PRESSINFORMATION från Wallenstamkoncernen

Transkript

1 PRESSINFORMATION från Wallenstamkoncernen Wallenstam grundades 1944 och är idag ett renodlat fastighetsbolag med sammanlagt över 300 fastigheter i de tre storstadsregionerna Göteborg, Stockholm och Helsingborg. Ägandet fokuseras på bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter. Koncernen omsätter ca 800 miljoner kronor i hyror och har ett fastighetsvärde om ca 9 miljarder kronor. Koncernens B-aktier finns noterade på Stockholms fondbörs sedan Delårsrapport perioden 1 januari 31 mars 2001 Resultat efter skatt har förbättrats avsevärt till 29,5 Mkr (16,9) Resultat per aktie har ökat till 1,70 kr (0,89) Lennart Wallenstam Byggnads AB (publ) Göteborg Besöksadress Södra Vägen 1 Tel Fax

2 Delårsrapport för perioden 1 januari 31 mars 2001 (Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämförelserna avser senaste årsskifte.) Verksamhet Wallenstam är ett fastighetsbolag med fastigheter i Göteborg, Stockholm och Helsingborg. Fastigheterna är till största delen bostäder med en stor andel kommersiella fastigheter i Göteborg. Fastigheterna är belägna centralt eller i populära närområden. Wallenstam fokuserar under den kommande femårsperioden på substansvärdetillväxt samtidigt som förvaltningsresultatet skall fördubblas. Resultat Resultat efter skatt har förbättrats avsevärt till 29,5 Mkr (16,9), vilket motsvarar ett resultat per aktie på 1,70 kronor (0,89). Resultatförbättringen beror främst på ett bättre resultat i fastighetsrörelsen. Wallenstam tillämpar från och med 2001 Redovisningsrådets nya rekommendation om inkomstskatter. Alla jämförelsesiffror har räknats om i enlighet med de nya redovisningsprinciperna. Fastighetsförvaltningen Koncernens hyresintäkter ökade för perioden till 201 Mkr (187). Ökningen är i huvudsak ett resultat av nettoförvärvade fastigheter och nyuthyrning av lokaler. Uthyrningsgraden uppgår per 31 mars till 98 %, en förbättring med 1 procentenhet sedan årsskiftet. Förvaltningsresultatet efter finansnetto uppgår till 2,6 Mkr (3,8). Resultatet har påverkats negativt av att första kvartalet 2001 har varit kallare än motsvarande period föregående år. Värme och underhållskostnader är de kostnader som varierar mest under året. Värmekostnaderna är säsongsbundna och ca 40 % av årets värmekostnader är hänförliga till första kvartalet, varför första kvartalets resultat är betydligt sämre än resultatet för kvartal två och tre. Fastighetsrörelsen Wallenstam har under perioden sålt sex fastigheter för totalt 120 Mkr (71). Resultatet av fastighetsrörelsen uppgår till 38,5 Mkr (30,7). Det sammanlagda försäljningspriset överstiger fastigheternas värde vid senaste årsskiftet enligt Wallenstams interna värderingsprinciper, även med hänsyn tagen till bostadsrättsvärderingen. Resultatet har påverkats positivt av att Wallenstam har tillvaratagit bostadsrättsmarknadens efterfrågan på bostadsfastigheter. Wallenstam har för avsikt att fortsätta arbeta på den inslagna vägen med ytterligare försäljningar till bostadsrättsföreningar under året.

