SVEAB Holding AB Halvårsrapport 1 januari 30 juni 2017

Transkript

1 Halvårsrapport 1 januari 30 juni Orderingång 357 (368) MSEK 758 (647) MSEK Nettoomsättning 416 (412) MSEK 764 (721) MSEK Rörelseresultat 15,7 (-0,4) MSEK 22,7 (-5,0) MSEK Resultat efter finansiella poster 13,9 (-1,2) MSEK 19,2 (-6,1) MSEK Resultat efter skatt 10,9 (-0,9) MSEK 15,0 (-4,7) MSEK Resultat per aktie 4,65 (-0,40) SEK 6,42 (-2,03) SEK Resultat och ställning (TSEK) Översikt koncernen Orderingång Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Resultat per aktie, SEK 4,65-0,40 6,42-2,03-2,63-11,08 Vinstmarginal 3,3% -0,3% 2,5% -0,8% -0,5% -2,2% Sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital 5,7% -0,2% 8,3% -2,1% -0,3% -12,9% Eget kapital Soliditet 13,8% 16,3% 13,8% 16,3% 13,8% 12,3%

2 VD KOMMENTAR Första halvåret: Även årets andra kvartal har varit framgångsrikt och vi summerar därför ett första halvår med rekord för SVEAB både avseende omsättning men framför allt resultatmässigt. Detta är en effekt av att verksamheten under perioden haft en frisk orderstock och där arbetet med kostnadskontroll och riskeliminering varit framgångsrikt. Anläggning: Verksamheten har under första halvåret gått med full fart och i princip samtliga projekt har levererat enligt plan eller bättre. Vår orderstock består idag av sunda och bra projekt som kommer stärka anläggning framgent. Vi har under första halvåret förstärkt med ytterligare 31 (netto) st. SVEAB ambassadörer som kommer bidra till ytterligare tillväxt i vår viktigaste marknad. Järnväg: Vi har under andra halvåret växlat upp inom avdelningen och erhållit ett par intressanta projekt som startats upp i andra kvartalet. Arbetet med konsolideringen är färdigt och vi börjar nu söka efter fler personer som vill vara med och anlägga framtiden inom SVEAB järnväg. I andra kvartalet lämnades stämningsansökan in till Tingsrätten avseende tvisten i Skåne. Projektutveckling. I Tyresö fortgår arbetet med detaljplanen enligt vår fastlagda plan och i Örebro pågår förberedelserna innan byggstart och utvärdering av de olika alternativen avseende lägenhetstyper. Vad avser helåret 2017 är min bedömning att vi kommer ha ett framgångsrikt år. Solna i augusti 2017 Tobias Andersson ORDERINGÅNG & ORDERSTOCK Kvartal 2, april - juni Orderingången i kvartalet var god och uppgick till 357 MSEK (368 MSEK), större erhållna order under kvartalet var: Telegrafberget, 49 MSEK, markarbeten till nytt bostadsområde åt HSB i Nacka. Angöringsdäck T2, 30 MSEK, betongarbeten vid terminal 2 på Arlanda. Steninge Slottsby Etapp 1.2, 22 MSEK, exploateringsområde i Sigtuna. 2

3 Januari - juni Orderingången första halvåret var på 758 MSEK (647 MSEK), större erhållna order under perioden var: P-huset Däcket, 112 MSEK, byggnation av P-hus i Västerås Apron Pir B, 66 MSEK, byggnation av flygplatspir på Bromma Telegrafberget, 49 MSEK, markarbeten till nytt bostadsområde åt HSB i Nacka. Orderstocken per sista juni uppgick till 833 MSEK (854 MSEK). NETTOOMSÄTTNING Kvartal 2, april - juni Produktionen har haft en hög takt under andra kvartalet, omsättningen uppgick till 416 MSEK (412 MSEK). 416 MSEK i omsättning är den högsta noterade för ett kvartal för SVEAB sedan bolaget startades. Projekt med störst omsättning under kvartalet var: Vega Pendeltågsstation Tvärbanan SL Apron Pir B Januari - juni Omsättningen under första halvåret uppgick till 764 MSEK (721 MSEK), en ökning med 6 %. Ökningen förklaras av två på varandra starka kvartal där produktionen gått för fullt. De projekt med störst omsättning under perioden var: Vega Pendeltågsstation Södersätra Tvärbanan SL 3

