Swedbank ABs Warranter

Transkript

1 Slutliga Villkor: Swedbank ABs Warranter Bolag/Index ABB Ltd Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Betsson AB ser. B BillerudKorsnäs AB Boliden AB Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Getinge AB Fingerprint Cards AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB Industrivärden, AB, ser. C Investor AB ser. B JM AB Kinnevik AB ser. B Lundin Mining Corporation SDB Nokia Oyj Nordea Bank AB Oriflame Holding AG Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Telia Company AB Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B 1

2 Slutliga Villkor Warranter Slutliga Villkor för Warranter utgivna av Swedbank AB (publ) under dess Program för Warranter Definitioner i dessa Slutliga Villkor ska om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt offentliggjort den 31 mars 2017 tillsammans med tilläggsprospekt offentliggjort den 12 maj 2017, vilket utgör grundprospekt enligt 2 kap 16 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren, som har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG, för nedanstående Warranter och ska läsas tillsammans med Prospektet och dess tillägg. Fullständig information om Banken och Warranter erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet. Prospektet samt eventuella tilläggsprospekt har offentliggjorts på Bankens webbplats ( och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens kontor. Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen. A. VILLKOR FÖR WARRANTER Aktiewarranter Tabell 1 Kortnamn Underliggande Aktie/Depåbevis Underliggande ISIN-kod -/sälj warrant Noteringsvaluta Lösenpris Multiplikator ISIN-kod ABB8C 250SWE ABB8K 230SWE ABB8K 270SWE ABB9C 235SWE ABB9C 285SWE ALF8C 200SWE ALF8K 225SWE ALF9C 190SWE ALF9C 220SWE ASS8C 215SWE ASS9C 210SWE ASS9C 250SWE AZN9C 575SWE AZN9C 615SWE ATC8C 380SWE ATC8K 330SWE ATC8K 360SWE ATC9C 340SWE ATC9C 370SWE BET8C 100SWE BET8C 120SWE BET8K 85SWE BET9C 95SWE BET9C 125SWE BIL9C 170SWE BIL9C 210SWE BOL8C 310SWE BOL8C 340SWE BOL8K 330SWE BOL8K 360SWE BOL9C 320SWE BOL9C 350SWE ELU9C 265SWE ELU9C 295SWE ABB Ltd ABB Ltd ABB Ltd ABB Ltd ABB Ltd Alfa Laval AB Alfa Laval AB Alfa Laval AB Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B BillerudKorsnäs AB BillerudKorsnäs AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Electrolux AB ser. B Electrolux AB ser. B CH CH CH CH CH SE SE SE SE SE SE SE GB GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 230,00 270,00 235,00 285,00 200,00 225,00 190,00 220,00 215,00 210,00 250,00 575,00 615,00 380,00 330,00 360,00 340,00 370,00 100,00 120,00 85,00 95,00 125,00 170,00 210,00 310,00 340,00 330,00 360,00 320,00 350,00 265,00 295,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

3 EKT8K 110SWE EKT9C 100SWE EKT9C 130SWE ERI9C 65SWE ERI9C 75SWE ERI9C 85SWE ERI9C 95SWE GET8C 170SWE GET8C 190SWE GET8K 180SWE GET9C 180SWE GET9C 220SWE FIP8K 40SWE FIP8K 50SWE FIP8K 60SWE FIP9C 45SWE FIP9C 55SWE FIP9C 65SWE HMB8C 250SWE HMB8K 260SWE HMB9C 270SWE HMB9C 300SWE HMB9C 330SWE HOL8C 370SWE HUS9C 100SWE HUS9C 120SWE ICA9C 340SWE ICA9C 370SWE IND8K 220SWE IND9C 215SWE IND9C 235SWE INV8C 470SWE INV8K 440SWE INV9C 430SWE INV9C 460SWE JM8C 330SWE JM8K 320SWE JM8K 340SWE JM9C 330SWE JM9C 360SWE KIN9C 275SWE KIN9C 305SWE LUM8K 60SWE LUM9C 55SWE LUM9C 65SWE LUP8C 210SWE LUP8C 240SWE LUP8C 270SWE LUP8K 220SWE LUP8K 250SWE LUP8K 280SWE LUP9C 225SWE LUP9C 255SWE LUP9C 285SWE NOK9C 60SWE NOK9C 70SWE NOK9C 80SWE NDA8K 160SWE NDA9C 130SWE NDA9C 150SWE NDA9C 170SWE ORI9C 360SWE ORI9C 390SWE ORI9C 420SWE SAA8C 460SWE SAA8C 500SWE SAA8C 540SWE SAA8K 470SWE SAA8K 510SWE SAA8K 550SWE SAA9C 480SWE Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Getinge AB Getinge AB Getinge AB Getinge AB Getinge AB Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Holmen AB ser. B Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB Industrivärden, AB, ser. C Industrivärden, AB, ser. C Industrivärden, AB, ser. C Investor AB ser. B Investor AB ser. B Investor AB ser. B Investor AB ser. B JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB Kinv B Kinv B Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Oriflame Holding AG Oriflame Holding AG Oriflame Holding AG SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI FI FI SE SE SE SE CH CH CH SE SE SE SE SE SE SE ,00 100,00 130,00 65,00 75,00 85,00 95,00 170,00 190,00 180,00 180,00 220,00 40,00 50,00 60,00 45,00 55,00 65,00 250,00 260,00 270,00 300,00 330,00 370,00 100,00 120,00 340,00 370,00 220,00 215,00 235,00 470,00 440,00 430,00 460,00 330,00 320,00 340,00 330,00 360,00 275,00 305,00 60,00 55,00 65,00 210,00 240,00 270,00 220,00 250,00 280,00 225,00 255,00 285,00 60,00 70,00 80,00 160,00 130,00 150,00 170,00 360,00 390,00 420,00 460,00 500,00 540,00 470,00 510,00 550,00 480,00 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

