DELårsrapporT. januari mars Managing cash in society.

Transkript

1 DELårsrapporT januari mars 2016 Managing cash in society.

2 2 Januari mars 2016 Intäkter MSEK (3 842). Valutajusterad tillväxt 7 procent (17) och organisk tillväxt 5 procent (2). Rörelseresultat (EBITA) 1) 376 MSEK (345) och rörelsemarginal 9,3 procent (9,0). Resultat före skatt 327 MSEK (281) och resultat efter skatt 239 MSEK (205). Resultat per aktie före och efter utspädning var 3,17 SEK (2,73). Rörelsens kassaflöde 96 MSEK (295) motsvarande 26 procent (85) av rörelseresul tatet (EBITA). 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Loomis finansiella mål Intäkter 17 miljarder SEK 2017 Rörelsemarginal (EBITA), % 10 12% R12* Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 *Avser perioden 1 april mars 2016 Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader Nettoskuld/EBITDA Max 3,0 Årlig utdelning, % 40 60% av koncernens resultat efter skatt ,0 60 2,5 2,0 40 1,5 1,0 20 0,5 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q * *Beräknad på föreslagen utdelning för årsstämman 2016

3 3 Kommentar från koncernchef Den starka organiska tillväxten i USA fortsätter och uppgick för kvartalet till 14 procent. Första kvartalet 2016 var ett stabilt kvartal för Loomis. För koncernen som helhet nådde vi en organisk tillväxt om 5 procent (2) och rörelsemarginalen uppgick till 9,3 procent (9,0). Det innebär ytterligare ett kvartal av organisk tillväxt och marginalförbätt ring. Våra strategiska prioriteringar och effektiviseringar av verksamheten fortsätter att leverera positiva resultat. Under kvartalet visade framförallt USA en stark utveckling med en rekordhög organisk tillväxt och en förbättrad rörelsemarginal. Den valutajusterade tillväxten i USA uppgick till 16 procent (4) och den organiska tillväxten var återigen mycket stark och uppgick till 14 procent (4). Justerat för minskade bränsletillägg som vi debiterar kunder uppgick den organiska tillväxten till 15 procent. Imple menteringen av kontanthanteringskontrakten (CMS) med Bank of America, vilken slutfördes innan årsskiftet 2015, fortsatte att ge positiva effekter på tillväxten in i kvartalet. Den positiva försäljningsutvecklingen av SafePoint håller i sig och dess tillväxt under kvartalet översteg 23 procent. Utöver CMS- och SafePointtillväxt växer även värdetransportverksamheten (CIT) i USA genom att vi ökar vår marknadsandel. Under kvartalet har vi, bland annat, tecknat ett viktigt avtal med State Employees Credit Union i North Carolina. Vi har blivit utvalda att leverera CIT-tjänster för deras kontorsnät och uttagsautomater (ATM). Det årliga kontraktsvärdet uppgår till knappt 75 MSEK (9 MUSD). Vi upplever att våra satsningar på kvalitet på alla våra tjänsteerbjudanden är nyckeln till vår framgång. Även rörelsemarginalen i USA fortsatte att förbättras och uppgick till 11,2 procent (10,3). Den ökade lönsamheten kommer, liksom tidigare kvartal, främst från en fortsatt ökad andel CMS, fortsatt stark tillväxt för SafePoint samt från det kontinuerliga effektiviseringsarbete som pågår. I Europasegmentet uppgick den organiska tillväxten till 1 procent (0) och rörelsemarginalen ökade till 10,1 procent (10,0). Utvecklingen i Europa skiljer sig åt från land till land. Det är mycket glädjande att se att tillväxten i Spanien håller i sig och att den positiva trend som inleddes mot slutet av 2015 ser ut att bestå. Turkiet och Argentina visar båda organisk tillväxt överstigande 50 procent och länderna ökar därmed succesivt i betydelse för koncernen. Volymerna i Norden är fortsatt minskande och effektiviseringsprojekt pågår för att marginalmässigt kompensera de något fallande volymerna. I Storbritannien fortsätter arbetet med förbättringsåtgärder. Det finns fortfarande utmaningar i Storbritannien men det är glädjande att konstatera att de insatser som hittills genomförts resulterat i kvalitetshöjningar för våra kunder och en förbättrad rörelsemarginal för vår verksamhet. Vi anser att vi ännu inte sett fulla effekter av åtgärderna och be dömer därför att det finns goda förutsättningar för att ytter ligare förbättra rörelsemarginalen på den för oss viktiga brittiska marknaden. Segmentet International Services upplevde ytterligare ett kvartal med svag efterfrågan. Volatiliteten inom marknaden för ädelmetaller har varit låg vilket bidragit till ett minskat intresse att transportera ädelmetaller mellan länder. I Indien, som är en av världens största importörer av guld och smycken, påverka des den importerade volymen guld av strejker bland juvelerare och guldhandlare. Strejkerna genomfördes till följd av att lag stiftarna ökat importavgifterna för guld och smycken. Våra guldleveranser till Indien har därför tillfälligt minskat. Den organiska tillväxten för segmentet uppgick till 9 procent. De lägre voly merna har påverkat segmentets rörelsemarginal negativt och för kvartalet uppgick den till 5,1 procent (6,0). International Services är ett fortsatt prioriterat affärsområde och vi utökar våra investeringar på den asiatiska marknaden. Vi har öppnat ett nytt försäljningskontor i Singapore och vi kommer inom kort att starta verksamhet i Shanghai, Kina. Det är en styrka för koncernen att kunna uppvisa god till växt och fortsatt förbättrad lönsamhet, i både USA och Europa. Utvecklingen på några av våra europeiska marknader har varit utmanande under kvartalet men jag tycker att vår affärsmodell bidrar till många möjligheter där vi ytterligare kan förbättra vår rörelsemarginal genom effektiviseringsarbete. Utvecklingen går enligt plan för att vi ska nå våra mål för Patrik Andersson tillträder nu sin tjänst som vd och koncernchef för Loomis och jag återgår till min roll som chef för Loomis i USA. Jag ser fram emot att arbeta tillsammans med Patrik för att ytterligare flytta fram koncernens position. Lars Blecko Tillförordnad koncernchef