4 RESULTAT Kvartal 2, april - juni Rörelseresultatet för andra kvartalet uppgick till 15,7 MSEK (-0,4 MSEK), resultatet förklaras av en hög produktionstakt i kombination med en stark projektmix utan belastning av dåliga projekt. Januari - juni Rörelseresultatet för första halvåret blev 22,7 MSEK (-5,0 MSEK), resultatet förklaras liksom andra kvartalet, av en hög produktionstakt i kombination med en stark projektmix utan belastning av dåliga projekt. KASSAFLÖDE Kvartal 2, april - juni Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet var positivt, 16,5 MSEK (0,8 MSEK). Kassaflödet efter förändringar av rörelsekapitalet var 15,8 MSEK (-18,2 MSEK) förbättringen av kassaflödet före och efter rörelsekapitalförändringen beror framförallt på det starka resultatet under kvartalet. Januari - juni Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet var positivt under perioden och uppgick till 25,2 MSEK (-2,4 MSEK). Kassaflödet efter förändringar av rörelsekapitalet var positivt med 16,0 MSEK (-87,6 MSEK). Det positiva utfallet under kvartalet förklaras främst av det upparbetade resultatet, till viss del motverkas det av att kundfordringarna ökat under perioden, den höga kapitalbindningen förklaras av omsättningstillväxten i kombination med hög kapitalbindning i enstaka projekt. Den höga kapitalbindningen kommer successivt minska mot slutet av året. LIKVIDITET Per den sista juni uppgick de likvida medlen till 1,2 MSEK (1,3 MSEK), checkkrediten var utnyttjad med 96 MSEK (110 MSEK). Den totala checkkrediten uppgick till 125 MSEK (125 MSEK). Det höga utnyttjandet av checkkrediten beror på att mycket kapital är uppbundet i de pågående projekten. 4

5 FINANSIERING Den räntebärande nettoskulden uppgick till 192 MSEK (158 MSEK) per sista juni, en ökning med 34 MSEK jämfört med samma tid föreg. år. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Inga förvärv eller avyttringar av bolag har genomförts under rapportperioden. INVESTERINGAR Kvartal 2, april - juni Under andra kvartalet uppgick totala investeringar till 1,0 MSEK (3,2), investeringar i maskiner och inventarier uppgick till 1,0 MSEK (3,2). Avyttringar av finansiella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,8 MSEK (0,3). Januari - juni Totala investeringar i maskiner och utrustning tom juni uppgick till 2,3 (7,3) MSEK. Avyttringar av finansiella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,5 MSEK (0,3). MEDARBETARE Sista juni uppgick antalet medarbetare till 361 (341) varav 168 (155) tjänstemän och 193 (186) yrkesarbetare. Antalet anställda kvinnor uppgick till 21 (24), motsvarande 6% (7%). Nettoökning 2017 med 14 (23) medarbetare, tjänstemän + 4, yrkesarbetare Anläggning + 31, Järnväg - 21, Äppelbo Väg + 4 Medelåldern i SVEAB uppgår till 42 år (41), varav tjänstemän 42 (41) och yrkesarbetare 42 (41). VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I SVEAB är det främst i produktionen som risker föreligger, då standardiseringen är låg och projektens förutsättningar och utformning varierar för varje uppdrag. Riskhanteringen bedrivs genom att i varje projekt kartlägga de projektspecifika riskerna. De projektspecifika riskerna identifieras och hanteras såväl i kalkyl-, planerings- som genomförandefas, dvs. under hela projektets livslängd. För ytterligare information om risker och deras hantering hänvisas till 2016 årsredovisning sidan MODERBOLAGET Kvartal 2, april - juni Omsättningen för moderbolaget uppgick till 0 (0) MSEK under andra kvartalet Resultat efter finansnetto uppgick till -0,7 (-0,4) MSEK. Januari - juni Omsättningen för moderbolaget uppgick till 0 (0) MSEK under första halvåret Resultat efter finansnetto uppgick till -1,5 (-0,7) MSEK. ÖVRIGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN OCH EFTER PERIODENS UTGÅNG Årsstämma Årsstämma hölls den 20 juni i bolagets lokaler. 5

