Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ) Kvartalsrapport januari mars 2014

Transkript

1 Cefour Wine & Beverage Partihandel AB (publ) Kvartalsrapport januari mars 2014 Resultatet för kvartalet i korthet Nettoomsättningen uppgick till 8 (378) KSEK. Bruttoomsättningen uppgick till 186 (714) KSEK. Rörelseresultatet uppgick till ( ) KSEK. Resultatet uppgick till (-2 227) KSEK. Resultat per aktie -0,00 (-0,01) SEK. Eget Kapital vid utgången av kvartalet uppgick till (14 789) KSEK. Västenliga händelser under kvartalet Byte av vinleverantör. Gert Westergren ny t.f. VD efter att företrädaren meddelat sin avgång. Ny kreditfacilitet om 2,5 MSEK tecknad. Löptid ett år. Avlistning från Systembolagets butiker. Stor order från norska distributören, leverans andra kvartalet. Väsentliga händelser efter rapporttillfället Årsstämma avhållen och bl a ny styrelse utsedd och ny VD. Leverans av flera större order, Norge, USA, Lundakarnevalen m fl. Cefours produkter återlistas på Systembolaget, dels i beställningssortimentet och dels på hyllan i några utvalda butiker. Cefours affärsidé är att sälja och distribuera vin och andra lämpliga drycker som tappats på specialdesignade, praktiska och drickfärdiga engångsglas av återvinningsbar plast. Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 1 av 9

2 Verksamheten under första kvartalet Normalt sett ligger fokus under det första kvartalet på införsäljning inför resterande del av verksamhetsåret. I år började verksamhetsåret med att tidigare Vd:n Mikael Bergholts meddelade sin avgång. Rekrytering av efterträdare inleddes omedelbart och Gert Westergren utsågs till t.f. VD. Samtidigt med detta utsågs Jonas Lindborne till ansvarig för verksamheten på plats i Åhus (COO). Rekryteringen övergick till att söka efter ytterligare säljresurser. I början av februari efterfrågades likviditetsprognoser för verksamhetsåret 2014 och i synnerhet första kvartalet. I samband med detta flyttades Cefours aktie till AktieTorgets Obslista och aktien var handelsstoppad en kortare tid. Styrelsen och ledningen reviderade de, av förre Vd:n, framtagna prognoserna och presenterade dessa för intressenterna. Enligt AktieTorget kunde styrelsen och ledningen inte presentera likviditetsprognoser som uppvisar en tillräcklig likviditet under resterande del av För Cefour är detta en normal situation, under det första kvartalet byggs orderstocken upp successivt. I år är situationen än mer svårprognostiserad eftersom företaget var en säljresurs färre, då förre VD:n slutat, och händelser under hösten 2013 påverkar bolagets försäljning på ett negativt sätt. En konsekvens av detta är också att Cefours aktie fortfarande ligger kvar på Obs-listan. I början av februari 2014 meddelade Systembolaget att företagets produkter inte längre skulle få säljas på Systembolaget, detta motiverades med att man ansåg att Cefours förfyllda och drickfärdiga vinglas har en inbjudande karaktär som väcker särskild uppmärksamhet och som får anses uppmana till bruk av alkohol. Cefour begärde via sin distributionspartner, Rewine, omprövning av detta beslut till Alkoholsortimentsnämnden. En omprövning som sedermera bifölls i slutet av april. Den för Cefour enskilt viktigaste händelsen under det gångna kvartalet torde vara bytet av vinleverantör. De nya vinerna har fått mycket positivt gensvar och håller en högre kvalitet än tidigare och leverantören har bättre leveransvillkor i övrigt, med inte minst kortare ledtider. Under kvartalet har också prisjusteringar genomförts. En del tidigare försäljningar har varit prissatta med alltför generösa anbudsstöd till grossister. Nettoomsättningen för kvartalet har också påverkats av ovanstående situationer och uppgick för kvartalet till 8 (378) KSEK. Försäljningen avser enkom svenska kunder. Under första kvartalet har också en del ersättningsleveranser gjorts. Detta beroende på att en del tidigare leveranser har returnerats och destruerats, och kunder har ersatts med nya vinprodukter. Detta får ses som en investering i goodwill. Det är väsentligt att återupprätta förtroendet för både Cefour och dess produkter. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till ( ) KSEK. En djupare analys visar att kostnader totalt sett är lika mellan de två åren. Detta trots den hårdare kostnadskontroll som styrelsen infört. Kostnader för revisor och juridisk rådgivning har kommit tidigare i år. Dessa var sammantaget cirka 150 KSEK högre än samma period föregående år. Räntenettot har förbättrats jämfört med samma period föregående år och uppgick till -126 (178) KSEK. Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 2 av 9