4 4 Koncernen och segmenten i sammandrag R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 9,3 9,0 10,6 10,6 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2) 3,17 2,73 14,21 14,65 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,17 2,73 14,21 14,65 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) Segment Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 10,1 10,0 12,7 12,7 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 11,2 10,3 10,8 11,0 International Services Intäkter Valutajusterad tillväxt, % 9 e/t e/t e/t Organisk tillväxt, % 9 e/t e/t e/t Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 5,1 6,0 6,1 5,9 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till st. Antal aktier i eget förvar uppgick till st. Rörelsemarginal (EBITA) Rörelsemarginal (EBITA) % % Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal

5 5 Intäkter och resultat R 12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Periodens resultat Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal, % 9,3 9,0 10,6 10,6 Skattesats, % Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,17 2,73 14,21 14,65 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Januari mars 2016 Intäkterna för det första kvartalet uppgick till MSEK jämfört med MSEK för motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten, som uppgick till 5 procent (2), är främst hänförlig till de kontanthanteringskontrakt som implementerades successivt i USA under 2015, ökade intäkter från SafePoint samt ökad försäljning i ett antal europeiska länder. Tillväxten motverkades till viss del av lägre intäkter inom segment International Services. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 7 procent (17) och inkluderar intäkter hänförliga till de under 2015 genomförda förvärven i Storbritannien och USA. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 376 MSEK (345) och rörelsemarginalen förbättrades till 9,3 procent (9,0). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till cirka 40 MSEK. Den förbättrade lönsamheten förklaras främst av en stark organisk tillväxt inom kontanthanteringsverksamheten och SafePoint i USA samt av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter att ge resultat i ett antal länder. Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 355 MSEK (308) vilket inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 16 MSEK ( 14) och förvärvsrelaterade kostnader om 5 MSEK ( 22). De förvärvsrelaterade kostnaderna under första kvartalet föregående år var betydligt högre än under innevarande kvartal och avsåg då främst omstruktureringskostnader i den schweiziska transport-och uppräkningsverksamheten till följd av förvärvet av VIA MAT. Resultat före skatt om 327 MSEK (281) innefattar ett finansnetto om 28 MSEK ( 27). Kvartalets skattekostnad uppgick till 88 MSEK ( 76) vilket mot svarar en skattesats om 27 procent (27). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 3,17 SEK (2,73).

