Swedbank ABs Warranter

Transkript

1 Slutliga Villkor: Swedbank ABs Warranter Bolag/Index ABB Ltd Alfa Laval AB Astra Zeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Holmen AB ser. B ICA Gruppen AB Industrivärden, AB ser. C Investor AB ser. B JM AB Lundin Mining Corporation SDB Meda AB ser. A Modern Times Group ser. B Oriflame Cosmetics SA, SDB Saab AB Sandvik AB Skanska AB ser. B SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B

2 Slutliga Villkor Warranter Slutliga Villkor för warranter utgivna av Swedbank AB (publ) under dess Program för warranter Definitioner i dessa Slutliga Villkor ska om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt offentliggjort den 11 juli 2014 tillsammanst med tilläggsprospekt offentliggjort den 28 juli 2014, vilket utgör ett grundprospekt enligt 2 kap 16 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren, som har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG, för nedanstående warranter och ska läsas tillsammans med Prospektet och dess tillägg. Fullständig information om Banken och warranter erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet. Prospektet samt eventuella tilläggsprospekt har offentliggjorts på Bankens webbplats ( och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens kontor. Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen. A. VILLKOR FÖR WARRANTER Aktiewarranter Tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis -/sälj Noterings- Lösen- Multipli- ISIN-kod warrant valuta pris kator ABB5B 170SWE ABB5E 160SWE ABB5E 180SWE ABB5K 170SWE ALF5B 160SWE ALF5E 150SWE ALF5E 170SWE AZN5B 530SWE AZN5B 570SWE AZN5E 550SWE AZN5E 590SWE AZN5K 540SWE AZN5K 600SWE ATC5E 220SWE ATC5K 230SWE BOL5B 125SWE ELU5B 200SWE ELU6E 230SWE EKT5B 75SWE EKT5B 85SWE EKT5B 95SWE EKT5E 80SWE EKT5E 90SWE EKT5K 100SWE EKT6E 90SWE HOL6E 250SWE ICA5B 310SWE ICA5E 290SWE ICA5E 310SWE ICA5K 330SWE ICA6E 350SWE IND5E 130SWE IND5E 160SWE ABB Ltd ABB Ltd ABB Ltd ABB Ltd Alfa Laval AB Alfa Laval AB Alfa Laval AB AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Electrolux AB ser. B Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Holmen AB ser. B Ica Gruppen AB Ica Gruppen AB Ica Gruppen AB Ica Gruppen AB Ica Gruppen AB Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C CH CH CH CH SE SE SE GB GB GB GB GB GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 160,00 180,00 170,00 160,00 150,00 170,00 530,00 570,00 550,00 590,00 540,00 600,00 220,00 230,00 125,00 200,00 230,00 75,00 85,00 95,00 80,00 90,00 100,00 90,00 250,00 310,00 290,00 310,00 330,00 350,00 130,00 160,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

3 Fortsättning tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis -/sälj Noterings- Lösen- Multipli- ISIN-kod warrant valuta pris kator IND5K 140SWE IND5K 170SWE IND6E 150SWE IND6E 180SWE INV6E 270SWE JM 5E 230SWE JM 5E 260SWE JM 5K 250SWE JM 5K 280SWE JM 6E 240SWE JM 6E 270SWE LUM5B 35SWE LUM5B 45SWE MED5B 105SWE MED6E 105SWE MED6E 125SWE MTG5B 240SWE MTG5B 265SWE MTG5E 250SWE MTG5E 280SWE MTG5E 310SWE MTG5K 270SWE MTG5K 320SWE MTG6E 310SWE MTG6E 270SWE ORI5B 125SWE ORI5B 145SWE ORI5E 135SWE ORI5E 155SWE ORI5K 130SWE ORI5K 150SWE ORI6E 160SWE SAA5E 180SWE SAA5E 210SWE SAA5K 190SWE SAA5K 220SWE SAA6E 200SWE SAA6E 230SWE SAN5B 95SWE SAN5B 105SWE SAN5B 115SWE SAN5E 90SWE SAN5K 100SWE SAN5K 80SWE SAN6E 90SWE SKA5B 150SWE SKA6E 150SWE SKF5B 150SWE SKF5B 170SWE SKF5B 190SWE SKF5E 160SWE SKF5E 180SWE SKF5K 160SWE SKF6E 155SWE STE5E 60SWE STE5K 65SWE STE6E 70SWE SWE5B 185SWE SWE5K 180SWE SWM5B 230SWE SCA5B 180SWE SCA5E 170SWE SCA5E 190SWE SCA5K 180SWE SCA5K 190SWE SCA6E 200SWE TLS5B 50SWE TLS5E 50SWE TLS5K 50SWE TLS5K 60SWE TRE5E 120SWE TRE5K 130SWE TRE6E 140SWE VOL5B 80SWE VOL5B 90SWE VOL5B 100SWE VOL5E 85SWE VOL5K 80SWE VOL6E 85SWE Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Investor AB ser. B JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Meda AB ser. A Meda AB ser. A Meda AB ser. A Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB Oriflame Cosmetics SA, SDB Saab AB Saab AB Saab AB Saab AB Saab AB Saab AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI FI FI SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 170,00 150,00 180,00 270,00 230,00 260,00 250,00 280,00 240,00 270,00 35,00 45,00 105,00 105,00 125,00 240,00 265,00 250,00 280,00 310,00 270,00 320,00 310,00 270,00 125,00 145,00 135,00 155,00 130,00 150,00 160,00 180,00 210,00 190,00 220,00 200,00 230,00 95,00 105,00 115,00 90,00 100,00 80,00 90,00 150,00 150,00 150,00 170,00 190,00 160,00 180,00 160,00 155,00 60,00 65,00 70,00 185,00 180,00 230,00 180,00 170,00 190,00 180,00 190,00 200,00 50,00 50,00 50,00 60,00 120,00 130,00 140,00 80,00 90,00 100,00 85,00 80,00 85,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