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING TSEK Not Nettoomsättning Kostnader för produktion Bruttoresultat Försäljnings- och admin. kostnader Rörelseresultat Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Genomsnittligt antal aktier (tusental) Resultat per aktie, SEK 3 4,65-0,40 6,42-2,03-2,63-11,08 Koncernens rapport över totalresultat TSEK Not Periodens resultat Summa totalresultat för perioden Hänförs till: SVEAB's aktieägare Summa totalresultat för perioden

7 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING TSEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordringar Upparbetade ej fakturerade intäkter Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING TSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat inkl. årets resultat Aktieägarnas kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Övriga avsättningar Långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Fakturerade ej upparbetade intäkter Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Sysselsatt kapital Soliditet 13,8% 16,3% 12,3% Operativt kapital I procent av försäljning 37,6% 35,8% 18,8% Räntebärande skulder Netto räntebärande skulder

9 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL TSEK Not Ingående eget kapital, 1 januari Periodens totalresultat Konvertibla skuldebrev Utgående eget kapital

10 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN TSEK Den löpande verksamheten Not Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Realisationsresultat vid förs. av mask. & inven Förändring av avsättningar Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning av varulager Förändring av pågående projekt Förändring av fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nettoförändring checkräkning Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

11 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING TSEK Not Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnad Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat Moderbolagets rapport över totalresultat TSEK Not Periodens resultat Summa totalresultat för perioden

12 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TSEK Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Skattefordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

13 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING TSEK Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibla skuldebrev Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga 13

14 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL TSEK Not Ingående eget kapital, 1 januari Periodens totalresultat Konvertibla skuldebrev Utgående eget kapital

15 MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS TSEK Den löpande verksamheten Not Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Upptagna lån Erhållet koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

16 NOTER ALLMÄNT SVEAB-koncernen följer de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen följer dessutom rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner, liksom Uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Moderbolagets rapporter har upprättats enligt Årsredovisningslagen och enligt rekommendationen från Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Avrundningsdifferenser kan förekomma i samtliga tabeller. KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen omfattar moderbolaget samt de företag och verksamheter i vilka moderbolaget, direkt eller indirekt, har ett bestämmande inflytande. Koncernredovisningen baseras på historiska anskaffningsvärden förutom vad beträffar finansiella tillgångar som kan säljas samt finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av gällande standards, International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de är antagna av EU. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i Årsredovisningen för 2016 (Not 1 sid ). NOT 2 AVSKRIVNINGAR Avskrivningar enligt plan Byggnader Maskiner och inventarier Summa Avskrivningar per funktion Kostnader för produktion Försäljnings- och administrationskostnader Summa

17 NOT 3 RESULTAT PER AKTIE (TSEK) Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning efter utspädning Resultat per aktie, SEK före utspädning 4,65-0,40 6,42-2,03-2,63-11,08 efter utspädning 3,72-0,40 5,13-2,03-2,48-10,43 Den 1/ gav SVEAB Holding ut ett konvertibellån på TSEK. Konvertibellånet löper under två år och kan vid maximal konvertering öka antalet aktier med stycken. NOT 4 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Inga förändringar har skett under januari juni NYCKELTALSDEFINITIONER Orderingång: Värdet av erhållna projekt och förändringar på befintliga projekt under den aktuella perioden. Orderstock: Värdet vid periodens utgång av återstående ej upparbetade projektintäkter i inneliggande uppdrag, Nettoomsättning: Inom entreprenadrörelsen redovisas nettoomsättningen enligt principen för successiv vinstavräkning. Dessa intäkter redovisas i takt med att entreprenadprojekten inom bolaget successivt färdigställts. Vinstmarginal: Resultatet efter finansnettot i procent av nettoomsättningen. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och uppskjutna skatteskulder. Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2017 Årsredovisning för april Delårsrapport januari-mars april Delårsrapport april-juni augusti Delårsrapport juli-september oktober Bokslutskommuniké februari 17

18 KONTAKTINFORMATION Koncernchef: Tobias Andersson Ekonomichef: Niklas Strid Växel: Box Solna Besöksadress: Gustav III:s Boulevard 54 Solna den 25 augusti 2017 Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 18