6 6 Segmenten Loomis europa R 12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 10,1 10,0 12,7 12,7 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Segment Europa Januari mars 2016 Europasegmentets intäkter för det första kvartalet uppgick till MSEK (1 983) och den organiska tillväxten var 1 procent (0). Flera länder, främst Turkiet och Argentina, hade en positiv tillväxt. Den positiva utvecklingen i Spanien, som inleddes i slutet av 2015, fortsatte in i det första kvartalet. Tillväxten motverkades delvis av en lägre försäljning inom de nordiska länderna. Den valutajusterade tillväxten, som uppgick till 3 procent (6), inkluderar intäkter från det under 2015 genomförda förvärvet av brittiska Cardtronics värdehanteringsverksamhet för detaljhandelskunder. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 199 MSEK (198) och rörelsemarginalen uppgick till 10,1 procent (10,0). Det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar har fortsatt och under kvartalet var lönsamhetsförbättringen mest tydlig i de sydeuropeiska länderna. Vidare har genomförda åtgärder för att hantera de under 2015 ökade volymerna i Storbritannien börjat att ge resultat i form av kvalitetshöjningar på utförda tjänster och en förbättrad rörelsemarginal. De ökade volymerna var en följd det ovan nämnda förvärvet samt av det kontrakt som slöts med Tesco under De lägre volymerna inom de nordiska länderna har dock haft en något negativ påverkan på rörelsemarginalen.

7 7 Loomis USA R 12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 11,2 10,3 10,8 11,0 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Segment USA Januari mars 2016 Intäkterna för segment USA uppgick för kvartalet till MSEK (1 516). Den organiska tillväxten var 14 procent (4) och förklaras främst av intäkter relaterade till det kontanthanteringskontakt som implementerades successivt under 2015 samt ökade intäkter från SafePoint. Vidare påverkades den organiska tillväxten av intäkter relaterade till det värdetransportkontrakt som under kvartalet tecknats med State Employees Credit Union i North Carolina. Den valutajusterade tillväxten om 16 procent (4) inkluderar intäkter från det under 2015 genomförda förvärvet av verksamhetsgrenen Global Logistics från Dunbar Armored, Inc. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder reducerade kvartalets organiska tillväxt med 1 procentenhet men påverkade inte rörelseresultatet väsentligt. Kvartalets rörelseresultat (EBITA) var 197 MSEK (156) och rörelsemarginalen förbättrades till 11,2 procent (10,3). Förbättringen förklaras av en organisk tillväxt i kombination med att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster och SafePoint fortsätter att öka samt av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter att ge resultat. Andelen intäkter från kontanthanteringstjänster uppgick för kvartalet till 33 procent (29) av segmentets totala intäkter.

