Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

Transkript

1

2 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (11 866). Periodens resultat uppgick till 364 Mkr (336) och resultat per aktie till 3,55 kronor (3,30). Operativt kassaflöde uppgick till 186 Mkr (423). Nettoomsättningen uppgick till Mkr (6 433). Operativt rörelseresultat uppgick till 261 Mkr (240). Periodens resultat uppgick till 183 Mkr (193) och resultat per aktie till 1,80 kronor (1,90). Operativt kassaflöde uppgick till -98 Mkr (313). I en kommentar till det andra kvartalet säger Bilias VD Per Avander: Efterfrågan på både bilar och service var i nivå med föregående år och vi redovisade ett bättre operativt rörelseresultat. Förbättringen var främst hänförlig till Bilaffären. Även Serviceaffären redovisade ett starkt resultat beaktat att påskhelgen i år inföll under det andra kvartalet. Glädjande var att verksamheten i Västeuropa, efter en svag start på året, nu visade ett resultat i nivå med våra förväntningar. Orderstocken av nya bilar minskade säsongsmässigt under kvartalet, men var underliggande cirka 550 bilar högre jämfört med föregående år. Koncernens operativa kassaflöde var på en lägre nivå jämfört med tidigare kvartal, men den finansiella positionen är fortsatt stark. Under det tredje kvartalet 2017 bedömer vi att efterfrågan på bilar kommer att vara på samma nivå och service något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret juni Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr 1) Operativ rörelsemarginal, % 3,6 3,7 3,8 3,7 3,8 3,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,3 3,7 3,5 3,6 3,5 3,5 Resultat före skatt, Mkr Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,80 1,90 3,55 3,30 6,65 6,40 Biliakoncernen Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt (Danmark) Periodens/årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 1,80 1,90 3,55 3,30 6,45 6,20 1) Väsentliga intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten framgår av tabellen på sidan 5. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 13. Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

3 Andra kvartalet Bilia träffade avtal med Wölkes Bil AB om förvärv av bolagets service- och skadereparationsverksamhet för BMW- och MINI-bilar i Göteborg. Under 2016 uppgick nettoomsättningen till 29 Mkr och rörelseresultatet till 0,3 Mkr. Antalet anställda är 19 personer och tillträdet skedde den 1 juni Årsstämman 2017 beslutade om uppdelning av bolagets utestående aktier, vilket innebar att antalet aktier under juni månad ökade från till aktier. På grund av aktiespliten har beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning justerats retroaktivt för de perioder som rapporteras. Eva Cederbalk har valt att lämna sitt uppdrag i styrelsen i Bilia i förtid, med anledning av ett nytt uppdrag i en bank. Styrelsen har beslutat att kalla till en extra bolagsstämma den 4 september 2017 för att välja en ersättare. Valberedningen föreslår Bilias avgående CFO Gunnar Blomkvist som ny styrelseledamot. Första kvartalet Bilia emitterade i januari ett icke-säkerställt obligationslån om 250 Mkr. Obligationslånet löper med rörlig ränta om STIBOR 3 månader plus 140 räntepunkter och har slutligt förfall i mars Kristina Franzén blir ny CFO för Bilia och tar över ansvaret den 1 augusti Bilia förvärvade den 7 mars 2017 en bildemonteringsverksamhet, Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, samt ett fastighetsbolag som äger fastigheten i vilken verksamheten bedrivs. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på bilia.com. Efterfrågan på bilar och service var i nivå med motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (6 433). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 180 Mkr, eller med 3 procent. Rörelseresultatet uppgick till 240 Mkr (241). Justerat för intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten uppgick det operativa rörelseresultatet till 261 Mkr (240). Förbättringen var främst hänförlig till Bilaffären som ökade det operativa rörelseresultatet med 19 Mkr. Även Serviceaffären redovisade ett starkt resultat, i nivå med föregående år, beaktat att påskhelgen i år inföll under det andra kvartalet. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 4 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,1 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,2 procentenheter högre jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus i Sverige med 7 Mkr (5). Finansnettot uppgick till -6 Mkr (0). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld, en högre snittränta och till valutakursförändringar. Periodens skatt uppgick till -51 Mkr (-48) och den effektiva skattesatsen till 22 procent (20). Periodens resultat uppgick till 183 Mkr (193) och resultat per aktie till 1,80 kronor (1,90). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med cirka 1 Mkr. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

