Moretime Professional Services AB (publ)

Transkript

1 Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2014 Moretime Professional Services AB (publ) - Drottninggatan 95A Stockholm Telefon: Fax: info@moretime.se

2 Bokslutskommuniké januari december 2014 Koncernen fjärde kvartalet 2014 (jämfört med fjärde kvartalet 2013) Nettoomsättningen ökade med 167% till tkr (3 818) Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till tkr (-1 193) Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till tkr (-2 082). Resultatet efter skatt uppgick till tkr (-2 467) Resultat per aktie uppgick till -0,19 kr (-0,10) Koncernen helåret 2014 (jämfört med första helåret 2013) Nettoomsättningen ökade med 72% till tkr (18 927) Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till tkr (-3 521) Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till tkr (-6 570). Resultatet efter skatt uppgick till tkr ( tkr) Resultat per aktie uppgick till -0,84 kr (-0,27) Händelser efter kvartalets utgång Den 2 februari 2015 registrerades den företrädesemission om aktier som genomfördes under november. Därutöver har ytterligare aktier emitterats genom utnyttjande av övertilldelningsoption. Som meddelats i ett pressmeddelande den 17 februari 2015 föreslår styrelsen en utdelning av aktier i dotterbolaget MDS Moretime Digital Solutions AB till aktieägarna. Utdelningen motsvarar ett värde per aktie i Moretime på 0,30 kr. VD-kommentar fjärde kvartalet Med en tillväxt på 173% jämfört med 2013 blev det fjärde kvartalet det starkaste kvartalet på hela året och bidrog till att tillväxtmålet på 70% för 2014 överträffades. Med en omsättning på ca 3,4 mkr per månad är vi även nära den kritiska massa som krävs för att visa ett positivt rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för hela koncernen. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet belastas av upplösning av förutbetald media (1 876 tkr), bokslutsreserveringar för personalrelaterade kostnader (730 tkr) samt investering i nya medarbetare (610 tkr). Det justerade rörelseresultatet, som reflekterar den operativa verksamheten inklusive affärsutveckling under fjärde kvartalet, uppgick till -553 tkr. Det visar att det finns goda förutsättningar att nå målsättningen om ett positivt rörelseresultat före avskrivningar för Av den totala omsättningen 2014 på tkr står kärnverksamheten, i form av vår rådgivnings- och outsourcingverksamhet, för tkr. För 2015 är målsättningen att växa denna till tkr med en rörelsemarginal (EBITDA) på 8%. Vårt mål att 2018 nå en omsättning på 200 mkr med en rörelsemarginal på 20% ligger fast. Tillväxten kommer till stor del vara driven av digitaliseringen och den snabba förändring av kundernas beteende som vi nu ser. Under fjärde kvartalet hade Moretimes hemsida för juridisk rådgivning, lawline.se, unika besökare vilket var en ökning med 46% jämfört med Denna exceptionella utveckling stärker oss i vår övertygelse om att den digitala strategin håller. Vi har skaffat oss ett rejält försprång och det skall vi nu förvalta på ett smart sätt. Under 2014 har vi sett ett ökat intresse för Moretimes koncept även hos stora bolag. I början av 2015 skapades därför ett helt nytt affärsområde som skall fokusera på de stora bolagens behov av support och stöd inom juridik. Affärsområdet kommer att ledas av juristen Leif Frykman som under de senaste 10 åren innehaft chefspositioner på IT-företag i Kalifornien, bl a Sun Microsystem. Moretime har på kort tid byggt en organisation med en fantastisk förmåga att identifiera och utveckla nya innovativa tjänster. I syfte att kapitalisera på detta innovationsvärde och samtidigt behålla fokus på kärnverksamheten ser vi en stor potential till värdeskapande genom avknoppningar av intressanta bolag och bolagsportföljer till våra aktieägare. Det första bolaget att knoppas av blir MDS Moretime Digital Solutions AB som föreslås delas ut i anslutning till årsstämman i april. Med en ambitiös affärsplan och ett befintligt servicekoncept för redovisningsbyråer ser vi en stor möjlighet i att vara med och skapa ett globalt teknik- och tjänstebolag som även kan bidra till Moretimes utveckling genom ett nära partnerskap. Carl-Fredrik Morander, Verkställande Direktör Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