8 8 international services R 12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % 9 e/t e/t e/t Organisk tillväxt, % 9 e/t e/t e/t Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 5,1 6,0 6,1 5,9 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Segment International Services Januari mars 2016 Intäkterna för segment International Services uppgick under kvartalet till 318 MSEK (365). Den organiska tillväxten om 9 procent (e/t) förklaras av en låg volatilitet inom marknaden för ädel metaller vilket bidragit till ett minskat intresse av att transportera ädelmetaller mellan länder. Under kvartalet minskade även guldleveranserna till Indien, en av världens största importörer av guld och smycken. Minskningen är en konsekvens av genomförda strej ker bland juvelerare och guldhandlare. Strejkerna har genom förts till följd av att lagstiftarna ökat importavgifterna för guld och smycken. Vidare påverkades tillväxten av att efterfrågan på transporter till och från konstutställningar varit låg. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 16 MSEK (22) och rörelsemarginalen var till 5,1 procent (6,0). Lönsamheten har påverkats negativt av den lägre försäljningen.

9 9 Kassaflöde Kassaflödesanalys R 12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Upptagande av obligationslån 4) Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 0,8 0,7 1,3 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,4 4,8 8,6 8,7 1) resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade transaktionskostnader. 3) avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. 4) Emission av obligation enligt Loomis MTN-program. Kassaflöde Januari mars 2016 Rörelsens kassaflöde på 96 MSEK (295) motsvarade 26 procent (85) av rörelseresultatet (EBITA). Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster var, i likhet med tidigare år, negativ under det första kvartalet eftersom större betalningar relaterade till bland annat personalkostnader och försäkringspremier vanligtvis infaller under denna period. Positiva kassaflödeseffekter avseende rörelsekapitalförändringar infaller normalt under årets senare del. Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 217 MSEK (184) vilket kan jämföras med avskrivningar på an lägg ningstillgångar om 271 MSEK (259). Under perioden gjordes investeringar om 101 MSEK (74) i fordon, säkerhetsutrustning och SafePoint. Vidare gjordes investeringar om 66 MSEK (76) i byggnader, maskiner och liknande utrustning.

10 10 Sysselsatt kapital och finansiering Sysselsatt kapital och finansiering MSEK 31 mar 31 mar 31 dec Operativt sysselsatt kapital Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övrigt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Nettoskuld Eget kapital Nyckeltal Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Soliditet, % Nettoskuld/EBITDA 1,57 1,91 1,60 Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick till MSEK ( per 31 december 2015). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (17 per 31 december 2015). Eget kapital och finansiering Eget kapital uppgick till MSEK (5 843 per 31 december 2015). Avkastningen på eget kapital var 19 procent (18 per 31 december 2015) och soliditeten uppgick till 41 procent (41 per 31 december 2015). Eget kapital påverkades positivt av periodens resultat och minskade till följd av att den starkare SEK utvecklingen medfört att koncernens nettotillgångar i utländska valutor har minskat i värde. Nettoskulden uppgick till MSEK (4 425 per 31 december 2015). Nettoskulden/EBITDA uppgick till 1,57 per 31 mars 2016 (1,60 per 31 december 2015). Under kvartalet har Loomis amerikanska dotterbolag tecknat ett ramavtal avseende leasing av SafePoint uppgående till 40 MUSD.

11 11 Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda Väsentliga händelser under perioden Styrelsen för Loomis AB har beslutat att föreslå att årsstämman 2016 fattar ett beslut om ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2016). I likhet med Incitamentsprogram 2015 kommer det tilltänkta incitamentsprogrammet innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. Den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB, vilka tilldelas deltagarna i början av Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2018, förutom i de fall där den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier. Principerna för resultatmätning och andra allmänna principer som redan tillämpas i det befintliga incitamentsprogrammet kommer att fortsätta att gälla. Loomis AB kommer inte att emittera några nya aktier eller liknande till följd av detta incitamentsprogram. För att möjliggöra tilldelningen av nämnda aktier föreslås att Loomis AB ingår ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i Loomis till deltagarna. Incitamentsprogrammet möjliggör att cirka 350 nyckelpersoner inom Loomis på sikt blir aktieägare i Loomis AB och därigenom stärks de anställdas delaktighet i Loomis utveckling, till fördel för samtliga aktieägare. Antalet heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick till ( för helåret 2015). Genomförda förvärv samt anställningar till följd av vunna kontrakt har ökat antalet anställda. Pågående kostnadsbesparingsprogram har framförallt reducerat antalet övertidstimmar och extraanställda men även en antalet ordinarie anställda.

