Halvårsrapport. 1 januari 30 juni 2003 Thalamus Networks AB (publ)

Transkript

1 Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2003 Thalamus Networks AB (publ)

2 Thalamus Networks AB Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2003 Första halvåret i sammandrag Nettoomsättningen ökade med 443 procent till 134,3 MSEK (24,7) jämfört med motsvarande period förra året. Resultat efter finansnetto blev 10,5 MSEK (0,8). Resultat efter finansnetto har påverkats av resultat från finansiella placeringar med 10,1 MSEK ( ) samt nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar med 3,4 MSEK ( ). Resultat per aktie för perioden januari till juni var 1,12 (0,09). Arbetet med att förbättra lönsamheten fortsätter och målsättningen kvarstår ett positivt rörelseresultat från och med fjärde kvartalet Väsentliga händelser efter periodens utgång Thalamus Control (f.d. Thalamus Consulting) har valts av ABB Building Systems för att installera fastighetsautomation till IKEA:s nya huvudkontor i Helsingborg. Marknaden Marknaden var under det första halvåret svagare än förväntat, både under det första och det andra kvartalet. Detta är en följd av konjunkturen, och med ett fortsatt osäkert marknadsläge väljer vi att hålla nere förväntningarna. Det pågår ett antal upphandlingar inom den offentliga sektorn i vilka Thalamus är aktiva anbudsgivare. Marknaden för stads- och bostadsnät har utvecklats mycket svagt medan marknaden för avancerade kommunikationslösningar till industri och statliga verk har varit relativt stabil. Investeringar Investeringar i anläggningstillgångar har skett med totalt 7,4 MSEK (3,9) under det första halvåret. Uppbyggnaden av verksamheten som kommunikationsoperatör i Örebro svarar för en betydande del av periodens investeringar. Det redovisade värdet för investeringar i finansiella anläggningstillgångar uppgår till 32,7 MSEK och avser A-aktier och B-aktier aktier i TurnIT samt aktier i ProAct ITGroup. Innehaven har värderats till börskursen per den sista juni, vilket innebar en nedskrivning på totalt 3,4 MSEK netto.

3 Anställda Antalet anställda uppgick till 164 (26). Antalet anställda kommer att minska med ytterligare 11 personer då genomförda uppsägningar fått effekt. Vid årsskiftet hade koncernen 211 anställda. Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 443 procent till 134,3 MSEK (24,7) jämfört med motsvarande period föregående år. Fiberdata ingår i Thalamuskoncernen sedan september månad 2002 och svarar för hela ökningen. Rörelseresultatet var 19,0 MSEK (-2,8) och resultatförsämringen förklaras av minskad affärsvolym där anpassningarna av koncernens kostnader ännu ej hunnit få effekt. Kostnader för neddragning av verksamheten inklusive reserveringar har belastat rörelseresultatet under rapportperioden med cirka 2,8 MSEK. De lönsamhetsförbättrande åtgärderna har genomförts under andra kvartalet och de resulterar i kostnadsreduktioner på cirka 12 MSEK i årstakt från och med juli Totalt har ett 25-tal personer lämnat koncernen, i huvudsak inom enheten Integration. Arbetet med att förbättra koncernens lönsamhet fortgår. Resultatet efter finansnetto uppgår till 10,5 MSEK (0,8) och har under perioden påverkats positivt av utvecklingen för bolagets aktieportfölj med totalt 10,1 MSEK (-). Omvärderingen av de finansiella placeringarna har påverkat resultatet efter finansnetto negativt med 3,4 MSEK. Väsentliga händelser under rapportperioden Fiberdata ansvarar genom ett löpande avtal för nätverksdesign och projekteringstjänster samt levererar nätverksprodukter till Kramfors kommunnät. Stamnätet bygger på fiber och radiolänk. Användarna ansluts via befintligt kabel- TV-nät eller telenätet, d.v.s ADSL. Enligt plan har stora delar av det i våras aviserade åtgärdsprogrammet inom Fiberdata i Sverige genomförts. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång För att tydligare beskriva verksamheten bytte Thalamus Consulting AB i juli månad namn till Thalamus Control AB. Thalamus Control AB har valts av ABB Building Systems för att installera ett fastighetsautomationssystem till IKEA:s nya huvudkontor i Helsingborg. Initialt beräknas ordern motsvara drygt 1 MSEK och sluttid för entreprenaden är juli Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0 (0) och resultatet före bokslutsdispositioner var 8,1 MSEK (0,7). Investeringar har skett i finansiella anläggningstillgångar med 18,3 MSEK (4,0). De finansiella nettotillgångarna i moderbolaget uppgick till 255,8 MSEK (276,0). Framtiden Vi kommer att fortsätta vårt arbete med att befästa Fiberdata som en högkvalitativ oberoende systemintegratör samt utveckla Thalamus Operations roll som kommunikationsoperatör. Lönsamhet har alltjämt högsta prioritet och målet är att så snabbt som möjligt nå ett positivt rörelseresultat. Målsättningen att alla koncernens enheter skall vara lönsamma från ingången av det fjärde kvartalet 2003 kvarstår. Transaktioner med närstående Totalt har arvoden på 1,2 MSEK utgått till närstående under det första halvåret. Likviditet och nya affärer Koncernen har en fortsatt stor överlikviditet vilket innebär framtida affärsmöjligheter. Vid utgången av juni månad uppgick denna till cirka 120 MSEK. I denna summa ingår ej innehaven i TurnIT och ProAct, vilka uppgår till 32,7 MSEK. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR20 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper som i Årsredovisningen för 2002 har tillämpats. De nya rekommendationer som trätt i kraft från den 1 januari 2003 har beaktats.

