Delårsrapport Januari september 2015

Transkript

1 Delårsrapport Januari september 2015 Managing cash in society.

2 2 Juli september 2015 Januari september 2015 Intäkter MSEK (3 600). Valutajusterad tillväxt 4 procent (18) och organisk tillväxt 3 procent (3). Rörelseresultat (EBITA) 1) 483 MSEK (406) och rörelsemarginal 11,6 procent (11,3). Resultat före skatt 445 MSEK (366) och resultat efter skatt 329 MSEK (278). Resultat per aktie före och efter utspädning 4,37 SEK (3,70). Rörelsens kassaflöde 379 MSEK (384) motsvarande 78 procent (95) av rörelse resultatet (EBITA). Intäkter MSEK (9 796). Valutajusterad tillväxt 8 procent (12) och organisk tillväxt 2 procent (4). Rörelseresultat (EBITA) 1) MSEK (981) och rörelsemarginal 10,2 procent (10,0). Resultat före skatt MSEK (878) och resultat efter skatt 770 MSEK (651). Resultat per aktie före och efter utspädning 10,24 SEK (8,65). Rörelsens kassaflöde 879 MSEK (782) motsvarande 72 procent (80) av rörelseresultatet (EBITA). 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Loomis finansiella mål Intäkter 17 miljarder SEK 2017 Rörelsemarginal (EBITA), % 10 12% R12* 2017 *Avser perioden 1 oktober september Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader Nettoskuld/EBITDA Max 3,0 Årlig utdelning, % 40 60% av koncernens resultat efter skatt 3, ,5 2,0 40 1,5 1,0 20 0,5 0,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

3 3 Kommentar från koncernchef I USA har vi under kvartalet haft en organisk tillväxt på 7 procent och justerar vi för förändrade bränsletariffer uppgick tillväxten i USA till 9 procent. Den 1 september 2015 tillträdde jag som tillförordnad koncernchef. Rollen och uppdraget känner jag mycket väl efter mina drygt åtta år inom koncernen varav sex år som VD och koncernchef. De senaste åren har jag varit chef över vår USA verksamhet vilket jag fortsätter att vara parallellt med ansvaret som tillförordnad koncernchef. Jag vill poängtera att Loomis strategi och finansiella mål som kommunicerades i september 2014 avseende åren till och med 2017 kvarstår. Jag är glad över att kunna presentera ytterligare ett kvartal med fortsatt marginalförbättring och tillväxt. Utvecklingen är helt i linje med den fastlagda strategin för att nå våra uppsatta mål. När Loomis börsnoterades 2008 var vi i stort behov av att förbättra rörelsemarginalen till en långsiktigt hållbar nivå. Det tycker jag att vi nu har åstadkommit. För att fortsätta förbättra lönsamhet och konkurrenskraft krävs tillväxt. Den fastlagda strategin bygger på ett ökat fokus på tillväxt inom kontanthanteringstjänster (CMS) och SafePoint, fortsatt expansion av Loomis International samt förvärv. Det är för närvarande framför allt USA och Storbritannien som driver koncernens tillväxt men vi får också god hjälp av Argentina och Turkiet. Exkluderar vi de bankägda bolagen är vi idag Turkiets största aktör inom värdetransporter (CIT). I USA har vi under kvartalet haft en organisk tillväxt på 7 procent och justerar vi för förändrade bränsletariffer uppgick tillväxten till 9 procent. Det är tydligt att de investeringar och insatser vi gör i USA bär frukt. Vi fortsätter också att vinna CMS-kontrakt i USA och andelen CMS uppgick under kvartalet till 32 procent (29) av USA segmentets totala intäkter. Under kvartalet har vi också närmat oss