SVEAB Holding AB Delårsrapport 1 januari 30 september 2018

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 30 september Orderingång 163 (319) MSEK 1388 (1077) MSEK Nettoomsättning 352 (366) MSEK 1055 (1130) MSEK Rörelseresultat 11,2 (1,6) MSEK 20,6 (24,3) MSEK Resultat efter finansiella poster 9,0 (-0,3) MSEK 15,3 (18,9) MSEK Resultat efter skatt 7,0 (-0,2) MSEK 11,9 (14,7) MSEK Resultat per aktie 3,01 (-0,10) SEK 5,11 (6,31) SEK

2 RESULTAT OCH STÄLLNING Översikt koncernen, TSEK Orderingång Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Resultat per aktie, SEK 3,01-0,10 5,11 6,31 11,17 12,38 Vinstmarginal 2,6% -0,1% 1,4% 1,7% 2,4% 2,5% Sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital 3,6% 0,5% 6,6% 7,8% 12,9% 15,5% Eget kapital Soliditet 17,6% 13,8% 17,6% 13,8% 17,6% 17,6% KONCERNCHEFENS KOMMENTAR Första nio månaderna summeras med en rekordstor orderingång (1.077) MSEK, en upparbetad omsättning på (1.130) MSEK och ett resultat på 20,6 (24,3) MSEK. Den kalla och snörika senvintern gjorde att första kvartalets resultat och omsättning blev något dämpad medan andra och tredje kvartalet var i linje med förväntan. Resultatminskningen mot föregående år beror på att vi i tredje kvartalet gjort en större nedskrivning i ett enskilt projekt. Den goda orderingången borgar för en bra avslutning på året och en bra början på nästa år. Vad gäller vårt kassaflöde tom september är detta inget jag är nöjd med, åtgärder har vidtagits och vi ser att likviditeten kommer stärkas mot slutet av året. Anläggning: Inbromsningen på bostadsmarknaden märks av på flera olika sätt, dels med en ökad konkurrens i offentliga upphandlingar och dels på trögare ekonomiska diskussioner med byggare och projektutvecklare. SVEABs omsättning är liten inom detta segment varför nedgången inte påverkar oss i så stor utsträckning. Den goda orderingången bekräftar detta. Järnväg: Effekten av den genomförda omstruktureringen är positiv och vi har under första halvåret rekryterat ytterligare en arbetschef inom avdelningen och även en avdelningschef under det tredje kvartalet. Vi fortsätter nu, steg för steg, att åter flytta fram positionerna inom järnväg. Projektutveckling: I Tyresö har nu detaljplanen passerat granskning och vi väntar på att planen ska vinna laga kraft. Avseende Örebro finns en plan och vi inväntar valresultatet innan genomförandet. Vad avser helåret 2018 är min känsla positiv, vår starka orderingång och vårt arbete med kostnadskontroll i tidiga skeden borgar för ett framgångsrikt helår. Solna i oktober 2018 Tobias Andersson 2

3 ORDERINGÅNG Kvartal 3, juli - september Orderingången i kvartalet var svagare än föregående år och uppgick till 163 MSEK (319 MSEK). Större erhållna order under kvartalet var: Livgardet Kungsängen, 47 MSEK, VA-, fjärrvärme- och kanalisationsarbeten. Steninge finplanering, 13 MSEK, Finplanering av huvudgata i Sigtuna. Januari - September Orderingången januari till september var på MSEK (1.077 MSEK), större erhållna order under perioden var: Årstafältet, 450 MSEK, markarbeten för en ny stadsdel i Årsta. Blue Harvest, 55 MSEK, berg- och dalbana på Gröna Lund. Grundläggning Block 7 (MBE2), 41 MSEK, bränslemagasin åt Västerås Energi. ORDERSTOCK 3

4 Orderstocken per sista september uppgick till MSEK (788 MSEK), en ökning med ca 44 %. Av orderstocken kommer ca 33% upparbetas under NETTOOMSÄTTNING Kvartal 3, juli - september Produktionstakten tredje kvartalet var i nivå med tidigare år, omsättningen uppgick till 352 (366 MSEK). Projekt med störst omsättning under kvartalet var: Grundläggning Block 7 (MBE2) Årstafältet Ältadalen Januari - September Omsättningen under januari till september uppgick till 1055 MSEK (1130 MSEK), en minskning med ca 7 %. Minskningen förklaras främst av att SVEABs projektmix under första 9 månaderna bestått av något mindre omsättningsintensiva projekt jämfört med föregående år. De projekt med störst omsättning under perioden var: Vega Pendeltågsstation P-huset Däcket Kylackumulatortank Vattenfall 4

