DELÅRSRAPPORT. januari mars Managing cash in society.

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari mars 2012 Managing cash in society.

2 Fortsatt marginalförbättring och organisk tillväxt Januari mars 2012 Intäkterna uppgick under perioden till MSEK (2 526). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 9 procent (1) och den organiska tillväxten utgjorde 3 procent ( 0). Rörelseresultatet (EBITA) 1) uppgick till 212 MSEK (179), varav valutaeffekter utgjorde 4 MSEK. Rörelsemarginalen var 7,5 procent (7,1). Resultatet före skatt uppgick till 190 MSEK (152) och resultatet efter skatt till 133 MSEK (103). Resultat per aktie var 1,82 SEK (1,41) före utspädning, respektive 1,76 SEK (1,36) efter utspädning. Rörelsens kassaflöde på 58 MSEK (77) uppgick till 27 procent (43) av rörelseresultatet (EBITA). 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering och återvinning av kontanter för banker, återförsäljare och andra kommersiella bolag, via ett internationellt nätverk av knappt 400 operativa lokalkontor i 16 länder. Koncernen syssel sätter cirka personer och omsätter cirka 11 miljarder kronor. Loomis är noterat på mid cap-listan på NASDAQ OMX Stockholm.

3 Delårsrapport för januari mars Kommentar från VD och koncernchef» Med Argentina som bas ser vi möjligheter till ytterligare förvärv i regionen.«det första kvartalet var positivt för Loomiskoncernen både sett till marginalutveckling och tillväxt. Rörelsemarginalen förbättrades till 7,5 procent (7,1) vilket medför att vi rör oss mot nästa marginalmål, 10 procent senast Beträffande tillväxten så uppgick den valutajusterade tillväxten till 9 procent (1) och den organiska till 3 procent (0). Den senare innebär att vi nu haft organisk tillväxt fyra kvartal i följd. Sett till koncernens tillväxt kan jag konstatera att det allmänna marknadsläget för värdehanteringstjänster stärktes något under det första kvartalet såväl i Europa som i USA. Detta är bland annat ett resultat av att mängden kontanter i omlopp fortsätter att öka i flertalet av de länder där vi är aktiva, vilket bekräftas av ny statistik för 2011 från Europeiska Centralbanken och Federal Reserve. Den organiska tillväxten, som uppgick till 3 procent i såväl Europa som USA, påverkades även positivt av en fortsatt förbättrad prisbild på koncernens marknader. De kraftiga problemen i den spanska ekonomin, i synnerhet inom bankmarknaden, påverkade dock tillväxten negativt. Koncernens rörelseresultat, EBITA, ökade med 33 MSEK till 212 MSEK (179), vilket inkluderar positiva valutaeffekter om 4 MSEK. Förbättringen är främst en följd av en ökad försäljning, fortsatt positiv resultateffekt från Pendumförväret, samt vårt kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar. Andelen lokalkontor som når våra lönsamhetsmål fortsätter att öka och var en procentenhet högre under kvartalet jämfört med motsvarande period Rörelsemarginalen i Europa ökade till 8,8 procent (8,7). Den underliggande marginalutvecklingen var positiv i flertalet av de europeiska länderna men engångskostnader relaterade till omstrukturering för att förhindra framtida överkapacitet belastade resultatet. Överkapaciteten skulle ha uppstått till följd av att volymer, främst inom vår värdetransportverksamhet, kommer att minska senare under året då delar av ett fåtal kontrakt har förlorats under kvartalet. De förlorade volymerna är ett resultat av att vi försöker undvika uppdrag med låg lönsamhet. I USA förbättrades rörelsemarginalen till 8,0 procent (7,1) vilket främst är en effekt av förvärvet av Pendum. Under 2011 och i början av 2012 har en väsentlig del av managementkapaciteten i USA ägnats åt att integrera den från Pendum förvärvade verksamheten. Den positiva resultateffekten som Pendumförvärvet visat under kvartalet är i nivå med det vi tidigare sagt. Under kvartalet har vi slutit ett strategiskt viktigt avtal med en rikstäckande handelskund i USA. Avtalet avser knappt 600 enheter av Loomis SafePoint vilka kommer att installeras under Deponeringstjänsten Loomis SafePoint integrerar våra transport- och uppräkningstjänster med säkra skåp för dagskassor i bland annat butiker. I enlighet med vår förvärvsstrategi som presenterades i slutet av 2010 och som bland annat innefattar en etablering i Latinamerika, har vi i början av april offentliggjort förvärvet av det argentinska värdehanteringsföretaget Vigencia. Med Argentina som en bas ser vi möjligheter till ytterligare förvärv i regionen. Flera av de latinamerikanska marknaderna växer snabbt, har en låg grad av outsourcing och erbjuder goda marginaler, vilka alla är viktiga förutsättningar för att vi i framtiden ska kunna uppnå önskad organisk tillväxt och förbättrad rörelsemarginal för koncernen som helhet. Avslutningsvis kan jag konstatera att de starka nyckeltalen för första kvartalet ger oss ett bra utgångsläge för fortsättningen av året. Lars Blecko VD och koncernchef