slutskedet av implementeringen av kontraktet med Bank of America som tecknades i juni Från och med fjärde kvartalet i år kommer intäkterna från hela avtalet att ge fullt genomslag. Jag vill betona att uppstarten av nya CMS-kontrakt ofta innebär en period av initiala kostnader. Vi investerar i utbildning av personal, lokaler och utrustning för att förse kunderna med efterfrågad kvalitet och service. Över tid ökar normalt effektiviteten och har vi sedan möjlighet att utöka CMS-volymerna på befintliga lokalkontor uppnås skalfördelar vilket ger positiva effekter. Jag vill också lyfta fram att intäkterna från SafePoint i USA under kvartalet vuxit med drygt 20 procent jämfört med motsvarande kvartal Efter kvartalets utgång har vi offentliggjort att vi i USA förvärvat Dunbar Global Logistics för cirka 33 MSEK men även att vi tecknat ett avtal med Jack In The Box avseende nästan SafePoint enheter. Förvärvet av Dunbar Global Logistics öppnar upp nya möjligheter för oss inom, framför allt, inhemska transporter av ädelmetaller och andra värdeföremål. Kontraktsvärdet med Jack In The Box motsvarar cirka 150 MSEK och är fördelat över fem år. Utrullningen av kontraktet har påbörjats och planeras vara avslutad innan sommaren Den goda utvecklingen för SafePoint fortsätter och vi har även tecknat ett kontrakt avseende cirka enheter med en av de större livsmedelskedjorna i USA. Det är extra glädjande att vi vinner stora kontrakt inom ett attraktivt segment med stor potential. Under kvartalet ökade rörelsemarginalen i USA till 10,7 procent (9,7). Marginalförbättring är främst hänförlig till att Safe- Point och CMS blir en allt större del av de amerikanska intäkterna. Vår allt starkare position i USA har vi framför allt förtjänat genom hårt arbete med att öka kvaliteten och därmed servicen till våra kunder. Den organiska tillväxten i Europa uppgick under kvartalet till 1 procent. Marknadsutvecklingen inom de europeiska länderna skiljer sig åt och vi ser nu tendenser till att länderna i södra Europa, framför allt Spanien, återigen växer medan den organiska tillväxten i Norden är svagt negativ. Tillväxten på den brittiska marknaden är god och hänför sig dels till det kontrakt med Tesco som tecknades mot slutet av 2014 dels till förvärvet av detaljhandelsverksamheten från Cardtronics. Rörelsemarginalen i Europa var under kvartalet 14,3 procent (14,5). Den något lägre marginalen är främst hänförlig till uppstartskostnader i Storbritannien för att hantera de ökande volymerna. Vi arbetar nu målinriktat för att förbättra lönsamheten i Storbritannien och fokuserar på att realisera synergieffekter av förvärvet från Cardtronics och därmed öka effektiviteten för transportverksamheten. Tillväxten för Loomis International Services uppgick under kvartalet till 1 procent. Aktiviteterna på de internationella marknaderna ökade under tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet i år. Även rörelsemarginalen utvecklades positivt under kvartalet och speciellt glädjande är att rörelseresultatet för logistikhanteringstjänster förbättrades. De åtgärdsprogram som initierades tidigare under året börjar nu att ge avsedda effekter. Jag ser fram emot att som tillförordnad koncernchef fortsätta utveckla koncernen på ett kostnadseffektivt sätt. Lars Blecko Tillförordnad Koncernchef

