ppnande av stmman och val av ordfrande p stmman Val av en eller tv justeringsmn

Transkript

1 Protokoll frt vid rsstmma med aktiegarna i AB Sagax (pubi), , den 5 maj 2011 kl i bolagets lokaler, Engelbrektsplan 1, Stockholm. Nrvarande aktiegare och representanter fr bolaget, se separat frteckning Bilaga ppnande av stmman och val av ordfrande p stmman Stmman ppnades av styrelsens ordfrande Gran E. Larsson, som ven valdes till ordfrande p stmman i enlighet med valberedningens frslag. Upplystes om att advokaten Johan Hessius, Advokatfirman Lindahl, skulle fra protokollet frn stmman. 3. Godknnande av dagordning Stmman godknde dagordningen Bilaga enligt Val av en eller tv justeringsmn Stmman utsg Sten Hildemar, att jmte ordfranden justera dagens protokoll. 5. Prvning av om stmman har blivit behrigen sammankallad Noterades att kallelse kungjorts i Post- och Inrikes Tidningar och att kallelseannons publicerats i Svenska Dagbladet torsdagen den 7 april Stmman frklarades vara i behrig ordning sammankallad. 6. Framlggande av rsredovisningen och revisionsberttelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberttelsen Konstaterades att bolagets redovisningshandlingar, inklusive bolagsstyrningsrapport, och revisionsberttelse fr 2010 har funnits tillgngliga p bolagets kontor sedan onsdagen den 14 april 2011, samt tillstllts de aktiegare som s begrt och de aktiegare som anmlt sig till stmman. Handlingarna har ven funnits att tillg p bolagets webbplats frn nmnda datum. Handlingarna framlades vidare p stmman. 1 (5) fl,

2 Verkstllande direktren David Mindus hll ett anfrande, varefter stmman gavs mjlighet att stlla frgor till verkstllande direktren. Auktoriserade revisorn Jonas Svensson, Ernst & Young AB, fredrog revisionsberttelsen och koncernrevisionsberttelsen. 2. Upprttande och godknnande av rstlngd Framlades frteckning ver anmlda aktiegare med uppgift om antal aktier och rster som aktiegarna representerade. Efter justering fr icke nrvarande aktiegare godkndes frteckningen ssom rstlngd vid stmman, Bilaga Beslut om a) faststllande av resultatrkningen och balansrkningen samt koncernresultatrkningen och koncernbalansrkningen Stmman faststllde, enligt revisorns tillstyrkan, resultatrkningen och balansrkningen samt koncernresultatrkningen och koncernbalansrkningen. b) dispositioner betrffande Bolagets vinst eller frlust enligt den faststllda balansrkningen Konstaterades att styrelsen hade avgett ett frslag p hur de till bolagsstmmans frfogande stende vinstmedlen skulle disponeras. Det noterades att revisorerna i sin revisionsberttelse tillstyrkt att rsstmman disponerade vinsten i moderbolaget enligt frslaget. Frslaget konstaterades ha funnits tillgngligt p bolagets kontor sedan onsdagen den 6 april 2011 samt tillstllts de aktiegare som s begrt och de aktiegare som anmlt sig till stmman. Handlingarna har ven funnits att tillg p bolagets webbplats. Stmman beslutade att anta frslaget till utdelning, Bilaga 3. c) ansvarsfrihet t styrelseledamterna och verkstllande direktren Stmman beslutade att bevilja ansvarsfrihet t samtliga styrelseledamter och verkstllande direktren. Antecknades att beslutet var enhlligt. Antecknades ven att varken styrelsens ledamter eller verkstllande direktren deltagit i beslutet angende ansvarsfrihet. 2 (5) &V

3 8. Beslut om antalet styrelseledamter Noterades att valberedningens ordfrande hll ett anfrande om valberedningens arbete under ret. Stmman beslutade att styrelsen ska best av sju styrelseledamter utan styrelsesuppleanter, i enlighet med valberedningens frslag. 9. Faststllande av arvoden t styrelse och revisorer Stmman beslutade att styrelsearvode skulle utg med sammanlagt kronor, varav kronor till styrelseordfranden och kronor till envar av de vriga av stmman valda styrelseledamterna som ej r anstllda i bolaget, i enlighet med valberedningens frslag. Stmman beslutade vidare att arvode till revisorerna skulle utg enligt av bolaget godknd rkning, i enlighet med valberedningens frslag. 10. Val av styrelse Stmmoordfranden redogjorde fr freslagna styrelseledamters uppdrag i andra bolag. Stmman beslutade i enlighet med valberedningens frslag att, fr tiden intill nstkommande rsstmma, omvlja Gran E. Larsson, Filip Engelbert, David Mindus, Staffan Saln, Johan Thorell, Johan Cederlund och Ulrika Werdelin, till ordinarie styrelseledamter. Till ordfrande i styrelsen valdes Gran E. Larsson. Noterades att rsstmman 2008 hade utsett det auktoriserade revisionsbolaget Ernst & Young AB med auktoriserade revisorn Jonas Svensson som huvudansvarig, samt den auktoriserade revisorn Ingemar Rindstig, Ernst & Young AB, till bolagets revisorer fr tiden fram till rsstmman Beslut om principer for utseende av valberedning Stmman beslutade att anta principer fr utseende av valberedning i enlighet med valberedningens frslag, Bilaga Beslut om riktlinjer for ersttning till ledande befattningshavare Noterades att styrelsen inrttat ett ersttningsutskott som lmnat en redovisning ver dess utvrdering av ersttning till ledande befattningshavare. Det konstaterades att styrelsen hade avgett ett frslag om antagande av riktlinjer fr 3 (5) ~M

4 ersttning till ledande befattningshavare, Bilaga 5. Det antecknades att styrelsens fullstndiga frslag, utvrdering samt revisorns yttrande enligt 854 kap. aktiebolagslagen om huruvida rsstmmans riktlinjer om ersttning till ledande befattningshavare fljts, hllits tillgngligt fr aktiegarna och p bolagets hemsida minst tre veckor fre rsstmman. Stmman beslutade att anta riktlinjer fr ersttning till ledande befattningshavare i enlighet med styrelsens frslag. 13. Beslut om bemyndigande fr styrelsen att ka aktiekapitalet genom nyemission av aktier och/eller teckningsoptioner Det konstaterades att styrelsen hade avgett ett frslag om bemyndigande fr styrelsen att ka aktiekapitalet genom nyemissioner av aktier och/eller teckningsoptioner, Bilaga 6. Stmman beslutade i enlighet med styrelsens frslag, varvid noterades att beslutet var enhlligt. 14. Beslut om bemyndigande fr styrelsen att besluta om terkp och/eller verltelse av egna aktier och/eller teckningsoptioner Det konstaterades att styrelsen hade avgett ett frslag om bemyndigande fr styrelsen att besluta om terkp och/eller verltelse av egna aktier och/eller teckningsoptioner, Bilaga 7. Stmman beslutade i enlighet med styrelsens frslag, varvid noterades att beslutet var enhlligt. 15. Beslut om ndring av bolagsordning Det konstaterades att styrelsen hade avgett ett frslag om ndring av bolagsordningen, Bilaga 8. Stmman beslutade att anta ny bolagsordning i enlighet med bilaga. Noterades att beslutet var enhlligt. 16. Beslut om incitamentsprogram Det konstaterades att styrelsen hade avgett ett frslag till infrande av incitamentsprogram 2011/2014, Bilaga 9. 4(5) M,