4 2 Delårsrapport för januari mars 2012 Koncernen och segmenten i sammandrag R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 7,5 7,1 8,3 8,4 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,82 1,41 7,03 7,44 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,76 1,36 6,79 7,19 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) Segment Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 8,8 8,7 10,3 10,3 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 8,0 7,1 7,3 7,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Rörelsemarginal (EBITA) % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader

5 Delårsrapport för januari mars Intäkter och resultat R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt Periodens resultat Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelsemarginal, % 7,5 7,1 8,3 8,4 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Januari mars 2012 Intäkterna för första kvartalet uppgick till MSEK (2 526) och den valutajusterade tillväxten uppgick till 9 procent (1). Den valutajusterade tillväxten förklaras huvudsakligen av de under 2011 genomförda förvärven i USA och Turkiet. Koncernens organiska tillväxt, vilken uppgick till 3 procent (0), påverkades positivt av en något stärkt marknadssituation och en förbättrad prisbild. Trots viss negativ påverkan till följd av den pågående strukturomvandlingen av den spanska bankmarknaden uppgick europasegmentets organiska tillväxt till 3 procent (0). I USA var den organiska tillväxten 3 procent ( 1). Ändrade bränsletariffer, som debiteras kunder, påverkade den organiska tillväxten i USA med 1 procent men hade inte någon signifikant påverkan på den organiska tillväxten för koncernen som helhet. Koncernens genomförda prisökningar i procent av intäkter översteg procentuella löneökningar. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 201 MSEK (168) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om 5 MSEK (7). Resultat före skatt om 190 MSEK (152) innefattar ett finansnetto om 11 MSEK att jämföra med 16 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Det förbättrade finansnettot är främst hänförligt till en lägre räntenivå. Kvartalets skattekostnad som uppgick till 57 MSEK (49) motsvarar en skattesats om 30 procent (32). Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 212 MSEK jämfört med 179 MSEK för motsvarande period föregående år. Förbättringen om 33 MSEK inkluderar positiva valutaeffekter om 4 MSEK. Den huvudsakliga förklaringen till att koncernens rörelsemarginal ökade till 7,5 procent (7,1) och att marginalen i USA förbättrades till 8,0 procent (7,1) är den förstärkta resultateffekten från den av Pendum förvärvade värdehanteringsverksamheten. Det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar bidrog även det till marginalförbättringen. Europasegmentets rörelsemarginal, vilken uppgick till 8,8 procent (8,7), påverkades postivit av det omstruktureringsarbete som pågår i Frankrike sedan 2010 och som fortsatt att ge resultat. Marginalen påverkades dock negativt av engångskostnader relaterade till omstrukturering för att förhindra överkapacitet under den senare delen av året. Överkapaciteten skulle uppstått till följd av att delar av ett fåtal kontrakt, främst inom värdetransportverksamheten, förlorats under kvartalet. Koncernens personalomsättning låg på en fortsatt acceptabel nivå och uppgick till 21 procent (20).

