284 455 225 292 Not 2 Resultat per kvartal 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016 Belopp i tusentals kronor (tkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Nettoomsättning 40 318 30 005 81 039 73 929 63 279 65 803 79 676 75 698 Rörelseresultat 975-3 917 14 084-862 -736-1 752 196 4 440 Rörelsemarginal 2,4% -13,1% 17,4% -1,2% -1,2% -2,7% 0,2% 5,9% Not 3 Räntebärande skulder Nuvarande upplåning löper med rörlig ränta, dessutom finns krediter kopplade till leasingarrangemang. Koncernens räntebärande skulder uppgick 2016-12-31 till 70,1 mkr, varav 35,4 mkr var långfristiga lån, 11,2 mkr utnyttjad checkkredit och 23,5 mkr leasingarrangemang. Not 4 Segmentredovisning Bolaget styrs och resultatet följs upp på två segment. I Segmentet Sverige ingår moderbolaget ScandBook Holding AB. Styrelsen bedömer verksamheten både från ett geografiskt perspektiv och från produktionsansvars perspektiv. Styrelsen har fastställt att operativ verksamhet i koncernens juridiska enheter utgör segment, utifrån det land där enheten har sitt säte och ansvar för intäkter. Dessa segment används för att fatta strategiska beslut. Nettoomsättning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 38 983 48 475 141 800 173 662 Litauen 35 255 26 843 146 475 57 474 Eliminering försäljning mellan segment 1 460-1 390-3 820-5 844 75 698 73 929 284 455 225 292
19 EBITDA Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 3 387 2 928-3 850 9 583 Litauen 6 843 2 593 27 487 6 757 Koncernmässiga transaktioner -120-888 -2 395 11 617 10 110 4 633 21 242 27 958 Resultat före skatt (EBT) Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 806 974-14 764-5 046 Litauen 4 556 687 18 922 2 816 Koncernmässiga transaktioner -1 169-2 770-2 964 11 683 4 193-1 109 1 194 9 453 Nettoinvesteringar Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 1 319 10 120 2 608 30 542 Litauen 23 147 430 27 728 451 24 467 10 550 30 336 30 993 PER LAND Sverige Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 38 983 48 475 141 800 173 662 EBITDA 3 387 2 928-3 850 9 583 Resultat före skatt (EBT) 806 974-14 764-5 046 Nettoinvesteringar 1 319 10 120 2 608 30 542 Litauen Belopp i tusentals kronor (tkr) 2016 2015 2016 2015 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 35 255 26 843 146 475 57 474 EBITDA 6 843 2 593 27 487 6 757 Resultat före skatt (EBT) 4 556 687 18 922 2 816 Nettoinvesteringar 23 147 430 27 728 451