4 Organisation Koncernen är organiserad i fyra enheter: Installation, Integration, Konsult och Operations. De tre förstnämnda enheterna ligger primärt inom ramen för Fiberdatas verksamhet, medan Operations är det ursprungliga Thalamus. Inom Fiberdata koncentrerar vi oss på att utveckla vår verksamhet som oberoende systemintegratör. Leverans av konvergerade lösningar mellan IP och telefoni är ett högprioriterat område och det är viktigt för oss att Fiberdata positioneras och verkar som en oberoende leverantör i förhållande till Thalamus Operations. Thalamus Operations koncentrerar sina marknadsinsatser på att ta en betydande roll som kommunikationsoperatör vid den pågående utbyggnaden av stads- och bostadssnät i Sverige. För bolagen sker alla mellanhavanden på en strikt kommersiell basis där respektive bolag agerar utifrån kundnytta, prestanda och kvalitet. Av konkurrensskäl är den ISPverksamhet (Internet Service Provider) som sedan ett antal år finns inom koncernen förlagd till en annan juridisk enhet Thalamus Control. Såväl affärsmässigt som operationellt hålls de olika rollerna åtskilda. Direkttjänster till konsument erbjuds endast undantagsvis när ingen annan ISP finns att tillgå, till exempel på grund av obefintlig konkurrens eller otillräckligt kundunderlag på en mindre ort. Installation Installationsenheten erbjuder system och tjänster för kommunikationsinfrastruktur. Enheten levererar koppar- och fiberbaserade kabelsystem samt system för radiobaserad kommunikation. Organisationen är regionindelad med samordning av funktionerna för försäljning, teknik och logistik. Totalt omfattar enheten cirka 40 medarbetare i tre regioner. Integration Integrationsenheten erbjuder kundanpassade lösningar för data- och telekommunikation baserade på standardteknologi. Försäljningen organiseras primärt efter kundsegment och samordning av kritiska teknik- och projektkompetenser. Enheten innefattar även en avdelning för Control Systems (styr- och reglersystem) samt ISP-verksamhet inklusive drift. Totalt omfattar enheten cirka 70 medarbetare i Sverige (efter genomförda uppsägningar). Konsult Konsultenheten erbjuder konsulter för projektledning, design av kommunikationslösningar och Systems Management samt operativsystem nät. Totalt omfattar enheten cirka 30 medarbetare i Norge. Operations Operationsenheten agerar som kommunikationsoperatör i stadsnät, levererar kabel-tv-tjänster samt utför teknikoberoende övervakningstjänster. I verksamheten förvaltas också det av oss ägda stadsnätet i Ängelholms kommun. Totalt omfattar enheten 11 medarbetare i Sverige. 4