3 Koncernen Målsättningar Moretimes övergripande målsättning är att utgöra en one stop shop för små- och medelstora bolags behov av kunskap, information och systemstöd och att skapa en stor bas av registrerade användare. Affärsmodell och erbjudanden Moretime förser företag och entreprenörer med expertkunskap och samlar all affärskritisk information på ett ställe. Den första kontakten många har med Moretime är via den kostnadsfria rådgivning som Moretime erbjuder via Sveriges största juridiska hemsida lawline.se. Under fjärde kvartalet uppgick antal unika besökare till vilket var en ökning med 46% jämfört med motsvarande period föregående år. Konverteringen från gratisanvändare till betalande kunder uppgick till 432. Möjligheten att mångdubbla denna bedöms vara stor. Moretime Plus är Moretime digitala premiumerbjudande och innebär omfattande tillgång till den kunskap som Moretime förfogar över. Abonnemanget ger användaren tillgång till värdefulla mallar, en databas med tiotusentals frågor och en expertchatt inom ekonomi, skatt, juridik, HR m.m. Chatten finns även tillgänglig när användaren arbetar med de dokument och system som Moretime integrerat i portalen. Vår målsättning är att Moretime Plus skall vara den självklara ingången till Moretimes kvalificerade rådgivingserbjudanden och outsourcinglösningar inom ramen för Moretime Business Partner. Denna del av Moretime utgörs idag av ca 80 konsulter inklusive franchisetagare och utgör ett alternativ till traditionella redovisnings-, advokat- och revisionsbyråer. Under fjärde kvartalet påbörjades arbetet med att integrera Lawline och Moretime Plus. Genom moretimeportal.com erbjuds användare en Dashboard som fylls med individuellt anpassad information och länkar till de vanligaste internetbaserade tjänsterna. I vår utvecklingsplan ligger att sucessivt lansera informationsfönster som ger användaren skräddarsydd information om det egna bolaget. Genom att samla all information och arbetsverktyg i moretimeportal.com skapas en startsida som blir navet i entreprenörens och de anställdas vardag. Moretimes verksamhet bygger på en gemensam värdegrund där kunder, entreprenörskap och transparens utgör fundamenten. För att behålla och utveckla denna har vi skapat en egen inkubatormiljö Moretime Campus där rådgivare och entreprenörer möts och samarbetar på ett helt nytt sätt. I takt med att Moretime växer ökar intresset från samarbetspartner och entreprenörer att bli en del denna miljö. Även digitaliseringen, som gjort behovet av ett traditionellt kontor mindre, bidrar till en positiv utveckling. Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

4 Resultat Resultatet har under kvartalet (januari-december) belastats med konsultarvoden och marknadsföringskostnader i samband med listningen och övrig kapitalisering på 150 tkr (3 893 tkr) samt koncerngemensamma kostnader för ledning, stödfunktioner och marknadsföring på tkr (8 271), varav tkr (4 283) avser förbrukning av förutbetald media. Det samlade operativa rörelseresultat före avskrivningar för affärsområdena Business Partner, Digital Solutions, Lawline och Campus uppgick till -743 tkr (-4 597). Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under januari-december (jämfört med 2013) till tkr (1 808 tkr). Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december till tkr (940 tkr). Långfristiga skulder till aktieägare har amorterats genom kvittning i nyemission med 900 tkr. Övriga långfristiga skulderna har ökat genom utgivande av ett konvertibelt skuldebrev om tkr, varav 162 tkr redovisas som eget kapital. Det konvertibla lånet löper med en årlig ränta om 10 procent som utbetalas kvartalsvis. Lånet förfaller till betalning den 1 december 2016 i den mån konvertering inte har ägt rum dessförinnan. Dock senast den 15 november 2016 till en konverteringskurs om 1,65 kronor. Konvertibelvillkoren är villkorade av årsstämmans godkännande. Tidigare konvertibelskuld om tkr har dels amorterats genom en kvittningsemission om tkr och dels ersatts med ovanstående konvertibel. De kortfristiga fordringarna har under rapportperioden minskat med tkr. De kortfristiga skulderna har under rapportperioden ökat med 274 tkr. Investeringar och avskrivningar Investeringarna under rapportperioden uppgick till tkr och utgjordes huvudsakligen av aktiverade utvecklingskostnader med tkr och goodwill kopplad till förvärv av dotterbolag med tkr. De aktiverade utvecklingskostnaderna utgörs uteslutande av externa kostnader. Under rapportperioden har en avyttring av aktier i andra företag skett vilket minskat de finansiella anläggningstillgångarna med 700 tkr. Avyttringen har resulterat i en realisationsförlust om 250 tkr. Eget kapital Per den 31 december 2014 uppgick det registrerade aktiekapitalet till kr, fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 0,068 kr. Ej registrerat aktiekapital uppgick till kr, motsvarande aktier. Moretimes årsstämma i februari 2014 beslutade att genom en emission emittera lägst (respektive efter genomförd split) och högst (respektive efter genomförd split) teckningsoptioner av serie TO 1 berättigande till teckning av vardera en ny aktie i bolaget. Teckning har skett med 600 teckningsoptioner enligt rätt att under perioden fr.o.m. den 19 januari 2015 t.o.m. den 6 februari 2015 vid ett tillfälle teckna nya aktier till ett pris av 6,20 kr per aktie. Inga övriga teckningar av teckningsoptioner har skett. Eget kapital uppgick per 31 december 2014 till tkr. Risker och osäkerheter För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till det prospekt som upprättats med anledning av den företrädesemission som genomfördes under november. Prospektet finns tillgängligt på moretime.se/finansiellinformation. Soliditeten per 31 december 2014 uppgick till 56 procent (42 procent). Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