4 Tabell 2 Kortnamn Emissions- Tidigaste dag för Fixeringsperiod fr o m - t o m Sista handels- Återbetalningsdatum upptagande till dag/slutdag dag 1) handel ABB5B 170SWE ABB5E 160SWE ABB5E 180SWE ABB5K 170SWE ALF5B 160SWE ALF5E 150SWE ALF5E 170SWE AZN5B 530SWE AZN5B 570SWE AZN5E 550SWE AZN5E 590SWE AZN5K 540SWE AZN5K 600SWE ATC5E 220SWE ATC5K 230SWE BOL5B 125SWE ELU5B 200SWE ELU6E 230SWE EKT5B 75SWE EKT5B 85SWE EKT5B 95SWE EKT5E 80SWE EKT5E 90SWE EKT5K 100SWE EKT6E 90SWE HOL6E 250SWE ICA5B 310SWE ICA5E 290SWE ICA5E 310SWE ICA5K 330SWE ICA6E 350SWE IND5E 130SWE IND5E 160SWE IND5K 140SWE IND5K 170SWE IND6E 150SWE IND6E 180SWE INV6E 270SWE JM 5E 230SWE JM 5E 260SWE JM 5K 250SWE JM 5K 280SWE JM 6E 240SWE JM 6E 270SWE LUM5B 35SWE LUM5B 45SWE MED5B 105SWE MED6E 105SWE MED6E 125SWE MTG5B 240SWE MTG5B 265SWE MTG5E 250SWE MTG5E 280SWE MTG5E 310SWE MTG5K 270SWE MTG5K 320SWE MTG6E 310SWE MTG6E 270SWE ORI5B 125SWE ORI5B 145SWE ORI5E 135SWE ORI5E 155SWE ORI5K 130SWE ORI5K 150SWE ORI6E 160SWE SAA5E 180SWE SAA5E 210SWE SAA5K 190SWE SAA5K 220SWE SAA6E 200SWE SAA6E 230SWE SAN5B 95SWE SAN5B 105SWE SAN5B 115SWE SAN5E 90SWE SAN5K 100SWE SAN5K 80SWE SAN6E 90SWE SKA5B 150SWE SKA6E 150SWE SKF5B 150SWE

5 Fortsättning tabell 2 Kortnamn Emissions- Tidigaste dag för Fixeringsperiod fr o m - t o m Sista handels- Återbetalningsdatum upptagande till dag/slutdag dag 1) handel SKF5B 170SWE SKF5B 190SWE SKF5E 160SWE SKF5E 180SWE SKF5K 160SWE SKF6E 155SWE STE5E 60SWE STE5K 65SWE STE6E 70SWE SWE5B 185SWE SWE5K 180SWE SWM5B 230SWE SCA5B 180SWE SCA5E 170SWE SCA5E 190SWE SCA5K 180SWE SCA5K 190SWE SCA6E 200SWE TLS5B 50SWE TLS5E 50SWE TLS5K 50SWE TLS5K 60SWE TRE5E 120SWE TRE5K 130SWE TRE6E 140SWE VOL5B 80SWE VOL5B 90SWE VOL5B 100SWE VOL5E 85SWE VOL5K 80SWE VOL6E 85SWE Tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång ABB5B 170SWE ABB5E 160SWE ABB5E 180SWE ABB5K 170SWE ALF5B 160SWE ALF5E 150SWE ALF5E 170SWE AZN5B 530SWE AZN5B 570SWE AZN5E 550SWE AZN5E 590SWE AZN5K 540SWE AZN5K 600SWE ATC5E 220SWE ATC5K 230SWE BOL5B 125SWE ELU5B 200SWE ELU6E 230SWE EKT5B 75SWE EKT5B 85SWE EKT5B 95SWE EKT5E 80SWE EKT5E 90SWE EKT5K 100SWE EKT6E 90SWE HOL6E 250SWE ICA5B 310SWE ICA5E 290SWE ICA5E 310SWE ICA5K 330SWE ICA6E 350SWE IND5E 130SWE IND5E 160SWE IND5K 140SWE IND5K 170SWE IND6E 150SWE IND6E 180SWE INV6E 270SWE JM 5E 230SWE JM 5E 260SWE JM 5K 250SWE