6 4 Delårsrapport för januari mars 2012 Segmenten LOOMIS EUROPA R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 8,8 8,7 10,3 10,3 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. LOOMIS USA R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat (EBITA) 1) Rörelsemarginal, % 8,0 7,1 7,3 7,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Intäkter och rörelseresultat Europa Januari mars Europasegmentets intäkter uppgick till MSEK jämfört med MSEK för motsvarande period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 5 procent (1) och är främst hänförlig till det förvärv som genomfördes i Turkiet under Den organiska tillväxten, vilken uppgick till 3 procent (0), är ett resultat av en något mer gynnsam situation på marknaden samt en bättre prisbild. Den pågående strukturomvandlingen inom den spanska bankmarknaden motverkade till viss del den positiva tillväxten. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 152 MSEK (141) och rörelsemarginalen uppgick till 8,8 procent (8,7). Det omstruktureringsarbete som inleddes i Frankrike i början av 2010 och som fortgår samt koncernens kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar har fortsatt att påverka rörelseresultatet positivt. Segmentets rörelseresultat belastades dock med engångskostnader relaterade till omstrukturering för att förhindra den överkapacitet som annars skulle uppstå under årets senare del till följd av att delar av ett fåtal kontrakt, främst inom värdetransportverksamheten, förlorats under kvartalet. Intäkter och rörelseresultat USA Januari mars Intäkterna i USA uppgick under perioden till MSEK (896 MSEK). Förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet är den primära förklaringen till att den valutajusterade tillväxten var 18 procent (1). Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent ( 1) och påverkades med 1 procent av ändrade bränsletariffer. Vidare påverkades den organiska tillväxten av en något förbättrad marknadssituation och en bättre prisbild. Rörelseresultatet (EBITA) var 88 MSEK (63) och rörelsemarginalen förbättrades till 8,0 procent jämfört med 7,1 procent under motsvarande period föregående år. Den ökade rörelsemarignalen är främst hänförlig till att integrationen av den från Pendum förvärvade verksamheten givit en positiv effekt på resultatet. Det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar kommer att fortlöpa under 2012.

7 Delårsrapport för januari mars Kassaflöde KASSAFLÖDESANALYS R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Rörelseresultat (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Periodens kassaflöde NYCKELTAL Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 0,9 0,7 1,3 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,7 4,6 7,7 7,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 kassaflödeseffekt av förvärvsrelaterade kostnader. Kassaflöde januari mars 2012 Rörelsens kassaflöde på 58 MSEK (77) motsvarade 27 procent (43) av rörelseresultatet (EBITA). Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 161 MSEK (116) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 173 MSEK (162). Den ökade investeringstakten beror på ett ökat investeringsbehov till följd av organisk tillväxt, uppgraderingar av anläggningstillgångar i befintliga och förvärvade verksamheter samt expansion av Loomis SafePoint. Under perioden gjordes investeringar om 55 MSEK (38) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar. Kassaflödet från förvärv av verksamhet uppgår till 203 MSEK ( 7) och är främst relaterad till förvärven av Efectivox i Spanien och Oregon Armored Services i USA. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital uppgick till MSEK (5 617 per 31 december 2011). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 16 procent (16 per 31 december 2011). Eget kapital och finansiering Eget kapital uppgick till MSEK (3 397 per 31 december 2011). Avkastningen på eget kapital var 16 procent (15 per 31 december 2011) och soliditeten uppgick till 37 procent (37 per 31 december 2011). Nettolåneskulden uppgick till MSEK (2 220 per 31 december 2011).