4 4 Koncernen och segmenten i sammandrag R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 11,6 11,3 10,2 10,0 10,1 10,3 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4,37 2) 3,70 3) 10,24 2) 8,65 3) 12,10 4) 13,69 2) Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,37 3,70 10,24 8,65 12,10 13,69 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) Segment Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 14,3 14,5 12,2 11,9 12,3 12,4 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 10,7 9,7 10,4 9,9 9,9 10,3 International Services Intäkter ) 918 6) Valutajusterad tillväxt, % 1 e/t e/t e/t e/t e/t Organisk tillväxt, % 1 e/t e/t e/t e/t e/t Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 6,9 5,8 5,9 5,9 7,3 6,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår för perioden juli september 2015 till st och januari september 2015 till st. Antal aktier i eget förvar per 30 september 2015 uppgick till st. 3) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår för perioden juli september 2014 till st och januari september 2014 till st. Antal aktier i eget förvar per 30 september 2014 uppgick till st. 4) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st. Aktier i eget förvar uppgick till st. 5) Avser perioden 5 maj september ) Avser perioden 5 maj december Rörelsemarginal (EBITA) Rörelsemarginal (EBITA) % % Q1 Q2 Q3 Q Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal

5 5 Intäkter och resultat R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Periodens resultat Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal, % 11,6 11,3 10,2 10,0 10,1 10,3 Skattesats, % Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,37 3,70 10,24 8,65 12,10 13,69 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Juli september 2015 Kvartalets intäkter uppgick till MSEK jämfört med MSEK för motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten om 3 procent (3) är främst hänförlig till de kontrakt som startades i USA under den senare delen av 2014 och under 2015, ökade intäkter från SafePoint samt av det kontrakt som påbörjades i Storbritannien under det fjärde kvartalet En positiv tillväxt i Turkiet, Spanien och Argentina bidrar också till den organiska tillväxten. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 4 procent (18) och inkluderar det i Storbritannien genomförda förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet för detaljhandelskunder. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 483 MSEK (406) och rörelsemarginalen var 11,6 procent (11,3). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till ca 33 MSEK. Den förbättrade lönsamheten förklaras främst av en stark organisk tillväxt inom kontanthanteringsverksamheten och SafePoint i USA samt av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter ge resultat. Uppstartskostnader för att hantera nya volymer i Storbritannien motverkade delvis den positiva utvecklingen. Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 469 MSEK (384) vilket inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 17 MSEK ( 13), förvärvsrelaterade kostnader om 9 MSEK ( 9) och en jämförelsestörande post om 12 MSEK (0). Den positiva jämförelsestörande posten avser en återföring av en del av den avsättning som gjordes 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Resultat före skatt om 445 MSEK (366) innefattar ett finansnetto om 24 MSEK ( 18). Det försämrade finansnettot är främst hänförligt till en högre skuldsättning i kombination med en svagare kronutveckling. Kvartalets skattekostnad uppgick till 116 MSEK (88) vilket motsvarar en skattesats om 26 procent (24). Skattesatsen för det tredje kvartalet 2014 påverkades av aktiveringar av tidigare ovärderade underskottsavdrag. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,37 SEK (3,70). Januari september 2015 Intäkterna för de första nio månaderna uppgick till MSEK (9 796) och den organiska tillväxten var 2 procent (4). Ökade SafePoint intäkter i USA, nya kontrakt i USA vilka startades under den senare delen av 2014 och under 2015 samt kontraktet med Tesco i Storbritannien vilket påbörjades under det fjärde kvartalet 2014 är de främsta förklaringarna till den organiska tillväxten. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 8 procent (12) och inkluderar intäkterna från det i maj 2014 genomförda förvärvet av VIA MAT och det i juli 2015 genomförda förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet för detaljhandelskunder. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till MSEK (981) och rörelsemarginalen förbättrades till 10,2 procent (10,0). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till ca 112 MSEK. En stark organisk tillväxt inom kontanthanteringsverksamheten i USA, positiva synergieffekter i Schweiz från förvärvet av VIA MAT och att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter ge resultat är de främsta förklaringarna till den ökade lönsamheten. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1129 MSEK (926) vilket inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 46 MSEK ( 32), förvärvsrelaterade kostnader om 61 MSEK ( 23) och en jämförelsestörande post om 12 MSEK (0). De förvärvsrelaterade kostnaderna förklaras huvudsakligen av omstrukturerings- och integrationskostnader i den schweiziska transport- och uppräkningsverksamheten som ett resultat av förvärvet av VIA MAT under Den positiva jämförelsestörande posten om 12 MSEK är hänförlig till att en del av den tidigare reserveringen vilken gjordes 2007 för övertidsersättning i Spanien har kunnat återföras. Resultat före skatt om MSEK (878) innefattar ett finansnetto om 83 MSEK ( 48). En ökad skuldsättning till följd av genomförda förvärv samt en svagare kronutveckling är de främsta förklaringarna till det försämrade finansnettot. Skattekostnaden för perioden uppgick till 276 MSEK (228) vilket motsvarar en skattesats om 26 procent (26). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 10,24 SEK (8,65).