6 Fortsättning tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång JM 5K 280SWE JM 6E 240SWE JM 6E 270SWE LUM5B 35SWE LUM5B 45SWE MED5B 105SWE MED6E 105SWE MED6E 125SWE MTG5B 240SWE MTG5B 265SWE MTG5E 250SWE MTG5E 280SWE MTG5E 310SWE MTG5K 270SWE MTG5K 320SWE MTG6E 310SWE MTG6E 270SWE ORI5B 125SWE ORI5B 145SWE ORI5E 135SWE ORI5E 155SWE ORI5K 130SWE ORI5K 150SWE ORI6E 160SWE SAA5E 180SWE SAA5E 210SWE SAA5K 190SWE SAA5K 220SWE SAA6E 200SWE SAA6E 230SWE SAN5B 95SWE SAN5B 105SWE SAN5B 115SWE SAN5E 90SWE SAN5K 100SWE SAN5K 80SWE SAN6E 90SWE SKA5B 150SWE SKA6E 150SWE SKF5B 150SWE SKF5B 170SWE SKF5B 190SWE SKF5E 160SWE SKF5E 180SWE SKF5K 160SWE SKF6E 155SWE STE5E 60SWE STE5K 65SWE STE6E 70SWE SWE5B 185SWE SWE5K 180SWE SWM5B 230SWE SCA5B 180SWE SCA5E 170SWE SCA5E 190SWE SCA5K 180SWE SCA5K 190SWE SCA6E 200SWE TLS5B 50SWE TLS5E 50SWE TLS5K 50SWE TLS5K 60SWE TRE5E 120SWE TRE5K 130SWE TRE6E 140SWE VOL5B 80SWE VOL5B 90SWE VOL5B 100SWE VOL5E 85SWE VOL5K 80SWE VOL6E 85SWE ) Ovan angivna datum för händelse i Warrant kan ändras bl. a. med anledning av Marknadsbrott. 6

7 B. ÖVRIG INFORMATION i. Allmän information om Warranter 1. Underliggande tillgångar Information om tidigare resultat och fortsatt utveckling samt dess volatilitet för underliggande instrument återfinns här: Se tabell 3, Relevant hemsida för underliggande tillgång i del A. 2. Slutkurs För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fixeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje noteringsdag under fixeringsperioden. 3. Justeringar Aktiewarrant: Genomförs åtgärd eller inträffar i övrigt någon händelse före Slutdagens stängning som inverkar på Underliggande Aktie såsom fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktie, emission av aktier, konvertibler eller teckningsoptioner med företrädesrätt till teckning för bolagets aktieägare, annat erbjudande till aktieägarna att med företrädesrätt förvärva värdepapper eller rättighet av något slag, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller extraordinär kontant utdelning, fullföljande av offentligt erbjudande från utomstående part om förvärv av aktier i bolaget, tvångsinlösen, fusion, Marknadsavbrott av mer varaktigt slag, byte av noteringsvaluta, avregistrering eller avnotering från Aktiebörs, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, äger Banken rätt att fastställa Slutkurs och/eller Lösenpris till andra värden än vad som följer av punkt 1 ovan, besluta om justeringar eller byte av Underliggande Aktie, tidigarelägga Slutdag eller vidta andra åtgärder för beräkning av Återbetalningsbelopp som enligt Bankens bedömning överensstämmer med gällande marknadspraxis normalt det derivatregelverk som gäller för jämförbara standardiserade aktieoptioner - eller som Banken finner mer ändamålsenliga. 4. Förtida återbetalning Banken äger rätt att återbetala lånet i förtid i samtliga de fall som anges i Allmänna Villkor. 5. Handel Banken kommer under normala förhållanden att t o m sista handelsdagen upprätthålla andrahandsmarknad genom att ställa köpkurser och, när Bankens innehav så medger, säljkurser för Warranter med en marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljkurs (spread). En aktiewarrants spread avgörs främst av skillnaden mellan köp- och säljkurs för underliggande aktie. För Warranter vars pris är mindre än ställs normalt inga köpkurser. 6. Clearinginstitut Euroclear Sweden AB, Box 191, SE Stockholm, Tfn: +46 (0) Avveckling Återbetalningsbelopp erläggs till den som är innehavare på Avstämmningsdagen. Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. 8. Återbetalningsbelopp per Warrant Aktiewarrant: För köpwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (slutkurs - lösenpris) x i förekommande fall en valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. För säljwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (lösenpris - slutkurs) x i förekommande fall valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. 7

