DELårsrapporT. januari juni Managing cash in society.

Transkript

1 DELårsrapporT januari juni 2013 Managing cash in society.

2 Starkt andra kvartal med förbättrad rörelsemarginal och organisk tillväxt Januari juni 2013 Intäkterna uppgick under perioden till MSEK (5 720). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 1 procent (6) och den organiska tillväxten utgjorde 0 procent ( 1). Rörelseresultatet (EBITA) 1) uppgick till 494 MSEK (437) och rörelsemarginalen var 8,9 procent (7,6). resultatet före skatt uppgick till 470 MSEK (377) och resultatet efter skatt till 331 MSEK (264). resultat per aktie var 4,45 SEK (3,62) före utspädning, respektive 4,40 SEK (3,49) efter utspädning. rörelsens kassaflöde på 268 MSEK (185) uppgick till 54 procent (42) av rörelseresultatet (EBITA). 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Loomis finansiella mål Rörelsemarginal (EBITA) 10 procent senast 2014 Nettoskuld/EBITDA Inte överskrida 2,5 % Mål 8 4 2,5 2,0 1,5 1,0 0, Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 0,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader Nettoskuld/EBITDA Rörelsens kassaflöde i % av EBITA > 85 % per år Årlig utdelning % av koncernens resultat efter skatt % 100 Mål % Rörelsens kassaflöde i % av EBITA Årlig utdelning i % av koncernens resultat efter skatt

3 Delårsrapport för januari juni Kommentar från VD och koncernchef Vårt kontinuerliga arbete med att erbjuda högkvalitativa tjänster har resulterat i att vi under de senaste kvartalen vunnit ett flertal viktiga kontrakt. Vår positiva resultatutveckling fortsatte under det andra kvartalet 2013 och rörelseresultatet, EBITA, uppgick till 276 MSEK (225). Tack vare en stark utveckling i både Europa och USA förbättrades rörelsemarginalen med två procentenheter till 9,8 procent (7,8). Vidare kan jag glädjande konstatera att den organiska tillväxten för det andra kvartalet uppgick till 2 procent ( 1) för koncernen som helhet främst till följd av vunna kontrakt under den senare delen av 2012 samt början av I Europa uppgick den organiska tillväxten till 2 procent ( 2) och i USA till 2 procent ( 1). Rörelsens kassaflöde var starkt och uppgick under det andra kvartalet till 76 procent (56) av rörelseresultatet. I Europa uppgick rörelseresultatet till 181 MSEK (158) och marginalen till 10,4 procent (9,0) medan motsvarande siffror för USA var 127 MSEK (95) respektive 11,6 procent (8,4). Vårt kontinuerliga effektiviseringsarbete på våra lokalkontor fortsätter att ge resultat och andelen lönsamma kontor uppgick till 78 procent (75). I Europa belastades rörelseresultatet med omstruktureringskostnader för våra verksamheter i Storbritannien och Spanien medan rörelseresultatet i USA har påverkats positivt av en engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärderingar av våra sjukvårds- och olycksfallsavsättningar. Första halvåret 2013 Rörelseresultatet för det första halvåret 2013 uppgick till 494 MSEK (437) och rörelsemarginalen var 8,9 procent (7,6). I Europa var rörelseresultatet 329 MSEK (310) och rörelsemarginalen uppgick till 9,7 procent (8,9). I USA uppgick motsvarande siffror till 220 MSEK (183) och 10,2 procent (8,2). Jag kan glädjande konstatera att vi visar en betydande resultatförbättring trots att den organiska tillväxten under årets första sex månader var oförändrad (1). I de södra delarna av Europa fortsätter de makroekonomiska förutsättningarna att vara utmanande samtidigt som räntenivån fortsätter vara låg på flertalet av våra marknader. En låg räntenivå minskar kundernas incitament att snabbt få sina kontanter insatta på ett räntebärande konto. vårt tjänsteerbjudande och ytterligare förbättrat vår servicekvalitét. Vårt kontinuerliga arbete med att erbjuda högkvalitativa tjänster har resulterat i att vi under de senaste kvartalen vunnit ett flertal viktiga kontrakt. Nya kontrakt Den organiska tillväxten har goda förutsättningar att fortsätta då vi under året vunnit ett flertal kontrakt vilka, förutom att ha en positiv påverkan på tillväxten, även kommer att påverka resultatet positivt under det andra halvåret. Under 2013 har vi tecknat nya avtal med ett sammanlagt årligt kontraktsvärde om drygt 300 MSEK. Det största kontraktet som vi slutit under 2013 är ett kontrakt med Norges största bank, DNB. Kontraktet, som är det enskilt största koncernen erhållit sedan börsintroduktionen 2008, sträcker sig över tre år och har ett årligt kontraktsvärde som förväntas överstiga 100 MNOK. Uppdraget som påbörjas den 1 september visar att innovation och högkvalitativa tjänster är mycket uppskattade av marknaden. Under året har vi även erhållit ett kontanthanteringsuppdrag från en ledande bank i USA samt flera uppdrag i Turkiet. Uppdraget i USA är ett viktigt avtal som är i linje med vår strategi att öka andelen kontanthanteringstjänster (CMS) medan avtalet med HSBC i Turkiet innebär att vi för första gången i Turkiet får ansvara för hela kontanthanteringen för en stor kund. Vi ser Turkiet som en mycket intressant och utvecklingsbar marknad med en låg grad av outsourcing och många kontantanvändare. Glädjande är att vi även vunnit viktiga kontrakt i Storbritannien samtidigt som vi ser en viss återhämtning av marknadsläget för värdehanteringstjänster på den brittiska marknaden. Sammantaget kan vi glädjas åt ett kvartal med god resultatutveckling och ett starkt kassaflöde samtidigt som vi återfått en positiv organisk tillväxt. Lars Blecko VD och Koncernchef Det goda resultatet beror i mångt och mycket på att vi under de senaste åren medvetet avslutat kontrakt med låg lönsamhet, fortsatt vårt enträgna arbete med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar samtidigt som vi utvecklat