5 RESULTAT Kvartal 3, juli - september Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 11,2 MSEK (1,6 MSEK). Det höga resultatet jämfört med föregående år förklaras främst av att fjolårets resultat belastades med nedskrivningar. Reserveringen i projekt Vega har kompenserats med positiva prognosförändringar i övrig verksamhet, där absoluta merparten av de pågående projekten har en positiv utveckling. Januari - September Rörelseresultatet för januari till september blev 20,6 MSEK (24,3 MSEK), resultatet belastas med en större reservering i projekt Vega. Detta pga olika syn med vår beställare kring ersättning av ÄTA- arbeten. Övrig verksamhet har levererat över förväntan. KASSAFLÖDE Kvartal 3, juli - september Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet var positivt, 11,2 MSEK (1,8 MSEK). Kassaflödet efter förändringar av rörelsekapitalet var även det positivt med 8,9 MSEK (-6,8 MSEK). Januari - September Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet var positivt under perioden och uppgick till 21,4 MSEK (26,9 MSEK). Kassaflödet efter förändringar av rörelsekapitalet var negativt med - 16,8 MSEK (9,2 MSEK). Det negativa utfallet under perioden förklaras av en ökad kapitalbindning i projektet Vega. Tröga diskussioner kring Ändrings- och tilläggsarbeten i projektet har inneburit den ökade kapitalbindningen. Den höga kapitalbindningen kommer successivt minska mot slutet av året. LIKVIDITET Per den sista september uppgick de likvida medlen till 2,5 MSEK (0,4 MSEK), checkkrediten var utnyttjad med 143 MSEK (147 MSEK). Checkkrediten utökades i mars 2018 med 20 MSEK och uppgick den sista september till 170 MSEK (125 MSEK). 5

6 FINANSIERING Den räntebärande nettoskulden uppgick till 204 MSEK (204 MSEK) per sista september. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Inga förvärv eller avyttringar av bolag har genomförts under rapportperioden. INVESTERINGAR Kvartal 3, juli - september Under tredje kvartalet uppgick totala investeringar till 0,4 MSEK (1,1 MSEK), investeringar i maskiner och inventarier uppgick till 0,4 MSEK (1,1 MSEK). Avyttringar av finansiella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,6 MSEK (0,4 MSEK). Januari - September Totala investeringar i maskiner och utrustning tom september uppgick till 0,8 MSEK (3,4) MSEK. Avyttringar av finansiella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,7 MSEK (3,8 MSEK). MEDARBETARE Sista september uppgick antalet medarbetare till 363 (356) varav 177 (165) tjänstemän och 186 (191) yrkesarbetare. Antalet anställda kvinnor uppgick till 25 (21), motsvarande 7% (6%). Under 2018 har antalet medarbetare ökat med 3 (9) medarbetare varav 12 (1) tjänstemän och - 9 (8) yrkesarbetare. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I SVEAB är det främst i produktionen som risker föreligger, då standardiseringen är låg och projektens förutsättningar och utformning varierar för varje uppdrag. Riskhanteringen bedrivs genom att i varje projekt kartlägga de projektspecifika riskerna. De projektspecifika riskerna identifieras och hanteras såväl i kalkyl-, planerings- som genomförandefas, dvs. under hela projektets livslängd. För ytterligare information om risker och deras hantering hänvisas till 2017 årsredovisning sidan MODERBOLAGET Kvartal 3, juli - september Omsättningen för moderbolaget uppgick till 0 (0) MSEK under tredje kvartalet Resultat efter finansnetto uppgick till -0,7 (-1,7) MSEK. Januari - September Omsättningen för moderbolaget uppgick till 0 (0) MSEK under januari tom september Resultat efter finansnetto uppgick till 3,3 (-3,2) MSEK. ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN OCH EFTER PERIODENS UTGÅNG Efter periodens utgång har koncernchefen beslutat att påbörja en omstrukturering av verksamheten i Äppelbo Väg till att inriktas mot materialförädling. I oktober erhöll SVEAB en tilläggsfinansiering om 30 MSEK. Anledningen till den utökade finansieringen är att minska effekterna av att mycket kapital sitter fast i de pågående tvisterna. 6

7 KONCERNENS RESULTATRÄKNING TSEK Not Nettoomsättning Kostnader för produktion Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Rörelseresultat Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier (tusental) Resultat per aktie, SEK 3 3,01-0,10 5,11 6,31 11,17 12,38 Koncernens rapport över totalresultat TSEK Not Periodens resultat Summa totalresultat för perioden Hänförs till: SVEAB's aktieägare Summa totalresultat för perioden