4 SAA9C 520SWE SAA9C 560SWE SAN8C 180SWE SAN8K 175SWE SAN8K 200SWE SAN9C 170SWE SAN9C 200SWE SAN9C 230SWE SEB9C 125SWE SEB9C 150SWE SEB9C 175SWE SKA9C 240SWE SKA9C 270SWE SKA9C 300SWE SKF8K 250SWE SKF9C 210SWE SKF9C 240SWE SKF9C 270SWE SSA8C 50SWE SSA8K 45SWE SSA8K 55SWE SSA9C 40SWE SSA9C 50SWE SSA9C 60SWE STE8C 130SWE STE8K 140SWE STE9C 125SWE STE9C 150SWE SWE9C 250SWE SWE9C 280SWE SWE9C 310SWE SWM9C 350SWE SWM9C 380SWE SCA9C 350SWE SCA9C 380SWE SCA9C 410SWE SHB9C 155SWE SHB9C 185SWE TEL8K 120SWE TEL8K 140SWE TEL9C 130SWE TEL9C 150SWE TLS9C 45SWE TLS9C 55SWE TLS9C 65SWE TRE8C 230SWE TRE8C 260SWE TRE8K 240SWE TRE8K 270SWE TRE9C 250SWE TRE9C 280SWE VOL8C 170SWE VOL8C 200SWE VOL8K 180SWE VOL8K 210SWE VOL9C 190SWE VOL9C 220SWE Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Telia Company AB Telia Company AB Telia Company AB Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI FI FI FI SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE ,00 560,00 180,00 175,00 200,00 170,00 200,00 230,00 125,00 150,00 175,00 240,00 270,00 300,00 250,00 210,00 240,00 270,00 50,00 45,00 55,00 40,00 50,00 60,00 130,00 140,00 125,00 150,00 250,00 280,00 310,00 350,00 380,00 350,00 380,00 410,00 155,00 185,00 120,00 140,00 130,00 150,00 45,00 55,00 65,00 230,00 260,00 240,00 270,00 250,00 280,00 170,00 200,00 180,00 210,00 190,00 220,00 SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Tabell 2 Kortnamn ABB8C 250SWE ABB8K 230SWE ABB8K 270SWE ABB9C 235SWE ABB9C 285SWE ALF8C 200SWE ALF8K 225SWE ALF9C 190SWE Emissionsdatum Tidigaste dag för upptagande till handel Fixeringsperiod fr. o m Fixeringsperiod t o m Sista handelsdag/slutdag Återbetalningsdag 4

5 ALF9C 220SWE ASS8C 215SWE ASS9C 210SWE ASS9C 250SWE AZN9C 575SWE AZN9C 615SWE ATC8C 380SWE ATC8K 330SWE ATC8K 360SWE ATC9C 340SWE ATC9C 370SWE BET8C 100SWE BET8C 120SWE BET8K 85SWE BET9C 95SWE BET9C 125SWE BIL9C 170SWE BIL9C 210SWE BOL8C 310SWE BOL8C 340SWE BOL8K 330SWE BOL8K 360SWE BOL9C 320SWE BOL9C 350SWE ELU9C 265SWE ELU9C 295SWE EKT8K 110SWE EKT9C 100SWE EKT9C 130SWE ERI9C 65SWE ERI9C 75SWE ERI9C 85SWE ERI9C 95SWE GET8C 170SWE GET8C 190SWE GET8K 180SWE GET9C 180SWE GET9C 220SWE FIP8K 40SWE FIP8K 50SWE FIP8K 60SWE FIP9C 45SWE FIP9C 55SWE FIP9C 65SWE HMB8C 250SWE HMB8K 260SWE HMB9C 270SWE HMB9C 300SWE HMB9C 330SWE HOL8C 370SWE HUS9C 100SWE HUS9C 120SWE ICA9C 340SWE ICA9C 370SWE IND8K 220SWE IND9C 215SWE IND9C 235SWE INV8C 470SWE INV8K 440SWE INV9C 430SWE INV9C 460SWE JM8C 330SWE JM8K 320SWE JM8K 340SWE JM9C 330SWE JM9C 360SWE KIN9C 275SWE KIN9C 305SWE LUM8K 60SWE LUM9C 55SWE LUM9C 65SWE 5

6 LUP8C 210SWE LUP8C 240SWE LUP8C 270SWE LUP8K 220SWE LUP8K 250SWE LUP8K 280SWE LUP9C 225SWE LUP9C 255SWE LUP9C 285SWE NOK9C 60SWE NOK9C 70SWE NOK9C 80SWE NDA8K 160SWE NDA9C 130SWE NDA9C 150SWE NDA9C 170SWE ORI9C 360SWE ORI9C 390SWE ORI9C 420SWE SAA8C 460SWE SAA8C 500SWE SAA8C 540SWE SAA8K 470SWE SAA8K 510SWE SAA8K 550SWE SAA9C 480SWE SAA9C 520SWE SAA9C 560SWE SAN8C 180SWE SAN8K 175SWE SAN8K 200SWE SAN9C 170SWE SAN9C 200SWE SAN9C 230SWE SEB9C 125SWE SEB9C 150SWE SEB9C 175SWE SKA9C 240SWE SKA9C 270SWE SKA9C 300SWE SKF8K 250SWE SKF9C 210SWE SKF9C 240SWE SKF9C 270SWE SSA8C 50SWE SSA8K 45SWE SSA8K 55SWE SSA9C 40SWE SSA9C 50SWE SSA9C 60SWE STE8C 130SWE STE8K 140SWE STE9C 125SWE STE9C 150SWE SWE9C 250SWE SWE9C 280SWE SWE9C 310SWE SWM9C 350SWE SWM9C 380SWE SCA9C 350SWE SCA9C 380SWE SCA9C 410SWE SHB9C 155SWE SHB9C 185SWE TEL8K 120SWE TEL8K 140SWE TEL9C 130SWE TEL9C 150SWE TLS9C 45SWE TLS9C 55SWE TLS9C 65SWE 6

