Verksamhetsöversikt

Verksamhetsöversikt 1.1-30.6.2009

1 VARUBODEN VERKSAMHETSÖVERSIKT 1.1. 30.6.2009 Verksamhetsomgivningen Världsekonomin har under en relativt kort tidsperiod kraftigt försämrats vilket också avspeglar sig i den finländska ekonomin. Arbetslösheten ökar kraftigt på grund av massiva permitteringar och uppsägningar. Hösten förväntas bli tung också om Statistikcentralens konsumentbarometer från juli månad visar ett ökande förtroende för den finländska ekonomiska situationen. Euroområdet visar en deflation för första gången efter den gemensamma valutans tid. Deflationen, som beror på den globala recessionen och på de sänkta energikostnaderna förväntas ändå bli kortvarig. Finland följer den allmänna trenden och de flesta branscherna visar nedåtgående utveckling. Inom handeln har livsmedelssektorn drabbats minst medan handeln med konsumtionsvaror, bilar, järn och lantbruk har drabbats hårdare. Detaljhandeln visar en minskning om 2,2 procent under första halvåret enligt Statistikscentralens uppgifter. Koncernstrukturen Varuboden-koncernen består av moderbolaget Andelslaget Varuboden och det av Varuboden till 50 % ägda intressebolaget Lohjan Autokeskus Oy, som beaktas i koncernberäkningen enligt kapitalandelsmetoden dvs. nämnda bolags inverkan på såväl resultaträkningen som balansräkningen syns på en enda rad. I koncernen ingår ytterligare de till 100 % ägda fastighetsdotterbolagen, Fastighets Ab Vak, Kiinteistö Oy Kirkkonummen Leija, Kiinteistö Oy Kirkkonummen Prisma, Fastighets Ab Kaggeborg och Oy VB-Holding Ab samt Fastighets Ab Kyrktorgets Affärscentrum, som ägs av Varuboden till 93 %. Dessutom ingår Fastighets Ab Pojo Centrumhörnan - Kiinteistö Oy Pohjan Keskustakulma, som ägs av Varuboden till 54,5 %, Kiinteistö Oy Söderkulla Tallbacka Fastighets Ab, som ägs av Varuboden till 66,5 % och Fastighets Ab Barösund Oy, som ägs av Varuboden till 55,6 % samt intressebolaget Kiinteistö Oy Aseman Liikekeskus - Fastighets Ab Stationens Affärscentrum, vars aktier Varuboden äger till 31,5 %.

2 Omsättningen Varubodens försäljning ökade under årets första hälft med 5,0 %. Varubodens omsättning exklusive intressebolagets under tiden 1.1. 30.6.2009 uppgick till 74,4 milj. euro (69,8 milj euro), vilket innebär en ökning om 6,6 % jämfört med motsvarande tid föregående år. Omsättningen branschvis för tiden 1.1.-30.6 2009 2008 +/- % milj.euro milj.euro Dagligvaror och bruksvaror 56,7 52,5 + 8,0 Restauranger 0,6 0,6 Järnbutiker 2,3 2,7-14,8 Bränsle och trafikbutiker 12,9 11,3 + 14,2 Auto-VB 1,9 2,7-29,6 Moderbolaget totalt 74,4 69,8 + 6,6 Lohjan Autokeskus Oy (100 %) 12,4 17,1-27,5 Koncernen totalt 86,8 86,9-0,1 Resultatet Koncernens resultat för tiden 1.1. 30.6.2009 uppvisar före skatter en vinst på 1,3 milj. euro (1,4 milj.euro). Varubodens andel av det affärsdrivna intressebolagets Lohjan Autokeskus Oy:s totalresultat utgjorde 0,2 milj euro (0,3 milj.euro). Rörelsens övriga intäkter uppgick till 0,1 milj.euro (0,3 milj.euro). Personalkostnaderna uppgick till 7,6 milj.euro (7,0 milj.euro), vilket utgör en ökning på 8,6 %. Ökningen kommer dels av utökad personal i nya enheter och dels av tabelllöneförhöjningar enligt kollektivavtal. Affärsverksamhetens övriga kostnader uppgick till 6,0 milj.euro (5,6 milj.euro).

3 Resultatet av rörelsen branschvis för tiden 1.1-30.6: 2009 2008 + / - % tusen euro tusen euro Dagligvaror och bruksvaror + 2 236 + 1 829 + 22,3 Restauranger - 3 + 4-175,0 Järnbutiker - 377-182 -107,1 Bränsle och trafikbutiker - 360-451 + 20,2 Bilbranschen + 27 + 182-85,2 Övrigt - 263-6 - 428,3 Totalt + 1 260 +1 376-8,4 Investeringar och realiseringar Investeringarna i anläggningstillgångar inklusive halvfärdiga arbeten under första halvåret uppgick till 9,5 milj.euro (6,7 milj.euro). De största enskilda investeringarna i början av året utgjordes av nya Sale Kantvik samt den ännu under byggnad varande S-marketen i Söderkulla. Realiseringarna som består av försäljningen av anläggningstillgångar, uppgick till 0,03 milj euro(0,5 milj.euro). Finansieringen De likvida kassamedlen och placeringarna med högst en månads uppsägningstid uppgick per 30.6.2009 till 4,0 milj.euro (3,0 milj.euro). Det räntebärande främmande kapitalet var 30.6.2009 33,3 milj.euro. Finansieringskostnaderna översteg finansieringsintäkterna under första halvåret och nettofinansieringskostnaderna uppgick till -0,3 milj.euro (- 0,3 milj.euro). Koncernens soliditet är stabil. Det egna kapitalet och minoritetsandelen i procent av balansens slutsumma uppgick 30.6.2009 till 45,2 % mot 46,3 % vid senaste bokslut.