8 Lösen Valutakursfaktor Automatisk lösen genom kontantavräkning på slutdagen. Ej tillämpligt. 11. Betalning av premie och courtage 12. Störande händelser Vid handel genom Banken utgår courtage enligt Bankens vid var tid gällande prislista. Avseende Aktiewarrant: handelsstopp eller begränsning i handeln av väsentlig betydelse i Underliggande Aktie på Börsen eller i optioner/ terminer avseende Underliggande Aktie på relevant options- eller terminsbörs. Banken avgör i det enskilda fallet om ett handelsstopp eller begränsning i handeln är av så väsentlig betydelse att ett Marknadsavbrott ska anses föreligga. ii. 13. Information om erbjudandet Placeringsvolym per serie såvida inte annan volym beslutats Minsta handelspost: Tilldelning Ej tillämpligt. Ej tillämpligt. 16. Metod för att fastställa pris och förfarandet för att offentligöra det Warranter kan antingen ges ut fortlöpande av Banken till aktuellt marknadspris under löptiden, eller efter utgången av en anmälningsperiod säljas på en och samma gång till ett visst på förhand fastställt pris. Priset på ett Warrant vars pris inte är på förhand fastställt bestäms främst utifrån den underliggande tillgångens pris, kursrörlighet (volatilitet) och eventuella utdelningar, Warranters återstående löptid samt den rådande marknadsräntan. 17. Skatter och avgifter Utöver avdrag för skatt enligt lag förbehåller sig Banken rätt att vid betalning avseende Warranter göra avdrag för skatt i enlighet med överenskommelse mellan Banken och utländsk myndighet. 18. Arrangör Swedbank AB (publ) SE Stockholm 19. Beräkningsombud Swedbank AB (publ) SE Stockholm iii. Upptagande till handel 20. Upptagande till handel på reglerad marknad Banken kommer att inge ansökan om upptagande till handel av Warranter på den reglerade marknad som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. 21. iv Andra handelsplatser för Warranter Annan information Intressen som har betydelse för erbjudandet Rådgivare vid emissionen Ej tillämpligt. Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Warranter. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Warranter emitterade under detta Program. Såvitt Banken känner till har varken styrelseledamöterna eller Bankens ledande befattningshavare några privata eller andra intressen som kan stå i strid med Bankens intressen. Ej tillämpligt Uppgifter från tredje man Information om Warranter efter Emissionsdagen Ej tillämpligt. Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida se/warranter. 8

9 Banken bekräftar att dessa Slutliga Villkor är gällande för Warranterna tillsammans med Allmänna Villkor för Bankens Program för Warranter i sin lydelse enligt Prospektet och förbinder sig att i enlighet därmed (i förekommande fall) erlägga Återbetalningsbelopp. Stockholm Swedbank AB (publ)) 9

10 Sammanfattning Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i punkter. Punkterna är numrerade i avsnitten A E (A.1 E.7). Sammanfattningen i detta grundprospekt innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A Introduktion och varningar A.1 Introduktion och varningar Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. Varje beslut om att investera i Warranterna ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Prospektet samt tilllämpliga Slutliga Villkor. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Samtycke till användning av Prospektet Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i sådana Warranter. Ej tillämpligt - Banken samtycker inte till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende Warranter som omfattas av detta prospekt. Avsnitt B Emittent B.1 Firma och handelsbeteckning B.2 Säte, bolagsform och land Bankens firma (tillika handelsbeteckning) är Swedbank AB (publ). Banken är ett publikt bankaktiebolag och har bildats i Sverige. Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm. Den bedriver sin verksamhet huvudsakligen i enlighet med lagen (2004:297) om bank- och finansieringsföfelse och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. B.4b Tendenser Ej tillämpligt Det finns inga för Banken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bankens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Prospektet. B.5 Koncernbeskrivning Banken är moderbolag i Koncernen som består av Swedbank och dess dotterbolag. B.9 Resultatprognos Ej tillämpligt Ingen resultatprognos lämnas i Prospektet. B.10 Revisionsanmärkning Ej tillämpligt Inga anmärkningar har lämnats av Bankens revisor. 10