7 TRE8C 230SWE TRE8C 260SWE TRE8K 240SWE TRE8K 270SWE TRE9C 250SWE TRE9C 280SWE VOL8C 170SWE VOL8C 200SWE VOL8K 180SWE VOL8K 210SWE VOL9C 190SWE VOL9C 220SWE Tabell 3 Kortnamn Handelsplats Högsta antal Warranter Relevant hemsida för underliggande tillgång ABB8C 250SWE ABB8K 230SWE ABB8K 270SWE ABB9C 235SWE ABB9C 285SWE ALF8C 200SWE ALF8K 225SWE ALF9C 190SWE ALF9C 220SWE ASS8C 215SWE ASS9C 210SWE ASS9C 250SWE AZN9C 575SWE AZN9C 615SWE ATC8C 380SWE ATC8K 330SWE ATC8K 360SWE ATC9C 340SWE ATC9C 370SWE BET8C 100SWE BET8C 120SWE BET8K 85SWE BET9C 95SWE BET9C 125SWE BIL9C 170SWE BIL9C 210SWE BOL8C 310SWE BOL8C 340SWE BOL8K 330SWE BOL8K 360SWE BOL9C 320SWE BOL9C 350SWE ELU9C 265SWE ELU9C 295SWE EKT8K 110SWE EKT9C 100SWE EKT9C 130SWE ERI9C 65SWE ERI9C 75SWE ERI9C 85SWE ERI9C 95SWE GET8C 170SWE GET8C 190SWE GET8K 180SWE GET9C 180SWE GET9C 220SWE FIP8K 40SWE FIP8K 50SWE FIP8K 60SWE FIP9C 45SWE FIP9C 55SWE FIP9C 65SWE HMB8C 250SWE HMB8K 260SWE

8 HMB9C 270SWE HMB9C 300SWE HMB9C 330SWE HOL8C 370SWE HUS9C 100SWE HUS9C 120SWE ICA9C 340SWE ICA9C 370SWE IND8K 220SWE IND9C 215SWE IND9C 235SWE INV8C 470SWE INV8K 440SWE INV9C 430SWE INV9C 460SWE JM8C 330SWE JM8K 320SWE JM8K 340SWE JM9C 330SWE JM9C 360SWE KIN9C 275SWE KIN9C 305SWE LUM8K 60SWE LUM9C 55SWE LUM9C 65SWE LUP8C 210SWE LUP8C 240SWE LUP8C 270SWE LUP8K 220SWE LUP8K 250SWE LUP8K 280SWE LUP9C 225SWE LUP9C 255SWE LUP9C 285SWE NOK9C 60SWE NOK9C 70SWE NOK9C 80SWE NDA8K 160SWE NDA9C 130SWE NDA9C 150SWE NDA9C 170SWE ORI9C 360SWE ORI9C 390SWE ORI9C 420SWE SAA8C 460SWE SAA8C 500SWE SAA8C 540SWE SAA8K 470SWE SAA8K 510SWE SAA8K 550SWE SAA9C 480SWE SAA9C 520SWE SAA9C 560SWE SAN8C 180SWE SAN8K 175SWE SAN8K 200SWE SAN9C 170SWE SAN9C 200SWE SAN9C 230SWE SEB9C 125SWE SEB9C 150SWE SEB9C 175SWE SKA9C 240SWE SKA9C 270SWE SKA9C 300SWE SKF8K 250SWE SKF9C 210SWE SKF9C 240SWE SKF9C 270SWE SSA8C 50SWE SSA8K 45SWE

9 SSA8K 55SWE SSA9C 40SWE SSA9C 50SWE SSA9C 60SWE STE8C 130SWE STE8K 140SWE STE9C 125SWE STE9C 150SWE SWE9C 250SWE SWE9C 280SWE SWE9C 310SWE SWM9C 350SWE SWM9C 380SWE SCA9C 350SWE SCA9C 380SWE SCA9C 410SWE SHB9C 155SWE SHB9C 185SWE TEL8K 120SWE TEL8K 140SWE TEL9C 130SWE TEL9C 150SWE TLS9C 45SWE TLS9C 55SWE TLS9C 65SWE TRE8C 230SWE TRE8C 260SWE TRE8K 240SWE TRE8K 270SWE TRE9C 250SWE TRE9C 280SWE VOL8C 170SWE VOL8C 200SWE VOL8K 180SWE VOL8K 210SWE VOL9C 190SWE VOL9C 220SWE Ovan angivna datum för händelse i Warrant kan ändras bl. a. med anledning av Marknadsbrott. Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida B. ÖVRIG INFORMATION i. Allmän information om Warranter 1. Tillämpliga riskfaktorer som gäller vissa Warranter Följande riskfaktorer, som finns beskrivna i prospektet, avsnitt 2.2.2, är tillämpliga för dessa Warranter: Beräkning av slutkurs och slutindex för aktie-och indexwarranter. 2. Underliggande tillgångar Information om tidigare resultat och fortsatt utveckling samt dess volatilitet för underliggande instrument återfinns här: Se tabell 3, Relevant hemsida för underliggande tillgång i del A. 3. Slutkurs För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fixeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje handelsdag under fixeringsperioden. 4. Förtida återbetalning Banken äger rätt att återbetala lånet i förtid i samtliga de fall som 9

