Obligation Frontier Markets 1404A

FRONTIER MARKETS God tillväxtpotential < Växande kapitalmarknader < Låg korrelation till globala aktier < Låga statsskulder jämfört med utvecklade länder < Låga bolagsvärderingar jämfört med utvecklade länder < INFORMATIONSBLAD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL) Förklaring till noter, asterisker, information om risker samt viktig information finns på sidan 5. Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll. Obligation Frontier Markets 1404A Mättid 5 år < Teckningskurs 100 procent < Kapitalskydd 100 procent 1 < Deltagandegrad om indikativt 100 (lägst 70) procent 2 < Sista anmälningsdag 9 maj 2014 < SKYDD (AGGREGERAT) HÖGT Placeringsrisk* Emittentrisk* Marknadsrisk* Följsamhet* Innovation* Volatilitet* Låg Medel Hög RISK (AGGREGERAD) MEDEL ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL Obligation Europa Smart Bonus bonuskupong eller överskjutande avkastning mot europeiska aktier. Medelrisk. 160 % Förenklat exempel:*** Total utbetalning 2,3 Certifikat Europa Smart Bonus kupong eller överskjutande avkastning mot Euro Stoxx 50 Index. Hög risk. 130 % Nettoutveckling underliggande tillgång 4 30 % 60 % -100 % Emittent Arrangör Natixis Structured Issuance SA

MARS 2014 MARKNADSUTSIKT IDAG Varierande tillväxtkällor medför möjligheter till god riskpridning Låga statsskulder i frontier markets jämfört med utvecklade länder Höga räntenivåer på statsoch företagsobligationer från frontier markets Nästa våg av tillväxt Frontier Markets (även kallade blivande tillväxtmarknader) syftar på länder som kännetecknas av stora tillväxtmöjligheter kombinerat med en mindre utvecklad kapitalmarknad. För skickliga kapitalförvaltare innebär det goda möjligheter att hitta undervärderade bolag med stor potential. I början av 2014 klassades totalt 36 länder som frontier markets av Morgan Stanley Capital International (MSCI). Dessa länder kommer från Europa, Afrika, Mellanöstern, Asien & Latinamerika och bland länderna finner vi bland annat Vietnam, Qatar och Nigeria. NÄSTA VÅG AV TILLVÄXTMÖJLIGHETER Deras tillväxt drivs av olika krafter; i Mellanöstern återinvesteras intäkter från oljeindustrin i andra delar av ekonomin och i Afrika bidrar massiva investeringar från Kina i råvaruutvinning. I Asien och Östeuropa skapar nyindustrialiserade länder tillväxt genom hög konkurrenskraft, låga arbetskraftskostnader och närhet till förädlingsindustri och konsumenter. De varierande tillväxtkällorna medför goda möjligheter till riskpridning mellan olika frontier markets då ländernas tillväxt är mindre sammanlänkad. I början av 2014 klassades totalt 36 länder som frontier markets av Morgan Stanley Capital International (MSCI). SOLIDA STATSFINANSER De senaste åren har statsskulden stigit i flera av världens utvecklade ekonomier och den internationella valutafonden (IMF) förväntade sig att den genomsnittliga statsskulden i de utvecklade ekonomierna uppgick till 108 procent år 2013. Frontier market-länderna har däremot lyckats hålla kvar statsskulden på låga nivåer och förväntas enligt IMF i genomsnitt ha haft en statsskuld på 45 procent vid utgången av 2013. ATTRAKTIV VÄRDERING OCH HÖGA UTDELNINGAR Eftersom många frontier markets har en mindre utvecklad kapitalmarknad så handlas idag många lönsamma bolag med goda tillväxtmöjligheter till lägre värdering (i förhållande till bland annat vinster och bokfört värde) än motsvarande bolag i utvecklade ekonomier. Dessutom har aktier från frontier markets för närvarande en betydligt högre utdelningskvot än globala aktier (cirka 3,6 procent jämfört med cirka 2,5 procent). HÖGAVKASTANDE OBLIGATIONS- MARKNAD Stats- och företagsobligationer från frontier markets-länder betalar idagsläget räntor som i många fall uppgår till nära 11 procent, trots ett alltjämt lågt globalt ränteläge. POSITIV DIVERSIFIERINGSEFFEKT Aktie- och obligationsmarknaden i frontier markets tenderar till att vara mindre sammankopplade med den globala aktieoch obligations-marknaden vilket medför att