6 6 Segmenten Loomis europa R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 14,3 14,5 12,2 11,9 12,3 12,4 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Segment Europa Juli september 2015 Europasegmentets intäkter uppgick under det tredje kvartalet till MSEK (2 022). Det under 2014 vunna kontraktet i Storbritannien med Tesco samt en positiv tillväxt i Turkiet, Spanien och Argentina påverkade intäkterna positivt medan en lägre försäljning i Norden resulterade i att den organiska tillväxten för segmentet som helhet uppgick till 1 procent (2). Den valutajusterade tillväxten var 3 procent (7) och inkluderar intäkterna från det i juli 2015 genomförda förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet för detaljhandelskunder i Storbritannien. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 312 MSEK (294) och rörelsemarginalen var 14,3 procent (14,5). Flertalet av de europeiska länderna hade en positiv lönsamhetsutveckling främst till följd av det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar. Segmentets resultat har belastats med uppstartskostnader i Storbritannien i syfte att hantera de nya volymer som förvärvet från Cardtronics medfört. Januari september 2015 Intäkterna uppgick till MSEK jämfört med MSEK under motsvarande period föregående år. En stark organisk tillväxt i Storbritannien till följd av det under 2014 vunna kontraktet med Tesco motverkades delvis av en lägre försäljning i Norden varvid segmentets organiska tillväxt uppgick till 1 procent (2). Den valutajusterade tillväxten om 4 procent (6) inkluderar förvärvet av VIA MATs transport- och uppräkningsverksamhet i Schweiz medan motsvarande period föregående år endast inkluderar intäkterna från förvärvstillfället, det vill säga från och med den 5 maj Vidare påverkades tillväxten av det i juli 2015 genomförda förvärvet i Storbritannien av Cardtronics värdehanteringsverksamhet för detaljhandelskunder. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 760 MSEK (680) och rörelsemarginalen förbättrades till 12,2 procent (11,9). Resultatförbättringen förklaras av att ett flertal av verksamheterna haft en positiv utveckling till följd av det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar. Realiserade synergieffekter i den schweiziska transport- och uppräkningsverksamheten till följd av förvärvet av VIA MAT samt en fördelaktig utveckling av riskkostnader är andra förklaringar till den ökade lönsamheten. Uppstartskostnader i Storbritannien för att hantera nya volymer har till viss del motverkat den positiva utvecklingen.

7 7 Loomis USA R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 10,7 9,7 10,4 9,9 9,9 10,3 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Segment USA Juli september 2015 Kvartalets intäkter i USA uppgick till MSEK (1 267) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var 7 procent (7 respektive 7). Tillväxten förklaras främst av intäkter relaterade till det kontanthanteringskontrakt som startades under den senare delen av 2014 och under 2015 samt av ökade intäkter från SafePoint. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder reducerade kvartalets organiska tillväxt med 2 procentenheter men påverkar inte rörelseresultatet väsentligt. Kvartalets rörelseresultat (EBITA) uppgick till 175 MSEK (123) och rörelsemarginalen förbättrades till 10,7 procent (9,7). En ökad andel intäkter från kontanthanteringstjänster och Safe- Point samt det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar är de främsta förklaringarna till lönsamhetsförbättringen. Andelen intäkter från kontanthanteringstjänster uppgick för kvartalet till 32 procent (29) av segmentets totala intäkter. Januari september 2015 USA segmentets intäkter uppgick till MSEK (3 585). Både den valutajusterade tillväxten och den organiska tillväxten uppgick till 5 procent (7 respektive 7). Intäkter relaterade till det kontanthanteringskontrakt som tecknades 2014 samt av ökade intäkter från SafePoint är de främsta förklaringarna till den organiska tillväxten. Förändrade bränsletariffer reducerade periodens organiska tillväxt med 2 procentenheter men påverkar inte rörelseresultatet väsentligt. Rörelseresultatet (EBITA) var 492 MSEK jämfört med 355 MSEK för motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen var 10,4 procent (9,9). Den positiva utvecklingen förklaras primärt av att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster och SafePoint fortsätter att öka samt av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter att ge resultat. För niomånadersperioden 2015 uppgick andelen intäkter från kontanthanteringstjänster till 30 procent (28) av segmentets totala intäkter.