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING TSEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordringar Upparbetade ej fakturerade intäkter Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

9 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING TSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl. årets resultat Aktieägarnas kapital Minoritetsintressen Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Fakturerade ej upparbetade intäkter Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Sysselsatt kapital Soliditet 17,6% 13,8% 17,6% Operativt kapital I procent av försäljning 30,8% 26,4% 18,8% Räntebärande skulder Netto räntebärande skulder

10 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL TSEK Not Ingående eget kapital, 1 januari Periodens totalresultat Minoritetsintressen Konvertibla skuldebrev Utgående eget kapital

11 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN TSEK Den löpande verksamheten Not Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0 Avskrivningar Realisationsresultat vid förs. av mask. & inven Minoritetsintressen Förändring av avsättningar Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av pågående projekt Förändring av fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nettoförändring checkräkning Upptagna lån Amortering eget kapital - del av konvertibellån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

12 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING TSEK Not Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnad Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK Not Periodens resultat Summa totalresultat för perioden

13 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TSEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Skattefordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

14 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

15 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL TSEK Not Ingående eget kapital, 1 januari Periodens totalresultat Konvertibla skuldebrev Utgående eget kapital

16 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS TSEK Den löpande verksamheten Not Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Konvertibelt skuldebrev Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

17 NOTER ALLMÄNT SVEAB-koncernen följer de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen följer dessutom rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner, liksom Uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets rapporter har upprättats enligt Årsredovisningslagen och enligt rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Avrundningsdifferenser kan förekomma i samtliga tabeller. KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen omfattar moderbolaget samt de företag och verksamheter i vilka moderbolaget, direkt eller indirekt, har ett bestämmande inflytande. Koncernredovisningen baseras på historiska anskaffningsvärden förutom vad beträffar finansiella tillgångar som kan säljas samt finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av gällande standards, International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de är antagna av EU. SVEAB tillämpar IFRS 15 Intäkter från kontrakt med kunder och IFRS 9 Finansiella instrument från och med den 1 januari I övrigt har delårsrapporten upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i Årsredovisningen för 2017 (Not 1 sid ). NOT 2 AVSKRIVNINGAR KONCERNEN Avskrivningar enligt plan Maskiner och inventarier Summa Avskrivningar per funktion Kostnader för produktion Försäljnings- och administrationskostnader Summa

18 NOT 3 RESULTAT PER AKTIE (TSEK) Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning efter utspädning Resultat per aktie, SEK före utspädning 3,01-0,10 5,11 6,31 11,17 12,38 efter utspädning 3,01-0,10 5,11 6,31 11,17 12,38 Den 1/ gav SVEAB Holding ut ett konvertibellån på TSEK. Konvertibellånet löpte under två år och kunde vid maximal konvertering öka antalet aktier med stycken. Under september 2017 återbetalades konvertibellånet i sin helhet. Inga konvertibler, optioner eller andra eget kapital-instrument finns utestående per sista september NOT 4 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Inga förändringar har skett under januari september NOT 5 STÄLLDA SÄKERHETER OCH BORGENSFÖRPLIKTELSER Koncernen För egna skulder till kreditinstitut Aktier i dotterbolag Företagsinteckningar Tillgångar med äganderättsförbehåll Summa ställda säkerheter Borgensåtagande är lämnat för ett dotterbolags lån, checkräkningskredit och garantiram. Den utestående skuld som borgensåtagandet avser uppgår per bokslutsdagen till 166 (179 MSEK. NYCKELTALSDEFINITIONER Orderingång: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. Orderstock: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag, Nettoomsättning: Inom entreprenadrörelsen redovisas nettoomsättningen enligt principen för successiv vinstavräkning. Dessa intäkter redovisas i takt med att entreprenadprojekten inom bolaget successivt färdigställts. Vinstmarginal: Resultatet efter finansnettot i procent av nettoomsättningen. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och uppskjutna skatteskulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. 18

19 RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2018 Årsredovisning för april Delårsrapport januari-mars april Delårsrapport januari-juni augusti Delårsrapport januari-september oktober Bokslutskommuniké februari KONTAKTINFORMATION Koncernchef: Tobias Andersson Ekonomichef: Niklas Strid Växel: SVEAB Holding AB Box Solna Besöksadress: Gustav III:s Boulevard 54 UNDERTECKNANDE Solna i oktober 2018 Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 19