11 B.12 Utvald historisk finansiell information Finansiell översikt Koncernen Resultaträkning Kv2 Kv2 Helår Helår mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster och nedskrivningar Nedskrivning av immateriella tillgångar Nedskrivning av materiella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB B.13 Händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens Balansräkningsdata 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec mdkr Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Aktieägarnas eget kapital Balansomslutning Inga väsentliga negativa förändringar i Bankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Ej tillämpligt Inga händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens sedan den senaste delårsrapporten offentliggjordes finns att redovisa i Prospektet. B.14 Beroende Ej tillämpligt Banken är inte beroende av andra företag inom Koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Banken erbjuder ett brett spektrum av banktjänster till privatpersoner och företag, kapitalmarknadsprodukter och tjänster, investment banking samt kapitalförvaltning. B.16 Kontroll Ej tillämpligt Bankens aktie handlas på börsen NASDAQ OMX Nordic i Stockholm. Avsnitt C Värdepapper C.1 Värdepapper som erbjuds Derivatinstrument i form av Warranter; en köpwarrant ger innehavaren rätt att på återbetalningsdagen av Banken erhålla återbetalningsbelopp beräknat på visst sätt, om slutkursen (för en aktiewarrant) eller slutindex (för en indexwarrant) överstiger lösenpriset respektive lösenindex. En säljwarrant ger innehavaren rätt att på motsvarande sätt erhålla återbetalningsbelopp om slutkursen eller slutindex understiger lösenpriset respektive lösenindex. Warranter emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. Warranterna har identitetskod enl. nedan. 11

12 Kortnamn ABB5B 170SWE ABB5E 160SWE ABB5E 180SWE ABB5K 170SWE ALF5B 160SWE ALF5E 150SWE ALF5E 170SWE AZN5B 530SWE AZN5B 570SWE AZN5E 550SWE AZN5E 590SWE AZN5K 540SWE AZN5K 600SWE ATC5E 220SWE ATC5K 230SWE BOL5B 125SWE ELU5B 200SWE ELU6E 230SWE EKT5B 75SWE EKT5B 85SWE EKT5B 95SWE EKT5E 80SWE EKT5E 90SWE EKT5K 100SWE EKT6E 90SWE HOL6E 250SWE ICA5B 310SWE ICA5E 290SWE ICA5E 310SWE ICA5K 330SWE ICA6E 350SWE IND5E 130SWE IND5E 160SWE IND5K 140SWE IND5K 170SWE IND6E 150SWE IND6E 180SWE INV6E 270SWE JM 5E 230SWE JM 5E 260SWE JM 5K 250SWE JM 5K 280SWE JM 6E 240SWE JM 6E 270SWE LUM5B 35SWE LUM5B 45SWE MED5B 105SWE MED6E 105SWE MED6E 125SWE MTG5B 240SWE MTG5B 265SWE MTG5E 250SWE MTG5E 280SWE ISIN-kod SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

13 MTG5E 310SWE MTG5K 270SWE MTG5K 320SWE MTG6E 310SWE MTG6E 270SWE ORI5B 125SWE ORI5B 145SWE ORI5E 135SWE ORI5E 155SWE ORI5K 130SWE ORI5K 150SWE ORI6E 160SWE SAA5E 180SWE SAA5E 210SWE SAA5K 190SWE SAA5K 220SWE SAA6E 200SWE SAA6E 230SWE SAN5B 95SWE SAN5B 105SWE SAN5B 115SWE SAN5E 90SWE SAN5K 100SWE SAN5K 80SWE SAN6E 90SWE SKA5B 150SWE SKA6E 150SWE SKF5B 150SWE SKF5B 170SWE SKF5B 190SWE SKF5E 160SWE SKF5E 180SWE SKF5K 160SWE SKF6E 155SWE STE5E 60SWE STE5K 65SWE STE6E 70SWE SWE5B 185SWE SWE5K 180SWE SWM5B 230SWE SCA5B 180SWE SCA5E 170SWE SCA5E 190SWE SCA5K 180SWE SCA5K 190SWE SCA6E 200SWE TLS5B 50SWE TLS5E 50SWE TLS5K 50SWE TLS5K 60SWE TRE5E 120SWE TRE5K 130SWE TRE6E 140SWE VOL5B 80SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

14 VOL5B 90SWE VOL5B 100SWE VOL5E 85SWE VOL5K 80SWE VOL6E 85SWE C.2 Valuta Svenska kronor (). C.5 Inskränkningar i den fria överlåtbarheten C.8 Rättigheter, inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheterna C.11 Upptagande till handel på reglerad marknad C.15 Beskrivning av hur investeringens värde påverkas av de underliggande instrumenten SE SE SE SE SE Ej tillämpligt Det finns inga villkor i Warranterna som hindrar Fordringshavaren från att fritt överlåta dessa. Försäljning av Warranterna kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavarna av Prospektet eller Warranter måste informera sig om och iaktta sådana restriktioner. Warrant medför eventuell rätt till återbetalningsbelopp vid kontantavräkning vid löptidens slut om förutsättningarna härför föreligger enligt villkoren. Warrant medför rätt till betalning ur Bankens tillgångar jämsides med (pari passu) Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Warranterna lyder under svensk rätt. Banken kan komma att ansöka om att Warranterna ska tas upp till handel vid den reglerade marknad som drivs av. Investerare i Warrant har en exponering mot en viss underliggande tillgång. Prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Warrant vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i underliggande tillgång. warrantens värde på slutdagen bestäms av hur mycket den underliggande aktiens slutkurs överstiger warrantens lösenpris. För säljwarranter gäller motsatt att warrantens värde avgörs av hur mycket underliggande akties slutkurs understiger lösenpriset. C.16 Stängnings- eller förfallodatum Med reservation för förtida återbetalning, om förutsättningarna härför är uppfyllda, är Återbetalningsdagen och Slutdagen. Kortnamn Återbetalningsdag Slutdag ABB5B 170SWE ABB5E 160SWE ABB5E 180SWE ABB5K 170SWE ALF5B 160SWE ALF5E 150SWE ALF5E 170SWE AZN5B 530SWE AZN5B 570SWE AZN5E 550SWE AZN5E 590SWE AZN5K 540SWE AZN5K 600SWE ATC5E 220SWE ATC5K 230SWE BOL5B 125SWE ELU5B 200SWE ELU6E 230SWE EKT5B 75SWE EKT5B 85SWE EKT5B 95SWE 14