4 Balansomslutningen minskade med 147 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Eget kapital minskade med 242 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Utdelning till aktieägarna lämnades med 411 Mkr. Soliditeten uppgick till 23 procent (24). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 124 Mkr (56). Ersättningsinvesteringar representerade 16 Mkr (7), expansionsinvesteringar 23 Mkr (17), miljöinvesteringar 1 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 77 Mkr (25) och finansiell leasing uppgick till 7 Mkr (6). Operativt kassaflöde uppgick till -98 Mkr (313). Kassaflödet i kvartalet har påverkats av förvärv av en fastighet i Trollhättan med 49 Mkr samt försämrade betalningsvillkor för nya bilar i Norge med cirka 110 Mkr. Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av finansiella tillgångar uppgick kassaflödet till -102 Mkr (357). Nettolåneskulden ökade med 505 Mkr under kvartalet och uppgick till Mkr. Specifikation av räntebärande nettolåneskuld/-fordran Mkr Kortfristiga räntebärande skulder Långfristiga räntebärande skulder Pensionsskulder Likvida medel Räntebärande tillgångar Andelar i intresseföretag Långfristiga leasingtillgångar Nettolåneskuld(+) / -fordran(-) vid årets / periodens utgång Nettolåneskuld i relation till EBITDA Mkr Operativt rörelseresultat Totala avskrivningar avskrivningar på övervärden avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal Avskrivningar som återläggs EBITDA Nettolåneskuld i relation till EBITDA rullande 12 månader, ggr 1,1 0,7 0,7 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av juni månad redovisades en skuld mot bankerna (Nordea och DNB) på 77 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till Mkr. Antalet anställda ökade med 40 personer under kvartalet och uppgick till personer. Ökningen är främst hänförlig till förvärv av verksamheter och till något fler medarbetare inom Serviceaffären. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

5 Nettoomsättningen uppgick till Mkr (11 866). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 650 Mkr, eller med 6 procent. Rörelseresultatet uppgick till 484 Mkr (426). Justerat för intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten uppgick det operativa rörelseresultatet till 528 Mkr (435). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som ökade den underliggande omsättningen med cirka 5 procent och resultatet med 55 Mkr. Bilaffären förbättrade resultatet med 30 Mkr och förbättringen var hänförlig till försäljning av nya bilar. Koncernens omkostnader ökade underliggande med cirka 3 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 12,2 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var oförändrat jämfört med föregående år. Resultatnivån och kundtillfredsställelsen under halvåret medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 13 Mkr (10). Finansnettot uppgick till -16 Mkr (-2). Försämringen är hänförlig till en högre nettolåneskuld, en högre snittränta och till valutakursförändringar. Periodens skatt uppgick till -104 Mkr (-88) och den effektiva skattesatsen till 22 procent (21). Periodens resultat uppgick till 364 Mkr (336) och resultat per aktie till 3,55 kronor (3,30). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med cirka 5 Mkr. Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 200 Mkr (116). Ersättningsinvesteringar representerade 25 Mkr (18), expansionsinvesteringar 49 Mkr (25), miljöinvesteringar 1 Mkr (1), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 110 Mkr (61) och finansiell leasing uppgick till 15 Mkr (11). Operativt kassaflöde uppgick till 186 Mkr (423). Kassaflödet har påverkats av förvärv av en fastighet i Trollhättan med 49 Mkr samt försämrade betalningsvillkor för nya bilar i Norge med cirka 110 Mkr. Efter förvärv och avyttring av verksamheter samt förändring av finansiella tillgångar uppgick kassaflödet till -95 Mkr (214). Nettolåneskulden ökade med 539 Mkr under första halvåret och uppgick till Mkr. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

