1.2 Riskanalys Till grund för fastställandet av policyn har en riskanalys genomförts.

Transkript

1 Ersättningspolicy Denna policy är fastställd av styrelsen för Global Invest Finansförmedling Sverige AB (Global). Policyn skall prövas och fastställas av Globals styrelse minst en gång per år. 1.1 Inledning Allmänt Global ska ha en ersättningspolicy som styr hur dess fasta och rörliga ersättning till anställda ska hanteras. Syftet med ersättningspolicyn är att den dels ska främja en sund och effektiv riskhantering och motverka ett överdrivet risktagande bland Globals anställda. Ersättningspolicyn beskriver hur ersättningssystemet är uppbyggt samt hur det ska tillämpas och följas upp. Kundens intressen ska alltid tillvaratas när investeringstjänster erbjuds. För att undvika intressekonflikter med anledning av de ersättningsbeslut som tas ska Global beskriva, dokumentera och öppet redovisa hur Globals ersättningar till anställda fastställs. Styrelsen ansvarar för upprättandet av ersättningspolicyn. Policyn ska årligen fastställas av Globals styrelse, även om inga ändringar ska beslutas. Policyn ska omfatta samtliga anställda Relevanta externa regelverk Policyn är upprättad i enlighet med: - FFFS 2011:1 och FFFS 2014:22 - EU nr 604/2014 Vid ändringar i gällande externa regelverk ska detta dokument omgående ses över och, i förekommande fall, uppdateras. Innan översyn och uppdatering har skett ska ersättningspolicyn tolkas i ljuset av vid var tid gällande externa regelverk. 1.2 Riskanalys Till grund för fastställandet av policyn har en riskanalys genomförts. Global ska årligen analysera och identifiera anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på bolagets riskprofil. Analysen ska dokumenteras och biläggas denna ersättningspolicy efter styrelsens godkännande, se bilaga Anställda vars arbetsuppgifter har väsentlig påverkan på Globals riskprofil De anställda som genom riskanalysen har identifierats som anställda vars arbetsuppgifter har väsentlig påverkan på Globals riskprofil är styrelseledamöter, verkställande ledning, regionchefer och kontorschefer. 1

2 Av dessa omfattas endast VD och kontorschefer av rörlig ersättning. 1.3 Grundläggande principer för ersättningar Ersättningssystemet ska uppmuntra till långsiktighet och stabilitet samt främja Globals intressen och motverka omotiverat risktagande. Ersättningssystemet ska följa de regler och principer som upprättats i syfte att skydda kunder och andra intressenter. De ersättningar som Global betalar ut får inte äventyra Globals långsiktiga resultat och ekonomiska ställning. Ersättningarna får inte heller utgöra ett incitament för anställda att handla på ett sätt som står i konflikt med ovan angivna intressen. Ersättningsvillkoren ska så långt som möjligt ha förutsägbarhet, såväl beträffande kostnaden för Global som förmånen för den anställde. Löner och anställningsvillkor ska vara sådana att Global kan attrahera och behålla kompetenta medarbetare. Global har att följa gällande arbetsrättslig lagstiftning vid bestämmandet av ersättning till anställda. Vid beslut om att bevilja och betala ut rörliga ersättningar ska styrelsen se till att ersättningsnivån inte sätts så högt att den begränsar Globals förmåga att uppfylla lagstadgade krav på Globals kapitalbas eller behov att stärka kapitalbasen. Ersättningarna ska inte heller vara så höga att de äventyrar Globals förmåga att sammantaget redovisa ett positivt resultat över en konjunkturcykel. 1.4 Globals ersättningssystem Samtliga anställda inom Global har en fast lön. Global erbjuder utöver den fasta lönen även intäktsbaserad och delvis periodiserad provisionsersättning till rådgivare och kontorschefer. Den intäktsbaserade provisionsersättningen till rådgivare och kontorschefer ska i enlighet med FFFS 2011:1 1 kap 4 p7 i detta avseende inte anses vara rörlig ersättning, eftersom framtida provisionsersättningar baseras på intäktsvolym och kan därmed inte påverka resultat- eller balansräkning negativt. Global erbjuder rörlig ersättning till rådgivare, kontorschefer och VD. - Den rörliga ersättningen till rådgivarna är diskretionär och mäts mot kvantitativa och kvalitativa mål. - Den rörliga ersättningen till kontorschefer är en resultatbaserad ersättning. - Den rörliga ersättningen till VD är diskretionär och mäts mot kvantitativa och kvalitativa mål. 1.5 Ersättningsstruktur Fast ersättning Den fasta ersättningen ska i första hand återspegla relevant yrkeserfarenhet och organisatoriskt ansvar enligt vad som anges i den anställdes arbetsbeskrivning som utgör en del av anställningsavtalet. 2

