Swedbank ABs Warranter

Transkript

1 Slutliga Villkor: Swedbank ABs Warranter Bolag/Index ICA Gruppen AB Industrivärden, AB ser. C Investor AB ser. B JM AB Meda AB ser. B Modern Times Group ser. B Nokia Oyj Nordea Bank AB Orifl ame Holding AG SAAB AB ser. B Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B

2 Slutliga Villkor Warranter Slutliga Villkor för Warranter utgivna av Swedbank AB (publ) under dess Program för Warranter Defi nitioner i dessa Slutliga Villkor ska om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt offentliggjort den 29 maj 2015 tillsammans med tilläggsprospekt offentliggjorda den 23 juli 2015, vilket utgör grundprospekt enligt 2 kap 16 lagen (1991:980) om handel med fi nansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren, som har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG, för nedanstående Warranter och ska läsas tillsammans med Prospektet och dess tillägg. Fullständig information om Banken och Warranter erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet. Prospektet samt eventuella tilläggsprospekt har offentliggjorts på Bankens webbplats ( och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens kontor. Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen. A. VILLKOR FÖR WARRANTER Aktiewarranter Tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis -/sälj Noterings- Lösen- Multipli- ISIN-kod warrant valuta pris kator ICA7K 350SWE ICA7K 400SWE ICA8C 330SWE ICA8C 380SWE IND7E 170SWE IND7K 180SWE IND7K 200SWE IND8C 190SWE IND8C 220SWE INV7K 340SWE INV7K 380SWE INV8C 360SWE INV8C 400SWE JM 6K 260SWE JM 6K 300SWE JM 7E 240SWE JM 7E 280SWE JM 7K 260SWE JM 7K 300SWE JM 8C 250SWE JM 8C 290SWE MED7K 165SWE MED7K 185SWE MED8C 175SWE MED8C 200SWE MTG6E 240SWE MTG6E 280SWE MTG6E 330SWE MTG7E 260SWE MTG7K 275SWE MTG7K 325SWE MTG8C 260SWE MTG8C 300SWE ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Industrivärden, AB ser. C Investor AB ser. B Investor AB ser. B Investor AB ser. B Investor AB ser. B JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB Meda AB ser. A Meda AB ser. A Meda AB ser. A Meda AB ser. A Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B Modern Times Group ser. B SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 400,00 330,00 380,00 170,00 180,00 200,00 190,00 220,00 340,00 380,00 360,00 430,00 260,00 300,00 240,00 280,00 260,00 300,00 250,00 290,00 165,00 185,00 175,00 200,00 240,00 280,00 330,00 260,00 275,00 325,00 260,00 300,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

3 Fortsättning tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis -/sälj Noterings- Lösen- Multipli- ISIN-kod warrant valuta pris kator NOK6K 60SWE NOK6K 70SWE NOK7E 65SWE NOK7E 75SWE NOK7K 70SWE NOK7K 80SWE NOK8C 75SWE NOK8C 100SWE NDA6K 110SWE NDA7E 120SWE NDA7K 120SWE NDA7K 140SWE NDA8C 130SWE NDA8C 150SWE ORI6E 130SWE ORI6E 145SWE ORI6K 135SWE ORI7K 130SWE ORI7K 165SWE ORI8C 150SWE ORI8C 180SWE SAA6K 235SWE SAA7E 260SWE SAA7K 270SWE SAA7K 310SWE SAA8C 290SWE SAA8C 330SWE SAN6E 100SWE SAN6K 100SWE SAN7E 110SWE SAN7K 100SWE SAN7K 140SWE SAN8C 120SWE SAN8C 160SWE SEB6K 110SWE SEB6K 130SWE SEB7E 115SWE SEB7E 135SWE SEB7K 120SWE SEB7K 140SWE SEB8C 130SWE SEB8C 150SWE SKA6K 180SWE SKA6K 210SWE SKA7E 190SWE SKA7E 220SWE SKA7K 195SWE SKA7K 225SWE SKA8C 210SWE SKA8C 250SWE SKF6K 190SWE SKF6K 220SWE SKF7E 210SWE SKF7K 180SWE SKF7K 220SWE SKF8C 200SWE SKF8C 240SWE STE6K 90SWE STE7E 115SWE STE7K 95SWE STE7K 115SWE STE8C 85SWE STE8C 110SWE SWE7E 210SWE SWE7K 220SWE SWE7K 250SWE SWE8C 230SWE SWE8C 260SWE SWM7K 280SWE SWM7K 320SWE, SWM8C 300SWE SWM8C 350SWE SCA6E 270SWE SCA7E 310SWE SCA7K 270SWE SCA7K 300SWE SCA8C 285SWE SCA8C 315SWE SHB6K 190SWE SHB7E 210SWE SHB7K 170SWE SHB7K 200SWE Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Orifl ame Holding AG Orifl ame Holding AG Orifl ame Holding AG Orifl ame Holding AG Orifl ame Holding AG Orifl ame Holding AG Orifl ame Holding AG SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B SAAB AB ser. B Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB ser. B Swedish Match AB ser. B Swedish Match AB ser. B Swedish Match AB ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A FI FI FI FI FI FI FI FI SE SE SE SE SE SE CH CH CH CH CH CH CH SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI FI FI FI FI FI SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 70,00 65,00 75,00 70,00 80,00 75,00 100,00 110,00 120,00 120,00 140,00 130,00 150,00 130,00 145,00 135,00 130,00 165,00 150,00 180,00 235,00 260,00 270,00 310,00 290,00 330,00 100,00 100,00 110,00 100,00 140,00 120,00 160,00 110,00 130,00 115,00 135,00 120,00 140,00 130,00 150,00 180,00 210,00 190,00 220,00 195,00 225,00 210,00 250,00 190,00 220,00 210,00 180,00 220,00 200,00 240,00 90,00 115,00 95,00 120,00 85,00 110,00 210,00 220,00 250,00 230,00 260,00 280,00 320,00 300,00 350,00 270,00 310,00 270,00 300,00 285,00 315,00 190,00 210,00 170,00 200,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