6 Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Koncernen, Mkr juni Operativt rörelseresultat Resultat vid försäljning av verksamhet Inlösen pensionsskuld Strukturkostnader m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Rörelseresultat Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Resultat vid försäljning av verksamhet under det första halvåret 2017 avser försäljningen av Fordverksamheten i Stockholm. Strukturkostnader under 2017 avser främst beräknad kostnad för att avveckla resterande Fordverksamhet i Sverige och Norge. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar avser kostnader för förvärv av verksamheter och fastigheter i Sverige. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

7 Leveranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret bilar juni Sverige 1) Norge Västeuropa 2) Totalt ) MW Gruppen ingår i leveranser under kvartalet med 823 (-) och under första halvåret med (-) samt med 275 (-) i orderstock. 2) Schäfer, Tyskland ingår i leveranser under kvartalet med 188 (-) och under första halvåret med 367 (-) samt med 137 (-) i orderstock. Belgien ingår i leveranser under kvartalet med 567 (-) och i första halvåret med 914 (-) samt med 327 (-) i orderstock. Nettoomsättning Operativt rörelseresultat, marginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Mkr juni % 2016 % 2017 % 2016 % juni % Sverige , , , , ,6 Norge ,9 60 3, , , ,2 Västeuropa ,6 11 2,3 25 1,6 13 2, ,6 Summa Personbilar , , , , ,0 Moderbolaget, övrigt Totalt , , , , ,7 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Starkt resultat i Sverige Positiv utveckling i Västeuropa Marknaden för nya personbilar var under andra kvartalet oförändrad i Sverige och Västeuropa och minskade med 2 procent i Norge. Koncernen redovisade ett operativt rörelseresultat på 261 Mkr (240) och en operativ rörelsemarginal på 3,6 procent (3,7). Resultatet påverkades negativt av att påskhelgen i år inföll under det andra kvartalet. Färre arbetsdagar påverkar främst Serviceaffären, som redovisade ett resultat som var 3 Mkr sämre jämfört med föregående år. Resultatet för Bilaffären var 19 Mkr bättre och för Drivmedelsaffären 2 Mkr bättre jämfört med föregående år. Orderstocken minskade med bilar under kvartalet och uppgick till bilar. Verksamheten i Sverige redovisade ett resultat på 206 Mkr (189) och marginalen uppgick till 4,5 procent (4,4). Bilaffären redovisade ett resultat som var 13 Mkr bättre jämfört med föregående år. Leveranserna av nya Volvobilar ökade något under kvartalet, vilket hade en positiv påverkan på resultatet vid försäljning av nya bilar. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar var starkt och uppgick till 25 Mkr (24). Lagret av begagnade bilar ökade något under kvartalet, men är fortsatt på en bra nivå. Serviceaffärens underliggande omsättning ökade med knappt 3 procent och resultatet förbättrades med 3 Mkr, jämfört med föregående år. Antalet mekaniker ökade något under kvartalet, men vi har fortsatt brist på mekaniker. MW Gruppen, som förvärvades i början av 2017, har fått en bra start och redovisade ett starkt resultat även under det andra kvartalet. Resultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 50 Mkr (60) och marginalen till 2,9 procent (3,7). Försämringen jämfört med föregående år är främst hänförlig till att påskhelgen inföll under det andra kvartalet i år. Bil- och Serviceaffären redovisade resultat som var 6 Mkr respektive 5 Mkr lägre jämfört med föregående år. Försäljningen av begagnade bilar utvecklades positivt under kvartalet och resultatet uppgick till 3 Mkr (4). Lagret av begagnade bilar var oförändrat jämfört med föregående kvartal och är fortsatt på en för hög nivå. Verksamheten i Västeuropa redovisade ett resultat på 22 Mkr (11). Verksamheten i Luxemburg och Belgien utvecklades positivt medan Tyskland fortsatt påverkades av prispressen på nya bilar i marknaden. Under kvartalet uppgick resultatet inom Bilaffären till 18 Mkr (6) och Serviceaffären till 4 Mkr (5). Jämfört med första kvartalet 2017 förbättrades resultatet med 19 Mkr och alla länderna bidrog till förbättringen. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