12 12 Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendomsförlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer: Ingen förlust av liv Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet. Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning. Finansiella risker Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst: Ränterisker avseende likvida medel och lån Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen och Prisrisker avseende förändringar i råvarupriser (primärt bränsle). Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken. För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksam het utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor. De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskriv nings behov avseende investeringar. Osäkerhetsfaktorer Konjunkturutvecklingen under det första kvartalet 2016 har påverkat vissa geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för återstående delen av 2016 kan komma att påverkas. Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet. Säsongsvariationer Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli och augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november och december.

13 13 Moderbolaget Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan mar Jan mar Helåret Bruttoresultat Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Balansräkning i sammandrag MSEK 31 mar 31 mar 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Totala tillgångar Eget kapital 1) Skulder Totalt eget kapital och skulder ) antal B-aktier i eget förvar uppgick till st. Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under det första kvartalet till 23 personer (23). Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag. Moderbolagets intäkter avser främst licensavgifter och andra intäkter från dotterbolag.

14 14 Övriga väsentliga händelser I likhet med flera andra företag i Spanien granskas Loomis spanska dotterbolag av den spanska konkurrensmyndigheten (CNMC). Loomis anser sig ha agerat i enlighet med gällande lag. Den administrativa utredningen pågår och ett beslut från CNMC väntas innan årsskiftet Om CNMC beslutar att bötfälla Loomis har Loomis möjlighet att vända sig till spansk domstol för att överklaga beslutet av CNMC. För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 61 och 87 i årsredovisningen för Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten. Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten omfattar sidorna 1-30 och sidorna 1 14 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna helårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna i årsredovisningen för Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 92 i årsredovisningen för Utsikter för 2016 Bolaget lämnar ingen prognos för Redovisningsprinciper Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards, (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av the International Accounting Standards Board och uttalanden utgivna av the International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Stockholm den 2 maj 2016 Anders Haker Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

15 15 Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Intäkter, fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrations kostnader Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 5 2) 22 2) Jämförelsestörande poster 12 3) 12 3) Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat 4) Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal (EBITA), % 9,3 9,0 10,6 10,1 10,6 Skattesats, % Resultat per aktie före utspädning, SEK 5) 3,17 2,73 14,21 12,10 14,65 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,17 2,73 14,21 12,10 14,65 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari mars 2016 transaktionskostnader om 3 MSEK (0), omstruktureringskostnader om 0 MSEK ( 21) och integrations kostnader om 2 MSEK ( 1). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari mars 2016 till 3 MSEK, för genomförda förvärv till 0 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Jämförelsestörande poster om 12 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. 4) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. 5) För ytterligare information se sidan 21. Rapport över totalresultat R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Aktuariella vinster och förluster efter skatt Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar efter skatt Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden 1) ) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

16 16 Finansiella rapporter i sammandrag Balansräkning MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 1) Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 2) Räntebärande finansiella omsättningstillgångar 1) Likvida medel Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3) Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Totala kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Soliditet, % Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA 1,57 1,91 1,60 1,88 1) Per balansdagen och i jämförande information värderas alla derivat till verkligt värde, baserat på marknadsdata i enlighet med IFRS. 2) Medel inom uppräkningsverksamheten nettoredovisas inom Icke räntebärande omsättningstillgångar. För ytterligare information hänvisas till sidan 79 och not 23 i Årsredovisning ) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