5 Stmman beslutade i enlighet med styrelsens frslag. Det antecknades vidare att Vanguard Global ex-us Real Estate Index Fund och Ishares 5 and P World ex-us Property Index Fund, som tillsammans representerade 4844 aktier och rster, reserverade sig mot beslutet. 17. Stmmans avslutande Stmman frklarades avslutad. Stockholm den 5 maj 2011 Sekreterare / UA, Gran E. Larsson Stmmoordfrande / 1 Sten Hildemar Justeringsman 5 (5)

6 Rstlngd rsstmma i AB Sagax (pubi) den 5 maj 2011 Bilaga 1, BERGSTE N TOMAS ENGELBERT FILIP MATTERH ORN ADVISORS AB SNGELBERT, FILIP ,6 - ENGELBE RT ANDREA ONGELBERT, FILIP ENGELBE RT ELSA ENGELBERT. FILIP ,0 - VANGUAR D GLOBAL EX-US REAL ESTATE INDEX FUND FORSGREN, ULF ISHARES S AND P WORLD EX-US PROPERTY INDEX FUND FORSGREN, ULF ,0 - GRONWALL LINUS HALLMAN GUNNAR ,6 - HUMLE MBOLAGSFOND HERMANSSON, ERIK TENKOB INVEST AB 4LDEMAR, STEN ,1 0. INGVARS SON, DAVID ,01% 3N, LARS ,0 01 SIFONEN AB INGVARSSON, LARS ,3 1. KERSBY, CLAES ,0 0 KERSBY MONICA KERSBY, CLAES ,0 0. BYGGN ADSBYRN HERMAN-BYGG KERSBY, CLAES ,0 0 LA RSEN PETER ,4 0.11% EDDACO NSULTAB LARSSON, GRAN ,5 1,47% LINDGRE N, BIRGITTA 40 OSS p0 a LNSFRSKRINGARSMABOLAGSFOND LINDBERG,GUNNAR ,0 1,4 LANSFRSKRINGAR FASTIGHETSFOND LINDBERG, GUNNAR ,0 11 TAGEHUS HOLDINGAB LJUNGBERG, JOHAN ,79 MARKBO RN PETER ,6 0 MARINDE R JOHAN ,0 0,1 MINDU S SARA MINDUS, DAVID DUCOAB MINDUS, DAVID STOCKHOLM REALTY MANAGEMENT AB MINDUS, DAVID j 31 JOHAVID INVEST AB MINDUS, DAVID ,0 Q. NORBER G NETWORKAB NORBERG, ROLF G ,0 01 MC HY GRAHAM NILSSON MARTIN , 07% L TAFFAN ,0 0,05% SALENIA AB SALN, STAFFAN ,5 6,36% SALNIA 7,8 SALN, STAFFAN ,0 4 LARGUS FRVALTNINGAB SALN,STAFFAN p0 5,97% SWEDBA NK ROBUR REALINVEST SANDELL, HENRIK ,3 0 SWEDBAN K ROBUR SMABOLAGSFOND SVERIGE SANDELL, HENRIK , 0 1, SWEDBA NK ROBUR STELLA SMBOLAG SANDELL, HENRIK ,0 0 ROBUR/BANCO SMBOLAG ANDELL, HENRIK ,0 0 GRYNING SKUST FRVALTNING AB THORELL, JOHAN ,1 0 FRVALT NINGS AB GROTLINGBOUDD THORELL, JOHAN ,0 0 HLSTRMAB FAHLSTRM, JOHAN ,0 0, TH ORELL TELLA FONDFRVALTNING AB EKLANN, ROBERT , MMELSBOHOLM FRVALTN AB THORELL, JOHAN ZEL DA ".ETTERBERG, ROLF n 0. Totalt Antal fretrdda stamaktier Antal fretrdda pref.aktier Antal fretrdda aktier Antal fretrdda rstar % av avgivna rstar ,6 100,0% Totalt antal aktier 1 Sagax Totalt antal rster i Sagax Antal aktier p stmmanitotal Antal rstar p stmman/total ,2 25,37% 48,78% ge

7 Bilaga 2 Styrelsens i AB Sagax (publ), org.nr rsstmman (punkt 3) , frslag till dagordning p 1. ppnande av stmman och val av ordfrande p stmman 2. Upprttande och godknnande av rstlngd 3. Godknnande av dagordning 4. Val av en eller tv justeringsmn 5. Prvning av om stmman har blivit behrigen sammankallad 6. Framlggande av rsredovisningen och revisionsberttelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberttelsen 7. Beslut a) om faststllelse av resultatrkningen och balansrkningen samt koncernresultatrkningen och koncernbalansrkningen b) om dispositioner betrffande bolagets vinst eller frlust enligt den faststllda balansrkningen c) om ansvarsfrihet t styrelseledamterna och verkstllande direktren 8. Beslut om antalet styrelseledamter 9. Faststllande av arvoden t styrelse och revisorer 10. Valav styrelse 11. Beslut om principer fr utseende av valberedning 12. Beslut om riktlinjer fr ersttning till ledande befattningshavare 13. Beslut om bemyndigande fr styrelsen att ka aktiekapitalet genom nyemission av aktier och/eller teckningsoptioner 14. Beslut om bemyndigande fr styrelsen att besluta om terkp och/eller verltelse av egna aktier och/eller teckningsoptioner 15. Beslut om ndring av bolagsordning 16. Beslut om infrande av incitamentsprogram 17. Stmmans avslutande Stockholm i april 2011 AB Sagax (publ) Styrelsen

8 Styrelsens i AB Sagax (publ), org. nr ("Bolaget") frslag till vinstdisposition (punkt 7 b) jmte styrelsens yttrande avseende frslag till vinstdisposition enligt aktiebolagslagen 18 kap 4 Till rsstmmans frfogande finns fljande fria fond och vinstmedel. Bilaga 3 verkursfond Balanserad vinst rets resultat Summa kr kr kr kr Till stamaktiegarna utdelas 3,00 kronor per aktie Till preferensaktiegarna utdelas 2,00 kronor per aktie Balanseras i verkursfond Summa kr kr kr kr Styrelsens yttrande avseende frslag till vinstdisposition Enligt aktiebolagslagen 18 kap 4 ska styrelsen avge ett yttrande avseende frslag till vinstutdelning. Koncernens egna kapital har berknats i enlighet med de av EU antagna IFRSstandarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC) samt i enlighet med svensk lag genom tillmpning av Rdet fr finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 (Kompletterande redovisningsregler fr koncerner). Moderbolagets egna kapital har berknats i enlighet med svensk lag och med tillmpning av Rdet fr finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 (Redovisning fr juridiska personer). Styrelsen freslr att rsstmman beslutar om utdelning till aktiegarna om 3,00 kronor per stamaktie fr rkenskapsret Som avstmningsdag fr utdelningen p stamaktier fresls den 10 maj Styrelsen freslr att rsstmman beslutar om utdelning till aktiegarna om 2,00 kronor per preferensaktie fr rkenskapsret 2010 med utbetalning kvartalsvis om 0,50 kronor per preferensaktie. Som avstmningsdagar fr utdelningen p preferensaktier freslr styrelsen torsdagen den 30 juni 2011, fredagen den 30 september 2011, fredagen den 30 december 2011 och fredagen den 30 mars Styrelsens frslag om vinstutdelning till preferensaktiegarna r i enlighet med bolagsordningen, vilken stipulerar villkoren fr preferensaktierna.