8 8 international services 1) R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Maj sep Maj dec Intäkter Valutajusterad tillväxt, % 1 e/t e/t e/t e/t e/t Organisk tillväxt, % 1 e/t e/t e/t e/t e/t Rörelseresultat (EBITA) 2) Rörelsemarginal, % 6,9 5,8 5,9 5,9 7,3 6,8 1) International Services är ett segment som tillkom i samband med Loomis förvärv av VIA MAT Holding AG. Förvärvet konsolideras från och med den 5 maj Loomis har tidigare bedrivit ytterst begränsad verksamhet inom detta område vilken tidigare har inkluderats i segment Europa men från och med den 5 maj 2014 ingår denna verksamhet i segmentet International Services. Eftersom verksamheten varit ytterst begränsad har inte jämförelsetalen justerats. 2) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Segment International Services Juli september 2015 Januari september 2015 Kvartalets intäkter för International Services uppgick till 372 Intäkterna för de första nio månaderna 2015 uppgick till MSEK (330) och både den organiska och den valutajusterade MSEK jämfört med 553 MSEK för perioden maj september tillväxten var 1 procent. Tillväxten förklaras av ökade aktiviteter Den främsta förklaringen till intäktsökningen är att förvärvet av VIA MAT konsolideras från och med 5 maj Under inom internationella transporter av kontanter och ädelmetaller samt förvaring av värdeföremål. Intäkterna för övrig logistikhantering var dock något lägre än motsvarande period föregåtionell värdehantering medan efterfrågan på övrig logistikhan- periodens senare del noterades en positiv tillväxt inom internaende år främst till följd av att den starka CHF utvecklingen har tering minskat till följd av att en stark CHF utveckling har påverkat den schweiziska exportindustrin negativt. påverkat den schweiziska exportindustrin negativt, vilket medfört en minskad efterfrågan på logistikhanteringstjänster. Kvartalets rörelseresultat (EBITA) var 26 MSEK (19) och rörelsemarginalen förbättrades till 6,9 procent (5,8). En ökad andel intäkter från internationell värdehantering samt positiva effekter från det åtgärdsprogram som initierades tidigare under året avseende övrig logistikhantering är de främsta förklaringarna till lönsamhetsförbättringen. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 64 MSEK (33) och rörelsemarginalen var 5,9 procent (5,9). En god tillväxt inom internationell värdehantering och det åtgärdsprogram som initierades i början av året avseende övrig logistikhantering har haft en positiv påverkan på lönsamheten under periodens senare del.

9 9 Kassaflöde Kassaflödesanalys R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Förändring av utgivna certifikat, obligation och annan långfristig upplåning ) Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 1,3 1,1 1,1 0,9 1,2 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 8,3 6,8 7,6 6,2 7,6 8,6 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. 4) För perioden inkluderar detta emission av obligation enligt Loomis MTN-program och upptaget lån från Nordiska Investeringsbanken. Kassaflöde Juli september 2015 Rörelsens kassaflöde på 379 MSEK (384) motsvarade 78 procent (95) av rörelseresultatet (EBITA). Det försämrade kassaflödet beror dels på en ökad investeringstakt jämfört med motsvarande period föregående år samt en något högre kapitalbindning i kundfordringar till följd av högre intäkter. Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 346 MSEK (245) vilket kan jämföras med avskrivningar på an lägg ningstillgångar om 273 MSEK (227). De ökade nettoinvesteringarna är, bland annat, relaterade till investeringar i USA och Storbritannien för att hantera nya volymer. Under perioden gjordes investeringar om 222 MSEK (147) i fordon, säkerhetsutrustning och SafePoint, vilka utgör de tre största kategorierna av återkommande investeringar. Vidare gjordes investeringar om 92 MSEK (72) i byggnader, maskiner och liknande utrustning. Januari september 2015 Rörelsens kassaflöde för perioden på 879 MSEK (782) motsvarade 72 procent (80) av rörelseresultatet (EBITA). Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster var i likhet med motsvarande period föregående år negativ. Posten är säsongsberoende och under de senaste åren har positiva kassaflödeseffekter avseende rörelsekapitalförändringar infallit under årets senare del. Nettoinvesteringarna i anläggningstillgångar för de första nio månaderna uppgick till 913 MSEK (603) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 797 MSEK (645). Investeringar i USA verksamheten gjorda för att hantera de nya kontanthanteringskontrakten är till viss del förklaringen till ökade nettoinvesteringar. Under perioden gjordes investeringar om 535 MSEK (351) i fordon, säkerhetsutrustning och SafePoint. Vidare gjordes investeringar om 272 MSEK (176) i byggnader, maskiner och liknande utrustning. Under perioden har 451 MSEK (376) utdelats till aktieägarna.

10 10 Sysselsatt kapital och finansiering Sysselsatt kapital och finansiering MSEK 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec Operativt sysselsatt kapital Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övrigt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Nettoskuld Eget kapital Nyckeltal Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Soliditet, % Nettoskuld/EBITDA 1,83 1,90 1,88 1,14 Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick till MSEK (9 127 per 31 december 2014). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 16 procent (15 per 31 december 2014). Under det tredje kvartalet upprättades långsiktiga affärsplaner och i samband med detta prövades om det förelåg något nedskrivningsbehov för någon av koncernens kassagenererade enheter. Ingen kassagenererande enhet hade ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet, varvid någon nedskrivning av goodwill inte har redovisats under Eget kapital och finansiering Eget kapital uppgick till MSEK (4 907 per 31 december 2014). Avkastningen på eget kapital var 19 procent (19 per 31 december 2014) och soliditeten uppgick till 38 procent (38 per 31 december 2014). Eget kapital har primärt påverkats av periodens resultat på 770 MSEK men även av den svagare SEK utvecklingen då koncernens nettotillgångar i utländska valutor ökat i värde. Nettoskulden uppgick till MSEK (4 219 per 31 december 2014). Nettoskulden har under året bland annat påverkats av en utdelning till aktieägarna om 451 MSEK (376) samt den svagare utvecklingen av SEK mot, framförallt, USD, GBP och CHF. Nettoskulden/EBITDA uppgick till 1,83 per 30 september 2015 (1,88 per 31 december 2014).