10 anges i Allmänna Villkor. 5. Handel Banken kommer under normala förhållanden att t o m sista handelsdagen upprätthålla andrahandsmarknad genom att ställa köpkurser och, när Bankens innehav så medger, säljkurser för minst Warranter med en marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljkurs (spread). En aktiewarrants spread avgörs främst av skillnaden mellan köpoch säljkurs för underliggande aktie. För Warranter vars pris är mindre än ställs normalt inga köpkurser. 6. Clearinginstitut Euroclear Sweden AB, Box 191, SE Stockholm, Tfn: +46 (0) Avveckling Återbetalningsbelopp erläggs till den som är innehavare på Avstämningsdagen. Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag 8. Återbetalningsbelopp per Warrant Aktiewarrant: För köpwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (slutkurs - lösenpris) x i förekommande fall en valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. För säljwarrant: ett belopp i noteringsvalutan motsvarande multiplikatorn x (lösenpris - slutkurs) x i förekommande fall valutakursfaktor, om värdet är positivt, annars noll. 9. Lösen Automatisk lösen genom kontantavräkning på slutdagen. 10. Valutakursfaktor Ej tillämpligt. 11. Betalning av premie och courtage Ej tillämpligt. 12. Störande händelser Avseende Aktiewarrant: handelsstopp eller begränsning i handeln av väsentlig betydelse i Underliggande Aktie på Börsen eller i optioner/terminer avseende Underliggande Aktie på relevant options- eller terminsbörs. Banken avgör i det enskilda fallet om ett handelsstopp eller begränsning i handeln är av så väsentlig betydelse att ett Marknadsavbrott ska anses föreligga. ii. Information om erbjudandet 13. Placeringsvolym Ej tillämpligt 14. Minsta handelspost Ej tillämpligt 15. Tilldelning Ej tillämpligt 16. Metod för att fastställa pris och förfarandet för att 10 Warranter kan antingen ges ut fortlöpande av Banken till aktuellt marknadspris under löptiden, eller efter utgången av en

11 offentligöra det anmälningsperiod säljas på en och samma gång till ett visst på förhand fastställt pris. Priset på en Warrant vars pris inte är på förhand fastställt bestäms främst utifrån den underliggande tillgångens pris, kursrörlighet (volatilitet) och eventuella utdelningar, Warranters återstående löptid samt den rådande marknadsräntan. 17. Skatter och avgifter Utöver avdrag för skatt enligt lag förbehåller sig Banken rätt att vid betalning avseende Warranter göra avdrag för skatt i enlighet med överenskommelse mellan Banken och utländsk myndighet. 18. Arrangör Swedbank AB (publ) SE Stockholm 19. Beräkningsombud Swedbank AB (publ) SE Stockholm. iii. Upptagande till handel 20. Upptagande till handel på reglerad marknad 21. Andra handelsplatser för Warranter Banken kommer att ansöka om upptagande till handel av Warranterna vid Nasdaq Stockholm. Banken förbehåller sig rätten att under Warranternas löptid byta reglerad marknad. Ej tillämpligt. iv. Annan information 22. Intressen som har betydelse för erbjudandet Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Warranter. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Warranter emitterade under detta Program. Såvitt Banken känner till har varken styrelseledamöterna eller Bankens ledande befattningshavare några privata eller andra intressen som kan stå i strid med Bankens intressen. 23. Rådgivare vid emissionen Ej tillämpligt. 24. Uppgifter från tredje man Ej tillämpligt. 25. Information om Warranter efter Emissionsdagen Banken kan lämna uppgifter om utfall av Warrant som gått till lösen liksom annan relevant information via sin hemsida Banken bekräftar att dessa Slutliga Villkor är gällande för Warranterna tillsammans med Allmänna Villkor för Bankens Program för Warranter i sin lydelse enligt Prospektet och förbinder sig att i enlighet därmed (i förekommande fall) erlägga Återbetalningsbelopp. Stockholm den 30 maj

12 Swedbank AB (publ) Sammanfattning Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i punkter. Punkterna är numrerade i avsnitten A E (A.1 E.7). Sammanfattningen i detta grundprospekt innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Introduktion och varningar Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet. 12

13 Varje beslut om att investera i Warranter ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Prospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor. Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i sådana Warranter. A.2 Samtycke till användning av Prospektet Ej tillämpligt - Banken samtycker inte till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende Warranter som omfattas av detta prospekt. AVSNITT B EMITTENT B.1 Firma och handelsbeteckning Bankens firma (tillika handelsbeteckning) är Swedbank AB (publ). Bankens organisationsnummer är B.2 Säte, bolagsform och land Banken är ett publikt bankaktiebolag och har bildats i Sverige. Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm. Den bedriver sin verksamhet huvudsakligen i enlighet med lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. B.4b Tendenser Det finns inga för Banken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bankens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Prospektet. B.5 Koncernbeskrivning B.9 Resultatprognos Banken är moderbolag i Koncernen som består av Swedbank AB (publ) och dess dotterbolag. Ej tillämpligt Ingen resultatprognos lämnas i Prospektet. B.10 Revisionsanmärkning Ej tillämpligt Inga anmärkningar har lämnats av Bankens revisor. 13