4 2 Delårsrapport för januari juni 2013 Koncernen och segmenten i sammandrag R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 9,8 7,8 8,9 7,6 9,0 9,6 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,21 2) 1,80 3) 4,45 2) 3,62 3) 8,90 3) 9,73 4) Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,21 5) 1,74 4,40 5) 3,49 8,60 9,50 5) Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) Segment Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 10,4 9,0 9,7 8,9 10,6 11,0 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 11,6 8,4 10,2 8,2 9,1 10,1 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till st för perioden april-juni 2013 och till för perioden januarijuni Genomsnittligt antal inkluderar st aktier som till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012 finns i eget förvar per den 30 juni Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver. 3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st vilket inkluderar st aktier som fanns i eget förvar per den 30 juni 2012 respektive den 31 december Aktierna i eget förvar var en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda. 4) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till st vilket inkluderar st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 30 juni Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver. 5) Baserat på maximalt antal optioner som kommer att användas för teckning av aktier i enlighet med Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013. Rörelsemarginal (EBITA) Rörelsemarginal (EBITA) % % Q1 Q2 Q3 Q Mål, 10% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal

5 Delårsrapport för januari juni Intäkter och resultat R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Periodens resultat Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal, % 9,8 7,8 8,9 7,6 9,0 9,6 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. April juni 2013 Intäkterna för andra kvartalet uppgick till MSEK (2 898) och både den valutajusterade och den organiska tillväxten uppgick till 2 procent (3 respektive 1). Den positiva tillväxten är främst ett resultat av högre volymer till följd av vunna kontrakt på den svenska marknaden under den senare delen av Jämfört med motsvarande kvartal föregående år har innevarande kvartals organiska tillväxt påverkats negativt av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i framförallt Storbritannien under det första halvåret Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 276 MSEK (225) vilket inkluderar negativa valutaeffekter om 12 MSEK. Koncernens rörelsemarginal förbättrades med två procentenheter till 9,8 (7,8). I rörelseresultatet ingår en positiv engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärderingar av det amerikanska dotterbolagets avsättningar för sjukvård och olycksfall. Den förbättrade lönsamheten förklaras främst av en stark resultatutveckling i USA och i flertalet av de europeiska länderna tack vare att det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat. Kvartalets rörelseresultat har dock belastats med kostnader för omstruktureringar i Spanien och Storbritannien. Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 248 MSEK (204) och inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om 7 MSEK ( 30) samt en jämförelsestörande post om 14 MSEK (16) vilken till stor del är hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet. Resultat före skatt om 236 MSEK (188) innefattar ett finansnetto om 13 MSEK ( 16). Det förbättrade finansnettot är främst hänförligt till en lägre genomsnittlig nettoskuld samt en lägre räntenivå till följd av det certifikatprogram som lanserades tidigare under året. Kvartalets skattekostnad uppgick till 69 MSEK (56) och motsvarar en skattesats om 29 procent (30). Januari juni 2013 Det första halvårets intäkter uppgick till MSEK jämfört med MSEK motsvarande period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 1 procent (6) och koncernens organiska tillväxt var 0 procent (1). De nya uppdrag som erhållits under 2013 kompenserade för det intäktsbortfall som uppkom till följd av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i Frankrike och Storbritannien i början av Koncernens genomförda prisökningar i procent av intäkter översteg procentuella löneökningar under perioden. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 494 MSEK (437) vilket inkluderar negativa valutaeffekter om 18 MSEK och koncernens rörelsemarginal uppgick till 8,9 procent (7,6). En engångspost relaterad till omvärderingar av det amerikanska bolagets avsättningar för sjukvård och olycksfall har påverkat rörelseresultatet positivt med ca 25 MSEK. De huvudsakliga faktorerna till den förbättrade rörelsemarginalen är en positiv resultatutveckling i främst USA och de nordiska länderna samt att det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat. Koncernens personalomsättning låg på en forsatt acceptabel nivå och uppgick till 25 procent (20). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 495 MSEK (404) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader och intäkter om totalt 29 MSEK ( 35) samt en jämförelsestörande post om 14 MSEK (16). Den förvärvsrelaterade intäkten inkluderar en delåterbetalning om 41 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet och den jämförelsestörande posten är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet. Resultat före skatt om 470 MSEK (377) innefattar ett finansnetto om 26 MSEK ( 27). Till följd av att den förmånsbestämda pensionsskulden inkluderas i nettolåneskulden från och med 2013 har periodens finansnetto belastats med 4 MSEK. Det förbättrade finansnettot är främst hänförligt till en lägre genomsnittlig nettoskuld och en lägre räntenivå. Skattekostnaden för det första halvåret uppgick till 138 MSEK (113) vilket motsvarar en skattesats om 29 procent (30).

6 4 Delårsrapport för januari juni 2013 Segmenten Loomis europa R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 10,4 9,0 9,7 8,9 10,6 11,0 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Europa April juni 2013 Europasegmentets intäkter för det andra kvartalet uppgick till MSEK (1 764 ) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var positiv och uppgick till 2 procent (2 respektive 2). Tillväxten är främst hänförlig till de kontrakt som tecknades i Sverige under senare delen av 2012 men även till de uppdrag som erhållits i Turkiet under Jämfört med motsvarande kvartal föregående år har innevarande kvartals organiska tillväxt påverkats negativt av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i framförallt Storbritannien under det första halvåret Vidare har lägre volymer till följd av det makroekonomiska läget i delar av södra Europa påverkat tillväxten negativt. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 181 MSEK (158) och rörelsemarginalen förbättrades till 10,4 procent jämfört med 9,0 procent för motsvarande period föregående år. Förbättringen förklaras huvudsakligen av en postiv resultatutveckling inom flertalet av de europeiska länderna. Rörelseresultatet belastades dock med kostnader relaterade till omstrukturering av den brittiska och den spanska verksamheten. Januari juni 2013 Intäkterna under det första halvåret uppgick till MSEK jämfört med MSEK för motsvarade period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 1 procent (3) och den organiska tillväxten var 0 procent (1). Den organiska tillväxten förklaras primärt av de kontrakt som slöts i Sverige under senare delen av 2012 samt av de kontrakt som tecknades i Turkiet under De kontrakt med låg lönsamhet som avslutades i Storbritannien och Frankrike i början av 2012 samt lägre volymer i delar av södra Europa och i Storbritannien påverkade tillväxten negativt. Periodens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 329 MSEK (310) och rörelsemarginalen var 9,7 procent (8,9). Lönsamhetsförbättringen är ett resultat av en positiv resultatutveckling i flertalet av de europeiska länderna, främst de nordiska. Periodens rörelseresultat belastades dock av kostnader för omstruktureringar av den brittiska och den spanska verksamheten. En positiv engångspost hänförlig till att de befintliga förmånsbestämda pensionsplanerna i Storbritannien stängts för framtida intjäning kompenserade för nämnda omstuktureringskostnader.