8 Nettoomsättning 1) Operativt rörelseresultat, marginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Mkr juni juni Service marginal, % 10,0 11,1 11,4 11,0 11,4 11,3 Bil marginal, % 2,2 2,0 1,8 1,8 1,7 1,7 Drivmedel marginal, % 2,6 2,3 3,3 2,9 2,7 2,4 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Andra kvartalet Första halvåret Procent Sverige Norge Totalt Sverige Norge Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 2,5-2,0 1,3 6,1 4,2 5,6 Kalendereffekt 4,8 6,5 5,3 0,0 0,0 0,0 Justerad omsättning 7,3 4,5 6,6 6,1 4,2 5,6 Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. Starkt resultat i Serviceaffären Fortsatt mekanikerbrist i Sverige Serviceaffären redovisade ett resultat under andra kvartalet som var 3 Mkr lägre jämfört med föregående år och marginalen uppgick till 10,0 procent (11,1). Resultatet påverkades negativt av att påsken i år inföll under det andra kvartalet. Efterfrågan är god, men vi har fortfarande brist på mekaniker i framför allt Sverige. Sveriges justerade omsättning ökade med 7 procent och Norges med 5 procent jämfört med föregående år. Det var 3 arbetsdagar färre i Sverige och 4 arbetsdagar färre i Norge jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade för jämförbara verksamheter med 3 procent och leveranserna av begagnade bilar med 2 procent jämfört med föregående år. Orderingången av nya bilar minskade med 1 procent jämfört med föregående år. Resultatet vid försäljning av nya bilar förbättrades med 23 Mkr, främst beroende på högre omsättning och en något högre bruttovinstmarginal. Resultatet vid försäljning av begagnade bilar minskade med 4 Mkr och uppgick till 23 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till en lägre bruttovinstmarginal. Lagren av begagnade bilar ökade något under kvartalet, men är med undantag för Norge på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar minskade något och uppgick till 10,4 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 8 Mkr (6). Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

9 Den 3 januari 2017 förvärvade Bilia Toyotaåterförsäljaren MW Gruppen Stockholm AB samt tre fastighetsbolag, vilka tillsammans bedöms utgöra ett rörelseförvärv. Verksamheten bedrivs från fem anläggningar, varav tre anläggningar i södra Stockholm, Nacka, Haninge och Kungens Kurva samt Södertälje och Eskilstuna. Verksamheten omsätter cirka 700 Mkr per år och har under de två senaste åren i genomsnitt redovisat ett rörelseresultat på cirka 28 Mkr per år. Köpeskillingen uppgick till 297 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär möjligheter till synergier med Bilias övriga Toyotaverksamhet i Sverige. Antalet anställda uppgår till cirka 115 personer och verksamheterna kommer även i fortsättningen att drivas från nuvarande anläggningar. Förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet uppgår till 0,5 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence och har redovisats som övriga rörelsekostnader. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen och i separat kolumn visas skillnaderna mellan den definitiva och den preliminära förvärvsanalysen som redovisades i kvartal Förvärvet har följande effekt på koncernens tillgångar och skulder. Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Skillnad mot MW Gruppen värde redovisat i preliminär Mkr Stockholm justering koncernen förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Uppsjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill 61 0 Erlagd köpeskilling, kontant Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 0 Nettoeffekt på likvida medel Förvärvade kundrelationer om 88 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Goodwillposten är i sin helhet hänförlig till synergier som blir tillgängliga i och med förvärvet. Förvärven av Allbildelar Försäljning i Huddinge AB, ett fastighetsbolag samt en BMW- och Mini-verkstad under 2017 medför inte någon väsentlig påverkan på koncernen, varför förvärvsanalyserna inte redovisas. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