3 Den fasta ersättningen ska vara föremål för regelbunden revision. Sådan revision ska normalt ske årsvis men kan, om så är motiverat, ske oftare Rörlig ersättning Den rörliga ersättningen ska utgöra en mindre del av de anställdas sammanlagda ersättning för att motverka en icke önskvärd riskuppbyggnad, kortsiktiga beslut och intressekonflikter. Den rörliga ersättningen ska stå i lämplig balans till de fasta ersättningar som Global utger. Rörlig ersättning till anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på Globals risknivå ska baseras på såväl den anställdes resultat som den berörda enhetens resultat och Globals totala resultat. Vid bedömningen av den anställdes resultat ska både finansiella och icke-finansiella kriterier beaktas. De kriterier som Global lägger till grund för beslut om ersättning ska specificeras och dokumenteras Förhållandet mellan fast och rörlig ersättning De fasta delarna av den anställdes ersättning ska vara tillräckligt stor del av den totala ersättningen för att de rörliga delarna ska kunna bestämmas till noll. Anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig påverkan på Globals riskprofil Den rörliga ersättningen kan aldrig överstiga den fasta ersättningen: Fast ersättning Rörlig ersättning Balans :1 Övriga anställda Den rörliga ersättningen kan maximalt vara [två] gånger så stor som den fasta ersättningen: Fast ersättning Rörlig ersättning Balans :2 Global kan i enskilda fall göra avsteg från den fastställda balansen enligt ovan. Sådana avsteg får endast göras om det inte påverkar Globals riskanpassning av ersättningen. Ett beslut om avsteg ska godkännas av styrelsen Resultatbedömning Det resultat som ligger till grund för beräkning av rörlig ersättning ska vara ett riskjusterat vinstmått där nuvarande och framtida risker beaktas samt ska ta hänsyn till faktisk kapitalkostnad och den likviditet som verksamheten kräver. För erhållna provisionsintäkter på förmedlade försäkringar och övriga finansiella produkter där man har ett annullationsansvar görs löpande reserveringar till en annullationsreserv och anses därför inte kunna utgöra framtida risk. Resultatbedömning som ligger till grund för rörliga ersättningar till rådgivare utgår från en bedömning av fastställda kvalitativa mål. Exempel på kvalitativa faktorer är regelefterlevnad och administrativ kvalitet vilket syftar till att ytterligare säkerställa att rådgivningen enbart sker i kundens intresse och uppnå god regelefterlevnad. 3

4 Resultatbedömningen som ligger till grund för rörliga ersättningar till kontorschefer baseras på kontorets totala resultat. Kontoret belastas av samtliga kontorsspecifika kostnader samt sin andel av overheadkostnader jämt fördelat på antal rådgivare inom Global. Hänsyn ska härvid tas till huruvida den anställde har följt gällande externa och interna bestämmelser som reglerar Globals verksamhet och hur den anställde har hanterat sådana risker som ligger inom dennes ansvarsområde. Resultatbedömningen för rörlig ersättning till VD beslutas diskretionärt efter en utvärdering av prestationer under åtminstone det gångna räkenskapsåret. Utvärderingen avser bl.a. hur väl fastställda mål är uppfyllda, bidrag till Globals lönsamhet och efterlevande av såväl interna som externa regler. 1.6 Utbetalning av rörlig ersättning till anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig påverkan på företagets riskprofil Vid beslut om rörlig ersättning till anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig påverkan på Globals riskprofil och där den anställde har en rörlig ersättning som under ett år uppgår till maximalt kronor sker ingen uppskjutning utan hela beloppet kan betalas ut i samband med beslutet. Om ersättningen uppgår till kronor eller mer ska fyrtio (40) procent av den totala rörliga ersättningen skjutas upp i tre år innan den betalas ut eller om den anställde så önskar kan uppskjutet belopp även betalas ut jämnt fördelat på två utbetalningar fördelat över år 2 och 3 (pro-rata). Utbetalning skall även ske efter att en anställd slutar sin anställning om ersättningen är hänförlig till den anställdes tidigare intjäning. Styrelsen skall ha möjlighet att justera det utbetalande beloppet om det visar sig att beloppet beslutats på felaktiga grunder eller om det allvarligt skulle kunna skada Globals anseende eller ekonomiska ställning. Om det visar sig att underlaget för en beräknad rörlig ersättning varit felaktig skall den uppskjutna delen av utbetalningen justeras. Skulle det inträffa att en alltför stor utbetalning har skett och utbetalningen inte kan kompenseras av påföljande utbetalning skall den första utbetalningen kunna återkrävas. Utbetalning av uppskjuten ersättning ska ske en gång per år jämt fördelad över den tid som ersättningen skjutits upp (pro rata). Den första utbetalningen får göras först ett år efter det att den rörliga ersättningen beslutades. För i) anställda i den verkställande ledningen och ii) anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig påverkan på Globals riskprofil, vilka har rörliga ersättningsdelar på ett särskilt högt belopp, ska minst 60 procent av den rörliga ersättningen skjutas upp i tre år innan den utbetalas enligt de principer som anges i ovanstående stycken. Med ett särskilt högt belopp avses rörliga ersättningar som väsentligen avviker från vad som från tid till annan är normalt i Globals verksamhet. Den uppskjutna ersättningen ska endast betalas ut eller övergå till anställd vars arbetsuppgifter har en väsentlig påverkan på Globals riskprofil till den del det är försvarbart med hänsyn till Globals finansiella situation och i övrigt är motiverat utifrån Globals, den berörda affärsenhetens och den anställdes resultat. Den uppskjutna delen av ersättningen ska även kunna utgå helt av samma skäl. 4