7 Delårsrapport för januari juni Loomis USA R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 11,6 8,4 10,2 8,2 9,1 10,1 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat USA April juni 2013 Intäkterna i USA uppgick under det andra kvartalet till MSEK (1 134 MSEK) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var positiv och uppgick till 2 procent (3 respektive 1). Ökade intäkter från kontanthanteringsverksamheten (CMS) är den primära förklaringen till tillväxten. Rörelseresultatet (EBITA) var 127 MSEK (95) och rörelsemarginalen förbättrades till 11,6 procent jämfört med 8,4 procent under motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet påverkades positivt av en engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärderingar av avsättningar för sjukvård och olycksfall. Ett kontinuerligt förebyggande arbete har resulterat i en fördelaktig skadeutveckling vilket påverkat de aktuariella antagandena som ligger till grund för beräkningen av avsättningarnas storlek. Den förbättrade rörelsemarginalen är ett resultat av att det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt och att andelen lönsamma lokalkontor fortsätter att öka. Rörelsemarginalen påverkades även positivt av att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) ökade till 27 procent (24) av segmentets totala intäkter. Januari juni 2013 Intäkterna för det första halvåret uppgick till MSEK jämfört med MSEK för motsvarande period föregående år. Både den valutajusterade tillväxten och den organiska tillväxten uppgick till 1 procent (10 respektive 1). Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 220 MSEK (183) och rörelsemarginalen var 10,2 procent (8,2). En engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärdering av avsättningar för sjukvård och olycksfall påverkade periodens rörelseresultat positivt. Rörelsemarginalen påverkades även positivt av det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat samt av att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) har ökat ytterligare. Kontanthanteringstjänsternas andel av segmentets totala intäkter uppgick till 26 procent (23). Under det första kvartalet avslutades förhandlingen avseende kompensation för volymbortfallet efter förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Utfallet resulterade i att en återbetalning om 6,3 MUSD (41 MSEK) erhölls under det första kvartalet. Återbetalningen redovisas som en förvärvsrelaterad intäkt och ingår således inte i rörelseresultatet (EBITA).

8 6 Delårsrapport för januari juni 2013 Kassaflöde Kassaflödesanalys R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Periodens kassaflöde Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 1,0 0,8 0,7 0,8 1,0 1,0 Investeringar i % av totala intäkter 6,8 4,9 5,0 5,3 6,6 6,5 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalningar om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet. Kassaflöde April juni 2013 Rörelsens kassaflöde på 211 MSEK (127) motsvarade 76 procent (56) av rörelseresultatet (EBITA). Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 192 MSEK (142) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 187 MSEK (183). Under perioden gjordes investeringar om 102 MSEK (41) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar. Periodens kassaflöde inkluderar en utdelning till aktieägare om 338 MSEK (273). Januari juni 2013 Rörelsens kassaflöde på 268 MSEK (185) motsvarade 54 procent (42) av rörelseresultatet (EBITA). Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster var i likhet med föregående år negativ under det första halvåret. Posten är säsongsberoende och under de senaste åren har positiva kassaflödeseffekter avseende rörelsekapitalförändringar infallit under årets senare del. Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 278 MSEK (302) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 373 MSEK (357). Under perioden gjordes investeringar om 139 MSEK (96) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar. Kassaflödet från utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter påverkades positivt med 41 MSEK avseende en delåterbetalning av köpeskillingen av Pendums värdehanteringsverksamhet. Under perioden har 338 MSEK (273) betalats ut till aktieägare som utdelning.