10 Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, marknadsföring, HR, fastighetsverksamhet, redovisning och finansiering. Moderbolagets rörelseresultat för det andra kvartalet uppgick till -18 Mkr (-21). Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling för nya bilar, ny teknologi och alternativa försäljningskanaler. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsstandards har under året inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16 framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Delårsrapporten för tredje kvartalet 2017 publiceras den 27 oktober Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

11 Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 27 juli 2017 Mats Qviberg Styrelseordförande Jan Pettersson Ingrid Jonasson Blank Eva Cederbalk Vice styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Anna Engebretsen Jack Forsgren Laila Freivalds Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Mats Holgerson Gustav Lindner Jon Risfelt Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Dragan Mitrasinovic Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Patrik Nordvall Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Göteborg den 27 juli 2017 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, Bilia AB, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: bilia.com Organisationsnummer: Denna information är sådan information som Bilia AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovan kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 juli 2017, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

12 Första halvåret Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Operativt rörelseresultat/rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Intäkts- och kostnadsposter som påverkar jämförbarheten av koncernens rörelseresultat: - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader, m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Summa Övriga ej kassapåverkande poster utöver avskrivningar Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Tyskland Luxemburg Belgien Segmentsavstämningar Totalt Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

13 Första halvåret Service Bil Sverige Norge Västeuropa 1) Sverige Norge Västeuropa 1) Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Operativt rörelseresultat/rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Intäkts- och kostnadsposter som påverkar jämförbarheten av koncernens rörelseresultat: - Resultat vid försäljning av verksamhet Strukturkostnader, m m Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avskrivningar på övervärden Summa Övriga ej kassapåverkande poster utöver avskrivningar Tillgångar Andelar i intresseföretag Investeringar i anläggningstillgångar ) Schäfer, Tyskland ingår från och med Luxemburg ingår från och med Belgien ingår från och med Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

14 Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Mkr juni Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till årets resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter Omräkningsdifferenser överfört till årets resultat Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Övrigt totalresultat efter skatt Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 1,80 1,90 3,55 3,30 6,45 6,20 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,80 1,90 3,55 3,30 6,45 6,20 Kvarvarande verksamheter Resultat per aktie före utspädning, kr 1,80 1,90 3,55 3,30 6,65 6,40 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,80 1,90 3,55 3,30 6,65 6,40 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

15 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 1) Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Obligationslån 3) Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar 3) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 4) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder 3) Varav räntebärande ) Räntebärande Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

16 Mkr Ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner/förlagslån Sålda teckningsoptioner Nyemission Rabatt/emission till underkurs Omvärdering säljoption Årets totalresultat Utgående balans Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Mkr juni Den löpande verksamheten Resultat före skatt från kvarvarande verksamheter Resultat före skatt från avvecklad verksamhet Av- och nedskrivningar från kvarvarande verksamheter Av- och nedskrivningar från avvecklad verksamhet Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Förvärv av leasingfordon Avyttring av leasingfordon Operativt kassaflöde Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto Avyttring av avvecklad verksamhet, netto Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Förändring checkräkningskredit Inlösta teckningsoptioner/förlagslån Sålda teckningsoptioner Omvärdering säljoption Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Likvida medel redovisade i tillgångar som innehas till försäljning Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