4 Fortsättning tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis -/sälj Noterings- Lösen- Multipli- ISIN-kod warrant valuta pris kator SHB8C 185SWE SHB8C 215SWE TEL6E 100SWE TEL7K 90SWE TEL7K 120SWE TEL8C 110SWE TEL8C 140SWE TLS6E 55SWE TLS6K 50SWE TLS7E 50SWE TLS7K 55SWE TLS7K 65SWE TLS8C 65SWE TLS8C 85SWE TRE6K 155SWE TRE6K 185SWE TRE7E 170SWE TRE7K 160SWE TRE7K 190SWE TRE8C 175SWE TRE8C 215SWE VOL6K 100SWE VOL7E 105SWE VOL7K 110SWE VOL7K 130SWE VOL8C 120SWE VOL8C 150SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 215,00 100,00 90,00 120,00 110,00 140,00 55,00 50,00 50,00 55,00 65,00 65,00 85,00 155,00 185,00 170,00 160,00 190,00 175,00 215,00 100,00 105,00 110,00 130,00 120,00 150,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Tabell 2 Kortnamn Emissions- Tidigaste dag för Fixeringsperiod fr o m - t o m Sista handels- Återbetalningsdatum upptagande till dag/slutdag dag ICA7K 350SWE ICA7K 400SWE ICA8C 330SWE ICA8C 380SWE IND7E 170SWE IND7K 180SWE IND7K 200SWE IND8C 190SWE IND8C 220SWE INV7K 340SWE INV7K 380SWE INV8C 360SWE INV8C 400SWE JM 6K 260SWE JM 6K 300SWE JM 7E 240SWE JM 7E 280SWE JM 7K 260SWE JM 7K 300SWE JM 8C 250SWE JM 8C 290SWE MED7K 165SWE MED7K 185SWE MED8C 175SWE MED8C 200SWE MTG6E 240SWE MTG6E 280SWE MTG6E 330SWE MTG7E 260SWE MTG7K 275SWE MTG7K 325SWE MTG8C 260SWE MTG8C 300SWE NOK6K 60SWE NOK6K 70SWE NOK7E 65SWE NOK7E 75SWE NOK7K 70SWE NOK7K 80SWE NOK8C 75SWE NOK8C 100SWE NDA6K 110SWE NDA7E 120SWE NDA7K 120SWE NDA7K 140SWE NDA8C 130SWE NDA8C 150SWE ORI6E 130SWE handel

5 Fortsättning tabell 2 Kortnamn Emissions- Tidigaste dag för Fixeringsperiod fr o m - t o m Sista handels- Återbetalningsdatum upptagande till dag/slutdag dag handel ORI6E 145SWE ORI6K 135SWE ORI7K 130SWE ORI7K 165SWE ORI8C 150SWE ORI8C 180SWE SAA6K 235SWE SAA7E 260SWE SAA7K 270SWE SAA7K 310SWE SAA8C 290SWE SAA8C 330SWE SAN6E 100SWE SAN6K 100SWE SAN7E 110SWE SAN7K 100SWE SAN7K 140SWE SAN8C 120SWE SAN8C 160SWE SEB6K 110SWE SEB6K 130SWE SEB7E 115SWE SEB7E 135SWE SEB7K 120SWE SEB7K 140SWE SEB8C 130SWE SEB8C 150SWE SKA6K 180SWE SKA6K 210SWE SKA7E 190SWE SKA7E 220SWE SKA7K 195SWE SKA7K 225SWE SKA8C 210SWE SKA8C 250SWE SKF6K 190SWE SKF6K 220SWE SKF7E 210SWE SKF7K 180SWE SKF7K 220SWE SKF8C 200SWE SKF8C 240SWE STE6K 90SWE STE7E 115SWE STE7K 95SWE STE7K 115SWE STE8C 85SWE STE8C 110SWE SWE7E 210SWE SWE7K 220SWE SWE7K 250SWE SWE8C 230SWE SWE8C 260SWE SWM7K 280SWE SWM7K 320SWE, SWM8C 300SWE SWM8C 350SWE SCA6E 270SWE SCA7E 310SWE SCA7K 270SWE SCA7K 300SWE SCA8C 285SWE SCA8C 315SWE SHB6K 190SWE SHB7E 210SWE SHB7K 170SWE SHB7K 200SWE SHB8C 185SWE SHB8C 215SWE TEL6E 100SWE TEL7K 90SWE TEL7K 120SWE TEL8C 110SWE TEL8C 140SWE TLS6E 55SWE TLS6K 50SWE TLS7E 50SWE TLS7K 55SWE TLS7K 65SWE TLS8C 65SWE

