Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic

Storlek: px

Starta visningen från sidan:

Download "Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic"

Peter Månsson
för 8 år sedan
Visningar:

1 2014 Halvårsberättelse Naventi Balanserad Strategi Movestic och Naventi Offensiv Strategi Movestic Movestic Kapitalförvaltning

2 Innehållsförteckning NAVENTI BALANSERAD STRATEGI NAVENTI OFFENSIV STRATEGI

3 Halvårsberättelse 2014 Naventi Balanserad Strategi Movestic Marknadens utveckling Under årets första sex månader utvecklades de flesta marknader väl. Året inleddes dock lite tvekande, med nedgångar på alla marknader. Värdeökningen skedde under perioden februari till och med maj. I mitten av juni kom osäkerheten tillbaka till marknaden, bland annat orsakad av oro för oljepriset. Marknaden darrade även till på krympande BNP-siffror i USA. ECB sänkte som väntat räntan under juni, vilket initialt påverkade alla tillgångsslag positivt. Kronan har under perioden försvagats. Fondens utveckling Fondandelsvärdet utvecklades positivt under årets första sex månader. Flera av fondens underliggande tillgångar utvecklades väl. Fondens aktieexponering har ökats något under perioden och ligger nära fondens maximala exponering på 70 %. Kronförsvagningen har påverkat fondandelsvärdet positivt. Under perioden har exponeringen mot Europa minskats och exponeringen mot USA ökats. Framtida strategi Förvaltarteamet är fortsatt positiva till börsen som helhet och ser få alternativ till aktier. Direktavkastningen på aktier ligger en bra bit över de lite lägre statsobligationsräntorna. På räntesidan tror vi att företagsobligationer fortsatt erbjuder bäst förhållande mellan avkastning och risk. Under juli har osäkerheten på marknaden fortsatt. De faktorer som kommer att påverka marknaden är att återhämtningen i Europa tar längre tid än väntat, stigande inflation i USA samt geopolitisk oro i Ukraina, innefattande sanktioner mot Ryssland. Derivat & Terminer Fonden har varken använt derivat eller terminer. Naventi Balanserad Strategi Movestic Fondens utveckling Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr - 102,29 Antal utestående andelar Utdelning per andel, kr - - Totalavkastning - 1,35% Fondens enda andelsägare sålde hela sitt innehav i juni. Fonden har därefter inget kapital eller andelsägare. 2

4 Balansräkning (KSEK) T illgångar N ot % av fond % av fond Finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,4% Bankmedel och övriga likvida medel ,8% Summa tillgångar ,2% Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ,2% Summa skulder ,2% Fondförmögenhet Not 1 Förvaltararvode (fast) Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Förändring av fondförmögenhet (KSEK) Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Utdelning - - Resultat enligt resultaträkningen Fondförmögenhet vid årets slut

5 Halvårsberättelse 2014 Naventi Offensiv Strategi Movestic Marknadens utveckling Under årets första sex månader utvecklades de flesta marknader väl. Året inleddes dock lite tvekande, med nedgångar på alla marknader. Värdeökningen skedde under perioden februari till och med maj. I mitten av juni kom osäkerheten tillbaka till marknaden, bland annat orsakad av oro för oljepriset. Marknaden darrade även till på krympande BNP-siffror i USA. ECB sänkte som väntat räntan under juni, vilket initialt påverkade alla tillgångsslag positivt. Kronan har under perioden försvagats. Fondens utveckling Fondandelsvärdet utvecklades positivt under årets första sex månader. Flera av fondens underliggande tillgångar utvecklades väl. Fondens aktieexponering har ökats något under perioden och ligger nära fondens maximala exponering på 100 %. Kronförsvagningen har påverkat fondandelsvärdet positivt. Under perioden har exponeringen mot Europa minskats och exponeringen mot USA ökats. Framtida strategi Förvaltarteamet är fortsatt positiva till börsen som helhet och ser få alternativ till aktier. Direktavkastningen på aktier ligger en bra bit över de lite lägre statsobligationsräntorna. På räntesidan tror vi att företagsobligationer fortsatt erbjuder bäst förhållande mellan avkastning och risk. Under juli har osäkerheten på marknaden fortsatt. De faktorer som kommer att påverka marknaden är att återhämtningen i Europa tar längre tid än väntat, stigande inflation i USA samt geopolitisk oro i Ukraina, innefattande sanktioner mot Ryssland. Derivat & Terminer Fonden har varken använt derivat eller terminer. Naventi Offensiv Strategi Movestic Fondens utveckling Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr - 103,20 Antal utestående andelar Utdelning per andel, kr - - Totalavkastning - 1,86% Fondens enda andelsägare sålde hela sitt innehav i juni. Fonden har därefter inget kapital eller andelsägare. 4

6 Balansräkning (KSEK) T illgångar N ot % av fond % av fond Finansiella instrument med positivt marknadsvärde ,2% Bankmedel och övriga likvida medel ,0% Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar ,2% Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ,2% Summa skulder ,2% Fondförmögenhet Not 1 Förvaltararvode (fast) Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Förändring av fondförmögenhet (KSEK) Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Utdelning - - Resultat enligt resultaträkningen Fondförmögenhet vid årets slut

Relevanta dokument

FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017

FCG Fonder AB Org. nr: FondNavigator Org. Nr Halvårsredogörelse 2017 FCG Fonder AB Org. nr: 556939-1617 Org. Nr. 515602-8200 Halvårsredogörelse 2017 Förvaltningsberättelse Allmänt om verksamheten Placeringsinriktning Fonden är en fondandelsfond, vilket innebär att minst