14 B.12 Utvald historisk finansiell information Finansiell översikt för Koncernen som hänvisar till perioden januari- mars 2017 är hämtad från Bankens delårsrapport för första kvartalet Uppgifterna i Bankens årsredovisningar är granskade och reviderade av Bankens revisorer och är upprättade i enlighet med IFRS. Inga väsentliga negativa förändringar i Bankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. B.13 Händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens Ej tillämpligt Inga händelser med väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens sedan den senaste delårsrapporten offentliggjordes finns att redovisa i Prospektet. B.14 Beroende Ej tillämpligt Banken är inte beroende av andra företag inom Koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Banken erbjuder ett brett spektrum av banktjänster till privatpersoner och företag, kapitalmarknadsprodukter och tjänster, investment banking samt kapitalförvaltning. B.16 Kontroll Ej tillämpligt Bankens aktie handlas på börsen Nasdaq Stockholm. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Värdepapper som erbjuds Derivatinstrument i form av Warranter; en köpwarrant ger innehavaren rätt att på återbetalningsdagen av Banken erhålla återbetalningsbelopp beräknat på visst sätt, om slutkursen (för en aktiewarrant) eller slutindex (för en indexwarrant) överstiger lösenpriset respektive lösenindex. En säljwarrant ger innehavaren rätt att på motsvarande sätt erhålla återbetalningsbelopp om slutkursen eller slutindex understiger lösenpriset respektive lösenindex. Warranter emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas. Warranterna har identitetskod ISIN. Kortnamn ABB8C 250SWE ISIN-kod SE

15 ABB8K 230SWE ABB8K 270SWE ABB9C 235SWE ABB9C 285SWE ALF8C 200SWE ALF8K 225SWE ALF9C 190SWE ALF9C 220SWE ASS8C 215SWE ASS9C 210SWE ASS9C 250SWE AZN9C 575SWE AZN9C 615SWE ATC8C 380SWE ATC8K 330SWE ATC8K 360SWE ATC9C 340SWE ATC9C 370SWE BET8C 100SWE BET8C 120SWE BET8K 85SWE BET9C 95SWE BET9C 125SWE BIL9C 170SWE BIL9C 210SWE BOL8C 310SWE BOL8C 340SWE BOL8K 330SWE BOL8K 360SWE BOL9C 320SWE BOL9C 350SWE ELU9C 265SWE ELU9C 295SWE EKT8K 110SWE EKT9C 100SWE EKT9C 130SWE ERI9C 65SWE ERI9C 75SWE ERI9C 85SWE ERI9C 95SWE GET8C 170SWE GET8C 190SWE GET8K 180SWE GET9C 180SWE GET9C 220SWE FIP8K 40SWE FIP8K 50SWE FIP8K 60SWE FIP9C 45SWE FIP9C 55SWE FIP9C 65SWE HMB8C 250SWE HMB8K 260SWE HMB9C 270SWE HMB9C 300SWE HMB9C 330SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

16 HOL8C 370SWE HUS9C 100SWE HUS9C 120SWE ICA9C 340SWE ICA9C 370SWE IND8K 220SWE IND9C 215SWE IND9C 235SWE INV8C 470SWE INV8K 440SWE INV9C 430SWE INV9C 460SWE JM8C 330SWE JM8K 320SWE JM8K 340SWE JM9C 330SWE JM9C 360SWE KIN9C 275SWE KIN9C 305SWE LUM8K 60SWE LUM9C 55SWE LUM9C 65SWE LUP8C 210SWE LUP8C 240SWE LUP8C 270SWE LUP8K 220SWE LUP8K 250SWE LUP8K 280SWE LUP9C 225SWE LUP9C 255SWE LUP9C 285SWE NOK9C 60SWE NOK9C 70SWE NOK9C 80SWE NDA8K 160SWE NDA9C 130SWE NDA9C 150SWE NDA9C 170SWE ORI9C 360SWE ORI9C 390SWE ORI9C 420SWE SAA8C 460SWE SAA8C 500SWE SAA8C 540SWE SAA8K 470SWE SAA8K 510SWE SAA8K 550SWE SAA9C 480SWE SAA9C 520SWE SAA9C 560SWE SAN8C 180SWE SAN8K 175SWE SAN8K 200SWE SAN9C 170SWE SAN9C 200SWE SAN9C 230SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

17 SEB9C 125SWE SEB9C 150SWE SEB9C 175SWE SKA9C 240SWE SKA9C 270SWE SKA9C 300SWE SKF8K 250SWE SKF9C 210SWE SKF9C 240SWE SKF9C 270SWE SSA8C 50SWE SSA8K 45SWE SSA8K 55SWE SSA9C 40SWE SSA9C 50SWE SSA9C 60SWE STE8C 130SWE STE8K 140SWE STE9C 125SWE STE9C 150SWE SWE9C 250SWE SWE9C 280SWE SWE9C 310SWE SWM9C 350SWE SWM9C 380SWE SCA9C 350SWE SCA9C 380SWE SCA9C 410SWE SHB9C 155SWE SHB9C 185SWE TEL8K 120SWE TEL8K 140SWE TEL9C 130SWE TEL9C 150SWE TLS9C 45SWE TLS9C 55SWE TLS9C 65SWE TRE8C 230SWE TRE8C 260SWE TRE8K 240SWE TRE8K 270SWE TRE9C 250SWE TRE9C 280SWE VOL8C 170SWE VOL8C 200SWE VOL8K 180SWE VOL8K 210SWE VOL9C 190SWE VOL9C 220SWE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE C.2 Valuta Svenska kronor (). C.5 Inskränkningar i den fria överlåtbarheten Ej tillämpligt Det finns inga villkor i Warranterna som hindrar Fordringshavaren från att fritt överlåta dessa. Försäljning av Warranterna kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavarna av Prospektet eller Warranter måste informera sig om och 17