6 Fortsättning tabell 2 Kortnamn Emissions- Tidigaste dag för Fixeringsperiod fr o m - t o m Sista handels- Återbetalningsdatum upptagande till dag/slutdag dag handel TLS8C 85SWE TRE6K 155SWE TRE6K 185SWE TRE7E 170SWE TRE7K 160SWE TRE7K 190SWE TRE8C 175SWE TRE8C 215SWE VOL6K 100SWE VOL7E 105SWE VOL7K 110SWE VOL7K 130SWE VOL8C 120SWE VOL8C 150SWE Tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång ICA7K 350SWE ICA7K 400SWE ICA8C 330SWE ICA8C 380SWE IND7E 170SWE IND7K 180SWE IND7K 200SWE IND8C 190SWE IND8C 220SWE INV7K 340SWE INV7K 380SWE INV8C 360SWE INV8C 400SWE JM 6K 260SWE JM 6K 300SWE JM 7E 240SWE JM 7E 280SWE JM 7K 260SWE JM 7K 300SWE JM 8C 250SWE JM 8C 290SWE MED7K 165SWE MED7K 185SWE MED8C 175SWE MED8C 200SWE MTG6E 240SWE MTG6E 280SWE MTG6E 330SWE MTG7E 260SWE MTG7K 275SWE MTG7K 325SWE MTG8C 260SWE MTG8C 300SWE NOK6K 60SWE NOK6K 70SWE NOK7E 65SWE NOK7E 75SWE NOK7K 70SWE NOK7K 80SWE NOK8C 75SWE NOK8C 100SWE NDA6K 110SWE NDA7E 120SWE NDA7K 120SWE NDA7K 140SWE NDA8C 130SWE NDA8C 150SWE ORI6E 130SWE ORI6E 145SWE ORI6K 135SWE ORI7K 130SWE ORI7K 165SWE ORI8C 150SWE ORI8C 180SWE ame.com ame.com ame.com ame.com ame.com ame.com ame.com 6

7 Fortsättning tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång SAA6K 235SWE SAA7E 260SWE SAA7K 270SWE SAA7K 310SWE SAA8C 290SWE SAA8C 330SWE SAN6E 100SWE SAN6K 100SWE SAN7E 110SWE SAN7K 100SWE SAN7K 140SWE SAN8C 120SWE SAN8C 160SWE SEB6K 110SWE SEB6K 130SWE SEB7E 115SWE SEB7E 135SWE SEB7K 120SWE SEB7K 140SWE SEB8C 130SWE SEB8C 150SWE SKA6K 180SWE SKA6K 210SWE SKA7E 190SWE SKA7E 220SWE SKA7K 195SWE SKA7K 225SWE SKA8C 210SWE SKA8C 250SWE SKF6K 190SWE SKF6K 220SWE SKF7E 210SWE SKF7K 180SWE SKF7K 220SWE SKF8C 200SWE SKF8C 240SWE STE6K 90SWE STE7E 115SWE STE7K 95SWE STE7K 115SWE STE8C 85SWE STE8C 110SWE SWE7E 210SWE SWE7K 220SWE SWE7K 250SWE SWE8C 230SWE SWE8C 260SWE SWM7K 280SWE SWM7K 320SWE, SWM8C 300SWE SWM8C 350SWE SCA6E 270SWE SCA7E 310SWE SCA7K 270SWE SCA7K 300SWE SCA8C 285SWE SCA8C 315SWE SHB6K 190SWE SHB7E 210SWE SHB7K 170SWE SHB7K 200SWE SHB8C 185SWE SHB8C 215SWE TEL6E 100SWE TEL7K 90SWE TEL7K 120SWE TEL8C 110SWE TEL8C 140SWE TLS6E 55SWE TLS6K 50SWE TLS7E 50SWE TLS7K 55SWE TLS7K 65SWE TLS8C 65SWE TLS8C 85SWE TRE6K 155SWE TRE6K 185SWE TRE7E 170SWE TRE7K 160SWE TRE7K 190SWE TRE8C 175SWE TRE8C 215SWE

8 Fortsättning tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång VOL6K 100SWE VOL7E 105SWE VOL7K 110SWE VOL7K 130SWE VOL8C 120SWE VOL8C 150SWE Ovan angivna datum för händelse i Warrant kan ändras bl. a. med anledning av Marknadsbrott. Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida 8