11 11 Förvärv Konsolideras fr o m Segment Förvärvad andel 1) % Årlig försäljning 2) MSEK Antal anställda Köpeskilling 3) MSEK Goodwill MSEK Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar MSEK Övriga förvärvade nettotillgångar MSEK Ingående balans 1 januari Övriga förvärv 4) 3/19 mars Europa Ej tillämpligt ) 1 2 Förvärv i Storbritannien 4,6) 1 juli Europa Ej tillämpligt ) Summa förvärv januari september Avskrivningar på förvärvsrelaterade i mmateriella tillgångar 46 Omklassificering 4 7) Omräkningsdifferenser Utgående balans 30 september ) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar. 2) Uppskattad årlig försäljning omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten. 3) Köpeskilling omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten. 4) Förvärvsanalyserna är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkterna. 5) Goodwill som uppkom i samband med förvärven är primärt hänförlig till synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är skattemässigt avdragsgilla. 6) Avser förvärv av värdehanteringsverksamheten för detaljhandelskunder från Cardtronics UK. 7) Avser slutlig justering av förvärvsanalysen för VIA MAT Holding AG. Förvärv under januari september 2015 Loomis slovakiska dotterbolag Loomis Slovensko s.r.o. förvärvade den 3 mars 2015 tillgångar och kundkontrakt hänförliga till värdehanteringsverksamheten från det slovakiska företaget ABAS CIT Management s.r.o. Den förvärvade verksamheten omsätter cirka 22 MSEK årligen. Genom förvärvet övertog Loomis 107 anställda, 50 värdetransportbilar samt kunder inom både banksektorn och detaljhandeln. Loomis stärker därmed sin ledande position på den slovakiska marknaden. Loomis tjeckiska dotterbolag Loomis Czech Republic a.s förvärvade den 19 mars 2015 tillgångar och kundkontrakt hänförliga till värdehanteringsverksamheten från tjeckiska Ceská Pošta Security s.r.o. Genom förvärvet övertog Loomis externa kunder verksamma inom både banksektorn och detaljhandeln. Ceská Pošta Security, s.r.o. kommer dock även fortsättningsvis sköta värdehanteringsverksamheten åt tjeckiska posten. Den förvärvade verksamheten omsätter cirka 5 MSEK på årsbasis. Förvärv efter rapportperiodens utgång I november 2015 offentliggjordes att Loomis amerikanska dotterbolag förvärvat verksamhetsgrenen Global Logistics från Dunbar Armored, Inc. Köpeskillingen uppgår till 4 MUSD, vilket motsvarar cirka 33 MSEK. Förvärvet innebär att Loomis kommer att kunna utöka sitt serviceerbjudande i USA till att omfatta rikstäckande transporter och förvaring av ädelmetaller och andra värdeföremål, för inhemska och internationella kunder. De årliga intäkterna förväntas uppgå till cirka 9 MUSD, motsvarande 75 MSEK. Förvärvet förväntas ha en marginellt positiv påverkan på Loomis resultat per aktie Verksamheten övertogs den 1 november och konsolideras i Loomis från och med detta datum. En preliminär förvärvsanalys kommer att lämnas från och med det fjärde kvartalet I maj 2015 offentliggjordes att Loomis dotterbolag i Storbritannien träffat en överenskommelse om att förvärva värdehanteringsverksamheten för detaljhandelskunder från Cardtronics UK. Köpeskillingen uppgick till 18 MGBP, motsvarande cirka 237 MSEK. Förvärvet innebär att Loomis tillförs detaljhandelskunder och övertar merparten av de anställda och fordon medan Card tronics behåller en andel anställda och fordon för den fortsatta driften av uttagsautomater. De årliga intäkterna förväntas uppgå till cirka 13,5 MGBP, motsvarande cirka 176 MSEK. Förvärvet förväntas, till följd av uppstartskostnader, ha en marginellt negativ påverkan på Loomis resultat per aktie för räkenskapsåret 2015.