8 6 Delårsrapport för januari mars 2012 Förvärv Bolag Land Segment Konsolideras fr o m Förvärvad andel (%) 1) Årlig försäljning (LOC) 2) Antal anställda Köpeskilling 3) Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övrigt sysselsatt kapital Ingående balans 1 januari Oregon Armored Services Inc, 6) USA USA 1 januari ) 4 15 Efectivox 6) Spanien Europa 14 mars ) Summa förvärv januari mars Avskrivningar på förvärvsrelaterade i mmateriella tillgångar 6 Omräkningsdifferenser Utgående balans 31 mars ) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar. 2) Uppskattad årlig försäljning omräknat till SEK vid förvärvstidpunkten uppgick för Oregon Armored Services till cirka 40 MSEK och för Efectivox till cirka 130 MSEK. 3) Betalt förvärvspris omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten. 4) Redovisad goodwill är primärt hänförlig till synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla. 5) Redovisad goodwill är hänförlig till geografisk expansion och synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla. 6) Förvärvsanalyserna är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Förvärv under januari mars 2012 I december 2011 offentliggjordes att Loomis spanska dotterbolag ingått ett avtal om att förvärva aktierna i det spanska värdehanteringsföretaget Efectivox. Till följd av de senaste årens strukturomvandling av den spanska bankmarknaden finns nu ett ökat krav på att värdehanteringsföretag och banker ska vara rikstäckande. Genom förvärvet kan Loomis erbjuda värdehanteringstjänster över hela det spanska fastlandet. Förvärvet var vid offentliggörandet villkorat av ett godkännande från konkurrensmyndigheten vilket erhölls under februari Verksamheten övertogs 14 mars Till följd av förvärvet kommer en översyn av den spanska organisationsstrukturen att genomföras. I april 2012 offentliggjordes att Loomis spanska dotterbolag träffat en överenskommelse att förvärva aktierna i det argentinska värdehanteringsföretaget Vigencia. Vigencia, som i huvudsak är verksamma i Buenos Aires-regionen, har en årlig omsättning om ca 60 MSEK och har ca 190 st anställda. Verksamheten konsolideras från och med 1 april 2012 och kommer att ingå i segment Europa. Arbetet med att fastställa förvärvsanalysen pågår. I december 2011 offentliggjordes att Loomis amerikanska dotterbolag träffat en överenskommelse att förvärva aktierna i Oregon Armored Service Inc. Genom förvärvet kan närvaron på marknaden i Oregon stärkas ytterligare. Den förvärvade verksamheten övertogs 31 december 2011.

9 Delårsrapport för januari mars Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda Väsentliga händelser under perioden I enlighet med det av styrelsen fattade beslutet i juli 2011, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2011, återköpte Loomis AB st B-aktier under perioden mars De återköpta aktierna avser en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram Per den 31 mars 2012 hade bolaget st aktier i eget förvar. Antalet heltidsanställda Genomsnittligt antal heltidsanställda under 2011 var och för den rullande tolvmånadersperioden uppgick antalet heltidsanställda till Pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda. Händelser efter rapportperiodens slut Den 2 april 2012 återköpte Loomis AB stycken B-aktier vilka senare kan komma att överlåtas till deltagarna i Incitamentsprogram Efter återköpet uppgick Loomis ABs innehav av egna aktier till st. Styrelsen för Loomis AB beslutade i april 2012 att för årsstämman 2012 föreslå införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2012) motsvarande det program som beslutades på årsstämman I likhet med det gällande incitamentsprogrammet kommer det föreslagna incitamentsprogrammet innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant efter intjänandeåret. För den återstående tredjedelen förvärvar Loomis AB egna aktier vilka tilldelas de anställda senast den 30 juni 2014.