18 iaktta sådana restriktioner. C.8 Rättigheter, inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheterna Warrant medför eventuell rätt till återbetalningsbelopp vid kontantavräkning vid löptidens slut om förutsättningarna härför föreligger enligt villkoren. Warrant medför rätt till betalning ur Bankens tillgångar jämsides med (pari passu) Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Warranterna lyder under svensk rätt. C.11 Upptagande till handel på reglerad marknad C.15 Beskrivning av hur investeringens värde påverkas av de underliggande instrumenten C.16 Stängnings- eller förfallodatum Banken kan komma att ansöka om att Warranterna ska tas upp till handel vid den reglerade marknad som drivs av Nasdaq Stockholm AB. Investerare i Warrant har en exponering mot en viss underliggande tillgång. Prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Warrant vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på insatt kapital än om placeringen hade gjorts direkt i underliggande tillgång. warrantens värde på slutdagen bestäms av hur mycket den underliggande aktiens slutkurs överstiger warrantens lösenpris. För säljwarranter gäller motsatt att warrantens värde avgörs av hur mycket underliggande akties slutkurs understiger lösenpriset. Med reservation för förtida återbetalning, om förutsättningarna härför är uppfyllda, är Återbetalningsdagen och Slutdagen. Kortnamn Återbetalningsdag Slutdag ABB8C 250SWE ABB8K 230SWE ABB8K 270SWE ABB9C 235SWE ABB9C 285SWE ALF8C 200SWE ALF8K 225SWE ALF9C 190SWE ALF9C 220SWE ASS8C 215SWE ASS9C 210SWE ASS9C 250SWE AZN9C 575SWE AZN9C 615SWE ATC8C 380SWE ATC8K 330SWE ATC8K 360SWE ATC9C 340SWE ATC9C 370SWE BET8C 100SWE BET8C 120SWE BET8K 85SWE BET9C 95SWE BET9C 125SWE BIL9C 170SWE BIL9C 210SWE BOL8C 310SWE 18

19 BOL8C 340SWE BOL8K 330SWE BOL8K 360SWE BOL9C 320SWE BOL9C 350SWE ELU9C 265SWE ELU9C 295SWE EKT8K 110SWE EKT9C 100SWE EKT9C 130SWE ERI9C 65SWE ERI9C 75SWE ERI9C 85SWE ERI9C 95SWE GET8C 170SWE GET8C 190SWE GET8K 180SWE GET9C 180SWE GET9C 220SWE FIP8K 40SWE FIP8K 50SWE FIP8K 60SWE FIP9C 45SWE FIP9C 55SWE FIP9C 65SWE HMB8C 250SWE HMB8K 260SWE HMB9C 270SWE HMB9C 300SWE HMB9C 330SWE HOL8C 370SWE HUS9C 100SWE HUS9C 120SWE ICA9C 340SWE ICA9C 370SWE IND8K 220SWE IND9C 215SWE IND9C 235SWE INV8C 470SWE INV8K 440SWE INV9C 430SWE INV9C 460SWE JM8C 330SWE JM8K 320SWE JM8K 340SWE JM9C 330SWE JM9C 360SWE KIN9C 275SWE KIN9C 305SWE LUM8K 60SWE LUM9C 55SWE LUM9C 65SWE LUP8C 210SWE LUP8C 240SWE LUP8C 270SWE LUP8K 220SWE 19

20 LUP8K 250SWE LUP8K 280SWE LUP9C 225SWE LUP9C 255SWE LUP9C 285SWE NOK9C 60SWE NOK9C 70SWE NOK9C 80SWE NDA8K 160SWE NDA9C 130SWE NDA9C 150SWE NDA9C 170SWE ORI9C 360SWE ORI9C 390SWE ORI9C 420SWE SAA8C 460SWE SAA8C 500SWE SAA8C 540SWE SAA8K 470SWE SAA8K 510SWE SAA8K 550SWE SAA9C 480SWE SAA9C 520SWE SAA9C 560SWE SAN8C 180SWE SAN8K 175SWE SAN8K 200SWE SAN9C 170SWE SAN9C 200SWE SAN9C 230SWE SEB9C 125SWE SEB9C 150SWE SEB9C 175SWE SKA9C 240SWE SKA9C 270SWE SKA9C 300SWE SKF8K 250SWE SKF9C 210SWE SKF9C 240SWE SKF9C 270SWE SSA8C 50SWE SSA8K 45SWE SSA8K 55SWE SSA9C 40SWE SSA9C 50SWE SSA9C 60SWE STE8C 130SWE STE8K 140SWE STE9C 125SWE STE9C 150SWE SWE9C 250SWE SWE9C 280SWE SWE9C 310SWE SWM9C 350SWE SWM9C 380SWE SCA9C 350SWE 20

21 SCA9C 380SWE SCA9C 410SWE SHB9C 155SWE SHB9C 185SWE TEL8K 120SWE TEL8K 140SWE TEL9C 130SWE TEL9C 150SWE TLS9C 45SWE TLS9C 55SWE TLS9C 65SWE TRE8C 230SWE TRE8C 260SWE TRE8K 240SWE TRE8K 270SWE TRE9C 250SWE TRE9C 280SWE VOL8C 170SWE VOL8C 200SWE VOL8K 180SWE VOL8K 210SWE VOL9C 190SWE VOL9C 220SWE C.17 Beskrivning av förfarandet för avveckling Automatisk lösen genom kontantavräkning på Slutdagen. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. C.18 Beskrivning av förfarandet för avkastning C.19 Slutkurs för underliggande instrument C.20 Beskrivning av underliggande instrument Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på avstämningsdagen. Har innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES försorg på Återbetalningsdagen. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller Återbetalningsdagen på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag. För Aktiewarranter: Underliggande akties sista officiella betalkurs på slutdagen eller, om slutkurs enligt villkoren fastställs under en fixeringsperiod, genomsnittet av underliggande akties sista officiella betalkurs varje noteringsdag under fixeringsperioden. Kortnamn Underliggande aktie/depåbevis Relevant hemsida för underliggande tillgång ABB8C 250SWE ABB8K 230SWE ABB Ltd ABB Ltd