9 Den freslagna vinstutdelningen 2011 motsvarar 35 % av koncernens frvaltningsresultat fr 2010 och 37 % av koncernens kassaflde frn den lpande verksamheten fre frndring av rrelsekapital Styrelsen finner att full tckning finns fr bolagets bundna egna kapital efter den freslagna vinstutdelningen. Styrelsen finner att den freslagna utdelningen till aktiegarna r frsvarlig med hnsyn till de parametrar som anges i 17 kap 3 andra och tredje styckena i aktiebolagslagen (verksamhetens art, omfattning och risker samt konsolideringsbehov, likviditet och stllning i vrigt). Styrelsen bedmer att bolagets och koncernens egna kapital efter den freslagna vinstutdelningen kommer att vara tillrckligt stort i relation till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen beaktar i sammanhanget bland annat bolagets och koncernens historiska utveckling, budgeterad utveckling, investeringsplaner och konjunkturlget. Freslagen utdelning utgr 9 % av moderbolagets egna kapital och 5 % av koncernens egna kapital den 31 december Bolagets och koncernens soliditet r god med beaktande av rrelsens karaktr och utveckling. Mot denna bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda frutsttningar att ta framtida affrsrisker och ven tla eventuella frluster. Planerade investeringar har beaktats vid bestmmandet av den freslagna vinstutdelningen. Vinstutdelningen kommer heller inte att negativt pverka bolagets och koncernens frmga att gra ytterligare affrsmssigt motiverade investeringar enligt antagna planer. Den freslagna vinstutdelningen kommer inte att pverka bolagets och koncernens frmga att i rtt tid infria sina betalningsfrpliktelser. Styrelsen har vervgt vriga knda frhllanden som kan ha betydelse fr bolagets och koncernens ekonomiska stllning och som inte beaktats inom ramen fr det ovan anfrda. Drvid har ingen omstndighet framkommit som gr att den freslagna utdelningen inte framstr som frsvarlig. Stockholm i april 2011 AB Sagax (publ) Styrelsen 2

10 Bilaga 4 Valberedningens i AB Sagax (pubi), org.nr , ("Bolaget") frslag till beslut om principer fr utseende av valberedning (punkt 11) Valberedningen freslr att rsstmman utser en valberedning enligt fljande principer. Arsstmman uppdrar t styrelsens ordfrande att ta kontakt med de tre rstmssigt strsta aktiegarna eller gargrupperna (hrmed avses svl direktregistrerade aktiegare som frvaltarregistrerade aktiegare), enligt Euroclears utskrift av aktieboken per den 30 september 2011, som vardera utser en representant att jmte styrelseordfranden utgra valberedning fr tiden intill dess att ny valberedning utsetts enligt mandat frn nsta rsstmma. Fr det fall ngon av de tre strsta aktiegarna eller gargrupperna ej nskar utse sdan representant ska den fjrde strsta aktiegaren eller gargruppen tillfrgas och s vidare intill dess att valberedningen bestr av fyra ledamter. Majoriteten av valberedningens ledamter ska vara oberoende i frhllande till Bolaget och bolagsledningen. Minst en av valberedningens ledamter ska vara oberoende i frhllande till den i Bolaget rstmssigt strsta aktiegaren eller grupp av aktiegare som samverkar om Bolagets frvaltning. Verkstllande direktren eller annan person frn bolagsledningen ska inte vara ledamot av valberedningen. Styrelseledamter kan ing i valberedningen men ska inte utgra en majoritet av dess ledamter. Om mer n en styrelseledamot ingr i valberedningen fr hgst en av dem vara beroende i frhllande till Bolagets strre aktiegare. Valberedningen utser ordfrande inom gruppen. Styrelseordfranden eller annan styrelseledamot ska inte vara ordfrande fr valberedningen. Sammansttningen av valberedningen ska tillknnages senast sex mnader fre rsstmman Om ledamot lmnar valberedningen innan dess arbete r slutfrt och om valberedningen anser att det finns behov av att erstta denna ledamot, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgngspunkt i Euroclears utskrift av aktieboken snarast mjligt efter det att ledamoten lmnat sin post. ndring i valberedningens sammansttning ska omedelbart offentliggras. Inget arvode ska utg till ledamterna fr deras arbete i valberedningen. Stockholm i april 2011 AB Sagax (publ) Va/beredningen

11 Bilaga 5 Styrelsens i AB Sagax (publ), org.nr , ("Bolaget") frslag till beslut om riktlinjer fr ersttning till ledande befattningshavare (punkt 12) Riktlinjer fr ersttning till Bolagets ledande befattningshavare beslutas av rsstmman. Bolagets ledande befattningshavare utgrs av verkstllande direktren, ekonomichefen, fastighetschefen och finanschefen. Verkstllande direktrens ersttning bereds av styrelsens ersttningskommitt och faststlls av styrelsen vid ordinarie styrelsemte. Verkstllande direktren deltar ej i detta beslut. Styrelsen faststller riktlinjer fr ersttning till vriga ledande befattningshavare i Bolaget och uppdrar t verkstllande direktren att frhandla i enlighet med dessa. verenskommelser med vriga ledande befattningshavare trffas av verkstllande direktren i frening med styrelsens ordfrande. Sagax ska ha marknadsmssiga ersttningsniver och anstllningsvillkor i syfte att behlla och, vid behov, rekrytera ledande befattningshavare med erforderlig kompetens och erfarenhet. Ersttning till Bolagets ledning utgr i huvudsak i form av kontant ln. Ersttning kan utgras av en kombination av fast och rrlig ln. Den huvudsakliga ersttningen ska utgras av fast ln och anses motsvara en marknadsmssig kompensation fr ett fullgott arbete. Det rrliga lnetillgget ska avse kompensation drutver fr arbete som varit synnerligen vl utfrt, exceptionell arbetsbelastning eller annan liknande omstndighet. Om inte srskilda skl freligger ska det rrliga lnetillgget inte verstiga 50 procent av den fasta rslnen. Styrelsen ska drutver rligen utvrdera om ett aktie- eller aktiekursanknutet incitamentsprogram ska fresls rsstmman eller inte. Uppsgningsln ska uppg till maximalt sex mnadslner. Ngra avgngsvederlag ska ej tillmpas. Styrelsen har rtt att frng ovanstende riktlinjer om det i ett enskilt fall finns srskilda skl som motiverar det. Stockholm i april 2011 AB Sagax (pub[) Styrelsen