15 EKT5E 80SWE EKT5E 90SWE EKT5K 100SWE EKT6E 90SWE HOL6E 250SWE ICA5B 310SWE ICA5E 290SWE ICA5E 310SWE ICA5K 330SWE ICA6E 350SWE IND5E 130SWE IND5E 160SWE IND5K 140SWE IND5K 170SWE IND6E 150SWE IND6E 180SWE INV6E 270SWE JM 5E 230SWE JM 5E 260SWE JM 5K 250SWE JM 5K 280SWE JM 6E 240SWE JM 6E 270SWE LUM5B 35SWE LUM5B 45SWE MED5B 105SWE MED6E 105SWE MED6E 125SWE MTG5B 240SWE MTG5B 265SWE MTG5E 250SWE MTG5E 280SWE MTG5E 310SWE MTG5K 270SWE MTG5K 320SWE MTG6E 310SWE MTG6E 270SWE ORI5B 125SWE ORI5B 145SWE ORI5E 135SWE ORI5E 155SWE ORI5K 130SWE ORI5K 150SWE ORI6E 160SWE SAA5E 180SWE SAA5E 210SWE SAA5K 190SWE SAA5K 220SWE SAA6E 200SWE SAA6E 230SWE SAN5B 95SWE SAN5B 105SWE 15

16 SAN5B 115SWE SAN5E 90SWE SAN5K 100SWE SAN5K 80SWE SAN6E 90SWE SKA5B 150SWE SKA6E 150SWE SKF5B 150SWE SKF5B 170SWE SKF5B 190SWE SKF5E 160SWE SKF5E 180SWE SKF5K 160SWE SKF6E 155SWE STE5E 60SWE STE5K 65SWE STE6E 70SWE SWE5B 185SWE SWE5K 180SWE SWM5B 230SWE SCA5B 180SWE SCA5E 170SWE SCA5E 190SWE SCA5K 180SWE SCA5K 190SWE SCA6E 200SWE TLS5B 50SWE TLS5E 50SWE TLS5K 50SWE TLS5K 60SWE TRE5E 120SWE TRE5K 130SWE TRE6E 140SWE VOL5B 80SWE VOL5B 90SWE VOL5B 100SWE VOL5E 85SWE VOL5K 80SWE VOL6E 85SWE C.17 Beskrivning av förfarandet för avveckling Automatisk lösen genom kontantavräkning på Slutdagen. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. 16

17 C.18 Beskrivning av förfarandet för avkastning C.19 Slutkurs för underliggande instrument C.20 Beskrivning av underliggande instrument Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fixeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje noteringsdag under fixeringsperioden. Kortnamn Underliggande aktie/depåbevis ABB5B 170SWE ABB Ltd Relevant hemsida för underliggande tillgång ABB5E 160SWE ABB Ltd ABB5E 180SWE ABB Ltd ABB5K 170SWE ABB Ltd ALF5B 160SWE Alfa Laval AB ALF5E 150SWE Alfa Laval AB ALF5E 170SWE Alfa Laval AB AZN5B 530SWE AstraZeneca PLC AZN5B 570SWE AstraZeneca PLC AZN5E 550SWE AstraZeneca PLC AZN5E 590SWE AstraZeneca PLC AZN5K 540SWE AstraZeneca PLC AZN5K 600SWE AstraZeneca PLC ATC5E 220SWE Atlas Copco AB ser. A ATC5K 230SWE Atlas Copco AB ser. A BOL5B 125SWE Boliden AB ELU5B 200SWE Electrolux AB ser. B ELU6E 230SWE Electrolux AB ser. B EKT5B 75SWE Elekta AB ser. B EKT5B 85SWE Elekta AB ser. B EKT5B 95SWE Elekta AB ser. B EKT5E 80SWE Elekta AB ser. B EKT5E 90SWE Elekta AB ser. B EKT5K 100SWE Elekta AB ser. B EKT6E 90SWE Elekta AB ser. B HOL6E 250SWE Holmen AB ser. B ICA5B 310SWE Ica Gruppen AB ICA5E 290SWE Ica Gruppen AB ICA5E 310SWE Ica Gruppen AB ICA5K 330SWE Ica Gruppen AB ICA6E 350SWE Ica Gruppen AB IND5E 130SWE Industrivärden, AB ser. C IND5E 160SWE Industrivärden, AB ser. C IND5K 140SWE Industrivärden, AB ser. C 17