3 Produktion Arbetet med att utveckla produktionen pågår konstant. Projektet med en ny lid, d.v.s. locket på glasen, fortgår och kommer allt närmare en lösning. Under kvartalet har Cefour också testat en alternativ leverantör av plast till glasen med positiva resultat. Arbetet med att säkerställa produktionen genom att ha minst två leverantörer av varje artikel/material fortgår. Byte av vinleverantör har tidigare kommenterats. Försäljning Försäljningen första kvartalet var som förväntat låg. Två större leveranser skickades i början av april (Norge och Florida) och blir därför intäktsförda andra kvartalet. I Storbritannien arbetas det intensivt med de första affärerna. Introduktionen går i princip enligt plan och prover har skickats från Sverige i flera omgångar. Förväntningarna är som tidigare kommunicerats höga. Ekonomi och likviditet Det har tidigare kommenterats att Cefour inte på ett tillräckligt övertygande sätt kunnat visa för AktieTorget och kreditgivare att det finns tillräckligt med likviditet för resterande del av verksamhetsåret. Under det första kvartalet har styrelsen därför förhandlat fram en kreditfacilitet om maximalt 2,5 MSEK. Långivare är Capillum Holding AB och denna gång finns ett avtal som reglerar uppgörelsen och dess villkor. Detta avtal har tillställts både kreditgivare och AktieTorget utan vidare kommentar. Avtalet är uppbyggt kring månatliga trancher och Cefour har till dags dato erhållit 0,5 MSEK under mars och april och ytterligare 0,3 MSEK för maj betalas ut i dagarna. Även om betalningar för leveranser börjat inkomma till bolaget kommer styrelsen att besluta, med hänvisning till bemyndigandet från årsstämman 15 april, att genomföra en nyemission innan sommaren. Aktiekapital, antal aktier och Eget Kapital. Aktiekapitalet uppgår per 31 mars 2014 till :16 SEK och eget kapital uppgår till cirka KSEK. Soliditeten uppgår till 60,4 (66,5) procent. Antalet aktier uppgår vid periodens slut till stycken varav stycken är A-aktier. Några teckningsoptioner eller liknande finns inte kvar. Händelser efter periodens slut Den 15 april avhölls årsstämman i Cefour. Detta blev en stämma som tog en oväntad vändning i och med att tidigare huvudägaren utnyttjade sin rösträtt och fick igenom en hel del beslut som inte var förutsägbara. I korthet kan man kommentera att den gamla styrelsen (t.o.m. september/oktober 2013) inte fick ansvarsfrihet. Den nya styrelsen (fr.o.m. den 16 oktober) och VD fick ansvarsfrihet. Till detta beslutades även om en nedsättning av aktiekapitalet. En ny styrelse valdes men någon ny revisor kunde inte väljas. Föreslagen revisor drog på grund av omständigheterna tillbaka sin kandidatur. Med anledning av det sista beslutades att en fortsatt stämma skulle hållas inom fyra veckor. Övriga beslut på årsstämman ligger fast och är under registrering hos Bolagsverket. Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 3 av 9

4 Den nyvalda styrelsen har beslutat att inte fortsätta med årsstämman och hänskjuta frågan om val av revisor till en ny extra stämma i juni. På denna stämma kommer bl.a. en ny styrelse att väljas. Kallelse till stämman kommer att distribueras inom kort. Efter periodens slut har, som tidigare kommenterats, leveranser av försäljning till USA och Norge effektuerats. Det har dessutom kommit ytterligare en beställning från Norge som nyligen levererats. Lundakarnevalen som nyligen avhållits valde i år Cefour som leverantör av vin. I början av maj blev det också känt att Alkoholsgranskningsnämnden bifallit Cefours begäran kring omprövning av beslutet om att inte få sälja på Systembolaget. Detta är självklart mycket glädjande för Cefour och försäljningen är redan igång i flera Systembolagsbutiker. Det röda Merlot-vinet ingår f.n. i följande utvalda butikers ordinarie sortiment; Askim, Hammarby Sjöstad, Söderhallarna, Märsta och Markaryd. Men vi har fått indikationer på att produkten kommit upp på hyllan i ytterligare ett tjugotal butiker och att antalet tycks öka för varje dag. Övriga Easy Wine Glass artiklar, d.v.s. Chardonnay (vitt vin) och Syrah (rosévin) finns tillgängligt i beställningssortimentet. Glasen går att beställa styckvis. I samband med att Easy Wine Glass produkter nu åter finns tillgängliga på Systembolaget, har Styrelsen i dagarna beslutat att genomföra en rikstäckande marknadsaktivitet innefattande annonskampanj med annonsering i bl.a. Aftonbladets specialbilaga Grilla i Sommar som utkommer den 9 juni Under april utsågs Jonas Lindeborne till VD för Cefour. Under maj månad har A aktier omvandlats till B aktier och det finns således A aktier kvar. Prognoser och framtiden Den nya styrelsen kommer inte att lämna någon ny prognos. Med den start som varit hittills under 2014 bör föregående omsättning kunna överträffas. Detta förutsätter dock att inga nya överraskningar och störningsmoment dyker upp för Cefour. Principer för rapportens upprättande Några förändringar från de principer som angivits i årsredovisningen för 2013 förekommer inte. Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av revisor. Kommande rapport Delårsrapport för andra kvartalet och perioden januari juni 2014 kommer att publiceras 22 augusti Delårsrapport för tredje kvartalet och perioden januari september 2014 kommer att publiceras 25 november Bokslutskommuniké för 2014 med rapport om fjärde kvartalet kommer att publiceras i mitten av februari Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 4 av 9

5 Åhus den 23 maj 2014 Gert Westergren Jonas Lindeborne Peo Lindén Ordförande Ledamot/VD Ledamot Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 5 av 9

6 Resultaträkning KSEK Nettoomsättning Aktiverat arbete FVL Övriga intäkter Summa intäkter Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa kostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 6 av 9

7 Balansräkning TILLGÅNGAR, KSEK Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar i dotterbolag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 7 av 9

8 Balansräkning EGET KAPITAL OCH SKULDER, KSEK Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Checkräkningskredit Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 8 av 9

9 Nyckeltal Antal aktier Aktiens kvotvärde (kr) 0,02 0,02 0,02 Vinst per aktie (kr) -0,01-0,01-0,04 Soliditet (%) Kassalikviditet (%) Antalet anställda vid periodens utgång Medelantalet anställda under perioden Cefour Wine & Beverage AB (publ). Kvartalsrapport januari mars 2014 Sida 9 av 9