17 17 Finansiella rapporter i sammandrag Förändringar i eget kapital R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Ingående balans Aktuariella vinster och förluster efter skatt Omräkningsdifferenser Säkring av nettoinvesteringar efter skatt Summa övrigt totalresultat Nettoresultat för perioden Summa totalresultat Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare Aktierelaterad ersättning 1) Omvärdering av optionsskuld avseende innehav utan bestämmande inflytande 2) Utgående balans 3) ) Inklusive återköp av teckningsoptioner. 2) Avser Loomis Turkiet. 3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Sammanställning antal aktier per 31 mars 2016 Röster Antal aktier Antal röster Kvotvärde MSEK A-aktier B-aktier Totalt antal aktier Antal B-aktier i eget förvar Totalt antal utestående aktier

18 18 Finansiella rapporter i sammandrag Kassaflödesanalys R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Resultat före skatt Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader Betald inkomstskatt Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid periodens slut Kassaflödesanalys, tilläggsinformation R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Upptagande av obligationslån 4) Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning ) 425 Periodens kassaflöde Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 0,8 0,7 1,3 1,2 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,4 4,8 8,6 7,6 8,7 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade transaktionskostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. 4) Emission av obligation enligt Loomis MTN-program. 5) För perioden inkluderar detta upptaget lån från Nordiska Investeringsbanken.

19 19 Finansiella rapporter i sammandrag Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING Europa USA International services Övrigt 1) Elimineringar Summa MSEK Jan mar 2016 Jan mar 2016 Jan mar 2016 Jan mar 2016 Jan mar 2016 Jan mar 2016 Intäkter fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat (EBITA) 2) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader Rörelseresultat (EBIT) ) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster. 2) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING Europa USA International services Övrigt 1) Elimineringar Summa MSEK Jan mar 2015 Jan mar 2015 Jan mar 2015 Jan mar 2015 Jan mar 2015 Jan mar 2015 Intäkter fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat (EBITA) 2) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader Rörelseresultat (EBIT) ) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster. 2) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

20 20 Finansiella rapporter i sammandrag tilläggsinformation Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 10,1 10,0 12,7 12,3 12,7 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 11,2 10,3 10,8 9,9 11,0 International Services 2) Intäkter ) Valutajusterad tillväxt, % 9 e/t e/t e/t e/t Organisk tillväxt, % 9 e/t e/t e/t e/t Rörelseresultat (EBITA) 1) ) 81 Rörelsemarginal (EBITA), % 5,1 6,0 6,1 7,3 5,9 Övrigt 3) Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Elimineringar Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 9,3 9,0 10,6 10,1 10,6 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) International Services är ett segment som tillkom i samband med Loomis förvärv av VIA MAT Holding AG. Förvärvet konsolideras från och med den 5 maj Loomis har tidigare bedrivit ytterst begränsad verksamhet inom detta område vilken tidigare har inkluderats i segment Europa men från och med den 5 maj 2014 ingår denna verksamhet i segmentet International Services. 3) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster. 4) Avser perioden 5 maj december 2014.

21 21 Finansiella rapporter i sammandrag Nyckeltal R12 Jan mar Jan mar Helåret Helåret Valutajusterad tillväxt,% Organisk tillväxt,% Total tillväxt,% Bruttomarginal,% 23,4 23,2 24,4 23,9 24,5 Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter 14,1 14,2 13,9 13,7 13,8 Rörelsemarginal (EBITA), % 9,3 9,0 10,6 10,1 10,6 Skattesats, % Nettomarginal, % 5,9 5,3 6,6 6,7 6,8 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Soliditet, % Nettoskuld (MSEK) Nettoskuld/EBITDA 1,57 1,91 1,60 1,88 1,57 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 0,8 0,7 1,3 1,2 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,4 4,8 8,6 7,6 8,7 Resultat per aktie före utspädning, SEK 3,17 1) 2,73 1) 14,21 1) 12,10 2) 14,65 1) Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,17 2,73 14,21 12,10 14,65 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 76,98 72,92 77,67 65,24 76,98 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK 3,08 4,91 28,15 24,18 26,32 Utdelning per aktie, SEK 6,00 5,00 6,00 Antal utestående aktier (miljoner) 75,2 75,2 75,2 75,2 75,2 Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 75,2 1) 75,2 1) 75,2 1) 75,2 2) 75,2 1) 1) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st. Antal aktier i eget förvar uppgick till st. 2) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till st. Antal aktier i eget förvar uppgick till st per den 31 december Eventualförpliktelser MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec Borgensförbindelser & garantiförbindelser Övriga eventualförpliktelser Summa eventualförpliktelser Eventualförpliktelser Moderbolaget MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec Garantiförbindelser bankkredit Övriga eventualförpliktelser Summa eventualförpliktelser

