Delårsrapport (3 mån)

Transkript

1 Delårsrapport (3 mån) Värmlands Finans Sverige AB (publ) Org. nr

2 SAMMANFATTNING AV DELÅRSRAPPORT (3 mån) Resultatet efter finansiella poster uppgick till SEK ( ) Beräknat resultat efter skatt uppgick till SEK ( ) Resultatet per aktie* uppgick till -0,10 SEK (0,225) Soliditeten uppgick per till 49% (55%) * Beräknas på ( ) utestående aktier. NYCKELTAL FÖR FÖRSTA KVARTALET Nettoomsättning* uppgick till SEK Likvida medel vid periodens slut uppgick till SEK Avkastning efter skatt på eget kapital uppgick till 0%. * Bolaget har ändrat redovisningsprincip. DEFINITIONER Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultatet per aktie Periodens resultat efter skatt dividerat med antalet aktier STYRELSENS KOMMENTARER TILL RESULTATET UNDER FÖRSTA KVARTALET Det är en glädje att som nytillträdd styrelseordförande få vara med och föra arbetet med att renodla och utveckla Värmlands Finans vidare. Bolagets första kvartal är säsongsmässigt svagt. Under första kvartalet har finansieringskostnaderna varit höga. Det är glädjande att vi lämnar första kvartalet med bättre tillgång till rörelsekapital. I första kvartalet har kostnader tagits för förberedelserna inför att kunna tillhandahålla inlåning med statlig insättningsgaranti. Detta arbete är en nödvändig och nyttig investering för att kunna utveckla verksamheten kraftigt med god tillgång till rörelsekapital. Stefan Ljungdahl, Styrelseordförande

3 Innehåll VD har ordet 2 Väsentliga händelser 3 Värmlands Finans Sverige AB 4 Resultaträkning 6 Balansräkning 7 Kassaflödesanalys 9 Noter 10 Adresser och information 11 Postadress Värmlands Finans Sverige AB Box 2039, Karlstad Besöksadress Värmlands Finans Sverige AB Kungsgatan 12, Karlstad Kontaktuppgifter Tele: Fax:

4 Kommentarer av VD till bolagets utveckling och framtid Värmlands Finans första kvartal i räkenskapsåret utgörs till två tredjedelar av semesterperioden (juli och augusti). Då har även våra kunder till viss del stängt och fakturerar längre volymer än övriga månader. Detta återspeglas direkt i vår lägre volym fakturaköp. Under första kvartalet har bolaget tecknat fem nya factoringavtal med företag verksamma inom bygg- och logistiksektorerna. Tillväxten är ett tecken på att vi går i rätt riktning och utvecklas till en god finansiell partner inom fakturafinansiering. Resultatmässigt gör bolaget i första kvartalet sitt lägsta resultat sedan start. Det beror främst på tre faktorer; 1. Q1 utgörs till två tredjedelar av semesterperioden (juli och augusti). 2. Bolaget har haft höga kostnader för finansiella arvoden i samband med kapitalanskaffning, som har ansetts vara nödvändig för att utveckla verksamheten. 3. Bolaget har i första kvartalet haft extra kostnader för konsult- och advokathjälp Jag ser fram emot kommande kvartal och uppstarten av vår inlåningsverksamhet, som på ett mycket positivt sätt kommer att bidra till god tillväxt och ge bolaget en kostnadseffektiv finansiering. Glenn Renhult VD 2