9 Delårsrapport för januari juni Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick till MSEK (6 070 per 31 december 2012). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (17 per 31 december 2012). Under det andra kvartalet upprättades långsiktiga affärsplaner och i samband med detta prövades om det förelåg något nedskrivningsbehov för någon av koncernens kassagenererande enheter. Ingen kassagenererande enhet hade ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet, varför någon nedskrivning av goodwill inte har redovisats under Eget kapital och finansiering Eget kapital uppgick till MSEK (3 595 per 31 december 2012). I mars 2013 ökade eget kapital med 160 MSEK till följd av en nyemission av st B-aktier. Nyemissionen var relaterad till Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013. Avkastningen på eget kapital var 19 procent (18 per 31 december 2012) och soliditeten uppgick till 43 procent (40 per 31 december 2012). Nettolåneskulden uppgick till MSEK (2 475 per 31 december 2012). Nettolåneskulden påverkades under årets andra kvartal av en utdelning till aktieägarna om 338 MSEK (273).

10 8 Delårsrapport för januari juni 2013 Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda Väsentliga händelser under perioden I januari 2013 offentliggjordes att Jarl Dahlfors, vice VD och regionchef för verksamheten i USA, utsetts till VD och koncernchef för Loomis. Jarl Dahlfors tillträder sin befattning den 1 september 2013 och efterträder då Lars Blecko som samtidigt tillträder befattningen som vice VD och regionchef för USA. I februari 2013 tecknades ett samarbetsavtal mellan Loomis brittiska dotterbolag och NCR. Avtalet innebär att NCR övertar driften av teknisk service för uttagsautomater i Storbritannien. I avtalet ingår att Loomis köper tjänster från NCR för att därmed kunna erbjuda sina bankkunder fortsatt högkvalitativ service av uttagsautomater. Genom samarbetet skapas även konkurrensfördelar och förutsättningar till ett unikt utbud av kombinerade servicetjänster med möjlighet till nya affärer i Storbritannien. Totalt berörs ca 150 tekniska medarbetare vilka delvis kommer att arbeta för samma kunder men för en annan arbetsgivare. I februari 2013 genomförde Loomis en första emission under ett upprättat program för företagscertifikat. Programmet ger Loomis en möjlighet att emittera företagscertifikat inom en ram om miljoner kronor. Certifikaten kan emitteras med löptider upp till 12 månader. Certifikatprogrammet utgör ett komplement till Loomis basfinansiering, diversifierar bolagets lånestruktur och ger en ökad flexibilitet avseende skuld- och likviditetshantering. Loomis bedömer att programmet kommer att få en positiv påverkan på koncernens finansnetto. I mars 2013 offentliggjordes att Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013 var på väg att avslutas. Avslutandeprocessen medförde att antalet B-aktier ökade under mars månad med st och Loomis AB tillfördes 160 MSEK i samband med nyemissionen. Aktiekapitalet i Loomis AB uppgår per den 30 juni 2013 till kronor och det finns sammanlagt aktier i bolaget, varav aktier av serie A med 10 röster vardera och aktier av serie B med en röst vardera. Teckningsperioden för aktierna var 1 mars till 31 maj 2013 och teckningskursen uppgick till 72,50 kronor per aktie. I mars 2013 avslutades förhandlingen om eventuell ytterligare återbetalning av köpeskillingen avseende förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Förhandlingen resulterade i att Loomis erhöll ytterligare 6,3 MUSD (cirka 41 MSEK) under