18 IND5K 170SWE Industrivärden, AB ser. C IND6E 150SWE Industrivärden, AB ser. C IND6E 180SWE Industrivärden, AB ser. C INV6E 270SWE Investor AB ser. B JM 5E 230SWE JM AB JM 5E 260SWE JM AB JM 5K 250SWE JM AB JM 5K 280SWE JM AB JM 6E 240SWE JM AB JM 6E 270SWE JM AB LUM5B 35SWE Lundin Mining Corporation SDB LUM5B 45SWE Lundin Mining Corporation SDB MED5B 105SWE Meda A ser. A MED6E 105SWE Meda A ser. A MED6E 125SWE Meda A ser. A MTG5B 240SWE Modern Times Group ser. B MTG5B 265SWE Modern Times Group ser. B MTG5E 250SWE Modern Times Group ser. B MTG5E 280SWE Modern Times Group ser. B MTG5E 310SWE Modern Times Group ser. B MTG5K 270SWE Modern Times Group ser. B MTG5K 320SWE Modern Times Group ser. B MTG6E 310SWE Modern Times Group ser. B MTG6E 270SWE Modern Times Group ser. B ORI5B 125SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB ORI5B 145SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB ORI5E 135SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB ORI5E 155SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB ORI5K 130SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB ORI5K 150SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB ORI6E 160SWE Oriflame Cosmetics SA, SDB SAA5E 180SWE Saab AB SAA5E 210SWE Saab AB SAA5K 190SWE Saab AB SAA5K 220SWE Saab AB SAA6E 200SWE Saab AB SAA6E 230SWE Saab AB SAN5B 95SWE Sandvik AB SAN5B 105SWE Sandvik AB SAN5B 115SWE Sandvik AB SAN5E 90SWE Sandvik AB SAN5K 100SWE Sandvik AB SAN5K 80SWE Sandvik AB SAN6E 90SWE Sandvik AB SKA5B 150SWE Skanska AB ser. B SKA6E 150SWE Skanska AB ser. B 18

19 SKF5B 150SWE SKF AB ser. B SKF5B 170SWE SKF AB ser. B SKF5B 190SWE SKF AB ser. B SKF5E 160SWE SKF AB ser. B SKF5E 180SWE SKF AB ser. B SKF5K 160SWE SKF AB ser. B SKF6E 155SWE SKF AB ser. B STE5E 60SWE Stora Enso Oyj ser. R STE5K 65SWE Stora Enso Oyj ser. R STE6E 70SWE Stora Enso Oyj ser. R SWE5B 185SWE Swedbank AB ser. A SWE5K 180SWE Swedbank AB ser. A SWM5B 230SWE Swedish Match AB ser. B SCA5B 180SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA5E 170SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA5E 190SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA5K 180SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA5K 190SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA6E 200SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B TLS5B 50SWE TeliaSonera AB TLS5E 50SWE TeliaSonera AB TLS5K 50SWE TeliaSonera AB TLS5K 60SWE TeliaSonera AB TRE5E 120SWE Trelleborg AB ser. B TRE5K 130SWE Trelleborg AB ser. B TRE6E 140SWE Trelleborg AB ser. B VOL5B 80SWE Volvo, AB ser. B VOL5B 90SWE Volvo, AB ser. B VOL5B 100SWE Volvo, AB ser. B VOL5E 85SWE Volvo, AB ser. B VOL5K 80SWE Volvo, AB ser. B VOL6E 85SWE Volvo, AB ser. B 19