12 Bilaga 6 Styrelsens i AB Sagax (publ), org.nr , ("Bolaget") frslag till beslut om bemyndigande fr styrelsen att ka aktiekapitalet genom nyemissioner av aktier och/eller teckningsoptioner (punkt 13) Styrelsen freslr att rsstmman beslutar om bemyndigande fr styrelsen att inom ramen fr gllande bolagsordning, med eller utan avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt, vid ett eller flera tillfllen intill nstkommande rsstmma, fatta beslut om kning av Bolagets aktiekapital genom nyemission av stamaktier, preferensaktier och/eller teckningsoptioner i Bolaget. Det totala antalet aktier som omfattas av sdana nyemissioner fr motsvara sammanlagt hgst tio procent av rstetalet i Bolaget, baserat p det sammanlagda rstetalet i Bolaget vid tidpunkten fr rsstmman Emissionerna ska ske till marknadsmssig teckningskurs, med frbehll fr marknadsmssig emissionsrabatt i frekommande fall, och betalning ska, frutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Syftet med bemyndigandet och sklen till eventuell avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt r att emissioner ska kunna ske fr finansiering av frvrv av fastigheter eller fastighetsbolag, eller del av fastighet eller fastighetsbolag. Justeringar och frtydliganden av stmmans beslut Styrelsen, verkstllande direktren eller den styrelsen i vrigt frordnar, ska bemyndigas att gra sdana smrre justeringar och frtydliganden av stmmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registreringen hos Bolagsverket. Majoritetskrav Fr giltigt beslut enligt styrelsens avgivna frslag enligt ovan fordras att beslutet bitrtts av aktiegare med minst tv tredjedelar av svl de avgivna rsterna som de vid stmman fretrdda aktierna. Stockholm i april 2011 AB Sagax (publ) Styrelsen

13 Bilaga 7 Styrelsens i AB Sagax (pubi), org.nr , ("Bolaget") frslag till beslut om bemyndigande fr styrelsen att besluta om terkp och/eller verltelse av egna aktier och/eller teckningsoptioner (punkt 14) Styrelsen freslr att rsstmman beslutar om bemyndigande fr styrelsen att, vid ett eller flera tillfllen intill nstkommande rsstmma, fatta beslut om frvrv av sammanlagt s mnga stamaktier, preferensaktier och/eller teckningsoptioner att Bolagets innehav vid var tid inte verstiger en tiondel av samtliga aktier i Bolaget. Frvrv av egna aktier ska ske p NASDAQ OMX Stockholm och fr endast ske till ett pris inom det vid var tid gllande kursintervallet, varmed avses intervallet mellan hgsta kpkurs och lgsta sljkurs, eller genom ett frvrvserbjudande riktat till samtliga aktiegare, varvid frvrvet ska ske till ett pris som vid beslutstillfllet motsvarar lgst gllande brskurs och hgst 150 procent av gllande brskurs. Frvrv av egna teckningsoptioner ska ske till ett pris som vid beslutstillfllet motsvarar hgst marknadsvrdet. Vidare fresls att rsstmman beslutar om bemyndigande fr styrelsen att, vid ett eller flera tillfllen intill nsta rsstmma fatta beslut om verltelse, med eller utan avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt, av hela eller delar av Bolagets innehav av egna stamaktier, preferensaktier och/eller teckningsoptioner som likvid vid frvrv av fastigheter eller fastighetsbolag, eller del av fastighet eller fastighetsbolag till ett pris motsvarande brskursen, eller betrffande teckningsoptioner, marknadsvrdet vid verltelsetillfllet. verltelse av hela eller delar av Bolagets innehav av egna stamaktier och/eller preferensaktier ska ven kunna ske, vid ett eller flera tillfllen intill nsta rsstmma, fr att finansiera sdana frvrv, varvid frsljning av aktier ska ske p NASDAQ OMX Stockholm till ett pris inom det vid var tid gllande kursintervallet. Bemyndigandet syftar till att framfrallt ge Bolaget flexibilitet vid finansieringen av frvrv av fastigheter eller fastighetsbolag, eller del av fastighet eller fastighetsbolag, men ven till att ge styrelsen kat handlingsutrymme i arbetet med Bolagets kapitalstruktur. Majoritetskrav Fr giltigt beslut enligt styrelsens avgivna frslag enligt ovan fordras att beslutet bitrtts av aktiegare med minst tv tredjedelar av svl de avgivna rsterna som de vid stmman fretrdda aktierna. Stockholm i april 2011 AB Sagax (publ) Styrelsen

14 Bilaga 8 Styrelsens i AB Sagax (pubi), org.nr , ("Bolaget") frslag till beslut om ndring av bolagsordningen (punkt 15) Styrelsen freslr att rsstmman beslutar att 2, 5.2, 5.5, 9 och 11 i bolagsordningen ndras, samt att ngra redaktionella ndringar genomfrs i bolagsordningen. 1 2 fresls att styrelsens ste ska ndras frn Stockholms kommun i Stockholms ln till Stockholm Stad fresls att mening tre tas bort avseende fretrdesrtt framfr stamaktierna till utdelning under det frsta kvartalet 2010, eftersom den angivna tidpunkten har passerats. 1 tredje stycket 5.2 fresls att hela stycket tas bort eftersom Konsolideringsfonden ska upplsas automatiskt snarast efter rsstmman Gllande inlsen i 5.5 fresls att tidsangivelsen angende minskning av aktiekapitalet tas bort eftersom den angivna tidpunkten 15 februari 2011 har passerat. 1 9 fresls av samma skl att punkten c tas bort avseende srskilda majoritetskrav vid beslut om utgivande av konvertibler, vinstandels- eller kapitalandelsln samt att punkten d i tas bort avseende avsttning av vinst till Konsolideringsfonden. Slutligen fresls att 11 punkten 9 ndras s att det anges att val av revisor ska behandlas p varje rsstmma vilket r i verrensstmmelse med regleringen i aktiebolagslagen. Den freslagna nya lydelsen av bolagsordningen bifogas, Bilaga A. Justeringar och frtydliganden av stmmans beslut Styrelsen, verkstllande direktren eller den styrelsen i vrigt frordnar, ska bemyndigas att gra sdana smrre justeringar och frtydliganden av stmmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registreringen hos Bolagsverket. Majoritetskrav Fr giltigt beslut enligt styrelsens avgivna frslag enligt ovan fordras att beslutet bitrtts av aktiegare med minst tv tredjedelar av svl de avgivna rsterna som de vid stmman fretrdda aktierna. Stockholm i april 2011 AB Sagax (publ) Styrelsen