5 Anställd som på grund av missbruk av tjänsteställning skadat Globals förtroende eller begått olagligheter som lett till avsked, skall få sin intjänade rörliga ersättning indragen. Detta gäller såväl beslutad ersättning innevarande år som för tidigare år. 1.7 Garanterad rörlig ersättning och inlösen av tidigare anställningsavtal Garanterad rörlig ersättning får endast förekomma i samband med nyanställning och om det finns särskilda skäl därtill, t.ex. att det avser ersättning som den anställde skulle ha haft rätt till hos den förre arbetsgivaren. Sådan ersättning ska vara begränsad till det första anställningsåret och får endast betalas ut eller övergå till den anställde om det är försvarbart med hänsyn till Globals finansiella situation. Global ska säkerställa att sådan ersättning som erbjuds nyanställd vid inlösen av tidigare anställningsavtal överensstämmer med denna ersättningspolicy. 1.8 Styrning Styrelsen beslutar om ersättning till den verkställande ledningen. Styrelsen skall före utbetalning av rörliga ersättningar informeras för att avgöra om den rörliga ersättningen kan anses vara godtagbar. Inför ett sådant beslut skall underlag och lämplig dokumentation utarbetas av VD eller en av styrelsen utsedd oberoende person. Styrelsens beslut om ersättningar skall tillsammans med beslutsunderlag och konsekvensanalys arkiveras tillsammans med aktuellt styrelseprotokoll. I beredningen av styrelsebeslut enligt ovan ska hänsyn tas till Globals finansiella situation samt aktieägares och övriga intressenters långsiktiga intressen. Ersättningar till andra anställda beslutas av den verkställande direktören. 1.9 Uppföljning och kontroll Beslutade rörliga ersättningar skall följas upp och kontrolleras i samband med utbetalning av en av styrelsen utsedd oberoende kontrollfunktion. Denna kontrollfunktion skall kontrollera att beslutade ersättningar är i linje med denna policys utformning samt vid behov även kontrollera att utbetalade belopp stämmer överens med vad som beslutats av styrelsen. Global har utsett internrevisor att utgöra oberoende kontrollfunktion såvitt avser uppföljning och kontroll av ersättningar. Resultatet av granskningen ska rapporteras till styrelsen senast i samband med att årsredovisningen fastställts. I de fall kontrollfunktionen finner att Globals ersättningar till enskilda anställda avviker från denna ersättningspolicy ska rapportering till styrelsen ske omgående Offentliggörande I Globals årsredovisning skall enligt 5 kap 20 Årsredovisningslagen (1995:154) rörlig och andra ersättningar särskilt anges. 5

6 Global ska även på sin webbplats offentliggöra hur det uppfyller de krav på ersättningspolicy och ersättningssystem som följer av FFFS 2011: Information och tillgängliggörande Det åligger Verkställande direktören att tillse att policyn hålls tillgänglig för samtliga anställda i Global samt att tillse att alla anställda informeras om innehållet i policyn. Verkställande direktören ska informera samtliga anställda om hur de berörs av policyn och vilka kriterier som styr deras ersättning samt hur deras resultat bedöms. Globals styrelse har fastställt denna ersättningspolicy vid styrelsesammanträde den 30 januari

7 Bilaga Ersättningspolicy, riskanalys Avseende Global Invest Finansförmedling Sverige AB, nedan benämnt Global. 1. Inledning 1.1 Allmänt Denna riskanalys syftar till att identifiera anställda inom Global vars uppgifter har en väsentlig inverkan på Globals riskprofil. I analysen tar Global hänsyn till alla risker som verksamheten är exponerad mot inkl. risker som är förenade med företagets ersättningspolicy och ersättningssystem. 1.2 Verksamheten och riskhantering Global bedriver värdepappersrörelse med tillstånd från Finansinspektionen enligt lagen om värdepappersmarknaden (2007:528). Global har tillstånd att utföra order, motta och vidarebefordra order samt bedriva investeringsrådgivning. Global har inte tillstånd för och bedriver inte handel för egen räkning eller garantigivning. Global ska vid var tid vara organiserat på så sätt att riskerna i verksamheten är begränsade samt möjliga att överskåda och hantera. Identifierade risker som Global är exponerat för ska vara väl dokumenterade och följas upp av funktionen för riskhantering. Global har, i syfte att inte skapa ekonomiska incitament för anställda att ta risker som kan motverka en sund riskhantering i verksamheten, antagit en ersättningspolicy som reglerar hur fasta och rörliga ersättningar till anställda ska hanteras. För att ersättningspolicyn ska tjäna sitt syfte ska Global årligen analysera och identifiera anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på Globals riskprofil och som därför också kan ha särskilda ekonomiska incitament att för Global räkning ta positioner som får en väsentlig inverkan på Globals riskprofil och förmåga att på kort och lång sikt upprätthålla en erforderlig kapitalbas. 2. Riskanalys 2.1 Organisation Global har vid tidpunkten för framtagande av denna analys anställda, vilka utgörs av: - Verkställande direktör - Regionchefer över 3 regioner - Kontorschefer på 10 orter där Global har kontorsverksamhet - Rådgivare, totalt 31 stycken inklusive kontorschefer och regionchefer - Administratörer, totalt 24 stycken 7

8 2.2 Anställda vars uppgifter har en väsentlig inverkan på Globals risknivå enligt kommissionens delegerade förordning EU nr 604/2014 Global har genomfört en analys för att identifiera anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig inverkan på Globals risknivå enligt kommissionens förordning (EU) 604/ och härvid funnit att följande kategorier av anställda, som avses i förordningen, förekommer eller kan förekomma i Globals verksamhet: a) ledamot i styrelsen, b) medlem av den verkställande ledningen, c) anställd i ledande strategisk befattning med ansvar för en affärsenhet, d) anställd med ansvar för Globals organisation, verksamhet, affärsutveckling och ekonomi, e) anställd med ansvar för någon av Globals kontrollfunktioner, f) anställd som under ett räkenskapsår har en ersättning som uppgår till minst euro, eller g) anställd vars totala ersättning uppgår till, eller överstiger, den totala ersättningen till någon i den verkställande ledningen. Kategori a ) Omfattar tre av fyra styrelseledamöter, tillika delägare. Ingen av dessa har rätt till rörlig ersättning. Kategori b) Omfattar förutom VD och vvd även medlemmar i ledningsgruppen som är direktrapporterande till VD, såsom finanschef, försäljningschef, compliance officer, marknadschef och regionchefer. Kategori c) Omfattar kontorscheferna till Globals 10 kontor; Kategori d) Omfattar verkställande ledning. Kategori e) Omfattar Globals funktioner för riskhantering, regelefterlevnad och internrevision. Funktionen för internrevision upprätthålls av extern uppdragstagare och omfattas inte per definition av Globals ersättningspolicy. Anställda med ansvar för riskhantering och regelefterlevnad omfattas inte av någon rörlig ersättning. Beträffande kategori f och g) För närvarande har ingen av Globals anställda en ersättning som uppgår till minst euro men däremot förekommer en total ersättning som uppgår till eller överstiger den verkställande ledningens ersättning (som ej omfattas av rörlig ersättning) hos några av rådgivarna. 1 Kommissionens förordning (EU) 604/2014 av den 4 mars 2014 som kompletterar Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU vad gäller tekniska standarder för tillsyn avseende kvalitativa och kvantitativa kriterier för att fastställa personalkategorier vars yrkesutövning har väsentlig inverkan på ett instituts riskprofil. 8

9 2.3 Anställda som har en väsentlig inverkan på företagets riskprofil enligt 2 kap. 3 Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningssystem kreditinstitut, värdepappersbolag m.fl. Global har även genomfört en analys om det förekommer ytterligare anställda som kan ha väsentligt inverkan på Globals risker utöver de personer som angivits i avsnitt 2.2 ovan. Härvid har Global funnit att dess väsentliga risker består i finansiella risker, likviditetsrisk, operativ risk. De finansiella riskerna i Global är begränsade och uppkommer i huvudsak vid placering av likvida medel och ingående av avtal som innebär finansiella åtaganden för Global. Beslut om hur Globals likviditet ska placeras fattas enligt styrelsens riktlinjer av verkställande direktören. Detsamma gällerbeslut om upptagande av lån samt om ingående av väsentliga avtal i verksamheten. Verkställande direktören kan således, inom ramen för de gränser som följer av gällande regler om kapitaltäckning samt styrelsens interna regler för riskhantering, i viss mån påverka Globals finansiella risknivå. Övriga anställda bedöms inte ha sådana beslutsmandat att de kan påverka risknivån. Likviditetsriskerna består i risken att Global inte kan reglera sina åtaganden när dessa förfaller till betalning. Globals åtaganden avser framförallt regelbundet förfallande löner och arvoden, till anställd personal respektive uppdragstagare, vilkas storlek är anpassade till Globals förväntade intäkter, samt andra fasta kostnader såsom t.ex. hyra. Likviditetsbehovet i Global är således förhållandevis begränsat och förutsebart. Styrelsen i Global har antagit en Policy för hantering av likviditetsrisk där det bl.a. framgår att Globals exponering mot likviditetsrisker är begränsad då Global är självfinansierat inte bedriver vare sig in- eller utlåning eller egenhandel. Den löpande kontrollen av likviditetsrisker ska utföras av Globals riskkontroll och Verkställande direktören ansvarar för att styrelsens Policy efterlevs. Detta innebär att verkställande direktören i viss mån kan påverka Globals likviditetsrisk. Övriga anställda bedöms inte ha sådana beslutsmandat att de kan påverka risknivån. Operativa riskerna i Global består i huvudsak i att dess interna processer inte är ändamålsenligt utformade på grund av t.ex. otillräckliga kontrollmoment, resursbrist, otillräcklig kunskap och kompetens hos personal och uppdragstagare. I operativa risker ingår även legal risk. Övergripande beslut om utformningen av Globals organisation och verksamhet fattas av Globals styrelse och finns dokumenterat i Policy interna riktlinjer för hantering av operativa risker. Beslut om den närmare utformningen av rutiner, processer och verktyg fattas av verkställande direktören. Verkställande direktören kan genom sådana beslut anpassa Globals fasta omkostnader vilket påverkar både Globals resultat och kapitalkrav. Således kan verkställande direktören fatta beslut som väsentligt inverkar på den operativa risken i Global. Övriga anställda bedöms inte ha sådana beslutsmandat att de kan påverka risknivån. Global har inom ramen för den ovan angivna analysen också beaktat vilka risker som föranleds av Globals ersättningssystem. Härvid har Global konstaterat att de rörliga ersättningar som är avsedda att lämnas av Global ska följa Globals ersättningspolicy och av 9

10 detta skäl bedömer Global att ersättningssystemet inte skapar några tillkommande risker utöver de som analyserats ovan. 2.4 Riskbedömning Global har genom den riskanalys som beskrivs ovan identifierat att Globals styrelseledamöter, verkställande ledning och kontorschefer kan ha en väsentlig inverkan på företagets riskprofil. Enligt Globals bedömning är det VD (med anställningsavtal som omfattar möjlighet till diskretionär bonus) och kontorschefer (med anställningsavtal som omfattar möjlighet till resultatbaserad rörlig ersättning) som därmed omfattas av ersättningspolicyns bestämmelser om rörlig ersättning till anställda vars arbetsuppgifter har en väsentlig påverkan på Globals riskprofil. Globals styrelse har fastställt denna riskanalys vid styrelsesammanträde den 30 januari