20 Avsnitt D Risker D.2 Risker relaterade till Banken eller branschen Innan en investerare beslutar sig för att förvärva Warranter som omfattas av detta Prospekt är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bankens möjligheter att möta sina åtaganden under Programmet. Försämrade samhällsekonomiska förutsättningar såsom t ex hög arbetslöshet eller fallande fastighetspriser kan ha en negativ inverkan på Bankens resultat. Störningar eller förändringar på kapitalmarknaden kan påverka Bankens möjligheter att finna finansiering och därmed negativt påverka Bankens finansiella utveckling. Lagar, förordningar och andra regler beslutade av olika myndigheter och nya bestämmelser kan i framtiden komma att införas som kan få negativ inverkan på Bankens finansiella utveckling. Risker relaterade till Bankens respektive verksamheter kontrolleras och övervakas men kan aldrig helt elimineras och nya idag ännu ej kända risker kan uppträda. Gemensamt för samtliga risker är att de i förlängningen kan leda till väsentliga negativa effekter på Bankens finansiella resultat. En väsentlig risk i Bankens verksamhet är att en motpart, till exempel en låntagare, inte fullgör sina förpliktelser mot något bolag i Koncernen samt risken för att till Banken ställda säkerheter för krediter vid realisering inte täcker fordran (kreditrisk). En annan väsentlig risk är relaterad till bankens möjlighet att finansiera verksamheten genom att ta upp lån eller aktiekapital. Om Bankens möjligheter att finansiera sig försämras så att likviditetsreserverna minskar kan detta komma att innebära att Banken inte kan uppfylla sina betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt (likviditetsrisk). Bankens verksamhet innebär också att Banken är exponerad mot förändringar i exempelvis räntor, valutakurser och aktiekurser. Även om Banken kontinuerligt kontrollerar, mäter och följer upp olika risker kan förutsättningar och andra omständigheter göra det omöjligt att effektivt hantera och minimera dessa risker. Det kan till exempel avse ränteförändringar eller hantering av olika bindningstider för bankens in- och utlåning. Pris och kursförändringar kan således leda till att värdet av Bankens tillgångar minskar och skuldernas storlek ökar (marknadsrisk). Ytterligare risker som finns i Bankens verksamhet hör ihop med risken för förekomsten av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner som kan orsaka förluster. Även handhavandefel av anställda eller uppdragstagare såväl som externa och interna brottsliga gärningar eller händelser utanför Bankens kontroll, t ex naturkatastrofer, kan åsamka Banken förluster (operativ risk). Det kan även finnas ytterligare risker än ovan nämnda som för närvarande inte är kända för Banken. 20

21 D.6 Risker relaterade till värdepapprena och varning om att investeraren kan förlora hela värdet av sin investering Den som investerar i Warrant kan, för det fall att marknadspriset på underliggande tillgång är ofördelaktigt avvikande i förhållande till lösenpriset i aktuell Warrant på slutdagen, eller på den dag en eventuell försäljning av Warranten på andrahandsmarknaden sker, förlora hela eller delar av det investerade beloppet. Oberoende av om Warrant är upptaget till handel på en reglerad marknadsplats eller annan handelsplats kan handeln i Warrant vara begränsad. En bristande likviditet kan ha en kännbar negativ effekt på marknadsvärdet för en Warrant (likviditetsrisk). I det fall återbetalningsbelopp är kopplat till annan valuta än den valuta där placerarens finansiella verksamhet främst sker, uppkommer risker kopplade till valutaomräkningen som kan innebära en förlust för placeraren. I det fall en valuta upphör att gälla kan Banken tvingas byta valuta eller återbetala Warrant i förtid, vilket kan innebära negativa konsekvenser för placeraren. Vidare kan ändrad svensk och internationell lagstiftning och andra politiska händelser innebära att Banken måste vidta särskilda åtgärder eller att villkoren måste justeras, till exempel att Underliggande Tillgång ersätts med annan tillgång eller att Warrant återbetalas i förtid. Den politiska risken anses allmänt mindre på väletablerade marknader men kan likväl inträffa och åsamka placeraren en förlust. Warranterna är anslutna till Euroclear Swedens kontobaserade system och därmed exponerad mot risker kopplade till systemets funktionalitet. Brister i systemet kan innebära fördröjningar av utbetalningar eller att överlåtelser omöjliggörs under vissa perioder. En Turbowarrant innehåller barriär och priset på andrahandsmarknaden kan spegla att en barriärträff ägt rum innan barriärträffen inträffat (om sannolikheten för att det sker bedöms vara betydande). Beroende på Warrants konstruktion kan det finnas särskilda risker relaterade till värdepapprena. Avsnitt E Erbjudande E.2b Motiv och användning av emissionslikviden E.3 Erbjudandets former och villkor Ej tillämpligt motivet är inget annat än lönsamhet eller skydd mot vissa risker. Banken kan framställa erbjudanden avseende Warranterna till investerare direkt. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning sker över den marknad som drivs av Nasdaq OMX Stockholm AB Minsta handelspost är: 1 warrant per serie. Banken är emittent. Arrangör: Swedbank AB (publ) Beräkningsombud: Swedbank AB (publ) Emissionsdatum: Tidigaste dag för upptagande till handel: E.4 Intressen som har betydelse för erbjudandet E.7 Kostnader som åläggs investeraren Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Warranter. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Warranter emitterade under detta Program. Intressen som kan ha särskild betydelse för erbjudandet kan dock komma att anges i de Slutliga Villkoren för en viss emission. Vid handel genom Banken utgår courtage enligt Bankens vid var tid gällande prislista. 21