Kreditbevis Stena AB 5 år Kreditbevis med drygt 5 års löptid och fast årlig kupong på 5,0%* Teckningskurs 100 % Ej kapitalskyddad vid kredithändelse i Stena AB kan hela det investerade kapitalet gå förlorat Kreditbevis Stena AB Kreditbeviset är en icke kapitalskyddad ränteplacering med en löptid om ca 5 år. Investeraren erhåller en kupong på 5,0 %* per år genom att ta på sig kreditrisken i Stena AB med rating BB hos Standard & Poors och B2 hos Moody s rating. Placeringen vänder sig till investerare som inte tror att Stena AB skall bli föremål för kredithändelse under löptiden. Obligationens nominella belopp betalas tillbaka på förfallodagen under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat innan dess. Tecknas senast 10 april 2015 Benämning: SEBK1531 SEB förbehåller sig rätten att i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs för att säkerställa villkoren Källa: Bloomberg och SEB. Grafen visar CDS**- utvecklingen för Stena AB på löptid 5 år. CDS- spreaden speglar den årliga kostnaden i räntepunkter för att försäkra sig mot konkurs och betalningsinställelse hos Stena AB. Omvänt kan man se spreaden som en ränta för den investerare som är villig att ta på sig kreditrisken. Avkastningen i Kreditbeviset Avkastningen består av en fast kupong på 5,0 %* av nominellt belopp och utbetalas årligen givet att ingen kredithändelse inträffat. Vid en eventuell kredithändelse i Stena AB upphör räntebetalningarna och obligationens nominella värde minskas till det återvinningsvärde (market recovery) som fastställs av ISDA (International Swaps and Derivatives Association) vid den auktion som följer av en kredithändelse. Återvinningsvärdet kan bli allt mellan noll och 100 %. * Preliminärt, se avsnittet Förbehåll ** CDS står för Credit Default Swap
2 Kreditrating Tabell 1 Referensbolag Vikt S&P Outlook Moody s Outlook Stena AB 100% BB Stabil B2 Stabil Källa: Bloomberg 19 mars 2015. Rating är föremål för ändring och varje investerare bör själv ta reda på aktuell rating för referensbolaget. Vad innebär kredithändelse? Definitionen av kredithändelse följer vad som är standard under ISDA 2014 Credit Derivatives Definitions (International Swaps and Derivative Association). Inträffandet av en eller flera av följande händelser konstituerar kredithändelse: Bolagskonkurs (omfattar t ex. likvidation, oförmåga att betala skulder, anmälan om generell oförmåga att betala skulder vid förfall och avveckling). Betalningsoförmåga (bolagets oförmåga att i tid betala förfallna betalningar om minimum en miljon USD (eller motsvarande belopp i annan valuta) på utestående finansiell skuld. En finansiell skuld är exempelvis ett lån eller utgivna obligationer). Betalningsrekonstruktion av utestående skuld. Vilket bland annat innebär att bolaget omförhandlar ränte- eller återbetalningsbelopp på utestående finansiell skuld om minst tio miljoner USD (eller motsvarande belopp i annan valuta), till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka. Fullständig information om vad som utgör en kredithändelse finns tillgängligt i villkoren för SEB:s Grundprospekt för MTN-program per juli 2014 jämte publicerade tilläggsprospekt samt Slutliga Villkor, daterade april 2015. SEB som är calculation agent för den utestående obligationen kommer att avgöra om en kredithändelse har inträffat. Som en riktlinje kommer SEB använda sig av det beslut som ISDA Determination Committee fastställer. SEB är inte bundet till ISDA Determination Committees beslut. SEB:s beslut som calculation agent kan således skilja sig från det beslut som tagits av ISDA Determination Committee.
