INBJUDAN ATT TECKNA AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER I ADCITYMEDIA INFÖR NOTERINGEN PÅ NASDAQ FIRST NORTH

Transkript

1 INBJUDAN ATT TECKNA AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER I ADCITYMEDIA INFÖR NOTERINGEN PÅ NASDAQ FIRST NORTH November 2015 VIKTIG INFORMATION OM NASDAQ FIRST NORTH Nasdaq First North ( First North ) är en alternativ marknadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i Nasdaq OMX. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på First North regleras av First Norths regler och inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på First North är generellt mer riskfylld än en placering i ett bolag som handlas på en reglerad marknad. Samtliga bolag vars aktier är upptagna till handel på First North har en Certified Adviser som övervakar att tillämpliga regelverk efterlevs. Det är Nasdaq OMX Stockholm AB som godkänner ansökan om upptagande till handel på First North. 1

2 2

3 BRIGHTER CITIES Ända sedan människan lärde sig att kontrollera elden har ett ljus i mörkret varit den omisskännliga symbolen för liv. I takt med att vi började samlas i städer växte sig de här ljusen allt starkare. Natten fick färg och städer lyste i neon. Idag är skyltar, reklam och ljus en självklar del av stadsbilden. Städer som aldrig sover, städer med puls, städer med skönhet. Vi hjälper dig att tänka stort och levererar smarta lösningar som gör att ditt budskap når konsumenten med bästa möjliga impact. Oavsett om det handlar om vepor, trycksaker, LED-skärmar eller Out Of Home TV i café och retailmiljö. Ljuset ger trygghet och liv åt staden. Vi på AdCityMedia är stolta över att vara en del av det. Tel , Fax E-post info@adcitymedia.com

4 Allmänt: Detta memorandum ( Memorandumet ) har upprättats med anledning av Bolagets erbjudande om teckning av aktier och teckningsoptioner i A City Media AB (publ), ( AdCityMedia eller Bolaget ) org.nr , samt ansökan till handel på Nasdaq First North ( First North ). Memorandumet utgör inte ett prospekt och har således inte upprättats i enlighet med bestämmelserna i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument, Europaparlamentets och Rådets direktiv 2003/71/EG och EU-kommissionens förordning (EG) nr 09/2004. Memorandumet har inte heller godkänts och registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 lagen om handel med finansiella instrument. En investering i aktier är förenad med vissa risker (se avsnittet Riskfaktorer ). När investerare fattar ett investeringsbeslut måste de förlita sig på sin egen bedömning av AdCityMedia enligt detta Memorandum, inklusive föreliggande sakförhållanden och risker. Inför ett investeringsbeslut bör potentiella investerare anlita sina egna professionella rådgivare samt noga utvärdera och överväga investeringsbeslutet. Distributionsområde: Erbjudandet enligt Memorandumet riktar sig inte till personer vars deltagande förutsätter prospekt, erbjudandehandlingar, registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svenskt rätt. Memorandumet får inte distribueras till eller inom något land där distributionen kräver prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än sådana som följer av svensk rätt eller strider mot lag eller andra regler. Teckning av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig och lämnas utan avseende. Framtidsinriktad information: De uttalanden av framåtriktad karaktär som finns i Memorandumet återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling och gäller vid tidpunkten för Memorandumet. Även om Bolagets anser att förväntningarna som beskrivs i sådana framtidsinriktade uttalanden är rimliga, finns det ingen garanti för att denna framtidsinriktade information förverkligas eller visar sig vara korrekt. Framtidsinriktad information är alltid förenad med osäkerhet eftersom den avser och är beroende av omständigheter utanför Bolagets direkta och indirekta kontroll. Presumtiva investerare uppmanas därför att ta del av den samlade informationen i Memorandumet beaktat att framtida resultat och utveckling kan skilja sig väsentligt från styrelsens förväntningar. Någon försäkran att bedömningar som görs i Memorandumet avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte, vare sig uttryckligen eller underförstått. Bolaget gör heller inga utfästelser om att offentligt uppdatera och/eller revidera framåtriktade uttalanden till följd av ny information, framtida händelser eller annat utöver vad som krävs enligt lag, First Norths regelverk eller andra föreskrifter. Information från tredje part: Memorandumet innehåller information som har hämtats från tredje part. All sådan information har återgivits korrekt. Även om Bolaget anser att dessa källor är tillförlitliga har ingen oberoende verifiering gjorts, varför riktigheten eller fullständigheten i informationen inte kan garanteras. Såvitt Bolaget känner till och kan försäkra genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av tredje parter varifrån informationen hämtats, har dock inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande. Memorandumets tillgängligt: Memorandumet finns tillgängligt på Bolagets webbplats investor.adcitymedia.com. Under anmälningsperioden finns Memorandumet även tillgängligt på Mangolds webbplats Tillämplig lagstiftning: Svensk materiell rätt är exklusivt tillämpligt på Memorandumet inklusive till Memorandumet hörande handlingar. Tvist med anledning av innehållet i Memorandumet eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt. 4

5 DEFINITIONER INNEHÅLL AdCityMedia eller Bolaget: A City Media AB (publ), org.nr , den koncern som A City Media AB (publ) ingår i, inklusive dotterbolag, om inte annat framgår av sammanhanget. Mangold: Mangold Fondkommission AB, org.nr Erbjudandet i sammandrag 1 Inbjudan att teckna aktier och tecknings- 2 optioner i A City Media AB (publ) inför noteringen på Nasdaq First North AdCityMedia i korthet 4 Memorandumet: Detta informationsmemorandum, inklusive till Memorandumet hörande handlingar. Bakgrund och motiv 5 Villkor och anvisningar 6 Erbjudandet: Erbjudandet om att teckna aktier i Bolaget till ett sammanlagt värde om högst cirka 10 MSEK, i enlighet med uppgifterna i Memorandumet. Övertilldelningsoptionen: Bolagets beslut att erbjuda ytterligare nyemitterade aktier i Bolaget till ett sammanlagt värde om högst cirka 10 MSEK vid överteckning av Erbjudandet, i enlighet med uppgifterna i Memorandumet. Teckningsoptionerna: De teckningsoptioner som erhålls vederlagsfritt efter tilldelning i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen. First North: First North är en alternativ marknadsplats för handel med aktier och andra värdepapper som drivs av de olika börserna som ingås i Nasdaq. Teckningsoptionerna i korthet 10 VD har ordet 12 Verksamhetsbeskrivning 13 Marknadsöversikt 16 Finansiell översikt 20 Kommentar till den finansiella utvecklingen 25 Aktien och ägarförhållanden 26 Styrelse, ledande befattningshavare och revisor 30 Bolagsstyrning 38 Bolagsordning för A City Media AB (publ) 40 Euroclear: Euroclear Sweden AB, org.nr Tidpunkter för ekonomisk information Bokslutskommuniké februari 2016 Riskfaktorer 41 Legala frågor och kompletterande information 45 Skattekonsekvenser i Sverige 48 Årsstämma maj 2016 Handlingar införlivade genom hänvisning 50 Villkor för Teckningsoptioner na 51 utgivna av A City Media AB (publ) Adresser 64