17 För att kontrollera Bilias valutarisker används derivatinstrument såsom valutaswapar och valutaterminer. De ska uteslutande utnyttjas för att på ett kostnadseffektivt sätt uppfylla de krav på riskminimering som finanspolicyn föreskriver. Redovisat värde för finansiella instrument utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat redovisas som finansiella tillgångar och skulder och värderas till verkligt värde enligt värderingsnivå 2. Värdet av valutaderivaten är inte materiellt och utgör inte en betydande post i rapport över finansiell ställning för koncernen. Värdering av valutaderivaten till verkligt värde har resulterat i en tillgångspost om 10 Mkr som motsvaras av omvärdering av tillgångar i utländsk valuta. Effekten på koncernens resultat är 0 Mkr. För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. 3/15 4/15 1/16 2/16 3/16 4/16 1/17 2/17 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning, Mkr Operativt rörelseresultat, Mkr Operativ rörelsemarginal, % 3,5 4,3 3,6 3,7 3,3 4,2 3,9 3,6 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,4 4,1 3,4 3,7 2,8 4,0 3,6 3,3 Resultat före skatt, Mkr Nettolåneskuld i relation till EBITDA, ggr 1) -0,1 0,4 0,8 0,7 0,5 0,7 0,7 1,1 Biliakoncernen Periodens resultat, Mkr Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 33,8 36,2 35,6 29,7 28,8 26,4 26,1 25,2 Avkastning på eget kapital, % 1) 31,6 33,2 39,7 32,9 31,0 27,9 28,3 27,4 Soliditet, % Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 1,30 3) 1,95 5) 1,40 7) 1,90 9) 1,25 1,65 1,75 1,80 Eget kapital 19 4) 20 6) 22 8) Se Definitioner och nyckeltal på sidan 19. 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

18 Andra kvartalet Första halvåret Juli 16 - Helåret Mkr juni Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Årets resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader Inventarier, verktyg och installationer Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

19 Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Obligationslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Övriga lån Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

20 Bilia applicerar de nya riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS så anser Bilia att de ger värdefull information till investerare och Bilias ledning som ett komplement till IFRS för att bedöma Bilias prestation. Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg av räntekostnader som ingår i rörelsen och finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avskrivningar på övervärden Uppkommer vid förvärv av verksamheter och redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Normalt skrivs dessa övervärden av under en 10-årsperiod. EBITDA Operativt rörelseresultat med tillägg av totala avskrivningar reducerade för avskrivningar på övervärden samt avskrivningar på leasingfordon med återköpsavtal. Förvärvsrelaterade utgifter och värdejusteringar Avser dels kostnader för juridiska rådgivare och andra externa kostnader som är direkt kopplade till ett förvärv, dels värdejusteringar avseende förvärvade lagertillgångar som skrivs av under tillgångens omsättningshastighet. Justerad omsättning Nettoomsättningen justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Vidare justeras för skillnader i valutakurserna samt för kalendereffekt. Jämförbara verksamheter Ekonomisk information och antalsuppgifter som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. Leveranser Bilar som fysiskt har överlämnats till kund, fakturerats och ingår i rapporterad nettoomsättning. Likviditet Outnyttjad kredit hos bankerna, Nordea och DNB, samt likvida medel. Nettolåneskuld Nettolåneskulden utgörs av räntebärande skulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kort- och långfristiga fordringar, andelar i intresseföretag samt leasingfordon, långtid. Nettolåneskuld i relation till EBITDA Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA. Operativ rörelsemarginal Operativt rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Operativt rörelseresultat Rörelseresultat exklusive intäkter och kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna och/eller rörelsesegmenten. De inkluderar, men begränsas inte till, förvärvsrelaterade utgifter, värdejusteringar, strukturkostnader samt avskrivningar på övervärden. Orderstock Nya bilar som är beställda av kund men ännu ej levererade. Resultat vid försäljning av verksamhet Skillnaden mellan köpeskilling och verksamhetens koncernmässigt redovisade värde, minskat med försäljningsomkostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i förhållande till balansomslutning. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)

21 Strukturkostnader Kostnader som väsentligen ändrar verksamhetens inriktning och/eller omfattning. Exempel på strukturkostnader kan vara kostnader för att reducera antalet anställda och kostnader för att lämna en hyrd anläggning före hyreskontraktets utgång. Sysselsatt kapital Balansomslutningen med avdrag för ej räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar samt uppskjuten skatteskuld. Tillväxt Ökning eller minskning av nettoomsättningen i relation till föregående år. Underliggande Värden som justeras för verksamheter som förvärvats eller avyttrats under någon av perioderna. I förekommande fall justeras för skillnader i valutakurserna. Avstämning av respektive nyckeltal återfinns på bilia.com/ekonomi/ekonomi/nyckeltal/. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 juni (20)