tillgångsslaget kan vara intressant för investerare som har för avsikt att sprida risken i sin placeringsportfölj. MARKNADSRISKER Frontier markets-ekonomier har ofta en ung och outvecklad kapitalmarknad och har därför naturligt en högre risk samt lägre likviditet. För vissa av dessa länder förekommer även politisk instabilitet vilket kan bidra till ökad oro på kapitalmarknaden. Källa: Internationella valutafonden (IMF), Schroders, Global Evolution, MSCI, Bloomberg (per mars 2014). BNP-TILLVÄXT (PROCENT)** STATSSKULD (PROCENT)** Frontier markets har de senaste fem åren vuxit med i genomsnitt 3,2 procent procent i årstakt enligt estimat från IMF. Under samma period växte världens utvecklade ekonomier med 0,8 procent. 4% 2% -2% Frontier Markets (MSCI 2013, exklusive palestina) Utvecklade ekonomier Frontier markets-länderna har lyckats behålla en låg statsskuld relativt BNP, och vid utgången av 2013 förväntas statsskulden i genomsnitt uppgått till endast 45 procent av BNP. Frontier Markets (MSCI 2013, exklusive palestina) Utvecklade ekonomier 16 12 8 4-4% 2009 2010 2011 2012 2013e 2009 2010 2011 2012 2013e Källa: IMF - World Economic outlook (per oktober 2013). Källa: IMF - World Economic outlook (per oktober 2013).

> Obligation Frontier Markets MÖJLIGHET OCH TRYGGHET Placeringen erbjuder kapitalskydd genom emittentens åtagande att återbetala 100 procent 1 av det nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen 5. Vidare erhåller investerare en deltagandegrad om indikativt 100 (lägst 70) procent 2. Sammantaget skapas således goda förutsättningar för både möjlighet och trygghet i samma placering. INTRESSANT UNDERLIGGANDE Underliggande tillgång är ett riskstabiliserat index, vars huvudsakliga exponering är två > Placeringens profil FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN? Placeringen passar dig som söker potential men också trygghet. Du föredrar en diversifierad exponering och att få ett skydd mot eventuella marknadsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktinvestering i fonder inriktade frontier markets. fonder med inriktning mot aktier respektive obligationer utgivna av företag och stater i länder som klassas som frontier markets. Fonder är ett effektivt sätt att få en bred och diversifierad exponering mot frontier markets. USD-EXPONERING Utöver exponering mot frontier markets erbjuder placeringen exponering mot USD (ej genomsnittsberäkning). En stärkt (försvagad) USD mot SEK innebär att eventuell positiv avkastning påverkas positivt (negativt). VAD KÄNNETECKNAR PLACERINGEN? Placeringenärknutentillutvecklingenienkorgmedtvå fondermedinriktningmotfrontiermarkets.detfinnsflera faktorersombestämmerdetslutligautfallet.förattkunna taställningtillplaceringenbehöverdublandannatsätta diginihurfaktorersomdeltagandegrad,genomsnittsberäkning,valutariskochriskstabiliseringpåverkarplaceringen samthurdenunderliggandetillgångenärsammansatt. VINSTSÄKRING Undermättidenerbjudsvinstsäkring,vilketipraktikeninnebär enmöjlighetattsäkraeventuellvinstutanattgåmisteom enfortsattmöjliguppgång.dettauppnåsgenomattinvesterarenlöserinplaceringenmedavkastning,samtidigtsom denneanskaffarennyliknandeplaceringmedhögrenominellt belopp.påsåsättökardetkapitalskyddadebeloppet. Nominellt belopp (kapitalskyddat 1 ) VILKA RISKER TAR DU? Placeringen har huvudsakligen två risker. Den ena är kreditrisk; om emittenten inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden avseende placeringen. Den andra är marknadsrisk;viduteblivenuppgångiunderliggande tillgång får du ingen avkastning på din placering. Vid positiv utveckling i underliggande tillgång uppstår också en valutarisk då avkastningen beräknas i USD. År 100 % > Placeringen i detalj Avsikten med denna placering är att ge en bred och diversifierad exponering mot aktieoch obligationsmarknaden i frontier markets-länder. UNDERLIGGANDE TILLGÅNG Avkastningen baseras på värdeökningen i ett riskstabiliserat index, vars huvudsakliga exponering är två fonder med inriktning mot frontier markets: Schroders ISF - Frontier Markets Equity (Bloomberg-kod "SISFMEA LX") investerar huvudsakligen i aktier utgivna av företag i frontier markets. Fondens investeringsbeslut grundas på fundamentalanalys från team baserade i London samt Dubai, och ämnar till att addera värde till lika delar genom landsspecifika och aktiespecifika beslut. Förvaltarens mål är att överprestera MSCI Frontier Markets Index (Net TR) med 2,5 procent per år innan avgifter över en rullande tre-års period. För mer information www.schroders.com Global evolution - Frontier Markets Bloomberg-kod "SXGFMRU LX") investerar huvudsakligen i obligationer utgivna av företag i och stater i frontier markets. Fondens investeringsbeslut grundas på en modell där bland annat makroekonomiska faktorer, politiska risker och strategiska val vägs samman. Fondens mål är att generera en avkastning på motvarande 10-12 procent per år. För mer information: www.globalevolution.com RISKSTABILISERING I syfte att stabilisera risken bestäms exponeringen framöver mot den underliggande fondkorgen löpande av volatiliteten i densamma. När den realiserade 20-dagarsvolatiliteten för fondkorgen varierar bestäms exponeringen mot fondkorgen enligt formeln 6/realiserad volatilitet. När volatiliteten 15 125% HISTORISK JÄMFÖRELSE: 3,2 ÅR (19 JANUARI 2011-20 MARS 2014)** Källa: Bloomberg och Oak Capital Research. Grafen tar ej hänsyn till valutakursförändringar. Fondkorg med riskstabilisering (underliggande index) Fondkorg utan riskstabilisering MSCI Emerging Markets Index (tillväxtmarknadsindex) LANDS- ALLOKERING I SISFMEA INDEX LANDS- ALLOKERING I SXGFMRU INDEX 10 75% 5/28 21 14 7 Källa: Bloomberg och Oak Capital Research. 01.2011 01.2012 01.2013 01.2014 Exponering mot fondkorgen 20 dagars volatilitet i fondkorgen 3 2 1 Källa: Schroders (per 28 februari 2014). UAE (21,1 %) Qatar (18,1 %) Kuwait (16,0 %) Saudiarabien (9,2 %) Nigeria (7,7 %) Kazakstan (5,1 %) Pakistan (4,4 %) Georgien (3,6 %) Övriga (14,8 %) Källa: Global Evolution (per 28 februari 2014). Kenya (5,0 %) Bangladesh (4,8 %) Nigeria (4,7 %) Sri Lanka (4,4 %) Angola (4,3 %) Dominikanska Republiken (4,0 %) Uruguay (3,9 %) Serbien (3,8 %) Övriga (65,1 %) 3

Placeringen riktar sig till investerare som vill ha en bred och diversifierad exponering mot den högaktuella aktie- och obligationsmarknaden i frontier markets-länder. understiger 6 procent är index exponering mot fondkorgen mellan 100 och 140 procent. Om realiserad volatilitet exempelvis är 8 procent är index exponering mot fondkorgen 6/8 = 75 procent. Resterande del av kapitalet placeras till "US-Libor 1 Month"-ränta. Denna typ av riskhantering möjliggör flera effekter: När den underliggande fondkorgens utveckling är stabil får investeraren framöver ökad exponering mot fondkorgen, medan investeraren i perioder av marknadsoro och mer svängande utveckling framöver får minskad exponering mot fondkorgen. Exponeringen ändras på daglig basis efter de förutsättningar som råder. Under 2012 och under 2013 var den genomsnittliga volatiliteten 4,1 respektive 5,6 procent.** HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? Avkastningen i placeringen bestäms huvudsakligen utifrån följande faktorer: EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?*** Nettoutveckling 4 i underliggande tillgång. Nettoutveckling 4 i underliggande tillgång (efter att den underliggande tillgångens faktiska utveckling reducerats med en utdelningskvot om 1,50 procent per år) definieras som den procentuella skillnaden mellan underliggande tillgångs startoch slutkurs. Startkurs fastställs den 23 maj 2014 och slutkurs för underliggande tillgång beräknas som genomsnittet av stängningskurserna på totalt 7 kvartalsvisa observationsdagar under mättidens sista 6 kvartal. Genomsnittsberäkningen innebär att placeringens slutkurs kan bli högre eller lägre än den faktiska slutkursen Deltagandegrad. Placeringens deltagandegrad anges i procent och anger hur stor andel av den eventuella uppgången i underliggande tillgång som investeraren får ta del av. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på placeringens startdag och uppgår Investering om 100 obligationer à 10 000 SEK, det vill säga 1 000 000 SEK totalt: 3 till indikativt 100 (lägst 70) procent 2 Valutafaktor. Utöver exponering mot underliggande tillgång erbjuder placeringen en exponering mot växelkursen mellan USD och SEK (ej genomsnittsberäkning). En stärkt (försvagad) USD mot SEK innebär att eventuell positiv avkastning påverkas positivt (negativt). Valutaeffekten påverkar endast placeringens avkastning och inte placeringens kapitalskyddade del. Effekten av en valutakursförändring på avkastningen beräknas enligt formeln ("Förändring i valutakursen USD mot SEK i procent" x "Utveckling underliggande tillgång i procent"). Detta innebär exempelvis att en positiv utveckling i underliggande tillgång om 30 procent samt en förstärkt USD mot SEK om 10 procent medför att underliggande tillgångs utveckling inklusive valutaeffekten blir 33,0 procent Nettoutveckling Avkastning Årlig Nominellt underliggande Deltagande- Utveckling Aggregerad Total på nominellt effektiv belopp tillgång 4 grad 2 USD/SEK utveckling utbetalning belopp avkastning 6 1 000 000 SEK 60,0 % 100 % 0 % 60,0 % 1 600 000 SEK 60,0 % 9,4 % 100 % 10 % 33,0 % 1 330 000 SEK 33,0 % 5,4 % 1 000 000 SEK 30,0 % 100 % 0 % 30,0 % 1 300 000 SEK 30,0 % 4,9 % 100 % -10 % 27,0 % 1 270 000 SEK 27,0 % 4,4 % 1 000 000 SEK 0,0 % 100 % 0 % 0,0 % 1 000 000 SEK 0,0 % -0,4 % 1 000 000 SEK -30,0 % 100 % 0 % -30,0 % 1 000 000 SEK 0,0 % -0,4 % 1 000 000 SEK -60,0 % 100 % 0 % -60,0 % 1 000 000 SEK 0,0 % -0,4 % ANALYS** En treårig (3,16 år) historisk analys av underliggande index visar 9,5 procent effektiv årlig avkastning. med ett minimum och maximum på -13,0 respektive 33,0 procent. Placeringens initiala delta från köpkurs, eller följsamhet mot underliggande index, är cirka 65 procent. Obligationen har en löptid på strax över fem år, och den initiala modifierade durationen, eller räntekänsligheten, hamnar på strax över fem. Placeringen avser att generera en avkastning som är högre än det som förväntas på ett bankkonto till en högre risk. Givet produktens konstruktion, deltagandegrad och referens är det vår förväntning att investerares förväntningar realiseras. PLACERINGENS FÖRDELAR > Låg värdering på frontier markets-aktier > Låg korrelation med globala aktier > Kapitalskyddad struktur PLACERINGENS NACKDELAR > Marknader känsliga vid finansiell turbulens > Politiska risker kan drabba marknaderna negativt > Relativt hög kreditrisk hos obligationsemittenter 16 14 12 10 8 6 VÄXELKURSUTVECKLING: 5 ÅR (25 MARS 2009-25 MARS 2014)** Källa: Bloomberg. USD/SEK STÖRSTA INNEHAV SISFMEA INDEX Källa: Schroders (per 28 februari 2014). STÖRSTA INNEHAV SXGFMRU INDEX Källa: Global Evolution (per 28 februari 2014). Emaar properties Kenya Kuwait Investment Bangladesh Projects Nigeria Gulf international Sri Lanka Services Angola The National Bank of Kuwait Bank of Georgia 4 2 0 03.2009 03.2010 03.2011 03.2012 03.2013 03.2014 4

Risker EXPONERINGEN Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker, däribland aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller andra risker. Den regelbaserade investeringsstrategin för index har konstruerats utifrån historiska marknadsdata och under antagandet att framtida marknader kommer att uppvisa likartade handelsmönster men det finns inte någon garanti för att så kommer bli fallet. En investering i obligationen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. Courtage är inte kapitalskyddat. LIKVIDITETSRISK / FÖRTIDA AVVECKLING Under normala marknadsförhållanden avser arrangören att hålla en andrahandsmarknad. Vid handel på andrahandsmarknaden kan courtage tillkomma. Under vissa perioder finns begränsad eller ingen möjlighet att handla. Detta kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Om obligationen säljs av innehavaren före återbetalningsdagen 5, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde, som påverkas av en mängd faktorer, såsom kvarvarande mättid, volatilitet i underliggande tillgång och räntenivåer. Marknadsvärdet kan under mättiden vara såväl högre som lägre än det kapitalskyddade beloppet. KREDITRISK Kapitalskyddet om 100 procent 1 och avkastningsmöjligheten i obligationen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen 5. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering, oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. VALUTARISK En stärkt (försvagad) USD mot SEK innebär att eventuell positiv avkastning påverkas positivt (negativt). SKATTER En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i en obligation beskattas som en kapitalvinst. För en obligation, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i obligationen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl utländska som svenska kan även ändras under mättiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Viktig information Informationen i detta informationsblad utgör marknadsföring avseende det aktuella erbjudandetoch ger inte en komplett bild. Arrangören och emittenten reserverarsigförändringaridentrycktaversionen. Inför ett investeringsbeslut bör investeraren alltid ta del av emittentens fullständiga prospekt (Base prospectus, Supplements, FinalTermsoch/ellerTerms& Conditions) samt den slutgiltiga elektroniska versionen av detta informationsbladsomfinnstillgängligthosoakcapital (www.oakcapital.se). Emittentenharvarkenproducerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll. En investering i en kapitalskyddad obligation är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer överens med den aktuella produktens exponering, mättid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om produkten är en lämplig eller passande investering måste dock alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden. Emittenten förbehåller sig alltid rätten att dra tillbaka erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt deras bedömning äventyrar emissionens genomförande eller om deltagandegraden blir lägre än 70 procent. Datum är att betrakta som ungefärliga och kan flyttas framåt eller bakåt i tiden om marknadsförhållandena kräver. Definitioner markerade med * i tabellen på framsidan återgerarrangörensbild,förmerinformationseavsnittet villkor på www.oakcapital.se. HISTORISK, SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING ELLER PROGNOS Information markerad med ** avser historisk information, simulerad historisk information eller prognos. Simulerad information är baserad på arrangörens eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden. Andra modeller, data och antaganden kan nå annorlunda resultat. Faktisk, simulerad historisk utveckling eller prognos innebär ingen garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta din förståelse av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. ERSÄTTNINGAR TillOakCapital:Videninvesteringienstruktureradprodukt som arrangeras av Oak Capital betalar investeraren ett courtagesomnormaltuppgårtill2procentavinvesterat belopp. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknadenunderplaceringenslöptid.utöver courtage erhåller Oak Capital ett arrangörsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodetberäknassomenprocentsatspådetinvesterade beloppet som kunden investerat och uppgår till mellan 0,80-1,20 procent per år och med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall. Tillförmedlare: Förmedlingenellermarknadsföringenav den strukturerade produkten utförs av olika förmedlare ellermarknadsförare.fördessatjänsterbetalaroakcapital en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningenutgörsavcourtagetsomkundenbetalartill Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsarvodesomoakcapitalerhållerfrånemittenten. Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukturerade produkter som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten. Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kundenbetalarvidteckningavenstruktureradprodukt är summan av courtaget och arrangörsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver investerat belopp men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet. Exempel: vid investerat belopp om 100 000 SEK i denna strukturerade produkt med 5 års löptid***: Courtage 2 % 2 000 SEK (betalas utöver det investerade beloppet) Maximalt arrangörsarvode 1,20 % x 5 år = 6 000 SEK (inkluderat i det investerade beloppet) Totalt 8 000 SEK Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Oak Capital. Fotnoter 1 Kapitalskydd är ett skydd som aktualiseras på den ordinarie återbetalningsdagen 5. Under löptiden kan priset på obligationen fluktuera, och både vara högre och lägre än det kapitalskyddade beloppet. 2 Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på mättidens första dag och är beroende av då rådande marknadsförutsättningar, särskilt räntenivå och volatilitet i underliggande tillgångar. Den slutgiltiga deltagandegraden kan bli såväl högre som lägre än den indikativa deltagandegraden. Anmälan om teckning är bindande om deltagandegraden kan fastställas till minst 70 procent. 3 Exklusive courtage. Räkneexemplet visar hur avkastning på återbetalningsdagen 5 beräknas baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och indikativa nivåer efter valutakursförändring. Dessa beräkningar ska inte ses som garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. 4 Nettoutveckling avser utvecklingen efter att hänsyn tagits till den rörliga exponeringen samt till att den underliggande tillgångens faktiska utveckling reducerats med en utdelningskvot om 1,50 procent per år. Riskstabilisering och genomsnittsberäkning kan påverka avkastningen positivt eller negativt. 5 Den tidigaste dagen för återbetalning enligt emittentens fullständiga prospekt, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. 6 Årlig effektiv avkastning inkluderande courtage om 2 procent och exakt löptid på 5,04 år, vilket motsvarar tiden från startdag till återbetalningsdag 5 för obligationen. 5

EMITTENT (NATIXIS STRUCTURED ISSUANCE SA) Natixis är en fransk investmentbank som formades 2006 genom sammanslagningen av sparbankerna Banque Populaire och Groupe Caisse d'epargne respektive investmentbanker. Dessa två sparbanker slogs 2009 ihop till Groupe BPCE och är Frankrikes näst största bankgruppmed36miljonerkunderoch8000bankkontor.bpceäger 72 procent av Natixis medan resterande andel handlas på Parisbörsen. Natixis har 22 000 anställda i 68 länder och verksamheten innefattar M&A Advisory, Capital Markets, Investment Management and Financing. Tyngdpunkten ligger i den franska och europeiska verksamheten. ARRANGÖR (OAK CAPITAL) Oak Capital är ett svenskt värdepappersbolag som verkar under Finansinspektionens tillsyn. Företaget är en svensk specialist inom utveckling och distribution av innovativa och skräddarsydda investeringslösningar till institutioner, företag och privatpersoner. Företaget erbjuder i dag strukturerade produkter, fonder och alternativa investeringar. Sedan februari 2007 har Oak Capital arrangerat och omsatt strukturerade produkter till ett nominellt värde av över tio miljarder svenska kronor. Oak Capital är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige(SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa struktureradeplaceringsprodukter. Denangerriktlinjerförinnehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. För all distribution kommer Oak Capital att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten. SERVICE OCH FÖRMÅNER Oak Capital erbjuder sina kunder en rad olika tjänster och förmåner från investeringstillfället till återbetalningsdagen bland annat en kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper, daglig kursrapporteringmedallnödvändiginformationominvesteringen,samtdagligandrahandsmarknadmedmöjlighettillförtidaavvecklingellervinstsäkring. Omduharfrågorinförettinvesteringsbeslutellerangåendeenbefintlig investering är du alltid välkommen att kontakta Oak Capital. > Personlig rådgivning genom