SLUTLIGA VILLKOR UPPGIFTER OM LÅNET

Transkript

1 SLUTLIGA VILLKOR lån nr 4768 Kreditlänkat Indexbevis Asien emitterat som en del av Nordea Bank AB:s (publ) och Nordea Bank Finland Abp:s svenska MTN-program 1 Lånets villkor består av Allmänna Villkor för MTN-programmet av den 4 maj 2012, publicerade Tilläggsprospekt samt angivna Slutliga Villkor. De Allmänna Villkoren för Bankernas MTN-program återges i Grundprospektet. Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor ska ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Skulle Allmänna Villkor stå i strid med Slutliga Villkor, tillämpas Slutliga Villkor. Fullständig information om Utgivande Bank och erbjudandet fås genom att läsa Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet fås på och kopior av prospektet och av Slutliga Villkor fås på adressen Nordea Bank Finland Abp, Treasury och Markets, Aleksis Kivis gata 9, Helsingfors samt på försäljningsställena. UPPGIFTER OM LÅNET Typ av lån Lån 4768 Kreditlänkat Indexbevis Asien är ett masskuldebrevslån med en löptid på cirka fem år. Lånet är inte kapitalskyddat. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Lånet är ett lämpligt placeringsobjekt för sparmedel enligt lagen om bundet långsiktigt sparande. Lånekapitalet återbetalas i enlighet med antalet kredithändelser i nedannämnda referenskorg på nedan specificerat sätt. På lånets nominella värde betalas årligen en fast avkastning på nedan specificerat sätt. På lånets nominella värde betalas därtill en avkastning på återbetalningsdagen som är beroende av indexkorgens värdeutveckling på nedan specificerat sätt. Referenstillgångar Referenskorg I fråga om återbetalningsbeloppet är referenstillgång för lånet kreditrisken i varje företag som ingår i indexet Markit itraxx Europe Crossover Series 18. Indexet består av 50 referensbolag som framgår av Bilaga 1 (tillsammans Referenskorg). Mer information om indexet: Indexkorg I fråga om betalning av avkastning på lånet är referenstillgång för lånet respektive nedannämnda index, som tillsammans med lika vikt bildar en indexkorg (nedan Indexkorgen): - Sydkorea: KOSPI 200 Index: Ett marknadsviktat aktieindex som beskriver aktiekursutvecklingen för de 200 största företagen i Sydkorea. Ytterligare information: 1 Masskuldebrevsprogram som i enlighet med prospektdirektivet notifierats från Sverige till Finansinspektionen i Finland och till motsvarande myndighet i Estland, Lettland och Litauen. 1

2 - Hongkong: Hang Seng Index: Ett marknadsviktat aktieindex som för närvarande omfattar 49 företag. Ytterligare information: - Singapore: MSCI Singapore Free Index: Ett marknadsviktat aktieindex som för närvarande omfattar 32 företag. Ytterligare information: - Taiwan: MSCI Taiwan Index: Ett marknadsviktat aktieindex som för närvarande omfattar 114 företag. Ytterligare information: Återbetalningsbelopp På återbetalningsdagen betalas till skuldebrevets innehavare lånets återbetalningsbelopp. Återbetalningsbeloppet är antingen skuldebrevets nominella värde eller utestående nominella värde. Om högst fem kredithändelser enligt lånevillkoren inträffar under kredittiden betalas till skuldebrevets innehavare kapitalet enligt skuldebrevets nominella värde i sin helhet på återbetalningsdagen eller en förskjuten återbetalningsdag. Om en kredithändelse inträffar i sex eller flera referensbolag under kredittiden sjunker beloppet på det kapital som återbetalas på återbetalningsdagen eller en förskjuten återbetalningsdag under skuldebrevets nominella värde. Beloppet på det kapital som återbetalas beror då på det totala antalet kredithändelser som inträffat under kredittiden. Om antalet kredithändelser är 25 eller fler sjunker skuldebrevets utestående nominella värde till noll. Kredithändelsernas inverkan på det lånekapital som återbetalas framgår av tabellen nedan. Antal kredithändelser Kapital som återbetalas % 6 95 % 7 90 % 8 85 % 9 80 % % % % % % % % % % % % % % % 24 5 % % 2

3 Om kapitalet sjunker under det nominella värdet Om sex eller flera kredithändelser inträffar och beloppet på det kapital som återbetalas ( det utestående nominella värdet ) sjunker under skuldebrevets nominella värde, meddelar utgivande bank detta till skuldebrevsinnehavarna i enlighet med lånevillkoren efter varje kredithändelse. Meddelandet publiceras på Utgivande Banks webbsida vars adress för närvarande är eller sänds per post till skuldebrevsinnehavaren till den adress som Utgivande Bank har uppgift om. Utgivande Bank publicerar under löptiden lånespecifika uppgifter om realiserade kredithändelser och om det kapitalbelopp som ska återbetalas på sin webbplats Det kapitalbelopp som återbetalas kan vara lägre än skuldebrevets nominella värde i Euroclear Finland Oy:s (EFi) värdeandelssystem. Utgivande Bank förbehåller sig emellertid också rätten att sänka skuldebrevens nominella värde i EFi:s värdeandelssystem efter varje kredithändelse. Kredittid Placeraren ska beakta att utgivande bank har rätt att beakta en kredithändelse som inträffat under kredittiden och som utgivande bank får kännedom om inom 14 kalenderdagar från kredittidens utgång, även om kredithändelsen inte bekräftas enligt internationell marknadspraxis inom den nämnda tidsfristen från kredittidens utgång. Avkastning som betalas årligen respektive på förfallodagen Avkastning som betalas årligen Till skuldebrevsinnehavaren betalas årligen en fast avkastning som beräknas på det nominella värdet och vars procentenhet preliminärt är 2,0 % p.a. 2 Avkastning som betalas på återbetalningsdagen Till skuldebrevsinnehavaren betalas på återbetalningsdagen eller på förskjuten återbetalningsdag eventuell avkastning som beräknas på skuldebrevets nominella värde och som baserar sig på Indexkorgens värdeutveckling och valutakursändringen. Indexkorgens värdeökning utgörs av differensen mellan dess startkurs och slutkurs med beaktande av avkastningsfaktorn. Startkursen är referenstillgångens stängningskurs Slutkursen är medelvärdet av referenstillgångens månatliga stängningsvärden från till Om Indexkorgens värde sjunker eller förblir oförändrat betalas ingen avkastning. Också US-dollarns värdeutveckling i förhållande till euron inverkar på avkastningen på lånet. Valutakursen har betydelse endast om Indexkorgens värdeutveckling är positiv. RISKFAKTORER Allmänna risker En investering i Lånet är förknippad med vissa risker. Potentiella placerare rekommenderas därför att ta del av punkten Riskfaktorer i Grundprospektet. Lånet är behäftat med en kreditrisk som omfattar kreditrisk avseende referensbolagen. Återbetalningsbeloppet för skuldebreven kan vara noll. 2 Preliminär procentenhet 2,0 % p.a. Procentenheten fastställs på lånedatumet. Utgivande Bank ställer in emissionen om en procentenhet på minst 1,5 % p.a. inte kan fastställas. 3