9 B. ÖVRIG INFORMATION i. Allmän information om Warranter 1. Tillämpliga riskfaktorer som gäller vissa Warranter Följande riskfaktorer, som finns beskrivna i prospektet, avsnitt 2.2.2, är tillämpliga för dessa Warranter: Beräkning av slutkurs och slutindex för aktie-och indexwarranter. 2. Underliggande tillgångar Information om tidigare resultat och fortsatt utveckling samt dess volatilitet för underliggande instrument återfi nns här: Se tabell 3, Relevant hemsida för underliggande tillgång i del A. 3. Slutkurs För Aktiewarranter: Underliggande akties sista offi ciella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fi xeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista offi ciella betalkurs varje noteringsdag under fi xeringsperioden. 4. Justeringar Aktiewarrant: Genomförs åtgärd eller inträffar i övrigt någon händelse före Slutdagens stängning som inverkar på Underliggande Aktie såsom fondemission, sammanläggning eller uppdelning av aktie, emission av aktier, konvertibler eller teckningsoptioner med företrädesrätt till teckning för bolagets aktieägare, annat erbjudande till aktieägarna att med företrädesrätt förvärva värdepapper eller rättighet av något slag, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller extraordinär kontant utdelning, fullföljande av offentligt erbjudande från utomstående part om förvärv av aktier i bolaget, tvångsinlösen, fusion, Marknadsavbrott av mer varaktigt slag, byte av noteringsvaluta, avregistrering eller avnotering från Aktiebörs, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, äger Banken rätt att fastställa Slutkurs och/eller Lösenpris till andra värden än vad som följer av punkt 1 ovan, besluta om justeringar eller byte av Underliggande Aktie, tidigarelägga Slutdag eller vidta andra åtgärder för beräkning av Återbetalningsbelopp som enligt Bankens bedömning överensstämmer med gällande marknadspraxis normalt det derivatregelverk som gäller för jämförbara standardiserade aktieoptioner - eller som Banken fi nner mer ändamålsenliga. 5. Förtida återbetalning Banken äger rätt att återbetala lånet i förtid i samtliga de fall som anges i Allmänna Villkor. 6. Handel Banken kommer under normala förhållanden att t o m sista handelsdagen upprätthålla andrahandsmarknad genom att ställa köpkurser och, när Bankens innehav så medger, säljkurser för minst Warranter med en marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljkurs (spread). En aktiewarrants spread avgörs främst av skillnaden mellan köp- och säljkurs för underliggande aktie. För Warranter vars pris är mindre än ställs normalt inga köpkurser. 7. Clearinginstitut Euroclear Sweden AB, Box 191, SE Stockholm, Tfn: +46 (0) Avveckling Återbetalningsbelopp erläggs till den som är innehavare på Avstämmningsdagen. Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. 9

10 9. Återbetalningsbelopp per Warrant Aktiewarrant: För köpwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (slutkurs - lösenpris) x i förekommande fall en valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. För säljwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (lösenpris - slutkurs) x i förekommande fall valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. 10. Lösen Automatisk lösen genom kontantavräkning på slutdagen. 11. Valutakursfaktor Ej tillämpligt. 12. Betalning av premie och courtage Ej tillämplig 13. Störande händelser Avseende Aktiewarrant: handelsstopp eller begränsning i handeln av väsentlig betydelse i Underliggande Aktie på Börsen eller i optioner/ terminer avseende Underliggande Aktie på relevant options- eller terminsbörs. Banken avgör i det enskilda fallet om ett handelsstopp eller begränsning i handeln är av så väsentlig betydelse att ett Marknadsavbrott ska anses föreligga. ii. Information om erbjudandet Placeringsvolym Minsta handelspost: Ej tillämpligt. Ej tillämpligt. 16. Tilldelning Ej tillämpligt. 17. Metod för att fastställa pris och förfarandet för att offentligöra det Aktiewarranter kan antingen ges ut fortlöpande av Banken till aktuellt marknadspris under löptiden, eller efter utgången av en anmälningsperiod säljas på en och samma gång till ett visst på förhand fastställt pris. Priset på en aktiewarrant vars pris inte är på förhand fastställt bestäms främst utifrån den underliggande tillgångens pris, kursrörlighet (volatilitet) och eventuella utdelningar, aktiewarranters återstående löptid samt den rådande marknadsräntan. 18. Skatter och avgifter Utöver avdrag för skatt enligt lag förbehåller sig Banken rätt att vid betalning avseende Warranter göra avdrag för skatt i enlighet med överenskommelse mellan Banken och utländsk myndighet. 19. Arrangör Swedbank AB (publ) SE Stockholm 20. Beräkningsombud Swedbank AB (publ) SE Stockholm iii. Upptagande till handel 21. Upptagande till handel på reglerad marknad Banken kommer att inge ansökan om upptagande till handel av Warranter på den reglerade marknad som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. 22. Andra handelsplatser för Warranter Ej tillämpligt. 10

11 iv Annan information Intressen som har betydelse för erbjudandet Rådgivare vid emissionen Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Warranter. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Warranter emitterade under detta Program. Såvitt Banken känner till har varken styrelseledamöterna eller Bankens ledande befattningshavare några privata eller andra intressen som kan stå i strid med Bankens intressen. Ej tillämpligt Uppgifter från tredje man Information om Warranter efter Emissionsdagen Ej tillämpligt. Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida se/warranter. Banken bekräftar att dessa Slutliga Villkor är gällande för Warranterna tillsammans med Allmänna Villkor för Bankens Program för Warranter i sin lydelse enligt Prospektet och förbinder sig att i enlighet därmed (i förekommande fall) erlägga Återbetalningsbelopp. Stockholm Swedbank AB (publ)) 11

12 Sammanfattning Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i punkter. Punkterna är numrerade i avsnitten A E (A.1 E.7). Sammanfattningen i detta grundprospekt innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen Ej tillämpligt. Avsnitt A Introduktion och varningar A.1 Introduktion och varningar Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. Varje beslut om att investera i Warranterna ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Prospektet samt tilllämpliga Slutliga Villkor. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Samtycke till användning av Prospektet Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i sådana Warranter. Ej tillämpligt - Banken samtycker inte till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende Warranter som omfattas av detta prospekt. Avsnitt B Emittent B.1 Firma och handelsbeteckning B.2 Säte, bolagsform och land Bankens firma (tillika handelsbeteckning) är Swedbank AB (publ). Bankens organisationsnummer är Banken är ett publikt bankaktiebolag och har bildats i Sverige. Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm. Den bedriver sin verksamhet huvudsakligen i enlighet med lagen (2004:297) om bank- och finansieringsföfelse och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. B.4b Tendenser Det finns inga för Banken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bankens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Prospektet. B.5 Koncernbeskrivning Banken är moderbolag i Koncernen som består av Swedbank och dess dotterbolag. B.9 Resultatprognos Ej tillämpligt Ingen resultatprognos lämnas i Prospektet. B.10 Revisionsanmärkning Ej tillämpligt Inga anmärkningar har lämnats av Bankens revisor. 12