12 12 Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda Väsentliga händelser under perioden Vid årsstämman den 6 maj 2015 röstade årsstämman 2015, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2015). I likhet med tidigare incitamentsprogram kommer Incitamentsprogram 2015 att innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. Den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB, vilka tilldelas deltagarna i början av Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2017, förutom i de fall där den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier. Principerna för resultatmätning och andra allmänna principer som redan tillämpas i det befintliga incitamentsprogrammet kommer att fortsätta att gälla. Loomis AB kommer inte att emittera några nya aktier eller liknande till följd av detta incitamentsprogram. För att möjliggöra tilldelningen av nämnda aktier beslutade stämman att Loomis AB ska ingå ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i Loomis till deltagarna. Incitamentsprogrammet möjliggör att cirka 350 nyckelpersoner inom Loomis på sikt blir aktieägare i Loomis AB och därigenom stärks de anställdas delaktighet I Loomis utveckling, till fördel för samtliga aktieägare. I juni tecknade Loomis AB ett nytt banklån, en så kallad Multi- Currency Revolving Credit Facility. Den nya faciliteten är initialt femårig, men med möjlighet till förlängning i ytterligare två år, och uppgår till 150 MUSD, MSEK och 65 MEUR. Det nya lånet har använts till att ersätta den lånefacilitet om 150 MUSD och MSEK som annars hade förfallit i början av Vidare kommer lånet att användas till att ersätta det obligationslån om 65 MEUR som förfaller under I juni kommunicerades att Jarl Dahlfors, vd och koncernchef i Loomis AB, har valt att lämna sin anställning i Loomis. Rekryteringsprocessen att utse en ny koncernchef pågår. Jarl Dahlfors lämnade sin anställning den sista augusti 2015 och den 1 september 2015 tog Lars Blecko, vice vd och regionchef USA, över ansvaret som tillförordnad koncernchef till dess att en ny koncernchef tillträder. I samband med att Lars Blecko tillträdde som tillförordnad koncernchef utsågs Anders Haker, CFO för Loomiskoncernen, till tillförordnad verkställande direktör för moderbolaget Loomis AB (publ). Händelser efter rapporteringsperiodens utgång I oktober tillkännagavs att Loomis amerikanska dotterbolag har ingått ett avtal i USA med Jack in the Box nationella organisation för franchisetagare om att installera och serva cirka 1000 SafePoint enheter. Jack in the Box, Inc. (NASDAQ: JACK) har huvudkontor i San Diego Kalifornien. Det tecknade avtalet löper över fem år med bedömda sammantagna intäkter överstigande 18 MUSD, motsvarande cirka 150 MSEK. Installationen av enheterna planeras att påbörjas omgående och vara avslutad innan sommaren Antalet heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick till ( för helåret 2014). Genomförda förvärv under 2014 och 2015 samt anställningar till följd av vunna kontrakt har ökat antalet anställda medan pågående kostnadsbesparingsprogram reducerat framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men inne fattar även en reduktion av ordinarie anställda.

13 13 Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendoms förlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer: Ingen förlust av liv Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet. Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning. Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken. För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksam het utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor. De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskriv ningsbehov avseende investeringar. Finansiella risker Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst: Ränterisker avseende likvida medel och lån Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen och Prisrisker avseende förändringar i råvarupriser (primärt bränsle). Osäkerhetsfaktorer Konjunkturutvecklingen under de första nio månaderna 2015 har påverkat vissa geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för återstående delen av 2015 kan komma att påverkas. Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet. Säsongsvariationer Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli och augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november och december.

14 14 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan sep Jan sep Helåret Bruttoresultat Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Balansräkning i sammandrag MSEK 30 sep 30 sep 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Totala tillgångar Eget kapital ) ) ) Skulder Totalt eget kapital och skulder ) Per den 30 september 2015 fanns st B-aktier i eget förvar. 2) Per den 30 september 2014 fanns st B-aktier i eget förvar. 3) Per den 31 december 2014 fanns st B-aktier i eget förvar. Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under de första nio månaderna till 23 personer (22). Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag. Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag.