3 Fakta Benämning Kreditbevis SEBK1531 ISIN SE0006258687 Sista teckningsdag 10 april 2015 Betalningsdag 17 april 2015. Likvidbelopp dras på Betalningsdagen från investerarens konto. Löptid 17 april 2015 15 juli 2020 Nominellt belopp I poster om 100.000 kronor Återbetalningsdag 15 juli 2020. Om Kredithändelse sker nära förfall kan SEB komma att senarelägga återbetalningsdagen. Kreditriskperiod på Referensbolag Kreditrisken löper från 17 april 2015 till och med 20 juni 2020 Ränteförfallodagar & Ränteberäkningsperiod Ränteförfallodagen är den 15 juli, första gången 15 juli 2016 och sista gången på Återbetalningsdagen. Ränteberäkningsperiod avses från Likviddag till och med den 20 juni 2016 (lång första Ränteperiod) och därefter varje period om cirka 12 månader från den 20 juni 2016 till och med 15 juli 2020. Referensbolag Stena AB Kupong Indikativt 5,0% årligen, beräknas enligt 30/360. Första utbetalning 15 juli 2016. Villkoren fastställs senast den 17 april 2015 efter då rådande förutsättningar på aktie-, valuta- och räntemarknaderna. Som lägst kan kupongen fastställas till 4,7 % (se Förbehåll). Återbetalningsbelopp och avkastning 100 % av nominellt belopp förutsatt att ingen kredithändelse har ägt rum före återbetalningsdagen. Återbetalningsbelopp vid kredithändelse bestäms som nominellt belopp minskat till det återvinningsvärde som fastställs av ISDA vid den auktion som följer av en kredithändelse i Stena AB. Det minskade beloppet återbetalas på Återbetalningsdagen. Priser och avgifter 100.000 kronor per post plus kurtage. För täckning av SEB:s kostnader och rörelseresultat tar SEB ut kurtage (transaktionskostnad) och arrangörsarvode (ingår i produktens pris). På betalningsdagen är villkoren för produkten fastställda varvid likvid och kurtage ska betalas. Om produkten säljs på andrahandsmarknaden utgår kurtage enligt var tid gällande prislista. Kurtage Kurtage uppgår till 1,0 % av likvidbeloppet per nota. Minimikurtaget för depåkunder är 150 kronor och 200 kronor för service-/vp-kontokunder. Transaktionsavgift om 10 kronor per nota tillkommer för kunder med service-/vp-konto eller kunder med depå hos annan bank/värdepappersbolag. Arrangörsarvode Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand men, baserat på historiska värden, kan det beräknas uppgå till 0,4 1,2 % av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börslistning, distribution, licenser och riskhantering. Riskhanteringen avser den risk som följer av SEB:s åtagande att uppfylla villkoren i denna produkt och den måste hanteras aktivt under produktens löptid. På grund av detta uppkommer en riskhanteringsmarginal som för SEB kan vara såväl positiv som negativ. Exempel vid ett investerat belopp på 100.000kr i Kreditbevis Stena AB med 5 års löptid Kurtage: 1% Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år Totalt i kr 1 000 kr 6 000 kr 7 000 kr Kurtage baseras på investerat belopp och betalas utöver investerat belopp. Maximalt arrangörsarvode baseras på nominellt belopp och är inkluderat i investerat belopp. Betalningssätt Kunder med service-/vp-konto: Likvidbeloppet dras från konto i SEB. Kunder med depå: Likvidbeloppet dras från konto i SEB eller annan bank enligt fullmakt, se anmälningssedeln. Börsregistrering Nasdaq OMX Stockholm AB Förvaring I service-/vp-konto, depå i SEB eller hos annan bank/värdepappersbolag, samt i Kapitalförsäkring och Investeringssparkonto (ISK) i SEB. För mer information om SEB:s kapitalförsäkringar finns på www.seb.se, Pension & Försäkring. För mer information om SEB:s Investeringssparkonto (ISK) finns på www.seb.se, Spara & Placera, Investeringssparkonto. Andrahandsmarknad Produkten är avsedd att behållas till återbetalningsdagen. SEB ställer under normala marknadsförhållanden en köpkurs. Kursen kan vara högre eller lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet beroende på värderingen. Kursen på andrahandsmarknaden bestäms utifrån återstående löptid, underliggande marknads utveckling och kursrörligheten (volatiliteten) samt ränteläget. Kurtage utgår enligt vid var tid gällande prislista. Fullständiga villkor För detta Kreditbevis gäller villkoren i SEB:s Grundprospekt för MTNprogram juli 2014 jämte publicerade tilläggsprospekt samt Slutliga Villkor, daterade april 2015. MTN-programmets Grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finansinspektionen. För erhållande av offentliggjort Grundprospekt och Slutliga Villkor hänvisas till SEB kundcenter på telefon 0771-365 365 alternativt www.seb.se. Prospektet hålls även tillgängligt vid Finansinspektionen. Prospektet är på svenska och SEB kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska och engelska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. För mer information om SEB och dess tjänster se Information om SEB och dess värdepapperstjänster som du hittar på www.seb.se, Spara & Placera, Regler för hanteringen av värdepapper. PuL För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om Bankens behandling av personuppgifter med mera, se baksidan av anmälningssedeln. Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), ( SEB ) org. nr 502032-9081, 106 40 Stockholm. SEB:s styrelse har sitt säte i Stockholm. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A+ enligt Standard & Poor s och A1 enligt Moody s. Rating kan vara föremål för ändringar så det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. Skatteregler för fysiska personer Skatteregler för fysiska personer Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska och juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan dock ändras över tiden. Den som är osäker på hur denna placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. Ett kreditbevis anses som en fordringsrätt och beskattas på samma sätt som räntor.