4 Personalen Koncernens personalantal uppgick 30.6.2009 till 435 personer (417) omräknat i heltidsanställd personal, genom att utgående från arbetade timmar omvandla antalet deltidsanställda till heltidsanställda. Av koncernens personal var 37 anställda i intressebolaget Lohjan Autokeskus Oy. Personalantalet branschvis: 2009 2008 Dagligvaror och bruksvaror 261 250 Restauranger 11 11 Järnbutiker 22 21 Bilbranschen 47 49 Bränsle och trafikbutiker 72 63 Stödfunktionerna 22 23 Totalt 435 417 Personalökningen beror främst på att Varubodens nya enheter har anställt ny personal. Ägarkunderna och bonus Andelslaget Varuboden hade i slutet av juni 28 430 ägarkunder (27 680), vilket utgör en ökning med 750 ägarkunder eller 2,7 %. 735 nya ägarkunder har anslutit sig under tiden 1.1-30.6.2009. Nettoökningen är dock mindre på grund av att de som inte hade betalat sin andel till fullo inom utsatt tid blev uppsagda i den sk massuppsägningen som gjordes inom S-gruppen. Ägarkundernas bonusinköp från Varuboden uppgick 30.6.2009 till 73,3 milj.euro. Ökningen utgör 7,8 % jämfört med motsvarande tid föregående år. Till Varubodens ägarkunder har under halvåret 1.1. - 30.6 2009 betalats sammanlagt 2,4 milj.euro (2,2 milj.euro) i Bonus, en ökning på 9,1 %. Till ägarkunderna har utbetalts 10 % ränta på andelsinsatsen.

5 Väsentliga händelser som inträffat under räkenskapsperioden Utvecklandet av servicenätet har fortsatt under 2009. I maj öppnades en ersättande Sale butik i Kyrkslätt, Kantvik på samma plats som den gamla butiken vilken revs. Nybygget av den nya stora S-marketen i Sibbo Söderkulla framskrider enligt tidtabell och öppnas inkommande höst. Kyrkslätts Järn har fått en ansiktslyftning. I Prisma förstoras Alkos utrymmen och parkeringsplatsen utvidgas i enlighet med de ursprungliga planerna. Jordsaneringsarbeten i Bromarv och i Karis gamla Esso har utförts, båda saneringsarbetena har blivit dyrare än vad som har budgeterats.. Utsikter för 2009 Varuboden har också under det här året kunnat stärka sin marknadsställning. Varuboden är marknadsledare på verksamhetsområdet såväl inom marketsom bränslehandeln. Utsikterna för hela året är att resultatet utvecklas i samma takt som hittills under året eller enligt budget. Varubodens goda solvensgrad om 45,2 procent ger en god grund för att möta en tuffare konkurrens på verksamhetsområdet, speciellt i Kyrkslätt. Styrelsens bedömning är att det inte existerar sådana risker i verksamheten som skulle avvika från branschens normala risker. Hanteringen av kostnadsnivån och effektiviteten överlag är faktorer som ledningen handskas extra noggrant med under resten av året.

6 KONCERNRESULTATRÄKNING milj.euro 2009 2008 2008 1.1.- 30.6 1.1.- 30.6 Förändr-% 1.1.- 31.12 Omsättning 74,5 70,0 + 6,4 147,0 Andel av intressebolagens resultat 0,2 0,3-33,3 0,3 Övriga rörelseintäkter 0,1 0,3-66,6 0,3 Material och tjänster 57,6 54,6 + 5,4 113,4 Personalkostnader 7,6 7,0 + 8,6 14,2 Avskrivningar och nedskrivningar 2,0 1,7 + 17,6 3,6 Övriga rörelsekostnader 6,0 5,6 + 7,1 11,5 Rörelseöverskott + 1,6 + 1,7-5,9 + 4,9 Finansiella intäkter och kostnader - 0,3-0,3 0,0-0,9 Överskott före extraordinära poster och skatter + 1,3 + 1,4-7,1 + 4,0 Extraordinära intäkter /kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0 Direkta skatter 0,3 0,4-25,0 0,7 Rapportperiodens överskott + 1,0 + 1,0 0,0 + 3,3

7 KONCERNBALANS milj.euro 30.6.2009 30.6.2008 Förändr.-% 31.12.2008 AKTIVA: Bestående aktiva 77,3 64,5 + 19,8 71,0 Omsättningstillgångar 8,8 8,7 + 1,1 8,7 Fordringar 3,3 1,8 + 83,3 3,8 Finansiella värdepapper 0,0 1,3 0,0 Kassa och bank 4,0 3,0 + 33,3 5,7 BALANSOMSLUTNING 93,4 79,3 + 17,8 89,2 PASS IVA: Andelskapital 2,7 2,7 + 0,0 2,7 Övrigt eget kapital 39,1 36,0 + 8,6 38,4 Minoritetsandel 0,4 0,4 0,4 Obligatoriska reserveringar 0,0 0,0 0,1 Långfristigt främmande kapital 35,5 20,4 + 74,0 28,4 Kortfristigt främmande kapital 15,7 19,8-20,7 19,2 BALANSOMSLUTNING 93,4 79,3 + 17,8 89,2 Verksamhetsöversiktens uppgifter är inte reviderade. Kyrkslätt den 10 augusti 2009 ndelsl get Varuboden.. ~Gun-Maj Beck /(11a/li/~;Jdtttiru/A Maarit Feldt-Ranta l' in ~n ~, ~ikaei Ingberg