10 8 Delårsrapport för januari mars 2012 Risker och osäkerhetsfaktorer Operativa risker Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendoms förlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer: Ingen förlust av liv. Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet. Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning. Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken. För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor. De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivnings behov avseende investeringar. Osäkerhetsfaktorer Specifika osäkerhetsfaktorer för 2012 är integreringen av de under 2012 genomförda förvärven i Spanien och Argentina, den fortsatta integreringen av de under 2011 genomförda förvärven i USA och Turkiet samt stukturomvandlingen av den spanska bankmarknaden. Konjunkturutvecklingen under det första kvartalet 2012 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte ute slutas att även intäkterna och resultatet för den återstående delen av 2012 kan komma att påverkas. Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet. Säsongsvariationer Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november december.

11 Delårsrapport för januari mars Moderbolaget RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK Jan mar Jan mar Helåret Bruttoresultat Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Periodens resultat BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 mar 31 mar 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Totala tillgångar Eget kapital Skulder Totalt eget kapital och skulder Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under det första kvartalet till 17 personer. Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Förändringen i resultatet är huvudsakligen relaterad till att utdelning från dotterbolag redovisats under det första kvartalet 2012 medan utdelning från dotterbolag redovisades som anticiperad utdelning i decemberbokslutet Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulder utgörs främst av räntebärande skulder.

12 10 Delårsrapport för januari mars 2012 Övriga väsentliga händelser För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten. Redovisnings principer Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards, (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av the International Accounting Standards Board och uttalanden utgivna av the International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna i årsredovisningen för Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för Utsikter för 2012 Bolaget lämnar ingen prognos för Stockholm den 8 maj 2012 Lars Blecko Koncernchef och verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

13 Delårsrapport för januari mars Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Intäkter, fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrations kostnader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader 2) Jämförelsestörande poster 44 3) 44 3) Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat 4) Nyckeltal Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Bruttomarginal, % 21,3 21,2 22,0 22,8 22,0 Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter 13,7 14,1 13,7 14,8 13,6 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 7,1 8,3 8,0 8,4 Skattesats, % Nettomarginal, % 4,7 4,1 4,7 4,5 4,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som egen post från och med 2011 och avser för perioden januari mars 2012 transaktionskostnader om 4 MSEK (7), omstruktureringskostnader om 1 MSEK (0) och integrationskostnader om 0 MSEK (0). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari mars 2012 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till 4 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Av jämförelsestörande poster avser 53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en delreversering av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 härrörande till övertidsersättning i Spanien. 4) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Periodens resultat Aktuariella vinster och förluster efter skatt Omräkningsdifferenser Kassaflödessäkringar Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt Summa totalresultat för perioden 1) ) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. DATA PER AKTIE R12 SEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Resultat per aktie före utspädning 1,82 1) 1,41 2) 7,03 2) 6,80 7,44 1) Resultat per aktie efter utspädning 3) 1,76 1,36 6,79 6,57 7,19 Resultat per aktie med full utspädning 4) 1,76 1,36 6,79 6,57 7,19 Utdelning 3,50 2,65 3,50 Antal utestående aktier (miljoner) 1) 73,0 73,0 73,0 73,0 73,0 Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 73,0 73,0 73,0 73,0 73,0 1) Antalet utestående aktier, som utgör grund för beräkning av vinst per aktie, uppgår till st vilket inkluderar st aktier som, till följd av Loomis Incitmentsprogram 2011, finns i eget förvar per den 31 mars ) Antal aktier i eget förvar, till följd av Loomis Incitmentsprogram 2010, uppgick till 0 st per den 31 mars 2011 och till st per den 31 december ) Snittpriset på aktien under det första kvartalet 2012 uppgick till 95,83 SEK och för rullande 12 månader till 90,39 SEK. 4) Resultat per aktie med full utspädning visar resultatet per aktie som om alla utestående teckningsoptioner konverterats till aktier. Vid full utspädning skulle antalet utestående akier uppgå till 75,6 miljoner.