5 Uppgifter angående moderbolaget I moderbolaget har under rapportperioden del av verksamheten i affärsområdena Business Partner och Digital Solutions och hela Moretime Campus bedrivits. Därutöver tillhandahåller moderbolaget marknadsföring, stödfunktioner och management till koncernbolagen. Intäkterna under rapportperioden uppgick till tkr och resultatet före skatt uppgick till tkr. Moderbolagets nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till tkr. Likvida medel uppgick per 31 december till tkr. Långfristiga skulder uppgick till tkr. Kortfristiga fordringar uppgick till tkr och kortfristiga skulder till tkr. Framtidsutsikter Få tvivlar på att den digitala revolutionen, som förändrat förutsättningarna för en rad branscher, även kommer att förändra de branscher som Moretime utmanar. Moretime står väl rustade med såväl digitala tjänster som en högkompetent konsultorganisation som genom sin kunskap bidrar till utvecklingen av de digitala tjänsterna och agerar rådgivare till våra kunder. Även den generella outsourcingtrenden talar för Moretimes affär liksom generationsskiften och uppköpsmöjligheter. Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén har upprättats enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Koncernredovisningen omfattar Moretime Professional Services AB (publ) samt de helägda dotterbolagen Lawline AB, Moretime Business Partner AB, Moretime Digital Solutions AB och MTEB Sthlm City AB. MTEB Sthlm City AB konsolideras från och med Jämförelsesiffrorna för 2013 avser endast moderbolaget som då omfattade hela koncernens operativa verksamhet. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Koncerngoodwill skrivs av med 10 procent årligen. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för kvartal ett lämnas 13 maj Årsstämma Årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 23 april klockan 15:00. Årsredovisningar och övriga handlingar kommer att hållas tillgängliga på Bolagets hemsida fyra veckor innan stämman. Utdelning Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att besluta om en utdelning av aktier i dotterbolaget MDS Moretime Digital Solutions AB (MDS) till Moretimes aktieägare och uppta MDS aktier till handel på AktieTorget. Utdelningen motsvarar en värdeöverföring till Moretimes aktieägare om tkr eller ca 0,30 kr per aktie. Efter utdelningen kommer Moretime att äga ca 20% av aktierna i MDS. Granskning av revisor Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 19 februari 2015 Carl-Fredrik Morander Verkställande direktör Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

6 Resultaträkning belopp i kronor Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och 0 immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

7 Balansräkning belopp i kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodw ill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar och värdepapper i andra företag Depositioner Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Pågående arbete Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

8 Balansräkning belopp i kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Fritt eget kapital Balanserat resultat Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder intresseföretag Övriga långfristiga skulder 0 0 Konvertibellån Kortfristiga skulder Förskott kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december

9 Kassaflödesanalys belopp i kronor Kassaflöde från den löpande verksamheten Årets resultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i materiella tillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagande av konvertibellån Nyemission Amortering av långfristiga skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens skut Moretime Professional Services AB (publ) Bokslutskommuniké januari december