4 Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in emissionen vid händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art, som enligt SEB:s bedömning kan äventyra en framgångsrik emission. SEB har möjlighet att inställa emissionen in om det tecknade beloppet understiger 20 miljoner kronor eller om kupongen inte kan fastställas till lägst 4,7 %. SEB förbehåller sig rätten att i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs för att säkerställa villkoren. Produktgrupp C. Mer information om SEB:s produktgrupper hittar du på www.seb.se, spara & placera, Regler för hantering av värdepapper. Hur är produkten konstruerad? Produkten består av en obligation som är kopplad till ett kreditderivat. För att säkerställa Återbetalningsbeloppet har SEB ingått derivattransaktioner. I detta Kreditbevis kommer du få tillbaka mindre än det du investerat inklusive kurtage om referensbolaget blir föremål för kredithändelse. Klagomål Vid eventuella klagomål avseende denna produkt, bör kontakt snarast tas med den enhet inom SEB som tillhandahållit produkten. Om klagomålet därefter kvarstår hänvisas till: SEB Kundrelationer, 106 40 Stockholm, Telefon 0771-621 000 Ytterligare information om klagomålshantering och hur du går vidare med ditt klagomålsärendefinns på SEBs hemsida, www.seb.se. Allmänt gäller Detta produktblad kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s strukturerade placeringar. Innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga. SEB ansvarar dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex produktblad, Slutliga Villkor och informations-/marknadsföringsbroschyrer för strukturerade placeringar finns på www.seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB. Vill du veta mer? Besök närmaste SEB-kontor, ring 0771-365 365 eller besök oss på www.seb.se Om risker Kreditbevis Ej kapitalskyddad placering Om du investerar i ett kreditbevis är det inte säkert att du får pengarna tillbaka. Under löptidens gång varierar värdet på beviset av marknadens rörelser. I detta kreditbevis kommer du få tillbaka mindre än det du investerat inklusive kurtage vid en kredithändelse i Referensbolaget. Kreditrisk Utgivare (emittent) av kreditindexbeviset är SEB. Det betyder att du som innehavare av detta kreditindexbevis har en kreditrisk på SEB. Betalning av återbetalningsbelopp och i förekommande fall andra betalningar förutsätter att SEB kan fullföra dessa åtaganden på återbetalningsdagen respektive övriga förfallodagar. En placering i Kreditbevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditetsrisk/kursrisk Kursen på andrahandsmarknaden under Kreditbevisets löptid kan vara högre eller lägre än Kreditbevisets nominella belopp beroende på värdering. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, underliggande marknadsutveckling, kursrörlighet (volatilitet) i marknaden och räntan. Valutarisk Avkastningen i Kreditbeviset påverkas inte av valutakursförändringar eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor. Övrig risk Återbetalningsbelopp vid kredithändelse bestäms som nominellt belopp minskat till det återvinningsvärde som fastställs av ISDA vid den auktion som följer av en kredithändelse i Stena AB. Du tar således en risk på hela kapitalet. Du får mer utförlig information i Slutliga Villkor och SEB:s Grundprospekt för MTN-program daterat juli 2014 jämte publicerade tilläggsprospekt vilka är publicerade på SEB:s hemsida. Placeringar i finansiella instrument är alltid spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster, men som samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust. SEB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) av och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningen branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.fondhandlarna.se
5