4 Lånet är därtill behäftat med risk avseende Utgivande Banks återbetalningsförmåga. Risk avseende Utgivande Banks återbetalningsförmåga är risken för att Utgivande Bank blir insolvent och inte kan ansvara för sina förbindelser. Om Utgivande Bank blir insolvent kan placeraren således förlora det placerade kapitalet samt eventuell avkastning delvis eller helt. Risker i anslutning till strukturerade skuldebrev Fordringsägarens rätt till återbetalning av kapital beror på utvecklingen av referensbolagens ekonomiska ställning. Fordringsägarens rätt till avkastning beror på referenstillgångarnas värdeutveckling och värdeutvecklingsstruktur. Utöver referenstillgångarnas kursvariationer kan värdet påverkas av bland annat utvecklingen av valutakursen EUR-USD, respektive referenstillgångs volatilitet, korrelationen mellan aktierna, marknadsräntan samt av förändringar i emittentens finansieringskostnader. Prissättningen av referensbolagens kreditrisk på marknaden, referensbolagens eventuella kommande ekonomiska problem, marknadsräntorna och ändringar i Utgivande Banks finansieringskostnader inverkar också på värdet på andrahandsmarknaden. Avkastningsstrukturen för strukturerade skuldebrev är ibland komplex, vilket kan göra det besvärligt att jämföra skuldebreven med andra placeringsalternativ. Avkastningsstrukturen kan ibland innefatta hävstångseffekter varför till och med små förändringar kan ha stor inverkan på skuldebrevets värde och avkastning. Den historiska utvecklingen för en motsvarande placering är ingen garanti för framtida avkastning. Lånets pris på andrahandsmarknaden kan variera kraftigt och Utgivande Bank förbinder sig inte att återköpa lånet på andrahandsmarknaden, och placeringen är därför avsedd som en placering av typen köp och behåll. Eventuell överkurs som hänför sig till teckningen återbetalas inte. 4

5 SLUTLIGA VILLKOR Utgivande Bank Lån Nordea Bank Finland Abp. Lånets nummer är Lånet består av en serie som heter Kreditlänkat Indexbevis Asien. ISIN-kod Kreditlänkat Indexbevis Asien 4768 FI Teckning Lånedatum Teckningstid fram till kl Teckningarna bör betalas vid teckning. Utgivande Bank har rätt att förkorta teckningsperioden. Teckningsställe är Nordea Markets, Aleksis Kivis gata 9, Helsingfors. Lånedatum är Om det inte är en Bankdag fastställs Lånedatumet enligt angiven Bankdagskonvention. Lånekapital Lånets uppskattade totala nominella kapital är euro. 3 Skuldebrevets teckningspris Skuldebrevets nominella värde Utestående nominellt värde Skuldebrevets minsta teckning Valuta Skuldebrevens ställning i förmånsrättshänseende Typ av skuldebrev Cirka 100 % av skuldebrevets valör. Skuldebrevets nominella värde är euro. Skuldebrevets utestående nominella värde, när sex eller flera kredithändelser har inträffat. Minimiteckning för Lånet är euro. Euro ( EUR ). Skuldebreven har samma förmånsrätt som Utgivande Banks övriga förpliktelser utan säkerhet. Inte kapitalskyddat. Det återbetalningsbelopp som återbetalas till varje skuldebrevsinnehavare bestäms enligt dessa villkor och är beroende av antalet Kredithändelser under Kredittiden. Placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis. Återbetalning kan ske på Återbetalningsdagen eller på Förskjuten Återbetalningsdag. Referensbolag Referenskorg Referensbolag är de bolag som ingår i indexet itraxx Europe Crossover Series 18 (kollektivt kallade Referenskorgen ) samt bolagens eventuella Efterträdande bolag. Bolagen framgår av Bilaga 1. Om indexet itraxx Europe Crossover och listan med referensbolagen i Bilaga 1 står i strid med varandra, anses bolagen i indexet itraxx Europe Crossover vara referensbolag för Lånet. Referensbolagen tillsammans. Referensbolagets vikt Varje Referensbolags vikt i Referenskorgen är 1/50 ( ). Om vikten för ett enskilt Referensbolag i Referenskorgen ändras till följd av 3 Det totala nominella kapitalet uppskattningsvis. Det emitterade totala nominella kapitalet fastställs den bankdag som följer på Teckningsperiodens sista dag. 5