3 Investeringar Under perioden har Wallenstam förvärvat en kommersiell utvecklingsfastighet för 36 Mkr (50). Byggnadsinvesteringarna uppgår under perioden till 58 Mkr (63), till största delen nedlagda i ombyggnader av kommersiella fastigheter i Göteborg. Efter rapportperiodens utgång har Wallenstam förvärvat ett större bostadsbestånd i centrala Huddinge i Stockholmsregionen om ca kvm till ett pris av 251 Mkr. Fastighetsbeståndet Wallenstams totala yta uppgår per 31 mars till kvm. Fastigheternas bokförda värde uppgår till Mkr (6.388). Någon värdering av fastigheterna under löpande verksamhetsår görs inte, utan Wallenstam gör en intern värdering av fastigheterna varje årsskifte. Marknadsvärdet per 31 mars, baserat på värderingen vid senaste årsskiftet och justerat för årets köp, byggnationer och försäljningar, uppgår till Mkr (8.323). Fastighetsvärdet per aktie uppgår till 491 kr (473). Efterfrågan på Wallenstams bostäder och lokaler är fortsatt hög. I Göteborg finns ytterligare förutsättningar för hyreshöjningar på lokaler och förutsättningarna att minska vakansgraden ytterligare bedöms som mycket goda. Finansiell ställning Wallenstams totala lånevolym var vid periodens slut Mkr (5.616). Genomsnittsräntan uppgår till 5,69 % (5,72). Det egna kapitalet uppgår vid delårsbokslutet till 669 Mkr (680), vilket motsvarar 39,52 kr per aktie (38,68). Den synliga soliditeten är 9,7 % (10,1) och den justerade soliditeten, baserat på värderingen , uppgår till 29,3 % (30,1). Det egna kapitalet och soliditeten har under perioden påverkats av återköp av aktier om 41 Mkr. Koncernens likviditet i form av disponibla likvida medel och outnyttjade checkkrediter uppgår per bokslutsdatum till 123 Mkr (166). Substansvärdet per aktie inklusive bostadsrättsvärdering efter latent skatt är 175 kr (170). Aktien Wallenstams B-aktier noteras sedan 1984 på Stockholms Fondbörs. Antalet aktieägare uppgår till ca Kursen på bolagets aktie var per 31 mars 62 kronor (64,50). Substansvärdet inklusive bostadsrättsvärdering efter latent skatt om 175 kronor per aktie värderas härigenom till 36 %. Per 31 mars uppgick antalet återköpta aktier till Bolagsstämman den 5 april beslutade stämpla bort aktier varefter antalet aktier uppgår till Bolagsstämman beslutade också ge styrelsen ett förnyat bemyndigande att återköpa högst 10 % av utestående aktier intill tiden för nästa ordinarie bolagsstämma.

4 Miljö Miljöaktiviteter har under en längre period ingått som en naturlig del i Wallenstams verksamhet. Arbetet med att implementera den fastlagda miljöpolicyn fortgår planenligt. Moderbolaget Moderbolagets hyresintäkter uppgick för perioden till 3,2 Mkr (3,2) och resultat efter skatt uppgick till 4,4 Mkr (-1,4). Framtid Wallenstam bedömer att en fortsatt stor efterfrågan på bolagets bostäder och lokaler kommer att medföra en positiv utveckling av hyresintäkterna. Fastighetsmarknaderna fortsätter att utvecklas positivt i Wallenstams utvalda regioner med en stabiliserad prisnivå och en fortsatt likvid marknad. I Stockholm och Göteborg visar bostadsrättsföreningar ett fortsatt stort intresse att förvärva bostadshus. Wallenstam förutser ytterligare fastighetsförsäljningar till bostadsrättsmarknaden under året. Wallenstam har som mål att år 2005 uppvisa ett förvaltningsresultat om 140 Mkr och ett substansvärde per aktie efter latent skatt om minst 200 kr. Göteborg den 15 maj 2001 Hans Wallenstam Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte blivit föremål för granskning av bolagets revisorer. Frågor med anledning av pressmeddelandet besvaras av Marknads- och Informationsdirektör Thomas Dahl, telefon alternativt eller av Ekonomidirektör Lennart Ekelund, telefon alternativt Wallenstams delårsrapport skickas i tryckt version till samtliga Wallenstams aktieägare och kan laddas ner som pdf-fil från bolagets hemsida wallenstam.se eller beställas per telefon