22 ABB8K 270SWE ABB9C 235SWE ABB9C 285SWE ALF8C 200SWE ALF8K 225SWE ALF9C 190SWE ALF9C 220SWE ASS8C 215SWE ASS9C 210SWE ASS9C 250SWE AZN9C 575SWE AZN9C 615SWE ATC8C 380SWE ATC8K 330SWE ATC8K 360SWE ATC9C 340SWE ATC9C 370SWE BET8C 100SWE BET8C 120SWE BET8K 85SWE BET9C 95SWE BET9C 125SWE BIL9C 170SWE BIL9C 210SWE BOL8C 310SWE BOL8C 340SWE BOL8K 330SWE BOL8K 360SWE BOL9C 320SWE BOL9C 350SWE ELU9C 265SWE ELU9C 295SWE EKT8K 110SWE EKT9C 100SWE EKT9C 130SWE ERI9C 65SWE ERI9C 75SWE ERI9C 85SWE ERI9C 95SWE GET8C 170SWE GET8C 190SWE GET8K 180SWE GET9C 180SWE GET9C 220SWE FIP8K 40SWE FIP8K 50SWE FIP8K 60SWE FIP9C 45SWE FIP9C 55SWE FIP9C 65SWE HMB8C 250SWE HMB8K 260SWE HMB9C 270SWE HMB9C 300SWE HMB9C 330SWE HOL8C 370SWE ABB Ltd ABB Ltd ABB Ltd Alfa Laval AB Alfa Laval AB Alfa Laval AB Alfa Laval AB ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB ser. B AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB ser. A Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B Betsson AB ser. B BillerudKorsnäs AB BillerudKorsnäs AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Boliden AB Electrolux AB ser. B Electrolux AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Elekta AB ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Ericsson, Telefonab. LM ser. B Getinge AB Getinge AB Getinge AB Getinge AB Getinge AB Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Fingerprint Cards AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Hennes & Mauritz AB, H&M ser. B Holmen AB ser. B

23 HUS9C 100SWE HUS9C 120SWE ICA9C 340SWE ICA9C 370SWE IND8K 220SWE IND9C 215SWE IND9C 235SWE INV8C 470SWE INV8K 440SWE INV9C 430SWE INV9C 460SWE JM8C 330SWE JM8K 320SWE JM8K 340SWE JM9C 330SWE JM9C 360SWE KIN9C 275SWE KIN9C 305SWE LUM8K 60SWE LUM9C 55SWE LUM9C 65SWE LUP8C 210SWE LUP8C 240SWE LUP8C 270SWE LUP8K 220SWE LUP8K 250SWE LUP8K 280SWE LUP9C 225SWE LUP9C 255SWE LUP9C 285SWE NOK9C 60SWE NOK9C 70SWE NOK9C 80SWE NDA8K 160SWE NDA9C 130SWE NDA9C 150SWE NDA9C 170SWE ORI9C 360SWE ORI9C 390SWE ORI9C 420SWE SAA8C 460SWE SAA8C 500SWE SAA8C 540SWE SAA8K 470SWE SAA8K 510SWE SAA8K 550SWE SAA9C 480SWE SAA9C 520SWE SAA9C 560SWE SAN8C 180SWE SAN8K 175SWE SAN8K 200SWE SAN9C 170SWE SAN9C 200SWE SAN9C 230SWE SEB9C 125SWE Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB Industrivärden, AB, ser. C Industrivärden, AB, ser. C Industrivärden, AB, ser. C Investor AB ser. B Investor AB ser. B Investor AB ser. B Investor AB ser. B JM AB JM AB JM AB JM AB JM AB Kinv B Kinv B Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation SDB Nokia Oyj Nokia Oyj Nokia Oyj Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Nordea Bank AB Oriflame Holding AG Oriflame Holding AG Oriflame Holding AG Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A

24 SEB9C 150SWE SEB9C 175SWE SKA9C 240SWE SKA9C 270SWE SKA9C 300SWE SKF8K 250SWE SKF9C 210SWE SKF9C 240SWE SKF9C 270SWE SSA8C 50SWE SSA8K 45SWE SSA8K 55SWE SSA9C 40SWE SSA9C 50SWE SSA9C 60SWE STE8C 130SWE STE8K 140SWE STE9C 125SWE STE9C 150SWE SWE9C 250SWE SWE9C 280SWE SWE9C 310SWE SWM9C 350SWE SWM9C 380SWE SCA9C 350SWE SCA9C 380SWE SCA9C 410SWE SHB9C 155SWE SHB9C 185SWE TEL8K 120SWE TEL8K 140SWE TEL9C 130SWE TEL9C 150SWE TLS9C 45SWE TLS9C 55SWE TLS9C 65SWE TRE8C 230SWE TRE8C 260SWE TRE8K 240SWE TRE8K 270SWE TRE9C 250SWE TRE9C 280SWE VOL8C 170SWE VOL8C 200SWE VOL8K 180SWE VOL8K 210SWE VOL9C 190SWE VOL9C 220SWE Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skandinaviska Enskilda Banken AB ser. A Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SKF AB ser. B SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A SSAB AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedbank AB ser. A Swedish Match AB Swedish Match AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Svenska Handelsbanken AB ser. A Svenska Handelsbanken AB ser. A Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Tele2 AB ser. B Telia Company AB Telia Company AB Telia Company AB Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B Volvo, AB ser. B AVSNITT D RISKER D.2 Risker relaterade till Banken eller branschen Innan en investerare beslutar sig för att förvärva Warranter som omfattas av detta Prospekt är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bankens möjligheter att möta sina åtaganden 24