13 B.12 Utvald historisk finansiell information Nyckeltal för Koncernen Totala intäkter, mkr Totala kostnader, mkr Årets resultat, mkr* Räntabilitet på eget kapital, % K/I-tal Totala tillgångar, mdkr Utlåning till allmänheten, mdkr ** Inlåning från allmänheten, mdkr ** Kreditförlustnivå, % Andel osäkra fordringar, brutto, % Kärnprimärkapitalrelation, % Primärkapitalrelation, % 22,4 19,6 Total kapitalrelation, % 25,5 20,7 Riskexponeringsbelopp, mdkr Resultat per aktie, kr *** Utdelning per aktie, kr **** Direktavkastning per aktie, % Totalavkastningar per aktie, % Antal heltidstjänster * Kvarvarande verksamhet ** Exklusive Riksgälden och återköpsavtal *** Kvarvarande verksamhet efter utspädning och för 2013 utan hänsyn tagen till avdrag för utdelning hänförlig till preferensaktier **** 2014 avser styrelsens förslag till bolagsstämman 13

14 B.13 Händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens Finansiell översikt Koncernen som hänvisar till Kvartal är hämtad från Bankens Delårsrapport för perioden januari-mars Delårsrapporten är översiktligt revisorsgranskad i enlighet med International Standard on Review Engagements (ISRE) Uppgifterna i Bankens årsredovisningar är granskade av Bankens revisorer och är upprättade i enlighet med IFRS. Inga väsentliga negativa förändringar i Bankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Ej tillämpligt Inga händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens sedan den senaste delårsrapporten offentliggjordes finns att redovisa i Prospektet. B.14 Beroende Ej tillämpligt Banken är inte beroende av andra företag inom Koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Banken erbjuder ett brett spektrum av banktjänster till privatpersoner och företag, kapitalmarknadsprodukter och tjänster, investment banking samt kapitalförvaltning. B.16 Kontroll Ej tillämpligt Bankens aktie handlas på börsen NASDAQ Stockholm. Avsnitt C Värdepapper C.1 Värdepapper som erbjuds Derivatinstrument i form av Warranter; en köpwarrant ger innehavaren rätt att på återbetalningsdagen av Banken erhålla återbetalningsbelopp beräknat på visst sätt, om slutkursen (för en aktiewarrant) eller slutindex (för en indexwarrant) överstiger lösenpriset respektive lösenindex. En säljwarrant ger innehavaren rätt att på motsvarande sätt erhålla återbetalningsbelopp om slutkursen eller slutindex understiger lösenpriset respektive lösenindex. Warranter emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. Warranterna har identitetskod ISIN. Kortnamn ICA7K 350SWE ICA7K 400SWE ICA8C 330SWE ICA8C 380SWE IND7E 170SWE IND7K 180SWE IND7K 200SWE IND8C 190SWE IND8C 220SWE INV7K 340SWE INV7K 380SWE INV8C 360SWE INV8C 400SWE JM 6K 260SWE JM 6K 300SWE JM 7E 240SWE JM 7E 280SWE JM 7K 260SWE JM 7K 300SWE JM 8C 250SWE JM 8C 290SWE MED7K 165SWE ISIN-kod SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

15 MED7K 185SWE MED8C 175SWE MED8C 200SWE MTG6E 240SWE MTG6E 280SWE MTG6E 330SWE MTG7E 260SWE MTG7K 275SWE MTG7K 325SWE MTG8C 260SWE MTG8C 300SWE NOK6K 60SWE NOK6K 70SWE NOK7E 65SWE NOK7E 75SWE NOK7K 70SWE NOK7K 80SWE NOK8C 75SWE NOK8C 100SWE NDA6K 110SWE NDA7E 120SWE NDA7K 120SWE NDA7K 140SWE NDA8C 130SWE NDA8C 150SWE ORI6E 130SWE ORI6E 145SWE ORI6K 135SWE ORI7K 130SWE ORI7K 165SWE ORI8C 150SWE ORI8C 180SWE SAA6K 235SWE SAA7E 260SWE SAA7K 270SWE SAA7K 310SWE SAA8C 290SWE SAA8C 330SWE SAN6E 100SWE SAN6K 100SWE SAN7E 110SWE SAN7K 100SWE SAN7K 140SWE SAN8C 120SWE SAN8C 160SWE SEB6K 110SWE SEB6K 130SWE SEB7E 115SWE SEB7E 135SWE SEB7K 120SWE SEB7K 140SWE SEB8C 130SWE SEB8C 150SWE SKA6K 180SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