6 Succession, förbehåller sig Utgivande Bank rätten att korrigera beräkningsformlerna i dessa villkor så att de motsvarar den ändrade Referenskorgen. Kredittid Kredittiden är perioden mellan och Utgivande Bank har rätt att meddela en sådan Kredithändelse som inträffat under Kredittiden men som Utgivande Bank fått kännedom om först efter Kredittiden, dock senast inom 14 kalenderdagar från Kredittidens utgång. Återbetalningsdag Återbetalningsdagen är eller en Förskjuten Återbetalningsdag. Om Återbetalningsdagen inte är en Bankdag fastställs Återbetalningsdagen enligt angiven Bankdagskonvention. Återbetalningsbelopp Om Utgivande Bank har meddelat skuldebrevsinnehavarna om högst fem Kredithändelser senast fem (5) Bankdagar före Återbetalningsdagen återbetalas Lånets nominella värde till skuldebrevsinnehavaren på Återbetalningsdagen eller på Förskjuten Återbetalningsdag. Om en Kredithändelse inträffar i sex eller flera Referensbolag under Kredittiden fastställs beloppet av det Utestående nominella värde som betalas till skuldebrevsinnehavaren på Återbetalningsdagen eller på den Förskjutna Återbetalningsdagen utgående från det totala antalet Kredithändelser som har fastställts enligt internationell marknadspraxis. Den sjätte Kredithändelsen och varje därpå följande Kredithändelse sänker skuldebrevets nominella värde kalkylmässigt med 50 euro. Återbetalningsbeloppet kan vara lägre än skuldebrevets nominella värde. Anmälningsdag för Kredithändelse Förskjuten Återbetalningsdag Om Utgivande Bank får kännedom om en Kredithändelse i ett Referensbolag meddelar Utgivande Bank skuldebrevsinnehavarna om den. Med publiceringsdag för varje sådant meddelande avses i dessa lånevillkor Anmälningsdag för Kredithändelse. Om Utgivande Bank får kännedom om en händelse som enligt Utgivande Banks bedömning är en Kredithändelse i Referensbolaget och som har inträffat under kredittiden, men som inte har bekräftats enligt internationell marknadspraxis senast sex (6) Bankdagar före Återbetalningsdagen, har Utgivande Bank rätt att förlänga löptiden. Lånet återbetalas då i stället för på Återbetalningsdagen på en Förskjuten Återbetalningsdag, som är den tionde (10) Bankdagen efter det att man enligt internationell praxis bekräftat att det är fråga om en Kredithändelse. Utgivande Bank underrättar skuldebrevsinnehavarna om förskjutning av Återbetalningsdagen och om eventuell Kredithändelse senast fem (5) Bankdagar före Återbetalningsdagen. Sänkning av Återbetalningsbeloppet och skuldebrevets nominella värde Utgivande Bank förbehåller sig rätten att sänka skuldebrevens nominella värde i EFi:s värdeandelssystem efter varje Kredithändelse. Om Utgivande Bank beslutar att sänka Lånets nominella värde efter en Kredithändelse, sjunker skuldebrevets nominella värde med 50 euro efter den sjätte och varje därpå följande Kredithändelse. Även om skuldebrevens nominella värde inte sänks har skuldebrevsinnehavaren inte rätt att få skillnaden mellan det nominella värdet och det Utestå- 6

7 ende nominella värde som återbetalas enligt lånevillkoren. Förtida inlösen Om skuldebrevets Utestående nominella värde sjunker till noll har Utgivande Bank rätt att lösa in alla skuldebrev i förtid och avlägsna lånet från EFi:s värdeandelssystem. Skuldebrevsinnehavarna informeras om eventuell Förtida inlösen av skuldebreven minst två veckor före den förtida inlösen. Villkor för betalning av avkastning Avkastningsstruktur Avkastning som betalas årligen Strukturerat skuldebrev. På det nominella värdet för varje skuldebrev som ingår i Lånet betalas eventuell Avkastning som betalas årligen på Betalningsdagen för avkastning samt eventuell Avkastning som betalas på Återbetalningsdagen på Återbetalningsdagen. Procentenheten för den Avkastning som betalas årligen är fast, preliminärt 2,0 % p.a. 4 Avkastningsperiod Den första Avkastningsperioden börjar och går ut De följande avkastningsperioderna är ett år långa och börjar 17.1 varje år och går ut på startdagen för den följande avkastningsperioden. Den sista Avkastningsperioden börjar och går ut på Återbetalningsdagen. Vid beräkning av Avkastningen inkluderas Avkastningsperiodens första dag och exkluderas Avkastningsperiodens sista dag. Betalningsdag för avkastning Betalningsdagen för avkastning är årligen Den sista Betalningsdagen för avkastning är Återbetalningsdagen eller Förskjuten Återbetalningsdag. Den första Betalningsdagen för avkastning är Om en Förskjuten Återbetalningsdag infaller senare än Återbetalningsdagen löper ingen avkastning eller annan ränta på Lånet efter Återbetalningsdagen. Beräkningsdag för avkastning Avkastningsbelopp Beräkningsdagen för avkastning är den sjätte (6) Bankdagen före respektive Betalningsdag för avkastning. På Betalningsdagen för avkastning betalas Avkastning som betalas årligen till Skuldebrevsinnehavarna på varje skuldebrev enligt följande formel: Skuldebrevets nominella värde x Avkastning som betalas årligen x antal dagar i Avkastningsperioden/360. Beräkningssättet 30/360 tillämpas på beräkningen av antalet dagar i Avkastningsperioden. Avkastning som betalas på återbetalningsdagen Referenstillgångar Referenstillgångar är följande index i Indexkorgen med lika vikt: KOSPI 200 Index (Bloomberg: KOSPI2 Index), Hang Seng Index (Bloomberg: HSI Index), 4 Procentenheten för den Avkastning som betalas årligen är preliminärt 2,0 % p.a. Procentenheten fastställs på lånedatumet. Utgivande Bank ställer in emissionen av lånet om en procentenhet på minst 1,5 % p.a. inte kan fastställas. 7

8 MSCI Singapore Free Index (Bloomberg: SIMSCI Index), och MSCI Taiwan Index (Bloomberg: TAMSCI). Avkastning som betalas på återbetalningsdagen Det större av nedan nämnda alternativ: Värdeutveckling i Indexkorgen x Utvecklingen av Valutakursen x Avkastningsfaktor x Skuldebrevets nominella värde eller noll. Avkastningsfaktor Preliminärt 120 %. 5 Indexkorgens Värdeutveckling Referenstillgångens Värdeutveckling Startkurs Startdag Stängningskurs Slutkurs Valutakurs Valutakursens Utveckling Valutakursens Startvärde Valutakursens Stängningsvärde. Det viktade medelvärdet av Värdeutvecklingen i Referenstillgångarna (Slutkurs Startkurs)/Startkurs Stängningskurs för Referenstillgång såsom den fastställs av Utgivande Bank på Startdagen. Startdag är Om dagen inte är en Börsdag, fastställs Startdagen enligt Börsdagskonventionen, dock med beaktande av eventuella avvikelser på grund av Marknadsavbrott. Värdet av Referenstillgången såsom det fastställs av Utgivande Bank på Start- och Stängningsdagen vid den tidpunkt då Referenstillgångens stängningskurser offentliggörs. Det aritmetiska medelvärdet av Referenstillgångens Stängningskurser på Stängningsdagarna, såsom det fastställs av Utgivande Bank. Eurons (EUR) kurs i förhållande till US-dollarns såsom den fastställts av Europeiska Centralbanken kl CET-tid. (Reuters: ECB37). Valutakursens Startvärde/Valutakursens Stängningsvärde. Valutakursens värde på Startdagen. Valutakursens värde på sista Stängningsdagen. Stängningsdagar Stängningsdagarna är , , , , , , , , , , , och Om dagen inte är en Börsdag, fastställs Stängningsdagen enligt Börsdagskonventionen, dock med beaktande av eventuella avvikelser på grund av Marknadsavbrott. Bankdag Med Bankdag avses dag då bankerna i Finland allmänt håller öppet och då Europeiska centralbankens TARGET-system är öppet. 5 Avkastningsfaktorn är preliminärt 120 %. Avkastningsfaktorn fastställs på lånedatumet. Utgivande Bank ställer in emissionen av lånet om en avkastningsfaktor på minst 80 % p.a. inte kan fastställas. 8

9 Bankdagskonvention Efterföljande Bankdag. Referenskorg Definitioner av Referensbolag Skuldförbindelse avser Referensbolagets alla nuvarande, kommande, villkorliga eller övriga (a) med upplåning förknippade skuldförbindelser, som bland annat kan utgöras av masskuldebrevslån, avtal om kredit, finansieringslimit eller motsvarande avtal, insättning eller en betalningsförpliktelse avseende remburs och (b) borgen eller annan skriftlig förbindelse, som Referensbolaget ställt eller ställer för någon annans med upplåning förenade förbindelse. Efterträdande bolag Om, enligt Utgivande Banks bedömning, Succession ( Succession Event ) inträffar, dvs. om samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser direkt eller indirekt övergår till ett annat bolag eller andra bolag genom samgående, delning (antingen genom frivillig konvertering av Skuldförbindelser eller överföring på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande i kraft av lag eller avtal, ska detta eller dessa bolag vara Efterträdande bolag ( Successor ) och inkluderas som Referensbolag i Referenskorgen. På ovannämnda grunder kan Utgivande Bank besluta att det ursprungliga Referensbolaget avlägsnas från Referenskorgen eller att det fortfarande ingår som Referensbolag i Referenskorgen. Om vikten för ett enskilt Referensbolag i Referenskorgen ändras till följd av Succession, förbehåller sig Utgivande Bank rätten att korrigera beräkningsformlerna i dessa villkor så att de motsvarar den ändrade Referenskorgen. Det Efterträdande bolaget ansluts till Referenskorgen retroaktivt den dag då Successionen lagenligt trätt i kraft. Skulle Nordea Bank Finland Abp vara Efterträdande bolag enligt ovan nämnda regler, ska Utgivande Bank utse ett annat bolag i stället för Nordea Bank Finland Abp. Vid definition av Efterträdande bolag och vikten för dess Referensbolag baserar Utgivande Bank sin bedömning på definitionerna 2003 ISDA Credit Derivatives Definitions (på engelska) som publicerats av organisationen International Swaps and Derivatives Association (ISDA) samt på de tillägg som gjorts till dem i maj 2003 May 2003 Supplement to the ISDA Credit Derivatives Definitions. Definitioner av Kredithändelse Med Kredithändelse avses en händelse, som Utgivande Bank bedömer som en Utebliven betalning i Referensbolaget( Failure to pay ), Omläggning av skulder ( Restructuring ) eller Insolvensförfarande ( Bankruptcy ), som Utgivande Bank har fått kännedom om senast på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank baserar sin bedömning på definitionerna 2003 ISDA Credit Derivatives Definitions (på engelska) som publicerats av International Swaps and Derivatives Association samt på de tillägg som gjorts till dem i maj 2003 May 2003 Supplement to the ISDA Credit Derivatives Definitions och på allmänt godtagen och vedertagen internationell praxis. Ovan avsedda Kredithändelser beskrivs närmare nedan. Med Utebliven betalning avses ett Referensbolags underlåtenhet att enligt villkoren för en eller flera Skuldförbindelser erlägga betalning på förfallodagen på vederbörande betalningsställe då den förfallna betalningen eller summan av de förfallna betalningarna är minst USD (eller dess motvärde i annan valuta) då Utebliven betalning inträffar. (a) Med Omläggning av skulder avses att antingen ett Referensbolag eller en myndighet och innehavarna av sådan Skuldförbindelse, vars beslut binder även övriga innehavare av Skuldförbindelsen ifråga, kommer överens om 9

10 någon eller några av de i punkterna (i) (v) nämnda åtgärderna eller att ett Referensbolag eller en myndighet tillkännager eller förordnar en eller flera av de ovan nämnda åtgärderna på ett sätt som är bindande för samtliga innehavare av Skuldförbindelsen. För att en åtgärd ska kunna anses som Omläggning av skulder ska den skuldförbindelse som är föremål för åtgärden ha minst tre av varandra oberoende fordringsägare och minst 2/3 av fordringsägarna måste samtycka till att åtgärden betraktas som Omläggning av skulder. Därutöver förutsätts att den Skuldförbindelse eller de Skuldförbindelser som är föremål för åtgärden eller åtgärderna i punkterna (i) (v) har ett sammantaget värde av minst USD (eller dess motvärde i annan valuta) då Kredithändelsen inträffar. (i) (ii) (iii) (iv) (v) en minskning av räntesatsen, den ränta som förfallit till betalning eller summan av den upplupna räntan, en minskning av kapitalbeloppet eller av den premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller av avtalsenlig inlösen, en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera (A) (B) förfallodagen för betalning av ränta eller tidpunkten för ränteberäkning eller förfallodagen för betalning av kapital eller premie, en ändring av Skuldförbindelsens förmånsrätt som ger Skuldförbindelsen sämre förmånsrätt än vilken annan Skuldförbindelse som helst, eller en ändring av den valuta i vilken ränta eller kapital betalas eller en ändring av valutans sammansättning till någon annan valuta än: (A) (B) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna (inklusive kommande G7-länder om nya medlemmar antas till G7-gruppen), eller lagligt betalningsmedel i något land, som vid tiden för ändringen ifråga är OECD-medlem och vars hemmavaluta har en långfristig rating som är antingen minst AAA hos det till The McGrawHill Companies hörande ratinginstitutet Standard & Poor's eller hos en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody's Investor Service, Inc. eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch Ratings eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet. (b) Oaktat punkt (a) ovan ska ingen av följande händelser anses som Omläggning av skulder: (i) (ii) betalning i euro av ränta eller kapital avseende en Skuldförbindelse i en till Europeiska unionen hörande medlemsstats nationella valuta, då medlemsstaten ifråga har infört eller ska införa den gemensamma valutan enligt fördraget om upprättande av Europeiska ekonomiska gemenskapen, om någon av de i punkterna (a) (i) (v) nämnda åtgärderna föranleds, avtalas eller tillkännages på grund av en 10

11 (iii) administrativ, bokföringsmässig, skattemässig eller annan teknisk justering eller korrigering inom ramen för normal affärsverksamhet, om någon av de i punkterna (a) (i) (v) nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under sådana omständigheter, då en sådan händelse inte är en direkt eller indirekt följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning. (c) I punkterna (a) och (b) ovan avses med Skuldförbindelse även de förbindelser för vilka Referensbolaget har ställt en ovan under definitionen Skuldförbindelse nämnd borgen, varvid med Referensbolag i punkt (a) avses gäldenären i den förbindelse för vilken borgen ställs och i punkt (b) Referensbolaget. Insolvensförfarande betyder att Referensbolaget (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) upplöses (annat än genom konsolidering, fusion eller sammanslagning), blir insolvent eller oförmöget att betala sina skulder eller inte fullgör sina åtaganden eller skriftligen i ett rättegångsförfarande, administrativt förfarande eller myndighetsförfarande eller i stämning medger generell oförmåga att betala sina skulder vid förfall, gör en generell överlåtelse av affärsverksamheten, en förlikning, omstrukturering av företaget, eller skuldsanering i samråd med eller till förmån för sina fordringsägare, inleder eller blir föremål för förfarande, som syftar till en dom om betalningsoförmåga eller konkurs, eller annat beslut med stöd av konkurs- eller insolvenslag eller liknande lagar, som skadar fordringsägarna, eller ansökan om att upplösa eller försätta Referensbolaget i likvidation har lämnats och ett sådant förfarande eller en sådan ansökan (i) (ii) leder till en dom om betalningsoförmåga eller konkurs, ett beslut som skadar fordringsägarna eller ett beslut om att upplösa Referensbolaget eller försätta det i likvidation, inte återtas, förkastas eller avbryts eller om det mål som gäller förfarandet respektive ansökan inte avskrivs inom trettio dagar efter att förfarandet inletts eller ansökan lämnats, ett beslut ges om att upplösa Referensbolaget, ställa det under tvångsförvaltning, eller försätta det i likvidation (annat än genom konsolidering, fusion eller sammanslagning), ansöker om eller att för Referensbolaget förordnas eller att för Referensbolagets samtliga tillgångar eller en väsentlig del av tillgångarna utses boutredningsman, utredningsman, interimistisk konkursförvaltare, syssloman, god man eller annan motsvarande befattningshavare, låter en panthavare komma i besittning av Referensbolagets samtliga tillgångar eller en väsentlig del av tillgångarna eller att panthavaren har anhängiggjort utmätning, tvångsverkställighet, beslag, försäljnings- eller skingringsförbud eller annan utmätning eller tvångsverkställighet eller talan avseende Referensbolagets samtliga tillgångar eller en väsentlig del av tillgångarna och sådan panthavare behåller be- 11

12 (h) sittningen av panten och att ett sådant förfarande eller ansökan om sådant förfarande inte förkastas, återtas, blir föremål för förordnande om avbrott eller avskrivs inom trettio dagar eller orsakar eller utsätts för en händelse, som enligt en på Referensbolaget tillämplig lag har motsvarande effekt som den händelse eller de händelser som nämns i punkterna (a) (g). Ändring i lag Utgivande Bank gör eller kan göra en eller flera derivataffärer med en part som agerar på den internationella derivatmarknaden, i syfte att skydda sig mot de ekonomiska risker som är förknippade med Lånet. Om derivathandeln i anslutning till Lånet enligt Utgivande Banks bedömning upphör till följd av en ändring i författning eller rättspraxis så att derivathandel blir olaglig eller att det blir olagligt att inneha, förvärva eller överlåta Referenstillgång för derivathandel kan Utgivande Bank besluta att alla skuldebrev som ingår i Lånet återbetalas i förtid. Utgivande Bank betalar till skuldebrevsinnehavarna Lånets aktuella marknadsvärde (inklusive eventuell avkastning), som Utgivande Bank fastställer enligt god marknadssed och som kan vara lika stor som eller mindre än Lånets nominella värde. Definitioner avseende Indexkorg Börs Options- eller terminsbörs Med Börs avses för Referenstillgång den fondbörs där relevant aktie enligt Utgivande Banks bedömning huvudsakligen handlas. Med Options- eller terminsbörs avses (i tillämpliga delar) den börs där handel med optioner och terminer avseende Referenstillgång enligt Utgivande Banks bedömning huvudsakligen bedrivs. Marknadsavbrott Marknadsavbrott avseende Referenstillgång föreligger om någon av följande händelser, enligt Utgivande Banks bedömning, inträffar: (i) notering av officiell slutkurs för Referenstillgång eller de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång saknas, är otillgänglig eller upphör (ii) i vissa fall, om sammanställningen av Referenstillgångs värde förändras och/eller Referenstillgångs värde inte längre offentliggörs (iii) relevant Börs och/eller Options- eller terminsbörs öppnar inte för handel under sin normala öppettid eller stänger före ordinarie stängningstid (iv) handel med Referenstillgång eller med en väsentlig del av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstillgång, vilken/vilka handlas på Börs eller Options- eller terminsbörs upphör, avbryts eller begränsas på ett väsentligt sätt (v) marknadsaktörernas möjligheter att göra avslut i eller erhålla marknadsvärden för Referenstillgång eller väsentlig del av de underliggande tillgångar som ingår i Referenstillgång eller options- eller terminskontrakt relaterade till Referenstill- 12

13 gång, vilken/vilka handlas på Börs eller Options- eller terminsbörs upphör, avbryts eller försämras på ett väsentligt sätt på grund av någon annan händelse I detta fall: (a) anses begränsad öppethållning på Börs och/eller Options- eller terminsbörs inte utgöra ett Marknadsavbrott om begränsningen följer av en offentliggjord förändring av den normala öppethållandetiden för aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs. (b) utgör en begränsning av handeln, som införs under loppet av en dag på grund av förändringar i priser som överstiger tillåtna nivåer enligt aktuell Börs och/eller Options- eller terminsbörs ett Marknadsavbrott. Om Marknadsavbrott enligt Utgivande Banks bedömning föreligger på Start-, Stängnings- eller Värderingsdag ska sådan Start-, Stängnings- eller Värderingsdag vara nästföljande Börsdag då Marknadsavbrott inte föreligger. Om Marknadsavbrott föreligger på de åtta Börsdagar som följer omedelbart efter den ursprungliga Start-, Stängnings- eller Värderingsdagen eller annan relevant dag såsom anges i Slutliga Villkor är Start-, Stängnings- eller Värderingsdagen den åttonde Börsdagen oberoende av Marknadsavbrottet, och Utgivande Bank ska då fastställa den Stängnings-, Startoch/eller Slutkurs som ska tillämpas vid beräkningen av Värdeutvecklingen enligt Allmänna Villkor och Slutliga Villkor. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Marknadsavbrott. Ändrad beräkning Om sammansättningen, beräkningen eller offentliggörandet av Referenstillgången skulle upphöra, helt eller delvis, eller Referenstillgångens egenskaper skulle förändras på ett väsentligt sätt, enligt Utgivande Banks bedömning, har Utgivande Bank rätt att ändra beräkningssättet för värdeutveckling och/eller sammanställningen av Referenstillgången, eller ersätta relevant Referenstillgång med ett jämförbart alternativ. Skulle ett jämförbart alternativ till Referenstillgång, enligt Utgivande Banks bedömning, inte sammanställas, beräknas eller offentliggöras, eller om sättet att beräkna Referenstillgång eller värdet därav förändras på ett väsentligt sätt, enligt Utgivande Banks bedömning, har Utgivande Bank rätt att göra sådana justeringar i beräkningen såsom Utgivande Bank på goda grunder anser nödvändiga i syfte att uppnå en beräkning av värdet av Referenstillgång som avspeglar och är grundad på hur denna tidigare sammanställts, beräknats eller offentliggjorts. Det sålunda beräknade värdet ska då ersätta värdet av Referenstillgången vid beräkning av värdeutvecklingen. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Referenstillgången eller ändra beräkningen, kan Utgivande Bank göra en förtida beräkning av avkastningen och fastställa avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på kapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar till Slutliga 13

14 Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Ändrad beräkning. Korrigering Särskilda händelser Om den officiella stängningskursen för Referenstillgången korrigeras inom det antal dagar (från det ursprungliga offentliggörandet) som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel med Referenstillgången eller med de aktier som ingår i Referenstillgången, dock senast tre Börsdagar efter värderingsdagen, och sådan kurs använts för att bestämma Stängningskursen på Start-, Slut- eller Värderingsdagen har Utgivande Bank rätt att göra en motsvarande korrigering. Om avnotering, nationalisering, konkursförfarande, likvidation, företagsrekonstruktion, tvångsinlösen, fusion, delning, verksamhetsöverlåtelse, aktieutbyte, utbyteserbjudande, offentligt uppköpserbjudande eller annan liknande händelse enligt Utgivande Banks bedömning sker beträffande Referenstillgång eller ett företag som hänför sig till Referenstillgång, eller om split, nyemission, fondemission, utgivande av optioner eller konvertibler, sammanläggning eller återköp enligt Utgivande Banks bedömning sker beträffande Referenstillgång, eller om annan händelse som närmare anges i Slutliga Villkor sker, och som enligt praxis på marknaden för aktierelaterade derivatprodukter kan föranleda justering i beräkningar under utestående transaktioner, har Utgivande Bank rätt att justera beräkningen av värdeutveckling och/eller Referenstillgångarnas sammansättning eller ersätta Referenstillgången med en Ersättande Referenstillgång på det sätt som Utgivande Bank anser nödvändigt i syfte att uppnå en beräkning av värdeutveckling som avspeglar och är grundad på hur den tidigare beräknats. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Referenstillgången eller ändra beräkningen eller sammansättningen av Referenstillgången, kan Utgivande Bank göra en förtida beräkning av avkastningen och fastställa avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på kapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och ändringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Särskilda händelser. Ersättande Referenstillgång Den Ersättande referenstillgången ersätter Referenstillgången enligt vissa förutsättningar som nämns i dessa villkor. Den Ersättande referenstillgången ersätter Referenstillgången från den tidpunkt som fastställs av Utgivande Bank. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar till Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Ersättande Referenstillgång. Ändring i lag Skulle det på grund av ändring i lag, förordning, författning eller liknande eller på grund av ändring i myndighetsbeslut eller ändrad tillämpning av desamma eller på grund av moratorium, valutarestriktion, embargo, blockad eller bojkott av centralbank, svenska eller finska staten eller övernationell sammanslutning som Förenta Nationerna eller Europeiska unionen, enligt Utgivande Banks bedömning bli olagligt, väsentligt svårare än tidigare eller synnerligen skadligt för Utgivande Banks anseende att emittera eller 14

15 inneha Strukturerade MTN-skuldebrev, eller om det för Utgivande Bank eller någon annan skulle bli olagligt eller väsentligt svårare eller för Utgivande Banks anseende synnerligen skadligt att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgången eller ett med Referenstillgången jämförbart derivatinstrument som kan användas vid hantering av Utgivande Banks risk avseende Lånet (exempelvis aktie som utgör en del av Referenstillgången), kan Utgivande Bank besluta att Referenstillgången ersätts med en Ersättande Referenstillgång, eller alternativt att avkastningen justeras. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Referenstillgången eller ändra beräkningen, kan Utgivande Bank göra en förtida beräkning av avkastningen och fastställa avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på kapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla de tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank bedömer vara nödvändiga i samband med Ändring i lag. Ökade riskhanteringskostnader För det fall en ändring i lag, förordning, författning eller liknande eller myndighetsbeslut, eller förändring i tillämpningen av desamma, eller någon annan händelse eller omständighet som inte är direkt hänförlig till Utgivande Banks försämrade kreditbetyg, enligt Utgivande Banks bedömning medför att kostnaderna för Utgivande Bank att inneha, förvärva eller avyttra Referenstillgång eller ingå, bibehålla eller avsluta derivatinstrument med avseende på Referenstillgång i syfte att säkra Utgivande Banks exponering under Lånet skulle öka på ett för Utgivande Bank väsentligt sätt eller för det fall kostnaderna, av annan orsak än som angivits ovan, för Utgivande Banks riskhantering enligt Utgivande Banks bedömning, skulle öka på ett väsentligt sätt, får Utgivande Bank bestämma att Referenstillgången ska ersättas med en Ersättande Referenstillgång eller alternativt att justera beräkningen av avkastningen. Om Utgivande Bank bedömer att det inte skulle ge ett skäligt resultat att ersätta Referenstillgången eller ändra beräkningen, kan Utgivande Bank göra en förtida beräkning av avkastningen och fastställa avkastningen. Då Utgivande Bank fastställt avkastningen ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om avkastningens storlek och till vilken räntesats Lånet löper i fortsättningen. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på kapitalet. Återbetalningsbeloppet och den upplupna räntan betalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Ökade riskhanteringskostnader. Riskhanteringsstörning Utgivande Bank måste i syfte att hantera risker ha möjlighet att inneha, besitta, förvärva, återetablera, ersätta, upplösa och sälja Referenstillgång eller en del av Referenstillgång, ingå avtal avseende Referenstillgång samt göra placeringar i anslutning till Referenstillgång. Om Utgivande Bank enligt egen bedömning inte har möjlighet att vidta ovan nämnda åtgärder eller om det blir väsentligt mycket svårare än tidigare att vidta dem, trots att handlingar som rimligen kan förutsättas har genomförts, får Utgivande 15

16 Bank besluta att Referenstillgång ska ersättas med en Ersättande Referenstillgång. Om Utgivande Bank inte kan finna en lämplig Ersättande Referenstillgång eller om detta inte skulle ge ett skäligt resultat, får Utgivande Bank göra en förtida beräkning av avkastningen och fastställa Återbetalningsbeloppet. Efter att Utgivande Bank fastställt Återbetalningsbeloppet ska Utgivande Bank informera Fordringsägarna om Återbetalningsbeloppet och till vilken räntesats Lånet fortsättningsvis löper. Utgivande Bank ska betala marknadsmässig ränta på Återbetalningsbeloppet. Lånet och räntan återbetalas på Återbetalningsdagen. Utgivande Bank har rätt att göra alla tillägg och justeringar i Slutliga Villkor som Utgivande Bank anser vara nödvändiga i samband med Riskhanteringsstörning. Meddelanden till skuldebrevsinnehavare Övriga Villkor Registrering av värdeandelar Fordringsägarens samtycke till att lämna uppgifter om sig själv Andrahandsmarknad Licenser Tillämplig lag Utgivande Banks meddelanden till skuldebrevsinnehavare om omständigheter enligt lånevillkoren publiceras på Utgivande Banks webbsida vars adress för närvarande är eller sänds per post till skuldebrevsinnehavaren till den adress som Utgivande Bank har uppgift om. På detta Lån tillämpas de avvikelser i Allmänna Villkor som gäller Finland och som finns närmare förtecknade i Grundprospektet. Värdeandelarna registreras på det värdeandelskonto som tecknaren uppgett senast den tredje Bankdagen efter teckningsperiodens utgång enligt lagen om värdeandelssystemet och värdeandelskonton samt EFi:s regler och bestämmelser. Värdeandelarna kan fritt överlåtas först efter att de registrerats på värdeandelskontot. Uppgifterna om Fordringsägarna underlyder EFi:s sekretess och står således inte till Utgivande Banks förfogande utan Fordringsägarens samtycke. Genom att teckna av detta skuldebrevslån ger Fordringsägaren sitt samtycke till att Utgivande Bank har rätt att få och att EFi har rätt att på Utgivande Banks begäran och i syfte att ge meddelanden om skuldebrevet lämna uppgifter om Fordringsägaren, inklusive Fordringsägarens namn, kontaktuppgifter och eventuellt företagsregistreringsnummer. Nordea Bank Finland Abp noterar under normala marknadsförhållanden ett återköpspris för nominella belopp på minst euro. Återköpspriset kan överstiga eller understiga Lånets nominella värde. Bilaga A Finsk lag ANSVAR Utgivande Bank bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Villkor och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga betalningar. Helsingfors, NORDEA BANK FINLAND ABP 16

17 17

18 OPERATIONELL OCH ÖVRIG INFORMATION OM LÅNET Utgivande Bank Nordea Bank Finland Abp. Erbjudande Clearing PS-avtal Börsnotering Kostnader Kostnader för Lånet Offentligt erbjudande. Euroclear Finland Ab ( EFi ). Lånet är ett lämpligt placeringsobjekt för sparmedel i PS-avtal enligt lagen om bundet långsiktigt sparande. Ansökan om notering av skuldebreven kommer att lämnas till NASDAQ OMX Helsinki Oy. Uppskattade kostnader är: EFi euro samt ansökan till NASDAQ OMX Helsinki Oy euro. Lånets struktureringskostnad baserar sig på värdena av Lånets ränte- och derivatplaceringar på värderingsdagen Den årliga struktureringskostnaden är cirka 0,4 %, vilket betyder en totalkostnad på cirka 2,0 %. Struktureringskostnaden fastställs separat för varje lån. Kostnadens storlek beror på bl.a. marknadsläget, till exempel förändringar i räntenivån och marknadsvolatiliteten. I struktureringskostnaden ingår alla Utgivande Banks kostnader för Lånet, som till exempel emissionskostnader samt kostnader för licenser, material och marknadsföring. Utgivande Bank tar inte ut separata teckningsprovisioner eller separata förvaringsavgifter för Lånet. Vid jämförelse av olika emittenters kostnader bör placeraren beakta marknadsparternas varierande förmåga att genomföra de ränte- och derivatplaceringar som ingår i strukturerade produkter. Den årliga kostnad som Lånets säljare tar ut för Lånet är cirka 1,0 %, vilket innebär en totalkostnad på cirka 5,0 %. Inställd emission Utgivande Bank förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om 1) marknadsläget ändras, 2) teckningsaktiviteten är låg (under 3 miljoner euro) eller 3) det sker någonting som enligt Utgivande Banks bedömning kan äventyra emissionen. Utgivande Bank ställer också in emissionen om det totala tecknade beloppet är mindre än euro, procentenheten för Avkastning som betalas årligen inte kan fastställas till minst 1,5 % p.a. eller Avkastningsfaktorn inte kan fastställas till minst 80 %. Vid inställd emission återbetalas samtliga inbetalda belopp. Ingen ränta betalas på det belopp som återbetalas. Beskattning Enligt gällande lag utgör den Avkastning som betalas på ett i Finland till allmänheten emitterat masskuldebrevslån inkomst enligt lagen om källskatt på ränteinkomst för en i Finland allmänt skattskyldig fysisk person och för ett inhemskt dödsbo. Den Avkastning som erhålls genom handel på andrahandsmarknaden utgör kapitalinkomst enligt inkomstskattelagen. Avkastningen utgör normal skattepliktig inkomst för organisationer och koncerner med de undantag som gäller för allmännyttiga samfunds skattefrihet. Denna beskrivning innehåller inte skatterådgivning. Beskrivningen är inte uttömmande utan den är avsedd som allmän information om vissa gällande regler. Fordringsägare ska själv bedöma de eventuella skattekonsekvenserna 18

19 och därvid rådfråga skatterådgivare. BILAGA 1 Denna bilaga är en del av de Allmänna Villkoren för Lån nummer 4768 som Nordea Bank Finland Abp emitterat. Kreditbetygen per Markit Ticker Markit Long Name Toimiala Maa Luokitus - Moody's Luokitus - S&P ALCLCT Alcatel Lucent Kommunikaatio FR Caa1 CCC+ ARMLL ArcelorMittal Perusmateriaalit LX Ba1 BB+ ARDAPAC ARDAGH PACKAGING FINANCE PUBLIC LIMITED COMPANY Teollisuus IR B3 CCC+ BRISCON BRISA - CONCESSAO RODOVIARIA, S.A. Teollisuus PO Ba2 BAB BRITISH AIRWAYS plc Kuluttajatuotteet GB B2 BB CAWILD CABLE & WIRELESS LIMITED Kommunikaatio GB B1 B+ CIRINT CIR S.P.A. - COMPAGNIE INDUSTRIALI RIUNITE Monialayhtiö IT BB CLAR Clariant AG Perusmateriaalit SZ Ba1 BBB- CODSA-Fin CODERE FINANCE (LUXEMBOURG) S.A. Kuluttajatuotteet LX Caa2 CCC CONVHEA ConvaTec Healthcare E S.A. Kuluttajatuotteet LX Caa1 B DIXON DIXONS RETAIL PLC Kuluttajatuotteet GB B1 EDP EDP - Energias de Portugal, S.A. Energia PO Ba1 BB+ EILEAB EILEME 2 AB Kommunikaatio SW B3 B- FIATIND FIAT INDUSTRIAL S.P.A. Kuluttajatuotteet IT Ba2 BB+ FIAT FIAT S.P.A. Kuluttajatuotteet IT B1 BB- FINMEC FINMECCANICA S.P.A. Teollisuus IT Baa2 BBB- GROHE Grohe Holding GmbH Teollisuus GE B3 B- HAVAS HAVAS Kommunikaatio FR HEI HeidelbergCement AG Teollisuus GE Ba2 OTE HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANISATION SOCIETE ANONYME Kommunikaatio GR Caa1 B- INGHL INEOS GROUP HOLDINGS LIMITED Perusmateriaalit GB Caa1 CCC+ ISSNAS ISS A/S Kuluttajatuotteet DE B3 B JAGULAN JAGUAR LAND ROVER PLC Kuluttajatuotteet GB Ba3 BB- KDVSGM Kabel Deutschland Vertrieb und Service GmbH Kommunikaatio GE Ba2 BB LADBRK LADBROKES PLC Kuluttajatuotteet GB Ba2 BB LAFCP LAFARGE Teollisuus FR Ba1 BB+ MEHI MELIA HOTELS INTERNATIONAL, S.A. Kuluttajatuotteet SP MESSA Metsa Board OYJ Perusmateriaalit FI B3 B- NOKIA Nokia Oyj Kommunikaatio FI Ba3 BB- NSINO NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA Perusmateriaalit NO Caa2 CCC+ NXP NXP B.V. Teollisuus NE ONOSM-ONOFin2 ONO FINANCE II PUBLIC LIMITED COMPANY Kommunikaatio IR Caa1 B- PEUGOT PEUGEOT SA Kuluttajatuotteet FR Ba3 BB PLTMPL-IntFin Portugal Telecom International Finance B.V. Kommunikaatio PO Ba2 BB+ GENP RALLYE Kuluttajatuotteet FR RENAUL RENAULT Kuluttajatuotteet FR Ba1 BB+ REPSSA REPSOL, S.A. Energia SP Baa3 BBB- SCHAFIN Schaeffler Finance B.V. Kuluttajatuotteet GE Ba3 B+ AF-AirFrance SOCIETE AIR FRANCE Kuluttajatuotteet FR STENA Stena Aktiebolag Monialayhtiö SW B2 BB STORA Stora Enso Oyj Perusmateriaalit FI Ba2 BB SUNRICO Sunrise Communications Holdings S.A. Kommunikaatio SZ B3 B- TKAGR ThyssenKrupp AG Perusmateriaalit GE Baa3 BB PREUSS TUI AG Kuluttajatuotteet GE Caa1 B- UNITGMB Unitymedia GmbH Kommunikaatio GE B3 B- LBTG-UPC UPC Holding B.V. Kommunikaatio NE B2 B- UPMKYM UPM-Kymmene Oyj Perusmateriaalit FI Ba1 BB VIRFIN VIRGIN MEDIA FINANCE PLC Kommunikaatio GB Ba2 BB- WENL WENDEL Monialayhtiö FR BB WINDAQ Wind Acquisition Finance S.A. Kommunikaatio LX B3 BB- 19

20 BILAGA A Nordea Bank Finland Abp har enligt licensavtal rätt att använda nedan nämnda index i samband med emissionen av detta masskuldebrevslån. Enligt licensavtalet är Nordea Bank Finland Abp skyldigt att inkludera följande text i dessa lånevillkor: Hang Seng Index: The Hang Seng Index (the Index(es) ) is/are published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name(s) Hang Seng Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by Nordea Bank Finland Plc in connection with 4736 Index-linked Bond Asian Tigers (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY NORDEA BANK FINLAND PLC IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF 20