25 under Programmet. Försämrade samhällsekonomiska förutsättningar såsom t ex hög arbetslöshet eller fallande fastighetspriser kan ha en negativ inverkan på Bankens resultat. Störningar eller förändringar på kapitalmarknaden kan påverka Bankens möjligheter att finna finansiering och därmed negativt påverka Bankens finansiella utveckling. Lagar, förordningar och andra regler beslutade av olika myndigheter och nya bestämmelser kan i framtiden komma att införas som kan få negativ inverkan på Bankens finansiella utveckling. Risker relaterade till Bankens respektive verksamheter kontrolleras och övervakas men kan aldrig helt elimineras och nya idag ännu ej kända risker kan uppträda. Gemensamt för samtliga risker är att de i förlängningen kan leda till väsentliga negativa effekter på Bankens finansiella resultat. Kreditrisk En väsentlig risk i Bankens verksamhet är att en motpart, till exempel en låntagare, inte fullgör sina förpliktelser mot något bolag i Koncernen samt risken för att till Banken ställda säkerheter för krediter vid realisering inte täcker fordran. Sådana förändringar skulle kunna påverka Bankens finansiella resultat. Likviditetsrisk En annan väsentlig risk är relaterad till Bankens möjlighet att finansiera verksamheten genom att ta upp lån eller aktiekapital. Om Bankens möjligheter att finansiera sig försämras så att likviditetsreserven minskar kan detta komma att innebära att Banken inte kan uppfylla sina betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt. Marknadsrisk Bankens verksamhet innebär också att Banken är exponerad mot förändringar i exempelvis räntor, valutakurser och aktiekurser. Även om Banken kontinuerligt kontrollerar, mäter och följer upp olika risker kan förutsättningar och andra omständigheter göra det omöjligt att effektivt hantera och minimera dessa risker. Det kan till exempel avse ränteförändringar eller hantering av olika bindningstider för bankens in- och utlåning. Pris och kursförändringar kan således leda till att värdet av Bankens tillgångar minskar och skuldernas storlek ökar. Operativ risk Ytterligare risker som finns i Bankens verksamhet hör ihop med risken för förekomsten av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer eller rutiner som kan orsaka förluster. Även handhavande fel av anställda eller uppdragstagare såväl som externa och interna brottsliga gärningar eller händelser utanför Bankens kontroll, t ex naturkatastrofer, kan åsamka Banken förluster. Det kan även finnas ytterligare risker än ovan nämnda som för närvarande inte är kända för Banken. 25

26 D.6 Risker relaterade till värdepapprena och varning om att investeraren kan förlora hela värdet av sin investering En Warrant är en icke kapitalskyddad placering, vilket innebär en särskild risk för investerare eftersom hela eller delar av placerat belopp kan gå förlorat. Risker relaterade till Warranterna är dels generella, dels specifika för en viss typ av Warrant. Den som investerar i Warrant kan, för det fall att marknadspriset på Underliggande Tillgång är ofördelaktigt avvikande i förhållande till lösenpriset i aktuell Warrant på slutdagen, eller på den dag en eventuell försäljning av Warranten på andrahandsmarknaden sker, förlora hela eller delar av det investerade beloppet (marknadsrisk). Oberoende av om Warrant är upptaget till handel på en reglerad marknadsplats eller annan handelsplats kan handeln i Warrant vara begränsad. En bristande likviditet kan ha en kännbar negativ effekt på marknadsvärdet för en Warrant (likviditetsrisk). Förändringar i svensk och internationell lagstiftning samt andra politiska händelser kan innebära att Banken måste vidta särskilda åtgärder eller att villkoren måste justeras, till exempel att Underliggande Tillgång ersätt med annan tillgång. I det fall återbetalningsbelopp är kopplat till annan valuta än den valuta där placerarens finansiella verksamhet främst sker, uppkommer risker kopplade till valutaomräkningen som kan innebära en förlust för placeraren. I det fall en valuta upphör att gälla kan Banken tvingas byta valuta eller återbetala Warrant i förtid, vilket kan innebära negativa konsekvenser för placeraren. Vidare kan ändrad svensk och internationell lagstiftning och andra politiska händelser innebära att Banken måste vidta särskilda åtgärder eller att villkoren måste justeras, till exempel att Underliggande Tillgång ersätts med annan tillgång eller att Warrant återbetalas i förtid. Den politiska risken anses allmänt mindre på väletablerade marknader men kan likväl inträffa och åsamka placeraren en förlust. Warranterna är anslutna till Euroclear Swedens kontobaserade system och därmed exponerad mot risker kopplade till systemets funktionalitet. Brister i systemet kan innebära fördröjningar av utbetalningar eller att överlåtelser omöjliggörs under vissa perioder. Särskilda risker kan finnas med anledning av en visst Warrants struktur. Vid beräkning av slutkurs för en aktiewarrant fastställs denna ofta som ett genomsnitt av värdet på Underliggande Tillgång vid ett antal mätpunkter under en bestämd tidsperiod. Detta innebär att slutkursen kan bli lägre eller högre om värdet på Underliggande Tillgång stiger respektive sjunker jämfört med om detta värde fastställs på slutdagen. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv och användning av emissionslikviden E.3 Erbjudandets former och villkor Ej tillämpligt, motivet är inget annat än lönsamhet eller skydd mot vissa risker. Banken kan framställa erbjudanden avseende Warranterna till investerare direkt. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning sker över den marknad som drivs av Nasdaq Stockholm AB Banken är emittent. 26