6 ERBJUDANDET I SAMMANDRAG Pris per aktie 58 SEK Minsta anmälan 100 aktier Pre-money värdering SEK Erbjudandets storlek SEK Övertilldelningsoptionens storlek SEK Teckningsoptionerna För varje två (2) tilldelade aktier i Erbjudandet eller Övertilldelningsoptionen erhålls en (1) Teckningsoption Maximalt antal aktier i Erbjudandet aktier Maximalt antal aktier i Övertilldelningsoptionen aktier Maximalt antal teckningsoptioner teckningsoptioner Anmälningsperiod 9 november november 2015 Preliminär dag för besked om tilldelning 24 november Preliminär första dag för handel 2 december Kortnamn ACM Handelsplats Nasdaq First North Betalning Enligt instruktion på utskickad avräkningsnota ISIN-kod SE november Anmälningsperioden inleds 20 november Anmälningsperioden avslutas 24 november Preliminär dag för besked om tilldelning 2 december Preliminär första dag för handel på Nasdaq First North 1 6

7 INBJUDAN ATT TECKNA AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER I A CITY MEDIA AB (PUBL) INFÖR NOTERINGEN PÅ NASDAQ FIRST NORTH Styrelsen i AdCityMedia beslutade den 5 november 2015 att ansöka om listning av Bolagets aktier på First North. I samband med beslutet om listning beslutade styrelsen, i enlighet med bemyndigandet från extra bolagsstämma i Bolaget den 23 oktober 2015, att öka Bolagets aktiekapital med högst SEK, genom nyemission av högst aktier till ett sammanlagt värde om cirka 10 SEK ( Erbjudandet ). Anmälan om teckning av aktier i Erbjudandet ska ske under perioden från och med den 9 november 2015 till och med den 20 november Anmälningsperioden kan komma att förlängas. För mer information om Erbjudandet se avsnittet Villkor och anvisningar nedan i Memorandumet. Utöver de aktier som styrelsen har beslutat att emittera i Erbjudandet har Bolagets styrelse, med stöd av bemyndigandet från extra bolagsstämma i Bolaget den 23 oktober 2015, och med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, beslutat om emission av ytterligare högst aktier motsvarande högst cirka 10 MSEK för det fall Erbjudandet övertecknas, det vill säga Övertilldelningsoptionen. Om Erbjudandet övertecknas kan Bolagets aktiekapital komma att öka med ytterligare högst SEK och tillföra Bolaget ytterligare kapital om högst cirka 10 MSEK ( Övertilldelningsoptionen ). Syftet med Övertilldelningsoptionen är att kunna tillgodose ett intresse att teckna aktier i Bolaget hos de personer som deltagit i Erbjudandet och inte erhållit tilldelning. Övertilldelningsoptionen beskrivs närmare under rubriken Övertilldelningsoptionen i avsnittet Villkor och anvisningar nedan i Memorandumet. I enlighet med bemyndigandet från extra bolagsstämma i Bolaget den 23 oktober 2015 har Bolagets styrelse även beslutat om emission av högst teckningsoptioner ( Teckningsoptionerna ), vilka vederlagsfritt ska erbjudas till dem som tilldelats aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen. För två (2) nytecknade, betalda och tilldelade aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen erhålls en (1) teckningsoption vederlagsfritt. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 70 SEK. Genom påkallande av Teckningsoptionerna kan Bolagets aktiekapital komma att öka med högst SEK genom teckning av högst aktier. Anmälningsperioden för teckning av aktier med stöd av Teckningsoptionerna löper under perioden från och med den 29 maj 2017 till och med den 16 juni Teckningsoptionerna kommer således inte kunna utnyttjas för teckning av aktier förrän tidigast 18 månader efter Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen. Teckningsoptionerna beskrivs närmare i avsnittet Villkor för Teckningsoptioner utgivna av A City Media AB (publ) nedan i Memorandumet. Erbjudandet kommer vid full teckning att tillföra Bolaget cirka 10 MSEK. Vid fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen tillförs bolaget ytterligare cirka 10 MSEK. En befintlig aktieägare som väljer att inte teckna aktier kommer att vidkännas en maximal utspädning om cirka 11,1 procent genom Erbjudandet samt ytterligare cirka 10,0 procent vid fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen. Bolagets aktier avses i anslutning till Erbjudandet att bli föremål för handel på First North. Första handelsdag på First North är preliminärt bestämt till den 2 december Bolaget avser även att ansöka om upptagande till handel för Teckningsoptionerna på i första hand First North och i andra hand på annan marknadsplats. Mot bakgrund av ovanstående inbjuds härmed allmänheten samt institutionella investerare till teckning av aktier och teckningsoptioner i AdCityMedia enligt villkoren i Memorandumet. Stockholm den 5 november 2015 A City Media AB (publ) Styrelsen 2

