Finansrapport Bilaga 3 2017-08-31 Finansrapport delår 2 2017 Finansrapporten redovisar bland annat kommunens likvida ställning och interbankens lån med kapital- och bindningstid samt genomsnittlig ränta. Eftersom kommunen lånar för dotterbolagens räkning finns även en beskrivning av utlåningen till dotterbolagen med. Uppföljning av finanspolicyn Kommunen följer väl finanspolicyn och nedan presenteras de riktlinjer som kommunen har att rätta sig efter enligt beslutad finanspolicy. 2017-08-31 Finansieringsrisk Max 40 % låneförfall inom 12 månader 30 % Motpartsrisk Godkända upplåningsformer Godkända motparter Ja Ja Ränterisk Max 70 % av räntebindningen förfalla inom 12 månader. 24 % Genomsnittlig löptid minst 1,5 år 3,33 år Valutarisk Kurssäkra betalningsflöde i utländsk valuta motsvarande minst 500 000 kronor. Derivat Godkända derivatinstrument Nej* Ja * ingen betalning motsvarande minst 500 000 kronor har genomförts. POSTADRESS BESÖKSADRESS TELEFON E - POST P LUSGIRO Box 800, 761 28 Norrtälje Estunavägen 14 0176-710 00 kommunstyrelsen@norrtalje.se 3 20 65-5 ORGANISATIONSNUMMER TELEFAX WEBB BANKGIRO 212000-0217 0176-711 04 norrtalje.se 451-7694 norrtalje.se KOMMUNSTYRELSEKONTORET
2 (8) Likviditetssituation I diagrammet ovan visas kommunens saldoutveckling på toppkontot i koncernkontot för år 2015, 2016 och perioden fram till sista augusti 2017. Checkräckningskredit är på 400 mnkr vilket gör att kommunen har drygt 200 mnkr i outnyttjad kredit. Internbankens lån Tabell 1. Internbankens lån Tusen kronor Kommunen 674 481 414 516 262 246 Norrvatten - 251 233 251 233 Norrtälje Kommunhus AB 390 000 390 000 390 000 Dotterbolagen 1 539 644 1 535 484 1 537 754 S:a totala lån 2 604 125 2 591 233 2 441 233
3 (8) Internbankens externa upplåning var totalt vid periodens utgång 2 604 mnkr. Skulden till Norrvatten reglerades i sin helhet per 2017-06-30 och i samband med tog kommunen över ett befintligt lån från NIB (Nordiska Investeringsbanken) samt lånade upp resterande belopp hos samma långivare. Roslagsbostäder har amorterat 3,3 mnkr till kommunen vilket har minskat dotterbolagens skuld till kommunen och ökat kommunens lån med motsvarande (då ingen faktisk amortering till banken sker med motsvarande). Campus Roslagen AB har lånat 8,7 mnkr för genomförande av hyresgästanpassningar. Lånet som Norrtälje Kommunhus AB har är oförändrat. Internbankens utlåning till dotterbolagen Tabell 2. Utlåning till dotterbolagen Tusen kronor Roslagsbostäder AB 889 244 893 784 896 054 Campus Roslagen AB 228 700 220 000 220 000 Norrtälje energi AB 420 000 420 000 420 000 Sportcentrum AB 1 700 1 700 1 700 S:a totala utlåning 1 539 644 1 535 484 1 537 754 Den största delen av internbankens utlåning sker idag till Roslagsbostäder, cirka 58 procent. Roslagsbostäder AB amorterar 1,1 mnkr varannan månad. Finansnetto Tabell 3. Finansnetto Miljoner kronor Finansiella intäkter 42 66 47 Finansiella kostnader - 33-43 - 30 Finansnetto 9 23 17 Utfallet av kommunens finansnetto är 9 mnkr vilket är 8 mnkr lägre än föregående period. Förändringen beror på att utdelning från dotterbolagen är 4,5 mnkr lägre, intäkter för räntor på utlånade medel till dotterbolagen är lägre med
4 (8) 1 mnkr och räntekostnaden för pensionsskulden har ökat med 3 mnkr. Siffrorna inom parantes nedan avser föregående period, januari till och med augusti 2016. De finansiella intäkterna är på 42 mnkr (47 mnkr), vilket är 5 mnkr lägre än föregående period. Intäkterna under 2017 består av utdelning från dotterbolagen på 5 mnkr (9,5 mnkr), ränta på utlånade medel från dotterbolagen på 34 mnkr (35 mnkr) samt borgensavgift på 3 mnkr (3 mnkr) från Norrtälje Kommunhus AB. De finansiella kostnaderna hamnade på 33 mnkr (30 mnkr). Varav banklån och obligationen 28 mnkr (28 mnkr), räntor på pensionsskulden cirka 4 mnkr (1 mnkr) och 1 mnkr (1 mnkr) för övriga finansiella kostnader. Aktuella räntor Tabell 4. Aktuella räntor Procent Kommunkoncernens genomsnittsränta 1,99 % 2,08 % 2,12 % Reporänta - 0,50 % - 0,50 % - 0,50 % Stibor 3M - 0,47 % - 0,591 % - 0,556 % Kommunkoncernens genomsnittliga ränta har varierat något under året inom intervallet 1,91 2,14 procent och är per sista augusti 1,99 procent. Tabellen nedan visar Riksbankens ränteprognos tre år framåt i tiden. Tabell 5. Reporänteprognos Procent 2017 2018 2019 2020 Riksbanken -0,5-0,4 0,11 0,62 Källa: Riksbanken, Penningpolitisk rapport september 2017 Den så kallade reporäntebanan visar att korträntorna fortsatt kommer att vara låga en tid framöver för att successivt börja höjas under andra halvan av 2018.