15 15 Övriga väsentliga händelser För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 60 och 93 i årsredovisningen för Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i helårsrapporten. Redovisningsprinciper Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards, (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av the International Accounting Standards Board och uttalanden utgivna av the International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna en ligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna i årsredovisningen för Nya ändringar och tolkningsuttalanden för redan gällande standarder som trädde i kraft den 1 januari 2015; IFRIC 21 Avgifter och årliga förbättringar i IFRS 3, IFRS 13, och IAS 40, har inte föranlett några väsentliga ändringar i redovisningen av koncernens finansiella resultat eller ställning. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 99 i årsredovisningen för Utsikter för 2015 Bolaget lämnar ingen prognos för 2015.

16 16 Stockholm den 6 november 2015 Anders Haker Verkställande Direktör Granskningsrapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Loomis AB (publ.) per 30 september 2015 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 6 november 2015 PricewaterhouseCoopers AB Patrik Adolfson Auktoriserad revisor

17 17 Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Helåret Intäkter, fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrations kostnader Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter ) 23 2) Jämförelsestörande poster 12 3) 12 3) 14 4) 12 3) Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat 5) Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal (EBITA), % 11,6 11,3 10,2 10,0 10,1 9,7 10,3 Skattesats, % Resultat per aktie före utspädning, SEK 6) 4,37 3,70 10,24 8,65 12,10 9,83 13,69 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,37 3,70 10,24 8,65 12,10 9,78 13,69 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari september 2015 transaktionskostnader om 3 MSEK ( 11), omstruktureringskostnader om 36 MSEK ( 9) och integrations kostnader om 22 MSEK ( 3). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari september 2015 till 1 MSEK, för genomförda förvärv till 2 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Jämförelsestörande poster om 12 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes 2007 hänförande till övertidsersättning i Spanien. 4) Jämförelsestörande poster om 14 MSEK är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet. 5) Av periodens resultat för juli september 2014 var 0 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande och för perioden januari september 2014 var 1 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är periodens resultat i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. 6) För ytterligare information se sidan 23. Rapport över totalresultat R12 MSEK Jan sep Jan sep Helåret Helåret Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Aktuariella vinster och förluster efter skatt Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar efter skatt Övrig omvärdering 1) Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden 2) ) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 41 MSEK erhölls under Q och återfördes till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Förhand lingarna är avslutade och några ytterligare återbetalningar kommer ej att erhållas. 2) Av periodens totalresultat för januari september 2014 var 1 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är periodens totalresultat i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

18 18 Finansiella rapporter i sammandrag Balansräkning MSEK 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 1) Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 2) Räntebärande finansiella omsättningstillgångar 1) Likvida medel Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3) Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Totala kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Soliditet, % Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA 1,83 1,90 1,88 1,14 1) Per balansdagen och i jämförande information värderas alla derivat till verkligt värde, baserat på marknadsdata i enlighet med IFRS. 2) Medel inom uppräkningsverksamheten nettoredovisas inom Icke räntebärande omsättningstillgångar. För ytterligare information hänvisas till sidan 58 och not 23 i Årsredovisning ) Av det egna kapitalet per 30 september 2014 var 3 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

19 19 Finansiella rapporter i sammandrag Förändringar i eget kapital R12 MSEK Jan sep Jan sep Helåret Helåret Ingående balans Aktuariella vinster och förluster efter skatt Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar efter skatt Summa övrigt totalresultat Nettoresultat för perioden Summa totalresultat Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare Aktierelaterad ersättning 1) Nyemission relaterade till teckningsoptioner 164 Övrig omvärdering 2) Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 Utgående balans 3) ) Inklusive återköp av teckningsoptioner. 2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 41 MSEK erhölls under Q och återfördes till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Några ytterligare återbetalningar avseende Pendum kommer ej att erhållas. 3) Av det egna kapitalet per 30 september 2014 var 3 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Sammanställning antal aktier per 30 september 2015 Röster Antal aktier Antal röster Kvotvärde MSEK A-aktier B-aktier Totalt antal aktier Antal B-aktier i eget förvar Totalt antal utestående aktier

20 20 Finansiella rapporter i sammandrag Kassaflödesanalys R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Helåret Resultat före skatt Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader Betald inkomstskatt Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid periodens slut Kassaflödesanalys, tilläggsinformation R12 MSEK Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Helåret Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Förändring av utgivna certifikat, obligation och annan långfristig upplåning ) Periodens kassaflöde Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 1,3 1,1 1,1 0,9 1,2 1,0 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 8,3 6,8 7,6 6,2 7,6 6,3 8,6 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 erhölls en delåterbetalning om 41 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet. 4) För perioden inkluderar detta emission av obligation enligt Loomis MTN-program och upptaget lån från Nordiska Investeringsbanken.