15 AB Sagax (publ) Bilaga A Bolagsordning Bolagets firma r AB Sagax. Bolaget r publikt (pubi). Styrelsen ska ha sitt ste i Stockholm Stad Bolaget ska direkt eller genom dotterbolag ga, frvalta och driva handel med fast egendom samt driva drmed frenlig verksamhet. Aktiekapitalet ska utgra lgst 100 miljoner kronor och hgst 400 miljoner kronor. 5.1 Aktieslag 4 5 Antalet aktier ska vara lgst 20 miljoner och hgst 80 miljoner. Aktierna ska vara dels stamaktier, dels preferensaktier. Preferensaktier och stamaktier fr emitteras till ett belopp motsvarande sammanlagt hgst 100 % av aktiekapitalet. Stamaktie medfr en rst och preferensaktie medfr en tiondels rst. 5.2 Vinstutdelni Preferensaktierna ska medfra fretrdesrtt framfr stamaktierna till rlig utdelning om tv (2) kronor per aktie med kvartalsvis utbetalning om 0,50 kronor per aktie. Avstmningsdagar fr utbetalningarna ska vara sista vardagen i juni, september respektive december mnad efter rsstmman samt mars mnad ret efter rsstmman. Den vinst enligt faststlld balansrkning, som enligt lag fr utdelas, fr inte undantas frn utdelning till preferensaktiegare med mindre beslut drom bitrds av minst tv tredjedelar av vid bolagsstmman fretrdda preferensaktier. Om ingen sdan utdelning lmnats eller om endast utdelning understigande tv (2) kronor per preferensaktie lmnats under ett eller flera r, ska preferensaktierna medfra rtt att av fljande rs utdelningsbara medel ocks erhlla Innestende Belopp (enligt definition nedan) (innefattande, till undvikande av oklarhet, p Innestende Belopp belpande Upprkningsbelopp enligt nedan) innan utdelning p stamaktierna sker. Om ingen utdelning lmnats eller om endast utdelning understigande tv (2) kronor per preferensaktie lmnats under ett eller flera r ankommer det p fljande rs rsstmma att fatta beslut om frdelningen av den kvartaisvisa utbetalningen av Innestende Belopp. Preferensaktierna ska i vrigt inte medfra ngon rtt till utdelning. Vid varje enskilt kvartal lggs skillnaden mellan 0,50 kronor och utbetalad utdelning per preferensaktie (frutsatt att den vid rsstmma beslutade utdelningen understiger tv (2) kronor) till "Innestende Belopp". Fr det fall utdelning p preferensaktie sker enligt

16 beslut vid annan bolagsstmma n rsstmma ska utdelat belopp per preferensaktie dras frn Innestende Belopp. Avdraget ska ske per den dag d utbetalning sker till preferensaktiegare och drvid anses utgra reglering av den del av Innestende Belopp som uppkommit frst i tiden. Innestende Belopp ska rknas upp med en faktor motsvarande en rlig rntesats om sju (7) procent ("Upprkningsbeloppet"), varvid upprkning ska ske med brjan frn den kvartalsvisa tidpunkt d utbetalning av utdelningen skett och baseras p skillnaden mellan 0,50 kronor och den vid samma kvartalsvisa tidpunkt utbetalade utdelningen per preferensaktie. Fr det fall denna berkning sker vid en annan tidpunkt n vid ett helt rtal rknat frn dag d tillgg respektive avdrag har skett frn Innestende Belopp, ska upprkning av belopp som lagts till eller dragits ifrn ske med ett belopp motsvarande upprkningsfaktorn multiplicerad med den kvotdel av ret som har frflutit. Upplupet Upprkningsbelopp lggs till Innestende Belopp och ska drefter ing i berkningen av Upprkningsbeloppet. 5.3 Bolagets upplsning Upplses bolaget ska preferensaktierna medfra rtt att ur bolagets behllna tillgngar erhlla ett belopp per aktie berknat som summan av trettio (30) kronor samt eventuellt Innestende Belopp enligt punkt 5.2 (innefattande, till undvikande av oklarhet, p Innestende Belopp belpande Upprkningsbelopp) innan utskiftning sker till garna av stamaktierna. Preferensaktierna ska i vrigt inte medfra ngon rtt till skiftesandel. 5.4 Emissioner Vid sdan nyemission av aktier som inte sker mot betalning med apportegendom har aktiegarna fretrdesrtt till de nya aktierna p det sttet att gammal aktie ska ge fretrdesrtt till ny aktie av samma slag, att aktier som inte tecknas av de i frsta hand berttigade aktiegarna ska erbjudas samtliga gare av aktier samt att, om inte hela antalet aktier som tecknas p grund av sistnmnda erbjudande kan ges ut, aktierna ska frdelas mellan tecknarna i frhllande till det antal aktier de frut ger och, i den mn detta inte kan ske, genom lottning. Vid sdan nyemission av aktier som inte sker mot betalning med apportegendom av endast ett aktieslag har aktiegarna fretrdesrtt till de nya aktierna i frhllande till det antal aktier de frut ger. Vid sdan emission av teckningsoptioner eller konvertibler som inte sker mot betalning med apportegendom har aktiegarna fretrdesrtt att teckna teckningsoptioner som om emissionen gllde de aktier som kan komma att nytecknas p grund av optionsrtten respektive fretrdesrtt att teckna konvertibler som om emissionen gllde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot. Vad som ovan sagts ska inte innebra ngon inskrnkning i mjligheten att fatta beslut om emission av aktier, teckningsoptioner eller konvertibler med avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt. kning av aktiekapitalet genom fondemission fr ske endast genom utgivande av stamaktier. Drvid gller att endast stamaktiegarna har rtt till de nya aktierna. Fondaktierna frdelas mellan stamaktiegarna i frhllande till det antal stamaktier de frut ger.