16 SKA6K 210SWE SKA7E 190SWE SKA7E 220SWE SKA7K 195SWE SKA7K 225SWE SKA8C 210SWE SKA8C 250SWE SKF6K 190SWE SKF6K 220SWE SKF7E 210SWE SKF7K 180SWE SKF7K 220SWE SKF8C 200SWE SKF8C 240SWE STE6K 90SWE STE7E 115SWE STE7K 95SWE STE7K 115SWE STE8C 85SWE STE8C 110SWE SWE7E 210SWE SWE7K 220SWE SWE7K 250SWE SWE8C 230SWE SWE8C 260SWE SWM7K 280SWE SWM7K 320SWE, SWM8C 300SWE SWM8C 350SWE SCA6E 270SWE SCA7E 310SWE SCA7K 270SWE SCA7K 300SWE SCA8C 285SWE SCA8C 315SWE SHB6K 190SWE SHB7E 210SWE SHB7K 170SWE SHB7K 200SWE SHB8C 185SWE SHB8C 215SWE TEL6E 100SWE TEL7K 90SWE TEL7K 120SWE TEL8C 110SWE TEL8C 140SWE TLS6E 55SWE TLS6K 50SWE TLS7E 50SWE TLS7K 55SWE TLS7K 65SWE TLS8C 65SWE TLS8C 85SWE TRE6K 155SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

17 TRE6K 185SWE TRE7E 170SWE TRE7K 160SWE TRE7K 190SWE TRE8C 175SWE TRE8C 215SWE VOL6K 100SWE VOL7E 105SWE VOL7K 110SWE VOL7K 130SWE VOL8C 120SWE VOL8C 150SWE C.2 Valuta Svenska kronor (). C.5 Inskränkningar i den fria överlåtbarheten C.8 Rättigheter, inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheterna C.11 Upptagande till handel på reglerad marknad C.15 Beskrivning av hur investeringens värde påverkas av de underliggande instrumenten SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Ej tillämpligt Det finns inga villkor i Warranterna som hindrar Fordringshavaren från att fritt överlåta dessa. Försäljning av Warranterna kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavarna av Prospektet eller Warranter måste informera sig om och iaktta sådana restriktioner. Warrant medför eventuell rätt till återbetalningsbelopp vid kontantavräkning vid löptidens slut om förutsättningarna härför föreligger enligt villkoren. Warrant medför rätt till betalning ur Bankens tillgångar jämsides med (pari passu) Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Warranterna lyder under svensk rätt. Banken kan komma att ansöka om att Warranterna ska tas upp till handel vid den reglerade marknad som drivs av. Investerare i Warrant har en exponering mot en viss underliggande tillgång. Prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Warrant vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i underliggande tillgång. warrantens värde på slutdagen bestäms av hur mycket den underliggande aktiens slutkurs överstiger warrantens lösenpris. För säljwarranter gäller motsatt att warrantens värde avgörs av hur mycket underliggande akties slutkurs understiger lösenpriset. C.16 Stängnings- eller förfallodatum Med reservation för förtida återbetalning, om förutsättningarna härför är uppfyllda, är Återbetalningsdagen och Slutdagen. Kortnamn Återbetalningsdag Slutdag ICA7K 350SWE ICA7K 400SWE ICA8C 330SWE ICA8C 380SWE IND7E 170SWE IND7K 180SWE IND7K 200SWE IND8C 190SWE IND8C 220SWE INV7K 340SWE INV7K 380SWE INV8C 360SWE INV8C 400SWE JM 6K 260SWE 17

18 JM 6K 300SWE JM 7E 240SWE JM 7E 280SWE JM 7K 260SWE JM 7K 300SWE JM 8C 250SWE JM 8C 290SWE MED7K 165SWE MED7K 185SWE MED8C 175SWE MED8C 200SWE MTG6E 240SWE MTG6E 280SWE MTG6E 330SWE MTG7E 260SWE MTG7K 275SWE MTG7K 325SWE MTG8C 260SWE MTG8C 300SWE NOK6K 60SWE NOK6K 70SWE NOK7E 65SWE NOK7E 75SWE NOK7K 70SWE NOK7K 80SWE NOK8C 75SWE NOK8C 100SWE NDA6K 110SWE NDA7E 120SWE NDA7K 120SWE NDA7K 140SWE NDA8C 130SWE NDA8C 150SWE ORI6E 130SWE ORI6E 145SWE ORI6K 135SWE ORI7K 130SWE ORI7K 165SWE ORI8C 150SWE ORI8C 180SWE SAA6K 235SWE SAA7E 260SWE SAA7K 270SWE SAA7K 310SWE SAA8C 290SWE SAA8C 330SWE SAN6E 100SWE SAN6K 100SWE SAN7E 110SWE SAN7K 100SWE SAN7K 140SWE SAN8C 120SWE 18

19 SAN8C 160SWE SEB6K 110SWE SEB6K 130SWE SEB7E 115SWE SEB7E 135SWE SEB7K 120SWE SEB7K 140SWE SEB8C 130SWE SEB8C 150SWE SKA6K 180SWE SKA6K 210SWE SKA7E 190SWE SKA7E 220SWE SKA7K 195SWE SKA7K 225SWE SKA8C 210SWE SKA8C 250SWE SKF6K 190SWE SKF6K 220SWE SKF7E 210SWE SKF7K 180SWE SKF7K 220SWE SKF8C 200SWE SKF8C 240SWE STE6K 90SWE STE7E 115SWE STE7K 95SWE STE7K 115SWE STE8C 85SWE STE8C 110SWE SWE7E 210SWE SWE7K 220SWE SWE7K 250SWE SWE8C 230SWE SWE8C 260SWE SWM7K 280SWE SWM7K 320SWE, SWM8C 300SWE SWM8C 350SWE SCA6E 270SWE SCA7E 310SWE SCA7K 270SWE SCA7K 300SWE SCA8C 285SWE SCA8C 315SWE SHB6K 190SWE SHB7E 210SWE SHB7K 170SWE SHB7K 200SWE SHB8C 185SWE SHB8C 215SWE TEL6E 100SWE