5 Väsentliga händelser Första kvartalet 2010/2011 För att bättre spegla bolagets finansiella flöden har vi valt att ändra redovisningsprincip. Omsättningen avser förvärvade kundfakturor. Motsvarande har, bland rörelsens kostnader, upptagits ett belopp avseende kostnad för förvärvade kundfakturor. Under perioden juli-augusti ökade omsättningen jämfört med motsvarande period föregående år, med 515 % till 13,9 mkr (2,7 mkr) medan rörelseresultatet minskade till -348 tkr (448 tkr). Bolaget har via nytecknade avtal visat goda möjligheter till fortsatt tillväxt inom tjänsten fakturaköp, detta kommer framgent att ha en positiv effekt på resultatet. Soliditeten var den 30 september % vilket är minskning med 6% jämfört med föregående år (55%). Likvida medel uppgick per den 30 september 2010 till 2,6 mkr (151 tkr) Väsentliga händelser under perioden Utfall av tekning via teckningsoptioner Värmlands Finans teckningsoptioner TO 2 A och TO 2 B löpte ut den 30 juni. Med stöd av dessa tecknades totalt aktier, varav A-aktier och B-aktier. Teckningsgraden uppgick till 54,3 procent. Totalt tillfördes Värmlands Finans kronor före kostnader. Minskat andel samt reglerat ekonomiska mellanhavanden mellan Y.C.O Business Partners och Värmlands Finans Värmlands Finans hade tidigare såväl fordringar som skulder till Y.C.O Business Partners AB. Dessa har under kvartalet reglerats och inga återstående krav finns från någotdera av bolagen. Värmlands Finans har också sålt aktier i Y.C.O. Försäljningen hade inte någon resultatpåverkan och skedde utanför marknaden. Beslut om Riktad nyemission samt utgivande av obligationslån Styrelsen i Värmlands Finans Sverige AB beslutade under kvartalet, förutsatt godkännande av årsstämman , om en riktad nyemission om 2 miljoner kronor i form av B-aktier samt utgivande av obligationslån om maximalt 15 miljoner kronor. Väsentliga händelser efter perioden Nya webbplatser För att tydliggöra koncernens grenar har vi valt att dela upp bolagets verksamhet i två nya webbplatser. Den första avser moderbolaget med factoringverksamheten och den andra avser dotterbolaget E-Spar Sverige AB. Beslut om riktad nyemission Styrelsen har beslutat, på Värmlands Finans årsstämma, att genomföra en riktad nyemission av B-aktier. Av dessa tecknas av Stefan Ljungdahl och av Jakob Karlsson. Emissionskursen ska vara 4 kronor per aktie. KOMMANDE INVESTERINGAR Bolagets ansökan till Finansinspektionen om att ombildas till ett kreditmarknadsbolag samt att börja med inlåning beräknas kosta ytterligare ca 800 Tkr. 3

6 Värmlands Finans Sverige AB (publ) Värmlands Finans är ett mindre finansbolag som specialiserat sig på factoring med huvudinriktning mot fakturaköp. Beräknad omsättning uppgår till ca 100 mkr i köpta klientfakturor under räkenskapsåret Värmlands Finans har cirka aktieägare och dess aktie är listad på AktieTorget under kortnamnet VFS B. Ägarförhållanden Huvudägare i Värmlands Finans Sverige AB (publ) är Värmlands Finans Sverige Holding AB, som via Renhult Invest AB ägs av Glenn Renhult. Värmlands Finans Holding har cirka 25 % av kapitalet och 48 % av rösterna i Värmlands Finans. Affärsidé Värmlands Finans affärsidé är att på ett enkelt och smidigt sätt erbjuda små till medelstora företag möjligheten till fakturafinansiering. Genom personlig service och anpassade lösningar levererar vi tjänster med hög kvalitet. Aktien Värmlands Finans anslöts den 5 december 2008 till AktieTorget, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn och driver en handelsplattform som benämns MTF (Multilateral Trading Facility) var aktier utgivna. Samtliga aktier har lika rätt till Värmlands Finans vinst och tillgångar. Under första kvartalet 2010/2011 omsattes aktier om totalt kronor. Högsta avslut under perioden var 4,50 kr och lägsta avslut var 2,20 kr. Snittkursen för ovan nämnda period var 3,59 kr. 4

7 5

8 Resultaträkning Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1, Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Kostnader för förvärvade fakturor 2, Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5, Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 Resultat från andelar i handelsbolag 0 0 Resultat från kortfristiga placeringar Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner 0 0 Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat

9 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital 0 0 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5 Balanserade utvecklingskostnader Materiella anläggningstillgångar 6 Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Andelar i handelsbolag Aktier i publika bolag Långfristiga fordringar hos koncernbolag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordingar hos intresseföretag 0 0 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