5 Finansiell information KONCERNEN KSEK Nettoomsättning, Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 kvartalsuppgifter Installation Integration Konsult Operations Övrigt Totalt Rörelseresultat, Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 kvartalsuppgifter Installation Integration Konsult Operations Övrigt Totalt I rörelseresultatet för kvartal 2 ingår kostnader för neddragning av verksamheten med totalt KSEK varav huvuddelen avser integrationsverksamheten. KONCERNENS RESULTATRÄKNING april-juni april-juni jan juni jan juni jan dec jan dec KSEK RÖRELSENS INTÄKTER Fakturering Förändring pågående arbeten Nettoomsättning RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror Övriga externa kostnader Externa kostnader vid neddragning av verksamheten Personalkostnader Personalkostnader vid neddragning av verksamheten Av och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR Ränteintäkter och liknande resultat på finansiella placeringar Räntekostnader och liknande resultat på finansiella placeringar Resultat kortfristiga placeringar Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Resultat efter finansiella poster Skatter Periodens resultat Resultat per aktie (kr) 0,36 0,05 1,12 0,09 1,26 1,91 Antal aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier

6 KONCERNENS BALANSRÄKNING KSEK Tillgångar Goodwill Övriga anläggningstillgångar Aktier i TurnIT och ProAct Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar i börsaktier Likvida medel och räntebärande placeringar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital *) Räntebärande skulder och avsättningar Icke räntebärande skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder *) Inkusive omräkningsdifferens på 335 KSEK avseende den norska verksamheten. KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS KSEK 6 mån 6 mån 12 mån Kassaflöde från den löpande verksamheten Förändringar i rörelsekapital Förvärv av verksamheter *) Investeringar i anläggningstillgångar Omklassificering av innehav i ProAct till anläggningstillgångar Kassaflöde före finansiering Finansieringsverksamheten **) Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel 574 Likvida medel vid periodens slut *) avser Fiberdata AB **) avser i huvudsak Fiberdata AB NYCKELTAL Omsättningstillväxt 443,3% 34,3% 265,4% Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital exkl. kortfristiga placeringar Finansiella nettotillgångar Genomsnittligt antal anställda Soliditet 74,3% 88,1% 68,3% Antal aktier vid periodens utgång Eget kapital per aktie (kr) 25,57 25,54 26,73 Totalt antal utestående teckningsoptioner är , vilka vid teckning ger en utspädning på 10,8 procent av kapitalet samt 5,4 procent av rösterna. För optionerna gäller teckningskurserna 45,60 ( optioner) respektive 36 kronor ( optioner). Utspädningseffekter har ej beaktats då teckningskurserna överstiger aktuell börskurs. 6

7 KVARTALSVISA VÄRDEN RESULTATRÄKNING KSEK Utfall Utfall Utfall Utfall Utfall Kv Kv Kv Kv Kv Rörelsens intäkter Fakturering Förändring i pågående arbeten för annans räkning Nettoomsättning Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Av och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar Kostnader för neddragning av verksamheten Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Ränteintäkter och liknande resultat på finansiella placeringar Räntekostnader och liknande resultat på finansiella placeringar Resultat kortfristiga aktieplaceringar Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Kvartalets resultat DEFINITIONER Soliditet beräknas genom att dividera eget kapital inklusive minoritetsandelar med balansomslutning. Genomsnittligt antal aktier beräknas med hänsyn till när emissionslikviden eller apportegendomen varit tillgänglig. Resultat per aktie avser resultat efter full skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie erhålls genom att dividera eget kapital med antal aktier vid periodens utgång. Ytterligare information Thalamus Networks AB (publ) Box , BROMMA Organisationsnummer: Telefon: Fax: E mail: info@thalamus.se Hemsida: Föreliggande delårsrapport kan hämtas från vår hemsida, se adress till vänster. Den har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Delårsrapport för perioden 1 januari 30 september 2003 kommer att presenteras den 7 november Stockholm den 19 augusti 2003 Jan Norman VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR 7

8 8 Box , Bromma. Telefon: Telefax: Åkerslundsgatan 10, Ängelholm. Telefon: Telefax: Produktion: Frank Kommunikation AB