5 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr 2001 jan-mars 2000 jan-mars 2000/2001 april-mars 2000 jan-dec FASTIGHETSFÖRVALTNING Hyresintäkter 201,3 187,0 770,2 755,9 Driftkostnader -91,0-82,2-301,3-292,5 Fastighetsadministration -9,6-8,4-33,8-32,6 Driftöverskott 100,7 96,4 435,0 430,8 Avskrivningar fastigheter -8,9-8,4-34,7-34,1 Bruttoresultat 91,8 88,1 400,4 396,7 Förvaltnings- och -7,9-8,4-36,5-37,0 administrationskostnader Rörelseresultat 83,9 79,7 363,9 359,7 Ränteintäkter 0,8-9,6 8,8 Räntebidrag 1,0 0,7 3,3 3,0 Räntekostnader -83,1-76,5-312,1-305,5 Finansnetto -81,3-75,8-299,2-293,7 Förvaltningsresultat 2,6 3,8 64,7 66,0 FASTIGHETSRÖRELSE Försäljningsintäkter 119,5 71,0 586,4 537,9 Kostnad sålda fastigheter -79,5-39,3-358,1-317,9 Administrationskostnad -1,5-1,0-6,0-5,5 Nedskrivning fastigheter ,4-176,4 Resultat fastighetsrörelsen 38,5 30,7 45,9 38,1 Resultat före skatt 41,1 34,6 110,6 104,1 Skatt -11,6-17,7-39,1-45,2 Resultat efter skatt 29,5 16,9 71,5 58,9 Resultat/aktie, kr 1,70 0,89 4,01 3,23 Antal aktier, tusental Antal aktier genomsnitt, tusental ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER Bolaget har använt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i den senaste årsredovisningen med undantag för att Redovisningsrådets rekommendation nr 9 avseende inkomstskatter har börjat tillämpas år Rekommendationen innebär att uppskjuten skatt redovisas på skillnader mellan bokförda och skattemässiga värden för såväl tillgångar som skulder. Vid förvärv av fastigheter genom bolagsförvärv, s.k. substansförvärv, nuvärdesberäknas uppskjuten skatteskuld. Alla jämförelsesiffror har räknats om i enlighet med rekommendationen.

6 KONCERNENS BALANSRÄKNING Mkr TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter Övriga anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Räntebärande skulder Ej räntebärande skulder Summa eget kapital och skulder FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Ingående eget kapital - tidigare redovisningsprincip Effekt byte redovisningsprincip - inkomstskatt Justerat belopp - nuvarande redovisningsprincip Inlösen -89 Utdelning -23 Återköp egna aktier Periodens resultat Vid periodens utgång KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr / jan-mars jan-mars april-mars jan-dec Fastighetsförvaltningens driftöverskott Förvaltnings- och administrationskostnader exkl avskrivningar Räntebidrag Finansnetto exkl räntebidrag Utdelning Kassaflöde före förändring av rörelsekapital och investeringar Förändring av rörelsekapital Kassaflöde före investeringar/försäljningar och finansiering Investeringar/Försäljningar Investering i fastigheter Försäljning av fastigheter Nettoinvestering inventarier Summa investeringar Finansiering Förändring av likvida medel