5 (8) Kapitalbindning Skuldportföljen har per den 31 augusti 2017 cirka 30 procent eller 775 miljoner kronor som förfaller inom ett år vilket är lägre än den procentsats som står stipulerat i finanspolicyn (40 procent). Lån som förfaller mellan ett till två år är 600 miljoner kronor eller cirka 23 procent. Resterande 47 procent av lånen har en förfallotid senare än två år räknat från 31 augusti 2017. Räntebindning
6 (8) Per 31 augusti 2017 har skuldportföljen cirka 30 procent ränteförfall inom ett år. Enligt finanspolicyn ska det vara maximalt 70 procent. De flesta av krediterna är rörliga och räntebindning sker via ränteswappar. (Ett utbyte av ränteflöden mellan två parter). Ränteswap är ett av de godkända derivatinstrumenten enligt finanspolicyn. Kommunen har totalt ränteswappar på 1450 miljoner kronor varav inga förfaller under 2017. Motpartsrisk Kommunens kreditengagemang är för närvarande utspritt över fyra olika motparter. Alla dessa är godkända motparter enligt finanspolicyn. Med tanke på hur förändrad den finansiella världen är det positivt med en diversifierad motpartsexponering. Kommunen gav därför ut en kommunobligation under 2014. Kommunen undersöker också aktivt möjligheten att hitta andra alternativa finansieringslösningar. Samtliga kreditgivare finns med som godkända motparter i kommunens finanspolicy. Kommunen har i dagsläget även derivataffärer med Royal Bank of Scotland och Danske bank. Soliditet Tabell 6. Soliditet Procent Soliditet 30,0 % 29,1 % 28,6%
7 (8) Soliditeten är något högre än samma period föregående år. Tillgångarna har ökat mer än skulderna vilket har lett till en liten förbättring av soliditeten. Soliditeten beräknas genom det egna kapitalet dividerat med summan av alla tillgångar. Om tillgångarna ökar mer än skulderna ökar soliditeten. Skuldsättningsgrad Tabell 7. Skuldsättningsgrad Procent Total skuldsättningsgrad 70,0 % 71,3 % 71,4% - varav avsättningsgrad 9,7 % 11,1 % 10,7% - varav kortfristig skuldsättningsgrad 21,7 % 22,5 % 32,2% - varav långfristig skuldsättningsgrad 38,6 % 37,7 % 28,5% I takt med att soliditeten förbättras i kommunen sjunker också skuldsättningsgraden. Den långsiktiga skuldsättningsgraden har ökat på grund av att anslutningsavgiften för Norrvatten har förts om från kortfristig skuld i samband med slutuppgörelsen vid halvårsskiftet 2017. Borgensåtagande Tabell 8. Borgensåtagande Miljoner kronor Norrtälje Kommunhus AB 390,0 390,0 390 TioHundra AB 181,0 181,0 167,2 Egna hem och småhus enl. lagstiftning 1,0 1,0 1,5 Idrottsföreningar 8,0 8,0 8,0 Övrigt 7,0 6,0 7,0 S:a totala borgensåtaganden 587,0 586,0 573,7 Kommunens borgensåtagande är i stort sett oförändrat sen årsskiftet och cirka 13,3 mnkr högre jämfört med samma period föregående år. Det är borgensåtagandet för Tiohundra AB:s pensionsskuld som ökat. Norrtälje kommun och Stockholms läns landsting borgar för
8 (8) 50 procent vardera i Tiohundra AB. Den stora ökningen beror på att pensionsskulden i Tiohundra AB påverkats av sänkning av diskonteringsräntan. Pensionsskuld Tabell 9. Pensionsskuld Miljoner kronor Pensioner som kortfristig skuld 9,0 9,9 9,0 Avsättning till pensioner 251,0 236,1 230,0 Pensioner äldre än 1998 1 141,0 1 155,6 1 173,0 - varav avsättning 256,3 273,0 282,0 S:a totala borgensåtaganden 1 401,0 1 401,6 1 412,0 Kommunens totala pensionsskuld uppgår till 1 401,0 mnkr, en minskning med 11,0 mnkr jämfört med samma period föregående år. Av den totala skulden ligger 1 141,0 miljoner kronor utanför balansräkningen som ansvarsförbindelse. För kommande utbetalningar av pensioner ur ansvarsförbindelsen har 256,3 mnkr avsatts i pensionsfond.