det första kvartalet I likhet med den första återbetalningen om 4,9 MUSD (cirka 33 MSEK), som erhölls under det fjärde kvartalet 2012, rapporterades denna återbetalning som en förvärvsrelaterad intäkt. Förvärvsrelaterade intäkter ingår ej i rörelseresultatet (EBITA). Sammantaget uppgår de totala återbetalningarna till 11,2 MUSD (cirka 74 MSEK). Under perioden mars 2013 samt per den 16 maj 2013 återköpte Loomis AB totalt st B-aktier. De återköpta aktierna är en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram Per den 30 juni 2013 uppgick Loomis ABs innehav av egna B-aktier till st. I april 2013 fick Loomis amerikanska dotterbolag i uppdrag av en av USA:s största banker att överta kontanthanteringsfunktionen på fyra orter, däribland vid bankens större enheter i Houston och San Diego. Uppdraget innebär att bankkontorens kontanter ska hanteras av Loomis värdedepåer istället för i bankens egna kassavalv. Uppdraget påbörjades i juni 2013 och har ett årligt ordervärde om ca 7 MUSD. Ordervärdet för 2013 uppgår till ca 3 MUSD. Vid årsstämman den 6 maj 2013 valdes Ingrid Bonde och Cecilia Daun Wennborg till nya styrelseledamöter. Vidare röstade årsstämman 2013, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2013). Incitamentsprogrammet kommer att innebära att deltagarna erhåller två tredjedelar av den eventuella rörliga ersättningen kontant året efter intjänandeåret och att den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB med tilldelning i början av För att möjliggöra tilldelning av nämnda aktier beslutade stämman att Loomis AB ska ingå ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn ska förvärva och överlåta aktier i Loomis till deltagarna i programmet. I maj 2013 offentliggjordes att Loomis turkiska dotterbolag tecknat ett treårsavtal med HSBC i Turkiet gällande värdetransport- och kontanthanteringstjänster. Avtalet, som initialt sträcker sig över tre år, innebär att Loomis kommer att förse ca 260 bankkontor och ca 470 uttagsautomater i 16 städer med kontanter. Avtalet innebär att Loomis för första gången får ansvara för hela kontanthanteringen för en stor kund i Turkiet samt att Loomis tar ett viktigt steg mot att bli en rikstäckande aktör i landet. Samtidigt offentliggjordes att Loomis turkiska dotterbolag vunnit flera andra prestigefulla kontrakt under 2013, däribland ett tvåårigt avtal med Istanbuls tunnelbana, Istanbul Ulasim. Avtalet innebär att Loomis kommer att förse biljettautomater och ingångsspärrar längs fem tunnelbanelinjer med kontanter samt ansvara för uppräkning av dessa kontanter. Vidare har det turkiska dotterbolaget erhållit ett utökat uppdrag för ING i Turkiet. Det förnyade avtalet omfattar mer än 200 av INGs bankkontor och sträcker sig över tre år. Det sammanlagda årliga kontraktsvärdet för HSBC, Istanbul Ulasim och ING uppgår till cirka 40 MSEK. I juni har Loomis norska dotterbolag fått i uppdrag av DNB, Norges största bank, att hantera bankens alla värdehanteringstjänster i Norge. Uppdraget omfattar värdetransporter (CIT), kontantantering (CMS) och ansvar för hantering av 880 kontanthanteringsenheter varav mer än 300 är uttagsautomater. Avtalet sträcker sig över tre år och inkluderar en möjlighet för DNB att förlänga avtalet i ytterligare två år. Det sammanlagda årliga kontraktsvärdet förväntas överstiga 100 MNOK och uppdraget träder i kraft den 1 september Kontraktet, som är strategiskt viktigt och gör Loomis till marknadsledare i Norge, är det enskilt största kontraktet som koncernen erhållit sedan börsintroduktionen 2008.