7 BINDNINGSTIDER/MEDELRÄNTOR PER Mkr Skuld Snittränta Andel Kortfristiga lån ,53% 46% Långfristiga lån ,30% 6% Långfristiga lån ,04% 7% Långfristiga lån ,56% 12% Långfristiga lån ,12% 8% Långfristiga lån ,02% 7% Långfristiga lån ,84% 14% Summa ,69% I lånestocken finns endast lån i SEK NYCKELTAL (för definitioner se årsredovisning) Resultat efter skatt, mkr 29,5 16,9 58,9 Överskottsgrad, % 50,0 51,6 57,0 Räntabilitet på synligt eget kapital, %** 10,2 18,1 7,4 Räntabilitet på totalt kapital, %** 6,5 8,2 6,3 Fastigheternas bokförda värde, mkr Fastigheternas marknadsvärde, mkr* Fastigheternas direktavkastning, %** 7,0 7,0 7,3 Belåningsgrad, % Soliditet, % 9,7 12,2 10,1 Justerad soliditet, % 29,3 28,6 30,1 Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 5,69 5,94 5,72 Uthyrningsgrad - yta, % DATA PER AKTIE (KR) Förvaltningsresultat *** 0,15 0,20 3,62 Resultat efter skatt *** 1,70 0,89 3,23 P/E-tal, ggr** Fastighetsvärde enligt värdering* Synligt eget kapital 39,52 40,75 38,68 Substansvärde * Substansvärde efter latent skatt * Substansvärde efter latent skatt inkl Bostadsrättsvärdering* Börskurs / substansvärde efter latent skatt inkl Bostadsrättsvärdering, % Börskurs 62,00 43,10 64,50 Antal aktier i tusental vid periodens utgång Antal aktier i tusental, genomsnitt * Baserat på värdering per senaste årsskifte justerat för fastighetsförvärv och försäljningar under perioden. ** Delårssiffror baserar sig på rullande tolvmånadersperiod. *** Beräknat på genomsnittligt antal utestående aktier.

8 FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER Uthyrningsbar yta, kvm Bostäder Kontor Butiker Industri/Lager Övrigt Totalt Wallenstam Göteborg AB % Wallenstam Stockholm AB % Wallenstam Helsingborg AB % Wallenstam Lokaler AB % Totalt % 18% 3% 9% 10% 100% FASTIGHETSBESTÅNDETS FÖRÄNDRING Bokfört värde, Mkr kvm Fastighetsbestånd 1 Januari Förvärv Byggnationer 58 - Försäljning Avskrivningar -9 Fastighetsbestånd 31 mars FASTIGHETSFÖRVÄRV UNDER 2001 Byggår/ Bostad Kommersiellt Summa Fastighetsbeteckning Gatuadress ombyggn år kvm kvm kvm Wallenstam Lokaler AB Skår 751:68, :70, :76 :84, Almedalsvägen 1A-D :12 Krokslätt 154:5 * Mölndalsvägen Wallenstam Stockholm AB Klinten 15* Klintvägen 5-11 mfl Udden 8* Fullerstatorget Paragrafen 7* Arrendatorsv / Rödbetan 10* Kvarnbergsv , Sturevägen Vikingen 1-2* Kvarnbergsplan 12-18, 2-12, Drakvägen Runan 1-4* Solfagrav. 1-5, 7-11, 13-17, Runvägen Totalt: * Fastighet förvärvad efter

9 FASTIGHETSFÖRSÄLJNINGAR UNDER 2001 Byggår Bostad Kommersiellt Summa Fastighetsbeteckning Gatuadress ombyggn år kvm kvm kvm Wallenstam Göteborg AB Gårda 70:9 Kobbarnas Väg / Lunden 13:8 Wrangelsgatan Lunden 29:1 Nobelgatan 25 A-D Lunden 45:2 Platågatan Heden 30:12 Burgårdsgatan / Bagaregården 23:10* Strömsgatan Bagaregården 30:30* Stenbacken Wallenstam Stockholm AB Hemholmen 1* Fjärdholmsgränd Vålberga 4:1 * Flygarvägen 229, Järfälla Hagen 25 Torkel Knutssonsgatan Wallenstam Helsingborg AB Malen 42* Övre Eneborgsvägen 34 A-B, Sadelmakaregatan 5 A-B 1943/ Wallenstam Lokaler AB Vesslan 1,6,7* Gesällgatan 1-5, Skövde 1955/ Totalt: * Fastighet såld efter