8 VEPA - STUREPLAN 2, STOCKHOLM 8

9 ADCITYMEDIA I KORTHET AdCityMedia grundades 2000 och är idag en av de större aktörerna i Sverige inom mediasegmentet utomhusreklam i storformat, en position som Bolaget erhållit genom att kontinuerligt ha legat i framkant avseende digital utomhusreklam. AdCityMedias fyra kärnområden: Media: Bolaget förmedlar reklam som generellt generar en hög påverkan hos betraktaren. AdCityMedias mediaområde består av de digitala skärmar och vepor som Bolaget erbjuder kunderna att annonsera på. I dagsläget har Bolaget vepor placerade på över 40 olika premiumytor och AdCityMedia äger även rättigheter till 140 stycken digitala storbildsytor varav de allra flesta är belägna i Sveriges största städer. Digital Signage: Mindre digitala skärmar som huvudsakligen är utplacerade i butiker, restauranger och caféer. AdCityMedia kan som helhetsleverantör erbjuda ett komplett utbud av hårdvara, mjukvara, innehåll, drift, service och support i samband med och efter upprättandet av de digitala skärmarna. I samband med support och driftservice kan AdCityMedia även erbjuda merförsäljning vilket medför att serviceuppdrag ofta kombineras med ren försäljning. Production: AdCityMedia erbjuder råd till ägare av faciliteter och hjälper dem att undersöka intäktspotentialen från reklam. Inte sällan är ägarna omedvetna om potentialen och AdCityMedia kan då komplettera erbjudandet med rådgivning kring allt från bygglov till montering av trycksaker och skyltar. På liknande sätt som för Digital Signage så är rådgivning en naturlig utgångspunkt för AdCityMedia att dessutom knyta till sig försäljningskontrakt med facilitetsägare. Creative: Grenen av AdCityMedia som sköter samarbetet med reklambyråer. Vid upprättande av utomhusreklam så samarbetar vanligtvis AdCityMedia med en reklambyrå som utvecklar materialet åt klienten. I detta steg krävs koordinering så att reklambudskapet utformas i enlighet med Bolagets produkter så att klientens marknadsföring framställs optimalt. Viktiga steg i AdCityMedias förvärvsbaserade tillväxtstrategi togs under 2015 när Bolaget i januari förvärvade återstående aktier i Digital ADTV AB ( Digital ADTV ), förvärvade Brck Dgtl AB ( Brick Digital ) i augusti samt övertog storbildsskärmar från Stampen AB (publ) ägda Wallstreet Media AB ( Wallstreet ) i september. Digital ADTV erbjuder digitala skärmar till servicehandeln och genom förvärvet tillfördes AdCityMedia över 600 avtal med butiker i servicehandeln. AdCityMedia ges exklusivitet att montera digitala skärmar i butikerna för visning av reklam. Brick Digital är ett nätverk som består av ägare av storbildsskärmar i utomhusmiljö. Förvärvet av bolaget ger AdCityMedia exklusiv rätt till att förmedla reklampaket på skärmägarnas 130 storbildsskärmar utplacerade i Sverige. Övertagandet av storbildskärmar från Wallstreet ger AdCityMedia rätt att förmedla reklam på tio av Sveriges mest attraktiva storbildsskärmar. Tillsammans utgör förvärven viktiga byggstenar i AdCityMedias fortsatta expansion. 4

10 BAKGRUND OCH MOTIV AdCityMedia är verksamt inom reklambranschen och fokuserar huvudsakligen på att förmedla reklam på Bolagets digitala skärmar och vepor. Under Bolagets 15 verksamhetsår har erbjudandet utvecklats och AdCityMedia innehar nu en ledande position inom den växande nischen digital utomhusreklam i storformat. Denna position har erhållits till stor del genom att Bolaget ligger i framkant avseende teknik och digital innovation. I dagsläget finns Bolagets reklamytor fördelade i över 260 städer runt om i Sverige och AdCityMedias breda utbud har medfört att bland annat multinationella koncerner använder sig av Bolagets reklamytor. Idag har Bolagets erbjudande utvidgats till ett omfattande utbud av reklamlösningar som skräddarsys efter respektive kunds behov. Bolagets reklamskärmar och vepor finns på de mest attraktiva platserna i Sverige, exempelvis Sergelstorg i Stockholm och på Avenyn i Göteborg. En del av AdCityMedias strategi är att genomföra kompletterande förvärv. Som ett led i strategin har ett antal konkurrenter på marknaden förvärvats in i verksamheten. Under 2015 har två nyckelförvärv genomförts som förväntas stärka AdCityMedias erbjudande och position ytterligare. Marknaden för utomhusreklam är idag fragmenterad och består av ett stort antal privata bolag. AdCityMedia ser därför en potential att skapa värde för aktieägarna genom att framgent fortsätta genomföra strategiska förvärv. Erhållen likvid från Erbjudandet, Övertilldelningsoptionen och Teckningsoptionerna avser därmed lägga grunden för dessa förvärv. Erhållen likvid skapar även goda förutsättningar för att stärka Bolagets teknik, innovation och konkurrenskraft ytterligare. AdCityMedias huvudsyfte är att generera god avkastning till aktieägarna och i den mån en internationell expansion kan understödja skapandet av aktieägarvärde så är det aktuellt. Eftersom Bolaget idag är en ledande aktör i Sverige kan en expansion till närliggande internationella marknader därmed eventuellt realiseras i framtiden. Sammantaget har Bolaget ett antal attraktiva möjligheter att utveckla verksamheten. AdCityMedia anser att Bolagets tillväxtambitioner driver produkterbjudandet framåt och bedömer att en notering med tillhörande erbjudande av aktier och Teckningsoptioner är rätt väg att gå för att ta Bolaget till nästa steg i sin utveckling. Styrelsen för A City Media AB (publ) är ansvarig för den information som lämnas i Memorandumet, som har upprättats med anledning av Erbjudandet att teckna aktier och teckningsoptioner i Bolaget. Härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder har vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Memorandumet, såvitt styrelsen vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att inga uppgifter har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av AdCityMedia som skapas genom Memorandumet. Stockholm den 5 november 2015 A City Media AB (publ) Styrelsen BAKGRUND OCH MOTIV 5 10

11 VILLKOR OCH ANVISNINGAR Erbjudandet: Erbjudandet riktas till institutionella investerare, allmänheten samt nuvarande aktieägare i Bolaget. Erbjudandet omfattar högst nya aktier och vid full teckning kommer Bolaget att tillföras högst cirka 10 MSEK före emissionskostnader. Teckningskurs: Teckningskursen uppgår till 58 SEK per aktie. Courtage utgår inte. Teckningskursen är fastställd av styrelsen utifrån bedömt marknadspris på aktien, rådande marknadsläge samt verksamhetens historiska utveckling. Pre-money värderingen uppgår till cirka 79,9 MSEK. Övertilldelningsoptionen: Utöver aktierna i Erbjudandet har Bolagets styrelse, med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman 23 oktober 2015 och med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, beslutat om ytterligare emission av högst aktier motsvarande högst cirka 10 MSEK för det fall Erbjudandet övertecknas, det vill säga Övertilldelningsoptionen. Syftet med Övertilldelningsoptionen är att få en större ägarspridning, bättre likviditet i Bolagets aktie, tillgodose visat intresse från nya investerare samt tillvarata möjligheten för Bolaget att tillföras ytterligare emissionslikvid. Teckningskursen uppgår till 58 SEK och grunden för teckningskursens bestämmande är den emissionskurs som gäller för Erbjudandet. Övertilldelningsoptionen kommer att genomföras i det fall att Erbjudandet övertecknas. Teckningsoptionerna: I enlighet med bemyndigandet från extra bolagsstämman i Bolaget den 23 oktober 2015 har Bolagets styrelse också beslutat om emission av högst Teckningsoptioner vilka vederlagsfritt ska erbjudas de som tilldelats aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen. För två (2) nytecknade, betalda och tilldelade aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen erhålls en (1) teckningsoption vederlagsfritt. Teckning kan endast avse hel aktie under tiden från 29 maj 2017 till 16 juni Bolaget kommer att ansöka om upptagande till handel av Teckningsoptionerna på i första hand First North och i andra hand på annan marknadsplats. För mer information se avsnitt Villkor för Teckningsoptioner utgivna av A City Media AB (publ) i Memorandumet. Företrädesrätt till teckning: Aktieägare i AdCityMedia äger ej företrädesrätt att teckna aktier i Erbjudandet. Anmälningsperiod: Anmälan om teckning av aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen ska ske under perioden från och med den 9 november 2015 till och med den 20 november Styrelsen för Bolaget äger rätt att förlänga anmälningsperioden. För det fall beslut om förlängning av anmälningsperioden fattas, kommer Bolaget informera marknaden om detta senast den 20 november 2015 genom pressmeddelande. Tilldelning av aktier är inte beroende av när under anmälningsperioden anmälan inges. Utspädning: De befintliga aktieägare i Bolaget som inte tecknar aktier i Erbjudandet kommer under aktuella förutsättningar få vidkännas en utspädning av sitt aktieinnehav. Erbjudandet medför en ökning av antalet aktier i Bolaget från aktier till aktier, motsvarande en utspädning om cirka 11,1 procent. Vid fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen ökar antalet aktier från aktier till aktier, motsvarande en utspädning om ytterligare cirka 10,0 procent. Vidare uppstår en ökning av antalet aktier från till aktier motsvarande en utspädningseffekt om 9,1 procent vid fullt utnyttjande av Teckningsoptionerna. 6

