Verksamhetspresentation 2015
Affärsidé Fortinova ska förvärva, utveckla och förvalta fastigheter på utvalda orter i Halland och Västra Götalands län.
Övergripande mål Målsättningen är att uppnå en kritisk massa med ett totalt fastighetsinnehav om minst en miljard kronor Verksamheten är inriktad på tillväxt under krav på lönsamhet och positiva kassaflöden Avkastning på eget kapital ska över tid överstiga riskfri ränta med minst fem procentenheter Soliditeten ska över tid vara minst 25 procent Räntetäckningsgraden ska över tid vara minst 1,5 ggr
Fortinova i korthet Fastighetsvärde, mkr Hyresintäkter, mkr 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 70 60 50 40 30 20 10 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Antal lägenheter Aktiekurs, kr 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2011 2012 2013 2014 2015
Fastighetsbeståndet Hyresvärde, andel per ort 2% 23% 74% Göteborg Kungsbacka Varberg Hyresvärde per typ 0% 9% 15% 3% 73% Bostäder Kontor Handel/restaurang Industri/lager Övrigt
Koncernens intjäningsförmåga Belopp i tkr Helår Kr/kvm Hyresvärde 37 372 999 Driftskostnader* -5 636-151 Fastighetskostnader* -6 500-174 Driftsöverskott 25 235 674 Central administration* -2 427-65 Rörelseresultat 22 808 609 Finansnetto* -8 425-225 Resultat efter fin. kostnader 14 383 384 Skatt** -3 164-85 Resultat efter skatt 11 218 300 *Posterna är avstämda 31 mars 2015 (7 månader) och periodiserade på 12 månader. *Skatten har schablonberäknats.
Balansräkning Tillgångar 2015-05-31 2014 2013 2012 Anläggningstillgångar 433 794 300 214 147 163 78 826 Långfristiga fordringar 852 300 0 0 Kortfristiga fordringar 4 382 3 645 531 178 Likvida medel 4 210 4 192 1 087 8 090 Summa tillgångar 443 238 308 051 148 781 87 094 Eget kapital och skulder Avsättningar 14 485 13 932 14 196 9 310 Eget kapital 136 793 84 901 56 639 32 058 Räntebärande skulder 283 246 201 600 74 318 43 925 Övriga skulder 8 714 7 618 3 628 1 801 Summa eget kapital och skulder 443 238 308 051 148 781 87 094
Resultaträkning Tkr 2015* 2014 2013 2012 Nettoomsättning 26 464 23 061 11 384 3 423 Rörelsens kostnader -15 360-15 462-7031 -1 619 Rörelseresultat 11 104 7 599 4 353 1 804 Resultat från finansiella poster -6 215-5 373-1 774-517 Resultat före skatt 4 889 2 226 2 579 1 287 Skatt (inkl. uppskj)** -977-508 -482-242 Periodens resultat 3 912 1 718 2 097 1 045 *avser perioden 2014-09-01 till och med 2015-05-31 ** schablonberäknad skatt
Nyckeltal koncern Fastighetsrelaterade 2015 2014 2013 2012 Antal lägenheter 403 353 186 70 Antal fastigheter 35 29 21 7 Uthyrningsbar yta, kvm 37 426 25 769 14 671 5 271 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 98,1% 99,0% 99,9% 99,5% Direktavkastning, % 5,7% 5,7% 6,0% 4,5% Driftsöverskott* 15 556 475 12 803 134 6 810 986 2 037 443 Finansiella Avkastning eget kapital, %* 3,5% 3,0% 5,0% 4,0% Avkastning investerat kapital, %* 5,9% 7,0% 7,2% 5,8% Soliditet, % 30,9% 27,0% 37,0% 37,0% Aktierelaterade Indikativ kurs 1246 1 256 1 176 1 000 Senaste emissionskurs 1250 1 225 1 125 1 000 *avser perioden 2014-09-01 till och med 2015-05-31
Balans- och resultatprognos 2015-2017 Tillgångar och insatt kapital 2017 2016 2015 Materiella anläggningstillgångar 730 000 585 000 485 000 Insatt kapital 175 000 145 000 125 000 Räntebärande skulder 511 000 410 000 340 000 Omsättning och resultat Nettoomsättning 65 700 52 650 43 650 Rörelsens kostnader* 32 900 26 300 22 500 Finansiella kostnader 16 200 13 200 95 000 Resultat före skatt 16 600 13 150 11 650 * Exklusive avskrivningar
Bolagsstyrning Aktieägarna representeras av en investeringskommitté sk Advisory board vilken agerar rådgivare och beslutsstöd åt bolagens styrelser. Aktieägare kan men behöver inte engagera sig i bolaget. En begränsad krets är delägare och flertalet kommer på rekommendation av tidigare delägare. En majoritet av aktieägarna besitter lång erfarenhet från ledande befattningar inom näringslivet eller egna bolag. I ägarkretsen finns ett betydande nätverk vilket bolaget kan nyttja för att nå sina mål.