17 5.5 Inlsen Minskning av aktiekapitalet, dock inte under minimikapitalet, kan ga rum efter beslut av bolagsstmma genom inlsen av preferensaktier enligt fljande grunder. Bolagsstmman bestmmer det antal preferensaktier som varje gng ska inlsas. Vilka preferensaktier, som ska inlsas, bestmmes p stmman genom lottdragning. Om beslutet bitrdes av samtliga preferensaktiegare, kan dock stmman besluta, vilka preferensaktier som ska inlsas. Innehavare av till inlsen bestmd preferensaktie ska vara skyldig att tre mnader efter det han underrttats om inlsningsbeslutet eller, dr rttens tillstnd till minskningen erfordras, frn det han underrttats om att rttens lagakraftvunna beslut om tillstnd registrerats, ta lsen fr aktien med ett belopp berknat som summan av 35 kronor samt eventuellt Innestende Belopp enligt punkt 5.2 (innefattande, till undvikande av oklarhet, p Innestende Belopp belpande Upprkningsbelopp till och med den dag d lsenbeloppet frfaller till betalning). Frn den dag, d lsenbeloppet frfallit till betalning, upphr all rnteberkning drp. Styrelsen ska best av lgst tre (3) och hgst tta (8) ledamter utan suppleanter. 6 7 Bolaget ska ha en eller tv revisorer med eller utan revisorssuppleant(er) eller ett registrerat revisionsbolag. 8 Kallelse till bolagsstmma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt p bolagets webbplats. Att kallelse har skett ska annonseras i Svenska Dagbladet. Fr att f deltaga i bolagsstmma ska aktiegare anmla sig hos styrelsen senast kl den dag som anges i kallelsen till stmman. Denna dag fr inte vara sndag, annan allmn helgdag, lrdag, midsommarafton, julafton eller nyrsafton och ej infalla tidigare n femte vardagen fre stmman. 9 Beslut i nedan angivna frgor r endast giltigt om det bitrtts av minst tv tredjedelar av vid bolagsstmman fretrdda preferensaktier, svida inte tillmplig aktiebolagslag freskriver hgre majoritet. a) Beslut om frndring av bolagsordningen vilket pverkar den rtt som fljer med preferensaktie i ngot avseende; och b) Beslut om nyemission av preferensaktier med i ngot avseende bttre rtt till bolagets resultat n preferensaktierna. 10 Kalenderret ska vara bolagets rkenskapsr.

18 11 Arsstmma ska hllas tidigast dagen efter sista vardagen i mars mnad och senast den 15 juni. P rsstmma ska fljande renden frekomma till behandling: 1. Val av ordfrande p stmman 2. Upprttande och godknnande av rstlngd 3. Godknnande av dagordning 4. Val av en eller tv justeringsmn 5. Prvning av om stmman blivit behrigen sammankallad 6. Framlggande av rsredovisningen och revisionsberttelsen samt i frekommande fall koncernredovisningen och koncernrevisionsberttelsen 7. Beslut a) om faststllelse av resultatrkningen och balansrkningen samt frekommande fall koncernresultatrkningen och koncernbalansrkningen b) om dispositioner betrffande bolagets vinst eller frlust enligt den faststllda balansrkningen c) om ansvarsfrihet t styrelseledamterna och verkstllande direktren 8. Faststllande av arvoden t styrelse och revisor 9. Val av styrelse och revisor samt eventuella revisorssuppleanter 10.Annat rende, som ankommer p stmman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen. 12 Skulle mellan bolaget och styrelsen eller ledamot drav eller aktiegare uppkomma tvist, ska den avgras av skiljemn i enlighet med gllande lag om skiljefrfarande. 13 Bolagets aktier ska vara registrerade i ett avstmningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontofring av finansiella instrument. Antagen vid bolagets rsstmma den 5 maj 2011.

19 Bilaga 9 Styrelsens i AB Sagax (pubi), org. nr , ("Bolaget") frslag till beslut om incitamentsprogram 2011/2014 Styrelsen freslr att rsstmman beslutar om incitamentsprogram 2011/2014 genom emission av teckningsoptioner till de anstllda i AB Sagax (publ) - koncernen enligt fljande. Styrelsen fr AB Sagax (pubi) ("Sagax") finner det angelget och i alla aktiegares intresse att Sagax anstllda har ett lngsiktigt intresse av en god vrdeutveckling p aktien i Sagax. Ett personligt lngsiktigt garengagemang frvntas ven stimulera ett kat intresse fr verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet, hja motivationen samt ytterligare frstrka samhrighetsknslan inom Sagax. Det maximala antalet tillkommande stamaktier berknas uppg till hgst stycken motsvarande cirka 0,75 procent av det totala antalet stamaktier i Sagax, frutsatt full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner. Redogrelse fr beredningen av frslaget, kostnader fr programmet samt effekter p viktiga nyckeltal ges i Bilaga A. Avsikten r att detta skall vara det frsta teckningsoptionsprogrammet i en serie av rligen terkommande teckningsoptionsprogram som skall erbjudas Sagax anstllda efter eventuella frndringar franledda av styrelsens rliga utvrdering och efterfljande beslut p rsstmman. Emission av teckningsoptioner 2011/2014 till anstllda Emissionen, vilken omfattar hgst teckningsoptioner av serie 2011/2014, skall ske med avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt och p fljande villkor. 1. Antal emitterade teckningsoptioner Sagax skall emittera hgst teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger rtt att teckna en stamaktie i Sagax. Sagax skall utfrda optionsbevis som representerar optionsrtterna. Optionsrtterna skall vara stllda till viss man eller order. 2. Teckningsrtt och tilldelning Rtt att teckna teckningsoptionerna skall, med avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt, uteslutande tillkomma samtliga anstllda i Sagax-koncernen med undantag av verkstllande direktren i Sagax. En frutsttning fr tilldelning av

20 tecknade teckningsoptioner r att den anstllde ingtt avtal angende hembudskyldighet m.m. med Sagax. Tilldelning skall ske enligt fljande: Varje teckningsberttigad medarbetare skall ha rtt att investera ett belopp motsvarande hgst en tolftedel (1/12) av medarbetarens rsln fre inkomstskatt i teckningsoptionsprogrammet. Slutlig avstmning av antalet tecknade teckningsoptioner enligt ovan skall gras av Sagax styrelse vid teckningstidens utgng, varvid ndvndiga avrundningar skall gras enligt styrelsens beslut. 3. Emissionskurs Teckningsoptionerna emifteras till en kurs motsvarande ett berknat marknadsvrde fr teckningsoptionerna med tillmpning av Black & Scholesoptionsvrderingsmodell och utfrs av Remium AB baserat p en teckningskurs p stamaktien berknad enligt punkt nedan. Den slunda faststllda emissionskursen skall offentliggras p Sagax webbsida senast tv bankdagar fre teckningsperiodens brjan enligt punkt Tid fr teckning Teckningsoptionerna skall tecknas under perioden frn och med den 23 maj 2011 till och med den 27 maj 2011 p separat teckningslista. Styrelsen bemyndigas att frlnga teckningstiden. 5. Optionsbevis Teckningsoptionerna kommer att representeras av fysiska optionsbevis stllda till viss man eller order. 6. Tilldelningsbeslut och betalning Tilldelningsbeslut fattas snarast efter teckningstidens utgng och meddelas tecknare p eller omkring den 30 maj Betalning fr teckningsoptionema skall ske kontant senast den 7 juni Styrelsen bemyndigas att flytta fram tidpunkten fr betalning av teckningsoptionerna om teckningstiden har frlngts enligt punkt 4 ovan. 2