20 TEL7K 90SWE TEL7K 120SWE TEL8C 110SWE TEL8C 140SWE TLS6E 55SWE TLS6K 50SWE TLS7E 50SWE TLS7K 55SWE TLS7K 65SWE TLS8C 65SWE TLS8C 85SWE TRE6K 155SWE TRE6K 185SWE TRE7E 170SWE TRE7K 160SWE TRE7K 190SWE TRE8C 175SWE TRE8C 215SWE VOL6K 100SWE VOL7E 105SWE VOL7K 110SWE VOL7K 130SWE VOL8C 120SWE C.17 Beskrivning av förfarandet för avveckling C.18 Beskrivning av förfarandet för avkastning C.19 Slutkurs för underliggande instrument C.20 Beskrivning av underliggande instrument VOL8C 150SWE Automatisk lösen genom kontantavräkning på Slutdagen. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fi xeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje noteringsdag under fi xeringsperioden. Kortnamn Underliggande aktie/depåbevis Relevant hemsida för underliggande tillgång ICA7K 350SWE ICA Gruppen AB ICA7K 400SWE ICA Gruppen AB 20

21 ICA8C 330SWE ICA Gruppen AB ICA8C 380SWE ICA Gruppen AB IND7E 170SWE Industrivärden, AB ser. C IND7K 180SWE Industrivärden, AB ser. C IND7K 200SWE Industrivärden, AB ser. C IND8C 190SWE Industrivärden, AB ser. C IND8C 220SWE Industrivärden, AB ser. C INV7K 340SWE Investor AB ser. B INV7K 380SWE Investor AB ser. B INV8C 360SWE Investor AB ser. B INV8C 400SWE Investor AB ser. B JM 6K 260SWE JM AB JM 6K 300SWE JM AB JM 7E 240SWE JM AB JM 7E 280SWE JM AB JM 7K 260SWE JM AB JM 7K 300SWE JM AB JM 8C 250SWE JM AB JM 8C 290SWE JM AB MED7K 165SWE Meda AB ser. A MED7K 185SWE Meda AB ser. A MED8C 175SWE Meda AB ser. A MED8C 200SWE Meda AB ser. A MTG6E 240SWE Modern Times Group ser. B MTG6E 280SWE Modern Times Group ser. B MTG6E 330SWE Modern Times Group ser. B MTG7E 260SWE Modern Times Group ser. B MTG7K 275SWE Modern Times Group ser. B MTG7K 325SWE Modern Times Group ser. B MTG8C 260SWE Modern Times Group ser. B MTG8C 300SWE Modern Times Group ser. B NOK6K 60SWE Nokia Oyj NOK6K 70SWE Nokia Oyj NOK7E 65SWE Nokia Oyj NOK7E 75SWE Nokia Oyj NOK7K 70SWE Nokia Oyj NOK7K 80SWE Nokia Oyj NOK8C 75SWE Nokia Oyj NOK8C 100SWE Nokia Oyj NDA6K 110SWE Nordea Bank AB NDA7E 120SWE Nordea Bank AB NDA7K 120SWE Nordea Bank AB NDA7K 140SWE Nordea Bank AB NDA8C 130SWE Nordea Bank AB NDA8C 150SWE Nordea Bank AB ORI6E 130SWE Orifl ame Holding AG ame.com 21

22 ORI6E 145SWE Orifl ame Holding AG ame.com ORI6K 135SWE Orifl ame Holding AG ame.com ORI7K 130SWE Orifl ame Holding AG ame.com ORI7K 165SWE Orifl ame Holding AG ame.com ORI8C 150SWE Orifl ame Holding AG ame.com ORI8C 180SWE Orifl ame Holding AG ame.com SAA6K 235SWE SAAB AB ser. B SAA7E 260SWE SAAB AB ser. B SAA7K 270SWE SAAB AB ser. B SAA7K 310SWE SAAB AB ser. B SAA8C 290SWE SAAB AB ser. B SAA8C 330SWE SAAB AB ser. B SAN6E 100SWE Sandvik AB SAN6K 100SWE Sandvik AB SAN7E 110SWE Sandvik AB SAN7K 100SWE Sandvik AB SAN7K 140SWE Sandvik AB SAN8C 120SWE Sandvik AB SAN8C 160SWE Sandvik AB SEB6K 110SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB6K 130SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB7E 115SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB7E 135SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB7K 120SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB7K 140SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB8C 130SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SEB8C 150SWE Skandinaiska Enskilda Banken AB ser. A SKA6K 180SWE Skanska AB ser. B SKA6K 210SWE Skanska AB ser. B SKA7E 190SWE Skanska AB ser. B SKA7E 220SWE Skanska AB ser. B SKA7K 195SWE Skanska AB ser. B SKA7K 225SWE Skanska AB ser. B SKA8C 210SWE Skanska AB ser. B SKA8C 250SWE Skanska AB ser. B SKF6K 190SWE SKF AB ser. B SKF6K 220SWE SKF AB ser. B SKF7E 210SWE SKF AB ser. B SKF7K 180SWE SKF AB ser. B SKF7K 220SWE SKF AB ser. B SKF8C 200SWE SKF AB ser. B SKF8C 240SWE SKF AB ser. B STE6K 90SWE Stora Enso Oyj ser. R STE7E 115SWE Stora Enso Oyj ser. R STE7K 95SWE Stora Enso Oyj ser. R STE7K 115SWE Stora Enso Oyj ser. R 22