22 22 Finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkning Kvartal MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Intäkter, fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrations kostnader Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 2) Jämförelsestörande poster 12 3) Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat 4) Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal (EBITA), % 9,3 11,6 11,6 10,1 9,0 10,5 11,3 10,0 8,4 Skattesats, % Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 3,17 3,97 4,37 3,14 2,73 3,45 3,70 2,95 2,00 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari mars 2016 transaktionskostnader om 3 MSEK (0), omstruktureringskostnader om 0 MSEK ( 21) och integrations kostnader om 2 MSEK ( 1). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari mars 2016 till 3 MSEK, för genomförda förvärv till 0 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Jämförelsestörande poster om 12 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. 4) Av periodens resultat för juli september 2014 var 0 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande och för perioden april juni 2014 var 1 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är periodens resultat i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

23 23 Finansiella rapporter i sammandrag Balansräkning Kvartal MSEK 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar Räntebärande finansiella anläggningstillgångar Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättnings tillgångar Räntebärande finansiella omsättningstillgångar Likvida medel Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1) Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Totala kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Soliditet, % Nettoskuld Nettoskuld/EBITDA 1,57 1,60 1,83 1,91 1,91 1,88 1,90 2,02 1,16 1) Av det egna kapitalet per 30 juni 2014 respektive 30 september 2014 var 3 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

24 24 Finansiella rapporter i sammandrag Kassaflöde Kvartal MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Tilläggsinformation Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggnings tillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelse störande poster Förvärv av verksamhet 2) Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter 3) Lämnad utdelning Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Upptagande av obligationslån 4) Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning ) Periodens kassaflöde Nyckeltal Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 0,8 1,8 1,3 1,4 0,7 1,9 1,1 1,0 0,7 Investeringar i % av totala intäkter 5,4 11,2 8,3 9,7 4,8 11,6 6,8 6,2 5,2 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade transaktionskostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. 4) Emission av obligation enligt Loomis MTN-program. 5) För perioden inkluderar detta upptaget lån från Nordiska Investeringsbanken.

25 25 Finansiella rapporter i sammandrag Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING Kvartal MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 10,1 14,0 14,3 12,2 10,0 13,1 14,5 11,8 9,1 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 11,2 11,7 10,7 10,2 10,3 9,8 9,7 10,4 9,6 International Services 2) Intäkter Valutajusterad tillväxt, % e/t e/t e/t e/t e/t Organisk tillväxt, % e/t e/t e/t e/t e/t Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 5,1 6,8 6,9 4,7 6,0 9,5 5,8 6,1 Övrigt 3) Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Elimineringar Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal (EBITA), % 9,3 11,6 11,6 10,1 9,0 10,5 11,3 10,0 8,4 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) International Services är ett segment som tillkom i samband med Loomis förvärv av VIA MAT Holding AG. Förvärvet konsolideras från och med den 5 maj Loomis har tidigare bedrivit ytterst begränsad verksamhet inom detta område vilken tidigare har inkluderats i segment Europa men från och med den 5 maj 2014 ingår denna verksamhet i segmentet International Services. Eftersom verksamheten varit ytterst begränsad har inte jämförelsetalen justerats. 3) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.