11 Delårsrapport för januari juni Händelser efter rapportperiodens slut Det teckningsoptionsprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner som infördes vid den extra bolagsstämman den 16 februari 2009 har avslutats i juli 2013 vilket inneburit att antalet aktier och röster i Loomis AB (publ) då ökade. Den totala ökningen i juli är aktier av serie B och motsvarande ökning av antalet röster. Antalet heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick till ( för helåret 2012). Pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda. Aktiekapitalet i Loomis AB (publ) uppgår efter avslutandet till kronor och det finns sammanlagt aktier i bolaget, varav aktier av serie A med 10 röster vardera och aktier av serie B med en röst vardera. Det totala antalet röster i Loomis AB (publ) uppgår efter optionsprogrammets avslutande till Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendoms förlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer: Ingen förlust av liv. Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet. Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning. Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken. För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor. De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivnings behov avseende investeringar. Osäkerhetsfaktorer Konjunkturutvecklingen under det första halvåret 2013 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte ute slutas att även intäkterna och resultatet för den återstående delen av 2013 kan komma att påverkas. Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet. Säsongsvariationer Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november december.

12 10 Delårsrapport för januari juni 2013 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan jun Jan jun Helåret Bruttoresultat Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Balansräkning i sammandrag MSEK 30 jun 30 jun 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Totala tillgångar Eget kapital ) ) ) Skulder Totalt eget kapital och skulder ) per den 30 juni 2013 fanns st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram ) per den 30 juni 2012 fanns st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram ) per den 31 december 2012 fanns st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under det första halvåret till 17 personer. Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Förändringen i resultat efter finansiella poster förklaras av den nedskrivning om 468 MSEK avseende bokförda värden i det brittiska dotterbolaget som gjordes Nedskrivningen gjordes för att för att jämställa redovisade värden i moderbolaget med redovisade värden i koncernen varför nedskrivningen inte hade någon påverkan på koncernens resultat eller balansräkning. Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulderna utgörs främst av räntebärande skulder.

13 Delårsrapport för januari juni Övriga väsentliga händelser För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten. Redovisningsprinciper Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards, (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av the International Accounting Standards Board och uttalanden utgivna av the International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna i årsredovisningen för Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2013 den av EU antagna standarden IAS19 Ersättningar till anställda. Ändringen innebär att kostnader för tjänstgöring under tidigare år redovisas omgående. Räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar ersätts av en nettoränta som beräknas med hjälp av diskonteringsräntan, baserat på nettoöverskottet eller nettounderskottet i den förmånsbestämda planen. För år före 2013 bedöms effekten ej uppgå till betydande belopp. Kostnaderna avseende förmånsbestämda ersättningar väntas öka med ca 10 MSEK före skatt årligen. Vidare har koncernens räkenskaper påverkats av att pensionsskulden omklassificerats till räntebärande skuld och inkluderas i nettoskulden. Till följd av denna omklassificering redovisas nettoräntan som en finansiell kostnad. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för Utsikter för 2013 Bolaget lämnar ingen prognos för Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 1 augusti 2013 Alf Göransson Styrelsens ordförande Ingrid Bonde Styrelseledamot Ulrik Svensson Styrelseledamot Cecilia Daun Wennborg Styrelseledamot Jan Svensson Styrelseledamot Lars Blecko VD och Koncernchef

14 12 Delårsrapport för januari juni 2013 Granskningsrapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Loomis AB (publ.) för perioden 1 januari till 30 juni Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 1 augusti 2013 PricewaterhouseCoopers AB Patrik Adolfson Auktoriserad revisor

15 Delårsrapport för januari juni Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Helåret Intäkter, fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrations kostnader Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 2) Jämförelsestörande poster 14 3) 16 4) 14 3) 16 4) 16 4) 44 5) 14 3) Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat 6) Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Bruttomarginal, % 23,3 21,4 22,7 21,3 22,7 22,0 23,4 Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter 13,5 13,6 13,7 13,7 13,7 13,7 13,8 Rörelsemarginal (EBITA), % 9,8 7,8 8,9 7,6 9,0 8,3 9,6 Skattesats, % Nettomarginal, % 5,9 4,5 6,0 4,6 5,7 4,7 6,4 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari juni 2013 transaktionskostnader om 5 MSEK ( 5), omstruktureringskostnader om 6 MSEK ( 30) och integrationskostnader om 1 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (0) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari juni 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till 5 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Jämförelsestörande poster om 14 MSEK är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet. 4) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts. 5) Av jämförelsestörande poster avser 53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. 6) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Rapport över totalresultat R12 MSEK Jan jun Jan jun Helåret Helåret Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Aktuariella vinster och förluster efter skatt Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser Kassaflödessäkringar Övrig omvärdering 2) Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden 1) ) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. 2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK har under Q erhållits och återförts till resultaträkningen och ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK har erhållits under Q vilken återförts till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Förhandlingarna är avslutade och några ytterligare återbetalningar kommer ej att erhållas.