Ledning, styrelse och revisor Fredrik Bergmann (f. 1970) Styrelseordförande Anders Johansson (f. 1979) - Ledamot Anders Valdemarsson (f. 1977) Ledamot Ole Salsten (f. 1962), Suppleant Henrik Blom (f. 1985) Revisor (auktoriserad), KPMG AB
Advisory board Fredrik Bergmann, f. 1970 Entreprenör med många års erfarenhet i ledande befattningar. Tidigare delägare Ekotvätt Bergmanngruppen AB. Flertalet bolagsengagemang. Engagerad i Fortinova sedan 2010. Lars-A. Johansson, f. 1945 Ägare Argos Investment AB med fokus på kapitalförvaltning, rådgivning samt konsultverksamhet. Tidigare ägare Lanson International AB, vice VD Rolf Nilsson AB (Nilson Group), ekonomichef Terminal West AB. Engagerad i Fortinova sedan 2011. Ole Salsten, f. 1962 En av två ägare till investeringsbolaget Nordstenen AB. Grundare av friskolekoncernen Vindora (Praktiska). Styrelseledamot i North Sea RoRo AB samt Magine Holding AB. Tidigare styrelseledamot i Eksta Bostads AB samt Kungsbackabostäder AB. Engagerad i Fortinova sedan 2012. Sverker Albrektson, f. 1941 Ordförande och delägare Iduna AB med varumärken som Guldfynd, Albrekts Guld, Hallbergs Guld och Kultajousi i Finland. Tidigare chefsjurist och chef för den juridiska avdelningen på Svenska Varv AB. Sedan många år entreprenör, konsult och investerare inom sjöfart, fastigheter och konsumentverksamhet Engagerad i Fortinova sedan 2012. Åke Forsler, f. 1943 Ägare Forsler Invest AB. Tidigare ekonomichef på Tor Line samt VD- och koncernchef Rederi AB Transatlantic fram till avvecklingen 1993. Entreprenör med inriktning på sjöfartsverksamhet. Engagerad i Fortinova sedan 2012.
Varför investera i Fortinova? Hög riskjusterad avkastning Substansvärdet på B-aktien har ökat varje kvartal, motsvarande ca 10 procent/år Förvärv av fler intressanta fastigheter pågår
Ägarförteckning Aktieägare A-aktier B-aktier C-aktier Totalt antal aktier Kapital, % Röster, % Familjen Bergmann gm bolag 4 287 8 869 13 156 10,82% 28,30% Nordstenen AB 9 946 9 946 8,18% 4,24% Forsler Invest AB 7 759 7 759 6,38% 3,31% Fortinova AB 6 637 6 637 5,46% 28,30% Sala Consulting KB 5 473 5 473 4,50% 2,33% J-O Nilsson Invest & Consult AB 5 214 5 214 4,29% 2,22% Alex son Invest AB 4 235 4 235 3,48% 1,81% HUA Invest AB 4 186 4 186 3,44% 1,79% Stegerud Steel AB 3 300 3 300 2,72% 1,41% Sko-Boo AB 3 221 3 221 2,65% 1,37% Buwell AB 3 000 3 000 2,47% 1,28% Mikael Falck AB 3 000 3 000 2,47% 1,28% Forsheda Livs AB 3 000 3 000 2,47% 1,28% Sleep Well Hotell AB 2 900 2 900 2,39% 1,24% Hellberg & Jagebro Invest AB 2 886 2 886 2,37% 1,23% Ulinco Invest AB 2 779 2 779 2,29% 1,19% Aktiebolaget Värö Trä 2 500 2 500 2,06% 1,07% Bema Scandinavia AB 2 386 2 386 1,96% 1,02% AB Gåsekil Invest 2 300 2 300 1,89% 0,98% Övriga (54 st) 34 762 34 762 27,70% 14,36% Totalt registrerade aktier 6 637 106 034 8 869 121 540 100,00% 100,00%