21 7. kning av aktiekapitalet kningen av Sagax aktiekapital kan vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna uppg till hgst kronor (frutsatt nuvarande kvotvrde och att ingen omrkning skett enligt Bilaga B). 8. Teckningskurs Teckningskursen fr aktie vid utnyttjandet av teckningsoption skall utgras av stamaktiens genomsnittskurs vid tidpunkten fr emissionen av teckningsoptionerna med upp- eller nedrkning beroende p alla noterade fastighetsbolags genomsnittliga utveckling, berknat enligt Carnegies fastighetsindex (CREX), under tiden den 31 maj 2011 till och med den 30 maj Stamaktiens genomsnittskurs vid emissionstidpunkten skall anses motsvara den genomsnittliga volymvgda betalkursen under perioden frn och med den 10 maj 2011 till och med den 16 maj 2011 enligt NASDAQ OMX Stockholm. Teckningskursen fr inte vara lgre n det aktuella kvotvrdet p stamaktien. 9. Tid fr utnyttjande av teckningsoptioner Teckningsoptionerna kan utnyttjas genom anmlan om teckning av nya aktier under tiden den 3 juni 2014 till och med den 13 juni Teckningskursen fr ny stamaktie kommer att faststllas senast den 30 maj 2014 och i samband med detta offentliggras p Sagax webbsida. 10. Skl till avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt Sklet till avvikelse frn aktiegarnas fretrdesrtt r att styrelsen nskar frmja Sagax lngsiktiga intressen genom att bereda Sagax anstllda ett vl avvgt incitamentsprogram, som ger dem mjlighet att ta del i bolagets lngsiktiga vrdeutveckling. 11. Utdelning Aktier som tecknas med utnyttjande av teckningsoptionerna medfr rtt till vinstutdelning frsta gngen p den avstmningsdag fr utdelning som infaller nrmast efter det att teckning verkstllts. 12. Bemyndigande Styrelsen, eller den styrelsen drtill frordnar, skall bemyndigas att vidta de smrre ndringar i beslutet som kan komma att krvas fr registrering hos Bolagsverket. 3

22 13. Bolagsordning Sagax bolagsordning hlls tillgnglig fr tecknarna p Sagax adress i Stockholm. De fullstndiga villkoren fr teckningsoptionerna framgr av Bilaga B - "Villkor fr AB Sagax (pubi) teckningsoptioner 2011/2014". Bland annat framgr av 8 i Bilaga B att teckningskursen liksom antalet aktier som varje teckningsoption berttigar till teckning av kan komma att omrknas vid fondemission, nyemission samt i vissa andra fall. Vid full teckning och fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kan Sagax aktiekapital komma att ka med kronor genom utgivande av hgst stamaktier, var och en med ett kvotvrde om 5 kronor, dock med frbehll fr den hjning som kan franledas av omrkning enligt teckningsoptionsvillkoren till fljd av emissioner m.m. Dessa nya aktier utgr, vid fullt utnyttjande, cirka 0,75 procent av det totala antalet stamaktier i Sagax. Fr beslut enligt denna punkt krvs bitrde av aktiegare med minst nio tiondelar av svl de avgivna rsterna som de vid stmman fretrdda aktierna. AB Sagax (pubi) Stockholm i april 2011 Styrelsen 11

23 Bilaga A Beredning av styrelsens frslag till teckningsoptionsprogram fr anstllda Det freslagna teckningsoptionsprogrammet har beretts av styrelsen efter inhmtande av synpunkter frn aktiegare och oberoende experter. Vrdering m.m. Anstlldas teckning av teckningsoptionerna skall ske till externt bedmt marknadsvrde. Vrderingen av teckningsoptionerna skall baseras p berkning enligt Black-Scholes optionsvrderingsmodell och utfras av Remium AB. Teckningskursen fr aktie vid utnyttjandet av teckningsoption skall utgras av stamaktiens genomsnittskurs vid tidpunkten fr emissionen av teckningsoptionerna med upp- eller nedrkning beroende p alla noterade fastighetsbolags genomsnittliga utveckling, berknat enligt Carnegies fastighetsindex (CREX), under tiden den 31 maj 2011 till och med den 30 maj Stamaktiens genomsnittskurs vid emissionstidpunkten skall anses motsvara den genomsnittliga volymvgda betalkursen under perioden frn och med den 10 maj 2011 till och med den 16 maj 2011 enligt NASDAQ OMX Stockholm. Teckningskursen fr inte vara lgre n det aktuella kvotvrdet p stamaktien. Kostnader och pverkan p nyckeltal Med hnsyn till att teckningsoptionerna skall tecknas av anstllda till ett berknat marknadspris bedms inte teckningsoptionsprogrammet i sig medfra ngra kostnader utver vissa mindre kostnader fr upprttande och administration. Avsikten r dock att den personal som vljer att delta i teckningsoptionsprogrammet skall erhlla en premiesubvention i form av extra ln med ett belopp som efter skatt, berknat med tillmpning av en skattesats om 50 procent, motsvarar 50 procent av optionspremien. Kostnaden fr denna premiesubvention vid fullt deltagande i teckningsoptionsprogrammet, inklusive sociala avgifter, berknas uppg till maximalt cirka kronor. Teckningsoptionerna kommer heller inte att f ngra redovisningsmssiga konsekvenser annat n den nyss nmnda premiesubventionen. Utspdningseffekten av teckningsoptionerna kan dock komma att pverka nyckeltal per aktie i enlighet med redovisningsstandarden las 33. Vid full teckning till ett antaget pris per teckningsoption om 22,50 kronor erhller Sagax en sammanlagd teckningsoptionspremie om kronor (utan

24 avrkning fr premiesubvention). Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionema och vid en antagen teckningskurs om 270 kronor kommer Sagax drutver att tillfras en emissionslikvid om kronor. roi

25 Bilaga B VILLKOR FR AB SAGAX (PUBL) TECKNINGSOPTIONER 2011/ Definitioner 1 freliggande villkor skall fljande benmningar ha den innebrd som angivits nedan. "aktie" "bankdag" "Euroclear" "innehavare" "Remium" "Sagax" "teckning" "teckningskurs" "teckningsoption" en aktie i Sagax med ett nuvarande kvotvrde om (5) fem kronor; dag i Sverige som inte r sndag eller annan allmn helgdag eller som betrffande betalning av skuldebrev inte r likstlld med allmn helgdag i Sverige; Euroclear Sweden AB eller annan central vrdepappersfdrvarare enligt 2 kap lagen (1998:1479) om kontofring av finansiella instrument; innehavare av teckningsoption; Remium AB (organisationsnummer ), det kontofrande institut som Sagax utsett att handha administrationen av teckningsoptionerna enligt dessa villkor; AB Sagax (pubi) (organisationsnummer ); sdan teckning av aktier i Sagax, som avses i 14 kap aktiebolagslagen (2005:551); den kurs till vilken teckning av ny stamaktie kan ske; och rtt att teckna ny stamaktie i Sagax mot betalning i pengar enligt dessa villkor. 2 Teckningsoptioner och teckningsoptionsbevis Antalet teckningsoptioner uppgr till hgst stycken. Sagax skall utfrda optionsbevis stllda till viss man eller order. Sagax verkstller p begran av innehavare utbyte och vxling av optionsbevis. Registrering avseende vi