10 BALANSRÄKNING forts. Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( A-aktier, B-aktier) Ansamlad förlust Överkursfond Emissionskostnader Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Skulder till klienter Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 KASSAFLÖDESANALYS Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Resultat från andelar i handelsbolag Resultat från kortfristiga placeringar Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten för förändringar av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Förändring av korfristiga fordringar Förändring av korfristiga placeringar Förändring av korfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av dotterföretag Förändring av långfristiga fordringar Försäljning av intressebolagsandelar Förändring av andelar i handelsbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission inklusive emissionskostnader Inbetalt ej registrerat aktiekapital Utdelning Upptagna konvertibla skuldebrev Förändring av övriga långfristiga skulder Förändring av skulder till kreditinstitut (inkl. checkkredit) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

12 Noter 1. Nettoomsättning Omsättningen har redovisats som förvärvade kundfakturor. Motsvarande har, bland rörelsens kostnader, upptagits ett belopp avseende kostnad för förvärvade kundfakturor. Redovisningsprincipen har använts för att bättre spegla bolagets finansiella flöden 2. Kostnader för förvärvade fakturor Omsättningen har redovisats som förvärvade kundfakturor. Motsvarande har, bland rörelsens kostnader, upptagits ett belopp avseende kostnad för förvärvade kundfakturor. 3. Ränteintäkter Bolagets ränteintäkter innefattar räntor från factoringverksamheten samt övriga finansiella intäkter. 4. Räntekostnader Bolagets räntekostnader innefattar inlåningsräntor från bolagets konvertibellån, reverslån samt annan inlåning. 5. Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader omfattar dels uppstartning och utvecklingsarbete i bolagets två dotterbolag samt invetseringskostnader i datasystemet Asitis Finance. Avskrivning har endast skett på föregående års immateriella anläggningstillgångar, ej årets. 6. Materiella anläggningstillgångar Avskrivning har endast skett på föregående års materiella anläggningstillgångarr, ej årets. 7. Andelar i koncernföretag Innefattar bolagets två helägda dotterbolag, E-Spar Sverige AB och Värmlands Finans Kreditbevakning AB. 8. Andelar i intresseföretag Innefattar kvarvarande del i bolaget Y.C.O. Business Partners AB efter kvittning av lån. 9. Andelar i handelsbolag Utgörs av andel i Stall V.S.L HB, org nr , med säte i Solna. 10. Kortfristiga placeringar Består av onoterade aktier och andelar till ett värde av kr och noterade aktier och andelar till ettvärde av kr. 11. Konvertibla skuldebrev Under räkenskapsåret har, med företrädesrätt för aktieägarna, emitterats A-aktiekonvertibler om nominellt kronor samt B-aktiekonvertibler om nominellt ,20 kronor. Konvertiblerna löper till den 19 maj 2012 med en årlig ränta om 9,05 %. Konverteringskursen är 6,90 kronor. Konverteringskursen kan komma att ändras baserat på eventuella eget kapitaltranaktioner. De fullständiga villkoren för B-aktiekonvertiblerna framgår av det utgivna prospektet, som kan laddas ned från AktieTorgets hemsida Villkoren för A-aktiekonvertiblerna är desamma som för B-aktiekonvertiblerna förutom att de kan konverteras till A-aktier i stället för B-aktier. Konvertibelemissionen har registrerats hos Bolagsverket den 7 september

13 Adresser information Postadress Värmlands Finans Sverige AB (publ) Box KARLSTAD Telefon nr E-post Besöksadress Värmlands Finans Sverige AB (publ) Kungsgatan 12 2tr KARLSTAD Fax nr Webb Pressmeddelanden Värmlands Finans Sveriges pressmeddelanden finns tillgängliga på bolagets hemsida, Bolagets pressmeddelanden går även att läsa på AktieTorgets hemsida, Information Halvårsrapport Kvartalsrapport för årets tredje kvartal Bokslutskommuniké för året 2010/2011 Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av Värmlands Finans revisor. 11

14 Postadress Värmlands Finans Sverige AB Box 2039, Karlstad Besöksadress Värmlands Finans Sverige AB Kungsgatan 12, Karlstad Kontaktuppgifter Tele: Fax: Grafisk form: Plucera (