16 14 Delårsrapport för januari juni 2013 Finansiella rapporter i sammandrag Balansräkning MSEK 30 jun 30 jun 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar 2) Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 1) 2) Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar Räntebärande finansiella omsättningstillgångar 1) Likvida medel Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3) Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 2) Icke räntebärande avsättningar 2) Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Totala kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % Soliditet, % ) Alla derivat redovisas till verkligt värde per balansdagen i enlighet med IFRS. 2) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats. 3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Data per aktie R12 SEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Helåret Resultat per aktie före utspädning 2,21 1) 1,80 2) 4,45 1) 3,62 2) 8,90 2) 7,03 3) 9,73 4) Resultat per aktie efter utspädning 2,21 5) 1,74 4,40 5) 3,49 8,60 6,79 9,50 5) Eget kapital per aktie 50,97 44,21 50,97 44,21 47,57 44,96 50,97 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie 4,02 1,70 5,29 3,33 16,40 15,92 18,36 Utdelning 4,50 3,75 4,50 3,75 3,75 3,50 4,50 Antal utestående aktier (miljoner) 75,2 73,0 75,2 73,0 73,0 73,0 75,2 Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 75,2 1) 73,0 2) 74,4 1) 73,0 2) 73,0 2) 73,0 3) 73,7 4) 1) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st för perioden april juni 2013 och till för perioden januari juni Genomsnittligt antal inkluderar aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 30 juni Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver. 2) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st vilket inkluderar st aktier som fanns i eget förvar per den 30 juni 2012 respektive den 31 december Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda. 3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st vilket inkluderar st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2010 och har, enligt avtal, tilldelats anställda. 4) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st vilket inkluderar st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 30 juni Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver. 5) Beräknat på maximalt antal optioner som kommer att användas för teckning av aktier i enlighet med Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013.

17 Delårsrapport för januari juni Finansiella rapporter i sammandrag Tilläggsinformation immateriella tillgångar MSEK Goodwill 30 juni juni dec 2012 Förvärvsrelaterade Övriga Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Goodwill Förvärvsrelaterade Ingående balans Förvärv/Investeringar Avskrivningar/Nedskrivningar Omräkningsdifferens Omklassificering Utgående balans Övriga Förändringar i eget kapital R12 MSEK Jan jun Jan jun Helåret Helåret Ingående balans Aktuariella vinster och förluster efter skatt Omräkningsdifferenser Kassaflödessäkringar Summa övrigt totalresultat Nettoresultat för perioden Summa totalresultat Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare Aktierelaterad ersättning 1) Nyemission relaterade till teckningsoptioner Övrig omvärdering 2) Utgående balans ) Inklusive återköp av teckningsoptioner. 2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK erhölls under Q och återfördes till resultaträkningen samt ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK har erhållits under Q och återförts till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Några ytterligare återbetalningar avseende Pendum kommer ej att erhållas.

18 16 Delårsrapport för januari juni 2013 Finansiella rapporter i sammandrag Kassaflödesanalys R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Helåret Resultat före skatt Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader Betald inkomstskatt Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 4,02 1,70 5,29 3,33 16,40 15,92 18,36 Kassaflödesanalys, tilläggsinformation R12 MSEK Apr jun Apr jun Jan jun Jan jun Helåret Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Periodens kassaflöde Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 1,0 0,8 0,7 0,8 1,0 1,3 1,0 Investeringar i % av totala intäkter 6,8 4,9 5,0 5,3 6,6 7,7 6,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.