10 AKTIEÄGARINNEHAV A-aktier B-aktier Kapital Andel röster Hans Wallenstam med bolag ,8% 45,3% Odin Fondene ,0% 5,0% Familjen Sjögren med bolag ,9% 4,9% Familjen Berntsson med bolag ,7% 4,1% 6:e AP-fonden ,6% 3,4% SEB-fonder ,3% 3,3% Östersjöstiftelsen Kammarkollegiet ,4% 2,1% Familjen Eskil Johannesson ,8% 1,7% Realinvest, Roburs aktiefond ,5% 1,6% Wasa Fastighetsfond ,1% 1,3% Familjen Lennart Wallenstam ,1% 1,3% Familjen Brandström ,0% 1,3% Alecta Pensionsförsäkring ,5% 0,9% Småbolagsfonden ,5% 0,9% Trossamfundet Svenska Kyrkan ,9% 0,6% Övriga ca 4600 ägare ,9% 22,3% Totalt utestående aktier: ,0% 100,0% Återköpta egna aktier Totalt registrerade aktier

11 Wallenstams affärskoncept Under föregående år utvecklade Wallenstam sitt affärskoncept vilket bland annat har resulterat i nya mål för den kommande femårsperioden. Affärsidé Att utifrån ett mycket gott fastighetsbestånd fortsätta att förvärva, förvalta, förädla och försälja fastigheter. Allt i syfte att tillgodose en föränderlig marknad med ändamålsenliga bostäder och lokaler i storstadsregioner. Ekonomiska mål Substansvärdet per aktie efter latent skatt skall vara mer än 200 kr år Wallenstams förvaltningsresultat skall vara minst 140 Mkr år Räntabiliteten på synligt eget kapital skall årligen vara mer än 10 % per år. Wallenstams möjligheter Koncentration Wallenstam har ett väl koncentrerat och centralt fastighetsbestånd i Sveriges mest expansiva orter Stockholm och Göteborg kompletterat med ett välbeläget bostadsbestånd i Helsingborg. Fastighetsinnehavet är fokuserat på bostäder och kommersiella fastigheter. Bostadsmarknad i förändring Ett större behov av att tillfredsställa individuella kundbehov ökar takten mot en mer marknadsorienterad bostadsmarknad. Detta märks dels genom att marknadens parter tagit initiativ till en ny prissättningsmodell där kundernas preferenser värderas. Dels ökar den politiska insikten om behovet av fler bostäder och nödvändigheten av en annan prissättning. För Wallenstams del med ett centralt beläget bostadsbestånd medför en marknadsorienterad hyressättning en hyrespotential om ca 100 Mkr. Göteborg, en stark lokalmarknad Göteborgsregionen visar på stark tillväxt, men har lokalhyresnivåer långt understigande jämförbara regioner. Marknaden präglas fortfarande av hög efterfrågan och stigande hyresnivåer. Wallenstam tillhandahåller främst kontor och uppvisar en genomsnittshyra om ca 860 kr/kvm. Sammantaget bedömer Wallenstam att det finns en betydande potential i både hyrestillväxt och expansion. Aktiv fastighetsrörelse

12 Genom en aktiv förvärvsstrategi har Wallenstam ökat sitt innehav i Stockholm och Göteborg. Koncentrationsstrategin ger nu resultat genom ökade priser på bolagets fastigheter i dessa regioner. Detta förstärks ytterligare genom bostadsrättsmarknadens stora efterfrågan på bostadshus och den därmed efterföljande värdeökningen. Värdetillväxten har tillvaratagits genom försäljningar till bostadsrättsföreningar, vilket Wallenstam har för avsikt att fortsätta med. Wallenstam har vid flera tillfällen förvärvat bostadsfastigheter av de kommunalägda bostadsföretagen vilket visat sig vara lönsamma affärer. I takt med att de allmännyttiga företagen säljer ut sina bostadsinnehav ser Wallenstam en betydande möjlighet att förvärva fler attraktiva bostadsområden med utvecklingspotential. Återköp av aktier Wallenstam har under de senare åren vidtagit flera aktieägarvänliga aktiviteter såsom aktieinlösen och återköp. I takt med förbättrade resultat ökar också utdelningen till aktieägarna. Under de senaste åren har Wallenstam haft en betydande utdelningstillväxt om mer än 50% per år. Med nuvarande målsättning om fördubblat förvaltningsresultat 2005 indikeras en fortsatt kraftig utdelningstillväxt.