26 teckningsoptionerna till fljd av tgrder enligt 6 skall ombesrjas av Euroclear eller Remium. vriga registreringstgrder kan fretas av Euroclear eller Remium. 3 Rtt att teckna nya aktier, teckningskurs Innehavare skall ga rtt att fr varje teckningsoption teckna en (1) ny stamaktie i Sagax. Teckningskursen fr aktie vid utnyttjandet av teckningsoption skall utgras av stamaktiens genomsnittskurs vid tidpunkten fr emissionen av teckningsoptionerna med upp- eller nedrkning beroende p alla noterade fastighetsbolags genomsnittliga utveckling, berknat enligt Carnegies fastighetsindex (CREX), under tiden den 31 maj 2011 till och med den 30 maj Stamaktiens genomsnittskurs vid emissionstidpunkten skall anses motsvara den genomsnittliga volymvgda betalkursen under perioden frn och med den 10 maj 2011 till och med den 16 maj 2011 enligt NASDAQ OMX Stockholm. Teckningskursen fr inte vara lgre n det aktuella kvotvrdet p stamaktien. Omrkning av teckningskursen, liksom av det antal nya aktier som varje teckningsoption berttigar till teckning av, kan ga rum i de fall som framgr av 8 nedan. Om publicering av CREX skulle upphra, skall Sagax anvisa annat jmfrbart fastighetsindex att anvnda for berkning av teckningskursen. Sagax frbinder sig att gentemot varje innehavare svara fr att innehavaren ges rtt att teckna aktier i Sagax mot kontant betalning p nedan angivna villkor. 4 Anmlan om teckning och tillknnagivande av teckningskurs Anmlan om teckning av aktier med std av teckningsoptioner kan ga rum under tiden frn och med den 3 juni 2014 till och med den 13 juni 2014 eller till och med den tidigare dag som fljer av 8 mom. J., K. och L. nedan. Teckningskursen enligt 3 kommer att faststllas senast den 30 maj 2014, dvs. 2 bankdagar fre teckningstidens brjan, och i samband med detta offentliggras p Sagax webbsida. Vid anmlan om teckning av aktier skall ifylld anmlningssedel enligt faststllt formulr inges till Sagax, varvid skall anges det antal aktier som nskas tecknas samt skall innehavaren till Sagax verlmna optionsbevis representerande det antal optionsrtter som nskas utnyttjas. Anmlan om teckning r bindande och kan ej terkallas av tecknaren. Inges inte anmlan om teckning av aktier inom i frsta stycket angiven tid, upphr all rtt enligt teckningsoptionerna att glla. 8

27 5 Betalning Vid anmlan om teckning skall betalning samtidigt erlggas kontant fr det antal aktier som anmlan om teckning avser till ett av Sagax anvisat konto. Innehavaren skall erlgga den skatt eller avgift som kan komma att utg fr verltelse, innehav eller utnyttjande av teckningsoption p grund av svensk eller utlndsk lagstiftning eller svensk eller utlndsk myndighets beslut. 6 Infring i aktieboken m.m. Teckning verkstlls genom att de nya aktierna interimistiskt registreras p avstmningskonto genom Sagax frsorg. Sedan registrering hos Bolagsverket gt rum, blir registreringen p avstmningskonton slutgiltig. Som framgr av 8 nedan, senarelggs i vissa fall tidpunkten fr sdan slutgiltig registrering p avstmningskonto. Om Sagax inte r avstmningsbolag vid anmlan om teckning, verkstlls teckning genom att de nya aktierna upptas i Sagax aktiebok som interimsaktier. Sedan registrering hos Bolagsverket gt rum, upptas de nya aktierna i Sagax aktiebok som aktier. 7 Utdelning p ny aktie De nytecknade aktierna medfr rtt till vinstutdelning frsta gngen p den avstmningsdag fr utdelning som infaller nrmast efter det att teckning verkstllts. Om Sagax inte r avstmningsbolag medfr de nytecknade aktierna rtt till vinstutdelning frsta gngen p nrmast fljande bolagsstmma efter det att teckning verkstllts. 8 Omrkning i vissa fall Betrffande den rtt, som skall tillkomma innehavare av teckningsoption vid vissa bolagshndelser ssom om aktiekapitalet och/eller antalet aktier fre aktieteckning kas eller minskas, samt i vissa andra fall, skall fljande glla: A. Genomfr Sagax en fondemission skall teckning - dr anmlan om teckning grs p sdan tid, att den inte kan verkstllas senast p femte kalenderdagen fre bolagsstmma, som beslutar om emissionen - verkstllas frst sedan stmman beslutat om denna. Aktier, som tillkommit p grund av teckning verkstlld efter emissionsbeslutet, registreras interimistiskt p avstmningskonto, vilket innebr att de inte har rtt att delta i emissionen. Slutlig registrering p avstmningskonto sker frst efter avstmningsdagen fr emissionen.

28 Om Sagax inte r avstmningsbolag vid tiden fr bolagsstmmans beslut om emission, skall aktier som tillkommit p grund av teckning som verkstllts genom att de nya aktierna tagits upp i aktieboken som interimsaktier vid tidpunkten fr bolagsstmmans beslut ha rtt att delta i emissionen. Vid teckning som verkstlls efter beslutet om fondemission tillmpas en omrknad teckningskurs liksom en omrkning av det antal aktier som varje teckningsoption berttigar till teckning av. Omrkningarna utfrs enligt fljande formler: omrknad teckningskurs = fregende teckningskurs x antalet starnaktier fre fondemissionen antalet stamaktier efter fondemissionen omrknat antal stamaktier som varje fregende antal stamaktier som varje teckningsoption berttigar till teckning av teckningsoption berttigar till teckning av x = antalet stamaktier efter fondemissionen antalet stamaktier fre fondemissionen Ovan omrknad teckningskurs och omrknat antal aktier som varje teckningsoption berttigar till teckning av faststlls av Sagax omedelbart efter att frst teckningskursen enligt 3 faststllts. Teckningskursen enligt 3 faststlls slunda som om inget omrkningsbehov frelg i syfte att drigenom faststlla "fregende teckningskurs" och drefter kunna berkna "omrknad teckningskurs" tillika "teckningskursen". Har Sagax under optionstiden vidtagit fler tgrder som krver omrkning av teckningskursen, genomfrs varje sdan omrkning i kronologisk fljd till dess slutlig "fregende teckningskurs" faststllts och drmed slutlig "omrknad teckningskurs" tillika slutlig "teckningskurs" berknats. B. Verkstller Sagax en sammanlggning eller uppdelning av aktier skall mom. A. ovan ga motsvarande tillmpning, varvid i frekommande fall som avstmningsdag skall anses den dag d sammanlggning respektive uppdelning, p Sagax begran, sker hos Euroclear. C. Genomfr Sagax en nyemission - med fretrdesrtt fr aktiegarna att teckna nya aktier och mot kontant betalning eller kvittning - skall fljande glla betrffande rtten till deltagande i emissionen fr aktie som tillkommit p grund av teckning med utnyttjande av teckningsoption: 10