14 12 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 31 mar 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar Räntebärande finansiella anläggningstillgångar Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar Räntebärande finansiella omsättningstillgångar Likvida medel Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1) Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Totala kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER NYCKELTAL Soliditet, % ) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

15 Delårsrapport för januari mars Finansiella rapporter i sammandrag TILLÄGGSINFORMATION IMMATERIELLA TILLGÅNGAR 31 mars mars dec 2011 MSEK Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Goodwill Förvärvsrelaterade Övriga Ingående balans Förvärv/Investeringar Avskrivningar/Nedskrivningar Omräkningsdifferens Omklassificering Utgående balans FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL R12 MSEK Jan mar Jan mar Helår Ingående balans Aktuariella vinster och förluster efter skatt Omräkningsdifferenser Kassaflödessäkringar Summa övrigt totalresultat Nettoresultat för perioden Summa totalresultat Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare Aktierelaterad ersättning 1) Utgående balans ) Inklusive återköp av teckningsoptioner. Per den 31 mars 2012 finns optioner i eget förvar.

16 14 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag KASSAFLÖDESANALYS R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Resultat före skatt Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferenser på likvida medel Likvida medel vid periodens slut KASSAFLÖDESANALYS, TILLÄGGSINFORMATION R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggningstillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster Förvärv av verksamhet 2) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Periodens kassaflöde NYCKELTAL Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet före avskrivningar (EBITA) Investeringar i relation till avskrivningar 0,9 0,7 1,3 1,0 1,3 Investeringar i % av totala intäkter 5,7 4,6 7,7 6,4 7,8 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 kassaflödeseffekt av förvärvsrelaterade kostnader.

17 Delårsrapport för januari mars Finansiella rapporter i sammandrag SEGMENTSÖVERSIKT R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,8 8,7 10,3 9,8 10,3 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,0 7,1 7,3 7,4 7,5 Övrigt 2) Intäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 7,1 8,3 8,0 8,4 SEGMENTSÖVERSIKT KVARTAL MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Europa Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,8 11,5 12,0 8,8 8,7 11,4 12,1 8,1 7,6 USA Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelsemarginal före avskrivningar, % 8,0 8,1 7,0 6,9 7,1 7,0 7,9 7,6 7,0 Övrigt 2) Intäkter Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Koncernen totalt Intäkter Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 9,2 9,5 7,3 7,1 8,6 9,8 7,0 6,5 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Kategorin övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

18 16 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag KVARTALSDATA MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Resultaträkning Intäkter Bruttoresultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Rörelseresultat (EBIT) Nyckeltal Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 9,2 9,5 7,3 7,1 8,6 9,8 7,0 6,5 Kassaflöde Löpande verksamhet Investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Sysselsatt kapital och finansiering Operativt sysselsatt kapital Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övrigt sysselsatt kapital Sysselsatt kapital Nyckeltal Operativt sysselsatt kapital i % av intäkterna Sysselsatt kapital i % av intäkterna Nettolåneskuld Eget kapital ) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.

19 Delårsrapport för januari mars Finansiella rapporter i sammandrag RESULTATRÄKNING KVARTAL MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Intäkter, fortgående verksamhet Intäkter, förvärv Totala intäkter Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och administrations kostnader Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Förvärvsrelaterade kostnader 2) Jämförelsestörande poster 9 3) 53 3) Rörelseresultat (EBIT) Finansnetto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat 4) NYCKELTAL Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Bruttomarginal, % 21,3 22,9 22,2 21,8 21,2 23,5 23,3 22,1 22,4 Försäljnings- och administrations kostnader i % av totala intäkter 13,7 13,6 12,7 14,5 14,1 14,8 13,5 15,0 15,9 Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 9,2 9,5 7,3 7,1 8,6 9,8 7,0 6,5 Skattesats, % Nettomarginal, % 4,7 6,3 5,7 2,4 4,1 4,9 5,7 3,7 3,8 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 1,82 2,47 2,26 0,89 1,41 1,82 2,14 1,41 1,43 1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som egen post från och med 2011 och avser för perioden januari mars 2012 transaktionskostnader om 4 MSEK (7), omstruktureringskostnader om 1 MSEK (0) och integrationskostnader om 0 MSEK (0). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari mars 2012 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till 4 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. 3) Av jämförelsestörande poster avser 53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en delreversering av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 härrörande till övertidsersättning i Spanien. 4) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