12 Tillvägagångssätt vid anmälan Anmälan gällande teckning av aktier ska omfatta lägst 100 aktier, motsvarande SEK. Anmälan om önskan att teckna aktier i Erbjudandet ska ske genom att en korrekt ifylld anmälningssedel inges till Mangold under anmälningsperioden genom: Inlämnande till Mangolds kontor i Stockholm med besöksadress Engelbrektsplan 2 Inskickad per e-post till emissioner@mangold.se Inskickad per fax till Inskickad per post till: Mangold Fondkommission AB Ärende: AdCityMedia Box Stockholm Endast en anmälningssedel per person kommer att beaktas. I det fall fler än en anmälningssedel insändes kommer endast den sist mottagna att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att VILLKOR OCH ANVISNINGAR 7 lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den på anmälningssedeln förtryckta texten. Observera att anmälan är bindande. Anmälningssedeln finns att tillgå på Bolagets hemsida investor.adcitymedia.com och på Mangolds hemsida Anmälningssedel kan även beställas från Mangold via telefon ( ) eller e-post enligt ovan. Anmälningssedeln kan även fyllas i och skickas in elektroniskt till Mangold via Mangolds hemsida. Anmälningssedeln ska vara Mangold Fondkommission tillhanda senast den 20 november Tilldelningsprincip Tilldelningen av aktier beslutas av styrelsen i Bolaget i samråd med Mangold. Primärt syfte är att uppnå erforderlig spridning av ägandet för att möta First Norths spridningskrav och uppnå en så god likviditet i aktien som möjligt. Tilldelning av aktier är inte beroende av när under anmälningsperioden som anmälningssedeln inges. 12

13 MEDIALÖSNINGAR I CAFÉ & RESTAURANGMILJÖ I händelse av överteckning kan tilldelning komma att ske med ett lägre antal aktier än anmälningssedeln avser eller helt utebli. Därtill kan Mangolds depåkunder komma att prioriteras. Besked om tilldelning Resultatet av Erbjudandet kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande omkring den 24 november 2015 och finnas tillgängligt på Bolagets hemsida. När fördelningen av aktier fastställts utsänds avräkningsnotor utvisande tilldelning av aktier i Bolaget Depåkunder hos Mangold beräknas ha sina tilldelade aktier tillgängliga på depån den 24 november 2015 när likviden även dras. Likvida medel för betalning av tilldelade aktier ska finnas disponibelt på depån under perioden från och med den 20 november 2015 till och med likviddagen den 27 november 2015 till dem som erhållit tilldelning. Detta beräknas ske omkring den 24 november De som inte tilldelats aktier kommer inte att erhålla någon avräkningsnota eller något meddelande. Betalning av aktier Tilldelade aktier ska betalas kontant enligt instruktioner på utskickad avräkningsnota, dock senast den 27 november Observera att det kan krävas att saldot på det VP-konto/service-konto, den värdepappersdepå eller det ISK-konto som angivits på anmälningssedeln motsvarar lägst det belopp som anmälan avser för att tilldelning ska erhållas. I det fall full betalning inte erlagts i tid kan aktier komma att tilldelas annan eller säljas. Skulle försäljningspriset vid sådan överlåtelse vara lägre än priset i Erbjudandet kan mellanskillnaden komma att utkrävas av den som ursprungligen erhöll tilldelningen. Felaktigt inbetalt belopp kommer att återbetalas. Ingen ränta kommer att utbetalas för överskjutande belopp. VILLKOR OCH ANVISNINGAR 8

14 Erhållande av aktier Bolaget är anslutet till Euroclears kontobaserade värdepapperssystem. Efter att betalning för tilldelade aktier erlagts och registrerats utsänds en VP-avi som visar att aktierna finns tillgängliga på köparens VP-konto. För de som på anmälningssedeln angivit depå hos bank eller förvaltare sker leverans av aktier till respektive förvaltare och bokning av aktier på depå sker enligt förvaltarens egna rutiner. Begränsning av Erbjudandet Observera att till följd av restriktioner i värdepapperslagstiftningen i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, USA, Schweiz eller i annat land var Erbjudandet kan ses som olagligt riktas inget erbjudande att förvärva aktier till personer eller företag med registrerad adress i något av dessa länder. Anmälan om köp av aktier i strid med ovanstående kan komma att anses vara ogiltig. Rätt till utdelning De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear. De nya aktierna som tillkommer efter teckning med stöd av Teckningsoptionerna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att teckningen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear. Bolaget är ett till Euroclear anslutet avstämningsbolag vilket innebär att samtliga aktier är kontoförda av Euroclear. Adress till Euroclear återfinns i avsnittet Adresser i Memorandumet. Notering Styrelsen för Bolaget har beslutat om att ansöka om upptagande till handel av Bolagets aktier på First North i anslutning till Erbjudandet. Första dag för handel på First North beräknas till den 2 december 2015, under förutsättning av godkännande från First North. Rätt att återkalla Erbjudandet Styrelsen förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall styrelsen anser att det är olämpligt att genomföra Erbjudandet. Om Erbjudandet återkallas kommer detta att offentliggöras via pressmeddelande senast den 20 november 2015, vilket även kommer att vara tillgängligt på Bolagets hemsida investor.adcitymedia.com Aktielån Mangold Fondkommission AB, org.nr har erhållit ett lån om aktier från Biljon AB, org. nr , ett lån om aktier från Jonas Glad, ett lån om aktier från Patrik Mellin samt ett lån om aktier från Silfvergruppen AB org. nr i syfte att påskynda leverans av tecknade aktier i samband med Erbjudandet. Aktielånen kommer att återställas efter att emissionen har registrerats hos Bolagsverket, vilket beräknas ske omkring vecka 50 år Handelsbegränsning för huvudaktieägare Huvudaktieägare Anders Axelsson har förbundit sig att inte utan skriftligt godkännande från Mangold Fondkommission sälja eller på annat sätt avyttra innehavda aktier i Bolaget förrän efter minst sex månader från den första beräknade handelsdagen av Bolagets aktier på First North. Finansiella och legala rådgivare Mangold Fondkommission är finansiell rådgivare till Bolaget i samband med förestående Erbjudande och har biträtt Bolaget vid upprättande av Memorandumet. Advokatfirman Glimstedt Stockholm KB, org.nr , är legal rådgivare till Bolaget i samband med Erbjudandet. VILLKOR OCH ANVISNINGAR 9 14

15 TECKNINGSOPTIONERNA I KORTHET Allmänt I enlighet med bemyndigandet från den extra bolagsstämman i Bolaget den 23 oktober 2015 har Bolagets styrelse även beslutat om en emission av högst Teckningsoptioner vilka vederlagsfritt ska erbjudas de som tilldelats aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen. Två (2) tilldelade och betalda aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen berättigar till en (1) vederlagsfri teckningsoption. En (1) teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 70 SEK per aktie. Teckning kan endast avse hel aktie under tiden från 29 maj 2017 till 16 juni Nedan följer en sammanfattning av några av de väsentliga villkoren för Teckningsoptionerna. Villkoren kommer även finnas tillgängliga på Bolagets hemsida, investor.adcitymedia.com. Villkoren i sin helhet återfinns i avsnittet Villkor för Teckningsoptioner utgivna av A City Media AB (publ) i Memorandumet. Teckningsoptioner och rätt att teckna nya aktier Antalet Teckningsoptioner uppgår till högst En (1) teckningsoption ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs om 70 SEK per aktie. Teckning kan endast avse hel aktie. Antalet aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av samt teckningskursen kan komma att ändras i enlighet med villkoren för Teckningsoptionerna om Bolaget genomför sammanläggning eller uppdelning av aktierna etc. Teckning av aktier med stöd av Teckningsoption Anmälningsperioden för nyteckning av aktier med stöd av Teckningsoptionerna löper från den 29 maj 2017 till och med den 16 juni Utdelning på ny aktie Aktier som tecknas med stöd av Teckningsoptionerna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyteckningen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear. Handel i Teckningsoptionerna Teckningsoptionerna kommer att vara fritt överlåtbara. Bolaget kommer att ansöka om upptagande till handel av Teckningsoptionerna på i första hand First North. I det fall att First North inte godkänner Teckningsoptionerna för handel kommer styrelsen i Bolaget att undersöka möjligheten att Teckningsoptionerna ska kunna handlas på annan alternativ handelsplats. Övrigt Mangold ska för tecknarens räkning teckna Teckningsoptionerna med rätt och skyldighet att överföra Teckningsoptionerna till dem som tecknat, tilldelats och betalat för aktier i Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen i enlighet med vad som angetts ovan och i övrigt i Memorandumet. TECKNINGSOPTIONERNA I KORTHET 10

16 LED - SERGELS TORG, STOCKHOLM 16

17 VD HAR ORDET Bästa investerare, Redan för 15 år sedan såg jag den unika potential som utomhusreklam bidrar med till reklammarknaden. Sedan dess har jag väntat på att marknaden ska omvärdera segmentet och nu sker det i snabb takt. Traditionella reklamsegment som TV-reklam och tryckta medier tappar mottagare och studier visar istället att utomhusreklam är det medium som kan leverera högst påverkan på människor. Jag tror följaktligen att utomhusreklam kommer att växa kraftigt framgent och utöka de 3,3 procent som reklamformen under 2014 bidrog med till de totala reklaminvesteringarna i Norden. 1 Tiden går fort när arbetet är roligt och det känns som att det var igår vi började med att placera reklamtavlor på restaurangers och caféers toaletter. Sedan dess har vi börjat rikta oss mer mot utomhusreklam genom digitala storbildsskärmar och vepor. Erbjudandet har således utvecklats kraftigt men vi har värnat om att behålla den entreprenöriella och innovativa stämning som alltid har genomsyrat AdCityMedia. Våra grundstyrkor har förstärkts med en personal och styrelse i toppklass. Med denna kunskap kan jag känna mig säker på att AdCityMedia kommer kunna fortsätta leverera högklassiga lösningar framöver. Vi avser även att genomföra ytterligare strategiska förvärv och i framtiden rikta oss mot marknader i Europa och övriga delar av världen om vi ser att det kan skapa aktieägarvärde. Jag vill betona att AdCityMedias tillväxtplaner alltid ska utföras med utgångspunkt i lönsamhet. Vi är inte ett företag som vill växa utan kontroll, utan avser istället att behålla den sunda finansiella struktur vi har haft historiskt. AdCityMedia har regelbundet delat ut pengar till aktieägarna och det är något Bolaget även ska göra framgent. Ur vårt fokus på lönsamhet tillkommer även ett kritiskt tänkande vilket jag anser har hjälpt oss att utföra förvärv som stärkt verksamheten. Jag är stolt över de första 15 åren med AdCityMedia och vad vi har åstadkommit, men nu är det dags att ta nästa kliv i utvecklingen och ladda för 15 nya år med, vad jag betraktar som, framtidens mediebolag. Vi är övertygade om att en First North-notering och en kapitalanskaffning kommer vara oss behjälplig genom att bidra med finansiering såväl som publicitet. Det anskaffade kapitalet kan sedermera användas för att realisera våra tillväxtambitioner som vi är övertygade kommer gagna investerare och kunder. Varmt välkomna att teckna aktier i AdCityMedia! Stockholm den 5 november 2015 Anders Axelsson VD och 1 Institutet för Reklam- och Mediestatistik ( IRM ), Pressmeddelande: De nordiska reklammarknaderna 2014: Sverige leder tillväxtligan,

18 VERKSAMHETSBESKRIVNING Översikt AdCityMedia grundades år 2000 och är verksamt inom reklambranschen. Bolagets utbud har med tiden successivt utvecklats och består idag främst av utomhusreklam. Kännetecknande för verksamheten är att Bolaget har knutit till sig kontrakt för upprättande av Bolagets digitala skärmar och vepor på attraktiva platser i storstadsmiljö. AdCityMedia tillåter sedan kunder att abonnera Bolagets digitala skärmar och vepor för exponering av reklam. Utomhusreklam är idag ett naturligt inslag i större bolags marknadsföringsbudgetar. Eftersom AdCityMedias reklamytor är bland de mest attraktiva på den svenska marknaden så består Bolagets kunder bland annat av ett urval av stora multinationella bolag. AdCityMedia har investerat mycket resurser och expertis för att kunna erbjuda konkurrenskraftiga teknologiska lösningar. Idag är Bolaget ensamma på marknaden om att erbjuda kunder proof-of-play och har även möjligheten att, på ett ögonblick, ändra reklammeddelandet på skärmen. Dessa tilläggstjänster är möjliga eftersom samtliga av AdCityMedias digitala skärmar styrs centralt från Bolagets huvudkontor i Stockholm. Med sin 15 år långa erfarenhet kan Bolaget bistå kunder med mycket resurser och expertis när det kommer till reklam och tillse att utformningen anpassas optimalt till den miljö och det budskap som kunderna vill förmedla. Mot bakgrund av detta är Bolaget väl rustat för framtiden. Historik AdCityMedia har sitt ursprung som ett mediebolag som förmedlade reklam på främst caféer och restauranger. Med tiden har erbjudandet utvecklats och successivt riktats mot ytterligare reklamtjänster. Idag är Bolagets huvudinriktning digital utomhusreklam i storformat och AdCityMedia är ett ledande bolag i segmentet. År 2000: Bolaget registreras hos Bolagsverket. År 2001: Anders Axelsson med sin partner Danniel Bolander förvärvar merparten av verksamheten och registrerar A City Media som företagsnamn. År 2008: Anders Axelsson tillträder som VD. År 2013: Anders Axelsson köper ut sin partner Danniel Bolander och erhåller en majoritetsägarandel. År 2014: AdCityMedia tillsätter två nya styrelsemedlemmar. AdCityMedias erbjudande AdCityMedia strävar efter att vara det självklara valet när ett bolag ska exponera sitt varumärke genom reklam. Bolaget avser att uppnå detta genom att tillhandahålla de mest innovativa lösningarna på de attraktivaste reklamytorna. Tidigare reklamytor tillsammans med dem Bolaget förvärvat under räkenskapsåret 2015 genererar ett brett utbud fördelat över hela Sverige. Utbudet av reklamytor ackompanjeras av den expertis som Bolaget har byggt upp sedan starten för 15 år sedan. AdCityMedias erbjudande kombinerar således expertis, innovation och lokalisering för att erbjuda en helhetslösning med rådgivning och en reklam som medför hög exponering och påverkan hos betraktaren. Vision & mål AdCityMedias vision är att bli Skandinaviens ledande förmedlare av reklam utomhus. Bolaget vill särskilja sig från sina konkurrenter genom att ha de mest attraktiva reklamytorna och de mest innovativa produkterna. Affärsidé Att hjälpa företag att synas. VERKSAMHETSBESKRIVNING 13 18

19 AdCityMedias kunder AdCityMedias kundbas består av bolag från ett brett spektrum av branscher. En genomgående nämnare är att bolagen som abonnerar AdCityMedias reklamytor i huvudsak är stora multinationella koncerner. Dessa koncerner har inte sällan en omfattande marknadsföringsbudget i vilken utomhusreklam enbart upptar en liten men bestående del. Med anledning av de attraktiva reklamytorna som AdCityMedia innehar blir Bolagets digitala skärmar och vepor således ett självklart val när stora koncerner lanserar sina marknadsföringskampanjer. AdCityMedias personal AdCityMedias ledande position på den svenska marknaden för utomhusreklam har erhållits till stor del tack vare Bolagets kunniga personal. Bolagets verkställande direktör Anders Axelsson har varit med sedan han förvärvade merparten av verksamheten år Vidare har AdCityMedia anställda produktutvecklare, montörer och säljare. Säljteamet förstärktes även med ett antal säljare till följd av förvärvet av Brick Digital som genomfördes i augusti Totalt hade AdCityMedia per den 14 oktober 2015, 17 anställda i koncernen. Tjänster AdCityMedia har identifierat att fastighets-, mark-, butikskedje- och arenaägare vid många tillfällen är omedvetna om reklamvärdet av sitt innehav. AdCityMedia kan med sin långa erfarenhet erbjuda rådgivning för att analysera och värdera ytor för att sedermera erbjuda allt från hjälp med bygglovsansökan till montering av trycksaker och skyltar. Kunder som abonnerar på AdCityMedias digitala skyltar får även tillhörande service. AdCityMedia är ensamma på marknaden om att kunna erbjuda proof-of-play. Det innebär att AdCityMedia i realtid kan, från sitt huvudkontor, observera vad som förmedlas på Bolagets alla skärmar samt försäkra sig om att den digitala skylten är igång utan driftstörningar. Denna tjänst medför en försäkring för kunden eftersom de vet att de får vad de betalar för. Detta medför även en flexibilitet eftersom de flesta skärmar styrs centralt och budskapet kan ändras snabbt vid behov. AdCityMedias fyra kärnområden Media: Bolaget förmedlar reklam som generellt generar en hög påverkan hos betraktaren. AdCityMedias mediaområde består av de digitala skärmar och vepor som Bolaget erbjuder kunderna att annonsera på. I dagsläget har Bolaget vepor placerade på över 40 olika premiumytor och AdCityMedia äger även rättigheter till 140 stycken digitala storbildsytor varav de allra flesta är belägna i Sveriges största städer. Digital Signage: Mindre digitala skärmar som huvudsakligen är utplacerade i butiker, restauranger och caféer. AdCityMedia kan som helhetsleverantör erbjuda ett komplett utbud av hårdvara, mjukvara, innehåll, drift, service och support i samband med och efter upprättandet av de digitala skärmarna. I samband med support och driftservice kan AdCityMedia även erbjuda merförsäljning vilket medför att serviceuppdrag ofta kombineras med ren försäljning. Production: AdCityMedia erbjuder råd till ägare av faciliteter och hjälper dem att undersöka intäktspotentialen från reklam. Inte sällan är ägarna omedvetna om potentialen och AdCityMedia kan då komplettera erbjudandet med rådgivning kring allt från bygglov till montering av trycksaker och skyltar. På liknande sätt som för Digital Signage så är rådgivning en naturlig utgångspunkt för AdCityMedia att dessutom knyta till sig försäljningskontrakt med facilitetsägare. Creative: Grenen av AdCityMedia som sköter samarbetet med reklambyråer. Vid upprättande av utomhusreklam så samarbetar vanligtvis AdCityMedia med en reklambyrå som utvecklar materialet åt klienten. I detta steg krävs koordinering så att reklambudskapet utformas i enlighet med Bolagets produkter så att klientens marknadsföring framställs optimalt. VERKSAMHETSBESKRIVNING 14

20 Förvärv AdCityMedia har en uttalad strategi att vara delaktig vid konsolideringen av den fragmenterade marknaden för utomhusreklam. Som en del av strategin har AdCityMedia förvärvat ett antal verksamheter de senaste åren med en intensifierad förvärvstakt under I januari 2015 förvärvade AdCityMedia återstående aktier i bolaget Digital ADTV som innehar över 600 avtal med butiker i servicehandeln där Bolaget ges exklusivitet att montera digitala skärmar i butikerna för visning av reklam. Digital ADTV omsatte cirka 3,5 MSEK under räkenskapsår 2014 och redovisade ett rörelseresultat om -0,9 MSEK. Transaktionen följdes i augusti upp genom ett förvärv av Brick Digital samt ett övertagande av tio storbildsskärmar från Wallstreet i september. Brick Digital skapades 2011 och är ett rikstäckande nätverk av digitala storbildsskärmar utomhus. Storbildsskärmarna ägs ytterst av cirka 40 mediaägare och genom förvärvet erhöll AdCityMedia rätten att kontraktera bolag som vill förmedla sin reklam på ytorna. Brick Digitals räkenskapsår har historiskt avslutats under augusti månad respektive år. Under räkenskapsåret 2014 omsatte bolaget 11 MSEK och rapporterade ett rörelseresultat om 0,6 MSEK. Det stora utbudet av storbildsskärmar på attraktiva platser breddar AdCityMedias utbud väsentligt och förenklar processen att kunna förmedla enhetliga reklamkampanjer över hela Sverige. De tio storbildsskärmarna som övertogs från Wallstreet är belägna i Stockholm och Göteborg. Skärmarna är några av de mest frekvent observerade på marknaden och stärker AdCityMedias erbjudande om att kunna förmedla reklam på Sveriges allra mest uppskattade reklamplatser. VERKSAMHETSBESKRIVNING 15 20

21 MARKNADSÖVERSIKT Skyltar på fasader och tak med hjälp av glödlampor har funnits sedan 1930-talet. Morne, som bland annat designat reklamklassiker som NK-klockan och Marabou-skylten, beskriver utomhusreklam som ett segment av marknaden som består av skyltar, strategiskt placerade i områden där många människor är i rörelse. Reklamformen har utvecklats kraftig över tid och har stark förankring i neonskyltar men har idag utvecklats till att framför allt omfatta LED-skyltar. 2 Reklammarknaden i Sverige är investeringstung och har historiskt uppvisat en stabil tillväxttakt. Institutet för Reklam- och Mediestatistik ( IRM ) lämnade den 8 september 2015 en reviderad prognos och estimerade att reklammarknaden omsätter cirka 32,4 MDSEK under Beloppet motsvarar en ökning om 1,6 procent jämfört med Reklammarknaden i Norden och Sverige I termer av omsättning är Sverige den största reklammarknaden i Norden, följt av Norge, Danmark och Finland. Trots att Sverige har högst omsättningssiffror så uppvisar Sveriges reklammarknad även högst procentuell tillväxt. En ögonblicksbild av den nordiska reklammarknaden 2014 presenteras i cirkeldiagrammet nedan. 3 EN KAMPANJ FÖR SONY MUSIC PÅ LED-SKÄRM VID SERGELS TORG SAMT PÅ VEPA VID KLARABERGSGATAN. Direktreklam 12% Tryckta kataloger 1% Tidskrift 6% Bio 0,5% Internet 32% 2014 Nordiska Medieinvesteringar MEUR Dagspress 25% Radio 3% Utomhus 3% TV 18% 2 Morne, Neon och Ljusskyltar-en handbok. 3 Institutet för Reklam- och Mediestatistik ( IRM ), Pressmeddelande De nordiska reklammarknaderna 2014: Sverige leder tillväxtligan, MARKNADSÖVERSIKT 16

22 Vidare så lämnades en prognos för 2016 i vilken IRM estimerar att reklaminvesteringar uppgår till 33,1 MDSEK under IRM prognosticerar således en tillväxttakt som är strax högre än för helåret En bakomliggande anledning till varför 2016 estimeras bli ett lukrativt år för reklambranschen är att året är fyllt av många olika evenemang. Exempelvis genomförs OS och fotbolls-em under sommaren som båda är reklamintensiva evenemang. 4 Utomhusreklam I boken Reklameffekter beskrivs utomhusreklam som det medium med störst validitet och anges därmed som den mest effektiva reklamformen. Med hjälp av rätt utformning kan bolag få flera hundra procent högre uppmärksamhetsvärde vid användning av utomhusreklam jämfört med reklam som inte har samma visualitet. 5 Sveriges Annonsörers kommitté för utomhusreklam skriver att mediet har blivit viktigare än någonsin till följd av hur fragmenterat medielandskapet blivit. De beskriver vidare att inget annat medie kan leverera sådan kreativitet och öppna upp en sådan räckvidd i Sverige. Kommitténs ledord för utomhusreklam är således hög räckvidd, hög frekvens samt hög impact. 6 Samtidigt kan utomhusreklam utformas för anpassning till ett geografiskt område, ett visst evenemang eller till miljöer som flygplatser, köpcentrum eller stadskärnor. På så vis blir utomhusreklam i många fall mer riktat än exempelvis TV- och internetbaserad reklam. Omsättning totala reklammarknaden i Sverige ,5 33,0 32,5 32,0 31,5 31,0 Reklammarknaden i Sverige 31,9 32,4 33, E 2016E Intäkter från reklam - Miljarder SEK Möjligheterna att agera snabbt är flera. Utveckling till digitala skyltar har bidragit med att budskapet på en skärm kan förändras med en knapptryckning. Det gör att klienten kan anpassa ett meddelande på skärmen till en exakt händelse. Detta tog sig uttryck under vinter-os 2014 när Volkswagen, tillsammans med det numera AdCityMedia-ägda bolaget Brick Digital, lanserade en kampanj där de gratulerade svenska OS-medaljörerna i realtid. LED-SKÄRM VID MEDBORGARPLATSEN, STOCKHOLM 4 Institutet för Reklam- och Mediestatistik ( IRM ), Pressmeddelande IRM:s nya prognos: Nu Höjer IRM prognosen för digitala medier, Dahlqvist & Linde, Reklameffekter. 6 Sveriges Annonsörer, Handbok för Utomhusreklam MARKNADSÖVERSIKT 17 22

23 I enlighet med utfästelsen i boken Reklameffekter om att utomhusreklam har störst validitet så bedöms 2014 varit ett relativt bra år för utomhusreklam. IRM skriver i ett pressmeddelande daterat till 17 februari 2015 att utomhusmedia uppvisade en tvåsiffrig tillväxt för helåret 2014, vilket överträffade tidigare prognoser. 6 De förklarar resultatet med att reklamen inte uppfattas lika påträngande och liknar motsatsen vid exempelvis mobiltelefonreklam. 7 En annan styrka som gör utomhusreklam attraktivt är dess kostnadseffektivitet. Flera av världens mest framstående bolag använder mediet för att exponera sina produkter och tjänster. Detta för att utomhusreklam förmedlar ett exklusivt uttryck och stor exponering samtidigt som kostnaden inte sällan enbart upptar en bråkdel av bolagets marknadsföringsbudget. Av denna anledning är utomhusreklam ofta ett bestående inslag i flera stora bolags reklamkampanjer. Marknaden för utomhusreklam idag I dagens klimat ställs det krav på att reklam ska vara kreativ och uppseendeväckande. För utomhusreklam behöver denna komponent även kombineras med ett snabbt budskap eftersom tiden som skyltar och vepor observeras av mottagaren ofta är begränsad. Utvecklingen till digitala skärmar erbjuder stora möjligheter för att effektivt anpassa reklamen till omgivningen. Ett exempel är när annonsen förändras under tiden mottagaren betraktar skylten. Följaktligen finns det stora möjligheter till kreativitet vid utformandet av budskapet. VÄDERSTYRD KAMPANJ FÖR MCDONALDS I GÖTEBORG - NÄR TEMPERATUREN UPPMÄTS TILL UNDER 10 GRADER MARKNADSFÖRS KAFFE OCH NÄR TEMPERATUREN ÄR VARMARE MARKNADSFÖRS GLASS. Utomhusreklam utgör, enligt IRMs figur nedan, enbart 1,7 procent av den totala reklammarknaden i Sverige. Det finns således stor potential framgent och med nuvarande tillväxttakt förväntas marknadssegmentet överta marknadsdelar från de äldre medierna. Samtidigt som utomhusreklam kan begränsas till ett särskilt geografiskt område eller målgrupp så är det fortfarande en högkvalitativ mediekanal för att nå ut till en bred målgrupp. Researchoch analysbolaget Inizio benämner exempelvis utomhusreklammarknaden som det sista massmediet. Deras studie framhäver att detta segment av marknaden kommer fortsätta växa kraftigt framgent, vilket även underbyggs av IRMs redovisade siffror för 2014 där marknaden steg med en tvåsiffrig procentsats. 6 Inizios studie visar vidare att utomhusreklam leder till köp i högre grad än reklam i andra medier. Sponsring 10% Produktion 18% Utomhusreklam Presentreklam 2% 8% Bio, Radio, TV 10% Reklammarknaden i Sverige MSEK Event och mässor 11% Butikspromotion inkl. butiksmedia 6% Digital reklam 16% Tryckta medier 20% 6 Institutet för Reklam- och Mediestatistik ( IRM ), Medieinvesteringarna 2014: Bra år för digitalt, bio, radio och utomhus, MARKNADSÖVERSIKT 18

24 IRM använder emellertid en väldigt bred definition av reklambranschen vilket föranleder att den procentuella andelen som består av utomhusreklam potentiellt underskattas. Sveriges Annonsörer rapporterar en smalare definition av utomhusmedia i vilken utomhusreklam representerar cirka tio procent av total investeringsvolym. Att utomhusreklam, enligt Sveriges Annonsörer, bidrar med en andel om tio procent av den totala reklammarknaden i Sverige placerar landet som ett av de länder som har de högsta relativa investeringarna i utomhusreklam i världen. PwC lämnade i september 2015 en rapport där de presenterar en prognos för utomhusreklam framgent. I rapporten förutspår PwC att utomhusreklam kommer att uppvisa en årlig genomsnittlig tillväxt om fyra procent över perioden Inträdesbarriärer till utomhusreklammarknaden Upprättande av skyltar på fastigheter är reglerat i plan- och byggförordningen. Lagstiftningen stipulerar att ett bygglov erfordras för att upprätta en skylt på fastigheter ifall fastigheterna är belägna i ett detaljplanelagt område. Stockholms stadsbyggnadsnämnd lämnar råd och riktlinjer för hur byggloven fördelas. Huvudfokus är att bygglovet ska prövas i förhållande till de allmännas intresse i en stad. Processen för att erhålla ett bygglov är omfattande och skall innehålla ritningar, beskrivningar och andra uppgifter som krävs för prövningen. Det krävs idag bygglov för i princip alla digitala skyltar och vepor varefter bygglov på attraktivt belägna reklamplatser blir väldigt efterfrågade. För att sammanfatta utomhusreklammarknaden så går en stor del av Sveriges totala reklaminvesteringar till utomhusreklam. Enligt PwC kommer investeringsviljan även fortsätta framgent vilket skapar goda förutsättningar för bolag verksamma på utomhusmarknaden. Som en förlängning av bygglovskravet blir det svårt att ta sig in på marknaden eftersom de attraktivaste reklamplatserna redan är upptagna. På så vis har ett antal aktörer kunnat specialisera sig på utomhusreklam och skapat inträdesbarriärer gentemot övriga aktörer på marknaden. I denna kamp om de mest attraktiva reklamplatserna på marknaden har de som redan tillskansat sig de mest attraktiva reklamytorna skapat sig en position som är svårersättlig. Utomhusreklam 9 Digital utomhusreklam ,6% 4,4% 4,2% 4,1% 4,3% ,9% 18,5% 14,6% 13,6% 12,0% E 2016E 2017E 2018E 2019E Årlig tillväxt i % Utomhusreklam i Sverige - MSEK E 2016E 2017E 2018E 2019E Årlig tillväxt i % Digital utomhusreklam i Sverige - MSEK 9 PwC, Entertainment and Media Outlook Sweden 2015, september MARKNADSÖVERSIKT Magasin 3, Frihamnsgatan 19 22, Stockholm,