23 STE8C 85SWE Stora Enso Oyj ser. R STE8C 110SWE Stora Enso Oyj ser. R SWE7E 210SWE Swedbank AB ser. A SWE7K 220SWE Swedbank AB ser. A SWE7K 250SWE Swedbank AB ser. A SWE8C 230SWE Swedbank AB ser. A SWE8C 260SWE Swedbank AB ser. A SWM7K 280SWE Swedish Match AB ser. B com SWM7K 320SWE, Swedish Match AB ser. B com SWM8C 300SWE Swedish Match AB ser. B com SWM8C 350SWE Swedish Match AB ser. B com SCA6E 270SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA7E 310SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA7K 270SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA7K 300SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA8C 285SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SCA8C 315SWE Svenska Cellulosa AB SCA ser. B SHB6K 190SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A SHB7E 210SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A SHB7K 170SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A SHB7K 200SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A SHB8C 185SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A SHB8C 215SWE Svenska Handelsbanken AB ser. A TEL6E 100SWE Tele2 AB ser. B TEL7K 90SWE Tele2 AB ser. B TEL7K 120SWE Tele2 AB ser. B TEL8C 110SWE Tele2 AB ser. B TEL8C 140SWE Tele2 AB ser. B TLS6E 55SWE TeliaSonera AB TLS6K 50SWE TeliaSonera AB TLS7E 50SWE TeliaSonera AB TLS7K 55SWE TeliaSonera AB TLS7K 65SWE TeliaSonera AB TLS8C 65SWE TeliaSonera AB TLS8C 85SWE TeliaSonera AB TRE6K 155SWE Trelleborg AB ser. B TRE6K 185SWE Trelleborg AB ser. B TRE7E 170SWE Trelleborg AB ser. B TRE7K 160SWE Trelleborg AB ser. B TRE7K 190SWE Trelleborg AB ser. B TRE8C 175SWE Trelleborg AB ser. B TRE8C 215SWE Trelleborg AB ser. B VOL6K 100SWE Volvo, AB ser. B VOL7E 105SWE Volvo, AB ser. B 23

24 VOL7K 110SWE Volvo, AB ser. B VOL7K 130SWE Volvo, AB ser. B VOL8C 120SWE Volvo, AB ser. B VOL8C 150SWE Volvo, AB ser. B Avsnitt D Risker D.2 Risker relaterade till Banken eller branschen Innan en investerare beslutar sig för att förvärva Warranter som omfattas av detta Prospekt är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bankens möjligheter att möta sina åtaganden under Programmet. Försämrade samhällsekonomiska förutsättningar såsom t ex hög arbetslöshet eller fallande fastighetspriser kan ha en negativ inverkan på Bankens resultat. Störningar eller förändringar på kapitalmarknaden kan påverka Bankens möjligheter att finna finansiering och därmed negativt påverka Bankens finansiella utveckling. Lagar, förordningar och andra regler beslutade av olika myndigheter och nya bestämmelser kan i framtiden komma att införas som kan få negativ inverkan på Bankens finansiella utveckling. Risker relaterade till Bankens respektive verksamheter kontrolleras och övervakas men kan aldrig helt elimineras och nya idag ännu ej kända risker kan uppträda. Gemensamt för samtliga risker är att de i förlängningen kan leda till väsentliga negativa effekter på Bankens finansiella resultat. Kreditrisk En väsentlig risk i Bankens verksamhet är att en motpart, till exempel en låntagare, inte fullgör sina förpliktelser mot något bolag i Koncernen samt risken för att till Banken ställda säkerheter för krediter vid realisering inte täcker fordran. Sådana förändringar skulle kunna påverka Bankens finansiella resultat. Likviditetsrisk En annan väsentlig risk är relaterad till Bankens möjlighet att finansiera verksamheten genom att ta upp lån eller aktiekapital. Om Bankens möjligheter att finansiera sig försämras så att likviditetsreserven minskar kan detta komma att innebära att Banken inte kan uppfylla sina betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt. Marknadsrisk Bankens verksamhet innebär också att Banken är exponerad mot förändringar i exempelvis räntor, valutakurser och aktiekurser. Även om Banken kontinuerligt kontrollerar, mäter och följer upp olika risker kan förutsättningar och andra omständigheter göra det omöjligt att effektivt hantera och minimera dessa risker. Det kan till exempel avse ränteförändringar eller hantering av olika bindningstider för bankens in- och utlåning. Pris och kursförändringar kan således leda till att värdet av Bankens tillgångar minskar och skuldernas storlek ökar. Operativ risk Ytterligare risker som finns i Bankens verksamhet hör ihop med risken för förekomsten av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner som kan orsaka förluster. Även handhavande fel av anställda eller uppdragstagare såväl som externa och interna brottsliga gärningar eller händelser utanför Bankens kontroll, t ex naturkatastrofer, kan åsamka Banken förluster. Det kan även finnas ytterligare risker än ovan nämnda som för närvarande inte är kända för Banken. 24