20 18 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag BALANSRÄKNING KVARTAL MSEK 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Materiella anläggnings tillgångar Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar Räntebärande finansiella anläggningstillgångar Totala anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättnings tillgångar Räntebärande finansiella omsättningstillgångar Likvida medel Totala omsättningstillgångar TOTALA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1) Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Icke räntebärande avsättningar Totala långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skatteskulder Icke räntebärande kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Totala kortfristiga skulder TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER NYCKELTAL Soliditet, % ) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

21 Delårsrapport för januari mars Finansiella rapporter i sammandrag KASSAFLÖDE KVARTAL MSEK Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Okt dec Jul sep Apr jun Jan mar Tilläggsinformation Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) 1) Avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Rörelsens kassaflöde före investeringar Investeringar i anläggnings tillgångar, netto Rörelsens kassaflöde Betalda och erhållna finansiella poster Betald inkomstskatt Fritt kassaflöde Kassaflödeseffekt av jämförelse störande poster Förvärv av verksamhet 2) Lämnad utdelning Amortering av leasingskulder Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel Periodens kassaflöde NYCKELTAL Rörelsens kassaflöde i % av rörelse resultatet före avskrivningar (EBITA) ) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 kassaflödeseffekt av förvärvsrelaterade kostnader.

22 20 Delårsrapport för januari mars 2012 Finansiella rapporter i sammandrag NYCKELTAL R12 MSEK Jan mar Jan mar Helåret Helåret Rörelsemarginal före avskrivningar, % 7,5 7,1 8,3 8,0 8,4 Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) Avkastning på sysselsatt kapital, % Valutajusterad tillväxt, % Organisk tillväxt, % Total tillväxt, % Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,82 1,41 7,03 6,80 7,44 Soliditet, % Nettolåneskuld, MSEK Definitioner Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA). Avkastning på sysselsatt kapital, % Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital. Valutajusterad tillväxt, % Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter. Organisk tillväxt, % Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar. Total tillväxt, % Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter. Resultat per aktie före utspädning Periodens resultat i förhållande till utestående antal aktier vid periodens slut. Beräkningar: Jan mar 2012: 133/ x = 1,82 Resultat per aktie efter utspädning Beräkningar: Jan mar 2012: 133/ x = 1,76 Resultat per aktie med full utspädning Beräkningar: Jan mar 2012: 133/ x = 1,76 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. Rörelsemarginal före avskrivningar, % Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna. Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) Resultat före räntor och skatt. R12 Rullande 12 månader (perioden april 2011 till och med mars 2012). Avkastning på eget kapital Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för eget kapital. Nettomarginal Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter. Nettoskuld Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. Övrigt Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.

23

24 Informationsmöte Ett informationsmöte kommer att hållas den 9 maj 2012 kl Informationsmötet äger rum hos Hallvarsson & Halvarsson, Sveavägen 20, Stockholm. För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen registrera er i förväg via följande länk: och följ instruktionerna eller ring , +44 (0) eller Mötet visas också på webben på En inspelad version av webbsändningen kommer att vara tillgänglig på Investerare/Rapporterochpresentationer efter informationsmötet och en telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med midnatt den 23 maj 2012 på telefonnummer och +44 (0) , kod Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari juni 1 augusti 2012 Delårsrapport januari september 9 november 2012 Helårsrapport januari december 6 februari 2013 För ytterligare information VD Lars Blecko , e-post: lars.blecko@loomis.com VP Finance Marcus Hagegård , e-post: marcus.hagegard@loomis.com Frågor kan även ställas på: ir@loomis.com. Se även Loomis hemsida: Informationen är sådan som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/ - eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande tisdagen den 8 maj 2012 kl Loomis AB (publ.) Org nr , Box 702, Stockholm Telefon: , Fax: