Building a better working world Österlenhem AB Räkenskapsår 2016 Datum 10 mars 2017 Till Styreisen och verkställande direktör Vi får härmed auge rapport efter utförd bokslutsgranskning gällande räkenskapsåret 2016-01-01-2016-12-31. Rapporten innehåller i första hand iakttagelser auseende väsentliga poster och för övriga poster endast om det ansetts nödvändigt mot bakgrund av gjorda noteringar i samband med granskningsarbetet. Belopp anges i miljoner kronor (mnkr) om inget annat anges. Allmänt om bokslutsprocessen Bokslutsarbetet har fungerat väl. Revisjonen har fått den hjälp och underlag som anses nödvändig för revisionsarbetetskall fungera effektivt. Under året har det skett en del förändringar i årsredovisningslagen som r~~jerkår i~rnr~~tgillnl^fie^ OCti N~~.~iC~^~ö~IC^c^^ åv åfsi"cg'g'vis(iifiyefi. Ut~'vEi detta har även bolaget gått över till K3 regelverket för detta år. Bolaget har anpassat årsredovisningen efter dessa ändringar. De väsentligaste förändringarna är att noten för eget kapital har flyttats från tilläggsupplysning till förvaltningsberättelsen och ansvarsförbindelse har ersatts av eventualförpliktelse och redovisas numera som en not under tilläggsupplysningar istället för inom linjen under balansräkningen. Gällande övergången till K3 har den främsta förändringen för bolaget varit att komponentindela fastigheterna. Medlem I Ernst &young Global Limited
e~;~id~~a.3 nftte~ wa~kinq,~~orid Bolagets resultat Rörelsens intäkter Hyresintäkter Vinst vid avyttring av anläggningstillgångar Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Underhålis- och driftskostnader Personalkostnader Övriga externs kostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader 2016 2015 Avv Avv 51,8 49,6 2,2 0,4% 0,6 0 0,6-0,7 0,8-0,1-12,5% 53 50,4 2,6 0,5% -23,5-29 -5,5 19% -6,5-6,5 0 - -2,9-2,3-0,6-26% -12,6-7,7-4,9-63,6% -45,3-45,6 0 - Rörelseresultat 7,7 4,8 2,9 60,4% Resultat från finanscella poster Resultat frän andelar i intresseföretag 0 0 0 - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0,8 0,4 0,4 100% Räntekostnader och liknande resultatposter -8,5-7,9-0,6-7,6% Summa finansnetto -7,7-7,5-0,2-2,7% Resultat efter finanscella poster -0,1-2,7 2,6 96,3% Nedanstående kommentarer är en jämförelse med föregående år. Hyresintäkterna under 2016 uppgick till 51,8 mnkr (49,6 mnkr) vilket är en ökning om cirka 2,2 mnkr alternativt 0,4 %. Orsaken, utöver årlig hyresökning är färdigställandet av kvarteret Svärdet som blev inflyttningsklart islutet av maj 2016. En avyttring har skett under året med en reavinst på 561tkr. Under året har en nedskrivning om 2,4 mnkr av fastigheten Tjustorp 9:32 vilket belastar årets rörelseresultat. Underhålis- och driftskostnaderna har urinskat under året med 5,5 mnkr, detta bidrar till totala rörelsekostnader i nivå med föregående år trots högre avskrivningskostnader. Minskningen Österlenhem AB 2 (6)
BI:II~l~9 3 hftt F~ wa~kinq xorid beror främst på lägre underhållskostnader vilket är en effekt av ändringen till K3. Enligt K3 aktiveras en större del av underhållskostnaderna som tidigare bokfördes i resultaträkningen. Nettot av de finansielle posterns är i nivå mot föregående år. På kontonivå ser vi att kostnaderna har ökat något samtidigt som även intäkterna har ökat. Ökningen av räntekostnaderna under året har med ränteswaparna att göra. vår granskning har vi analyserat väsentliga avvikelser mot f å och erhållit rimliga förklaringar till avvikelser. Väsentliga poster har granskats mot underlag i form av fakturor. Nedenstående graf visar utvecklingen över året på de olika kontogrupperna. Hyresintäkten är dock relativt jämn i cykler över året vilket är i linje med förväntat. Var tredje månad är de högre på Brund av kvartalsdebiteringar av hyra. Kostnaden för material och varor uppvisar inga större variationer mellan månaderna. Bland övriga externs kostnader är kostnaderna låga under året med en ökning i december. Att de övriga kostnaderna är aysevärt högre i december beror främst på kostnader auseende renoveringar. Avskrivningarna är bokförda först i december därför skjuten den i höjden i denne månad. 15000000 10000000 ~BeloppiTkr 12016 Rörelsens in[ä leter 5000000 ~ - - -- - - ~-~- 2016 Material och varuinköp ~~,/\ ~i r-2016 0~r. ext. Kosc. Sxzx s ~` ~ ~ ~"~ ~f~2016 Övr. ext. Kost. 6xxx? 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Il 12 -~ 2016 Personalkostnader 2016 Avskrivninger m.m. -5000000 2016 Res.eRer avsky. -10000000 Österlenhem AB 3 (6)
f3~.ildi~q ;a hettfr working world 2 Kommentarer kring balanseoster 2.1 Byggnader och mark 2016 2015 Planenligt restvärde 266,3 228,6 Det planenliga restvärdet för byggnader och mark uppgår till 266,3 mnkr vilket är 37,7 mnkr högre än utfallet för 2015. Under året haren ny fastighet färdigställts (Svärdet). Totalt anskaffat och aktiverat under året uppgår till 20,6 mnkr. Bolaget har även genomfört en nedskrivning på 2,4 mnkr utöver de erforderliga ayskrivningarna på 9,3 mnkr. Bolaget har per 2016-12-31 pågående investeringar motsvarande ca 2,9 mnkr jämfört med föregående års pågående investeringar vid årsslutet på 32,2 mnkr. Komponentredovisning En stor förändring under året har varit av K3 med s.k. komponentredovisning. Detta innebär i korthet att om skillnaden i nyttjandeperiod mellan en tillgångs olika komponenter är väsentlig ska tillgången fördelas på dessa och därefter skrivas av separat. Värdering Införandet av K3 har inneburit krav på upplysning om marknadsvärdet i årsredovisningen varför årlig värdering krävs. Värdering är också viktig som underlag för nedskrivningsprövning. Bolaget har utfört en egen beståndsvärdering av dess fastigheter utifrån en excelmodell. Det totala marknadsvärdet för bolagets fastighetsbestånd uppgick till 449 mnkr per 2016-12-31 att jämföra med det bokförda värdet om 266 mnkr. Nedskrivningar har skett under 2016 gällande fastigheten Tjustorp 9:32 med totalt 2,4 mnkr eftersom dessa hade ett högre bokfört värde än det bedömda marknadsvärdet vid detta tillfälle. Det bedöms finte finnar något ytterligere nedskrivningsbehov per 2016-12-31. 2.2 Uppskjuten skattefordran Det finns en skillnad mellan bokfört- och skattemässigt värde gällande fastigheterna som ger en uppskjuten skatteskuld på ca 3,2 mnkr. Vidare har en uppskattning gjorts av bolaget auseende vinstgenerering för att möta denne skuld. Totalt uppgår det skattemässiga underskottet till 34,8 mnkr. Därav har en uppskjuten skattefordran beräknats med 22% på 14,5 mnkr Österlenhem AB 4 (6)
e~,~ia~~,a.~n~tt~.~ w~rkinq h~~rld auseende detta. Totalt uppgår den uppskjutna skattefordran till 3,2 mnkr. Uppskjuten skatte- fordran/skuld har sedan kvittats och därmed sker ingen uppbokning. 2.3 Hyresfordrinqar Österlenhem AB har genomfört reservation för osäkra hyresfordringar. Av förfallna hyresfordringar på balansdagen är endast 0,2% reserverede som osäkra. Dock förekommer det finte förfalina fakturor till väsentliga belopp var vi bedömer att det finte föreligger något ytterligere reservationsbehov. Årets kostnad för hyres- och kundförluster uppgår till 152tkr (115tkr) dock uppgår återvunna fordringar till 58tkr (63tkr) detta ger en nettokostnad på 94tkr (52tkr) vilket ger en något högre kostnad detta år. 2.4 Långfristiga skulder Bolagets utestående låneskuld uppgår till 245 mnkr per 2016-12-31. Detta är en minskning med 15 mnkr i förhållande till 2015-12-31. Vår granskning tyder på att korrekt periodisering av räntor har skett. 3 Kommentarer utifrån den löpande revisjonen Nedan följer de olika områden som vi granskat under den löpande revisjonen tillsammans med tillhörande kommentarer. 3.1 Debiteringsrutin ett fastighetsbolag är en väl fungerande debiteringsrutin av ytterste vikt. En granskning av bolagets debiteringsrutin resulterade i en samlad bedömning att debiteringsrutinen fungerer och att risken för väsentliga fel därigenom minimeras. 3.2 Lagstadgad revision Under den löpande revisjonen har vi bland annat utfört kontroll av hantering/redovisning av mervärdesskatt, redovisning av källskatt och sociala avgifter, försäkringar samt övriga förvaltningsåtgärder såsom exempelvis attestrutiner och granskning av protokoll. Utifrån denne granskning har vi inga kvarstående noteringar. Österlenhem AB 5 (6)
Rt~ildi~q.i hett Fr wo-king.~~orid 3.3 Tvister Enligt bolagets VD pågår för närvarande ingen väsentlig tvist. Tomelilla den 10 mars 2017 ---. ~~-~ Thomas Hallberg Auktoriserad revisor Österlenhem AB 6 (6)