ombud > Kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper > Erbjudande om kapitalförsäkringar > Kursrapportering med nödvändig information om investeringen > Andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinstsäkring > Rabatterat courtage vid återinvestering > Seminariebevakning och notifiering > Kostnadsfri support ERBJUDANDET I SAMMANDRAG Emittent Arrangör Mättid (optionens löptid) Natixis Structured Issuance SA (A, S&P, 26 mars 2014) Oak Capital AB 5 år Kapitalskydd Ja, emittenten åtar sig att återbetala minst 100 procent 1 av nominellt belopp på den ordinarie återbetalningsdagen 5 Deltagandegrad Teckningskurs Valutasäkring i svenska kronor Nominellt belopp per obligation Minsta investering Andrahandsmarknad och notering 100 (lägst 70) procent 2 (indikativ) 100 procent av nominellt belopp (courtage om 2 procent tillkommer) Kapitalskyddad del: Ja Avkastningsdel: Nej (USD-exponering) 10 000 SEK 10 obligationer Daglig handel under normala marknadsförhållanden. Avses inregistreras på Nordic Derivatives Exchange (NDX) TIDIGARE PLACERINGAR** (TEORETISKT SLUTVÄRDE I PROCENT AV TECKNINGSKURS. URVAL AV OAK CAPITAL PLACERINGAR PER 20 MARS 2014) > Kapitalskyddade Convertibles 1301C (115,3 %) Återbetalningsdag: 4 april 2018 Underliggande: Konvertibel fonder SE0005033263 Sverige Kupong 1208C (114,8 %) Återbetalningsdag: 23 oktober 2017 Underliggande: Aktieindex SE0004751261 Asian High Yield Bonus 1201B (104,1 %) Återbetalningsdag: 10 april 2017 Underliggande: High Yield fonder SE0004392710 Convertibles 1303C (113,2 %) Återbetalningsdag: 8 maj 2018 Underliggande: Konvertibel fonder SE0005095270 Global Value 1306A (110,3 %) Återbetalningsdag: 17 september 2018 Underliggande: Fonder SE0005223807 Asiatisk Infrastruktur 5 (90,0 %) Återbetalningsdag: 23 september 2015 Underliggande: Tillväxtmarknadsfonder SE0003332782 Källa: oakcapital.se. Historisk utveckling ger ingen indikationomellergarantiförframtidautveckling. Stockholm Box 3526 SE-103 69 Stockholm Telefon: 08 406 84 80 info@oakcapital.se www.oakcapital.se VIKTIGA DATUM 9 maj 2014 Sista anmälningsdag 13 maj 2014 Likviddag 23 maj 2014 Startkurser fastställs 23 maj 2014 Leverans av obligationer påbörjas 23 maj 2019 Slutkurser fastställs 5 juni 2019 Återbetalningsdag 5 Strukturerade produkter En strukturerad produkt är ett flexibelt instrument som ofta emitteras av banker. Avsikten är att genom optioner erbjuda exponering mot värdeutvecklingen i en viss typ av tillgång. Strukturerade produkter kan teoretiskt ge exponering mot vilken tillgång som helst. Det är dock vanligast att man länkar dem mot fonder, aktier, obligationer, index eller olika typer av råvaror. Det finns tre huvudtyper av strukturerade produkter Kapitalskyddade (behandlas i detta informationsblad), Certifikat och Hävstångscertifikat. 100 % KAPITALSKYDDAD (MEDELRISK) Den vanligaste formen av strukturerade produkter är en så kallad Kapitalskyddad placering eller Indexobligation med ett kapitalskydd på 90 procent, eller mer, av investerat belopp. På återbetalningsdagen 5 har emittenten åtagit sig att återbetala minst det kapitalskyddade beloppet, samt eventuell värdeökning i underliggande tillgång. Obligation + Option Startdag Återbetalningsdag Möjlighet till överskjutande avkastning utöver kapitalskyddat belopp 100 % av nominellt belopp återbetalas på återbetalningsdagen 5 EN POPULÄR TILLGÅNGSKLASS Strukturerade produkter representerar idag en allt större del av företags, pensionsstiftelsers och privatpersoners totala investeringar. Denna unika tillgångsklass har i ett flertal länder under de senaste fyra åren passerat ordinarie fonder som investeringsalternativ. Olika typer av investerare tillkommer kontinuerligt, samtidigt som investeringsmöjligheterna dramatiskt ökar i antal. Strukturerade produkter Fonder 2009 2010 2011 2012 Källa: Fondbolagens förening & structuredretailproducts.com. I Sverige investerade sparare, under 2012, mer än 38 miljarder svenska kronor i strukturerade produkter. ISIN SE0005878279 6