BOKSLUTS- KOMMUNIKÉ. 1 januari - 31 december Kvartal 4, 1 oktober - 31 december 2016 INLANDSINNOVATION AB

Transkript

1 BOKSLUTS- KOMMUNIKÉ 1 januari - 31 december 2016 Kvartal 4, 1 oktober - 31 december

2 Förvaltning och förberedelse inför samgåendet med Saminvest Fjärde kvartalet, oktober - december 2016 Investeringar om 10 miljoner kronor i fyra befintliga portföljföretag. Tre innehav har avyttrats. Resultat efter beräknad skatt uppgick till -33 miljoner kronor. Kassaflödet uppgick till 4 miljoner kronor. Likvida medel och kortfristiga placeringar vid kvartalets slut uppgick till miljoner kronor. Helåret, januari - december 2016 Investeringar om 58 miljoner kronor i 17 nya och befintliga portföljföretag. Tio innehav har avyttrats. Resultatet efter beräknad skatt uppgick till -77 miljoner kronor. Kassaflödet uppgick till -48 miljoner kronor. Likvida medel och kortfristiga placeringar vid årets slut uppgick till miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgår till miljoner kronor. VD har ordet Under fjärde kvartalet har inlandsinnovation följdinvesterat 10 miljoner kronor i fyra portföljföretag. Bland följdinvesteringarna kan nämnas Ruta Ett Entertainment, ett medieföretag som utvecklar barnunderhållning för såväl traditionella som digitala plattformar, och Kittelfjäll, en skiddestination i södra Lappland. Vi har även tecknat avtal om att investera vidare i Elevenate, som designar och säljer alpina skidkläder i premiumsegmentet under varumärket State of Elevenate i drygt tio länder. Inlandsinnovation har avyttrat innehavet i Z-Forestab, där den enda tillgången var köpeskillingen från försäljningen av innehavet i Cranab tidigare i år. Vi har dessutom tecknat avtal om att avyttra vårt innehav i Limes Audio till Google. Inlandsinnovation arbetar vidare med portföljbolagen som fortsätter att växa och utmärka sig. Nuiteq, som utvecklar mjukvara för pekskärmar, har tecknat ett distributionsavtal för Nordamerika med ClearTouch Interactive. Skistart.com, som drivs av Globisen, har fått pris för andra året i rad som bästa e-handlare inom sport av Pricerunner. Limes Audio vann priset som årets avknoppningsföretag på Umeågalan i november. Utöver arbetet med portföljföretagsutveckling, såsom portföljdagar och utbildningar, har Inlandsinnovation förberett verksamheten inför samgående med Saminvest. Den 1 januari 2017 blev Inlandsinnovation ett dotterbolag till statligt ägda Saminvest AB. Peter Gullander Verkställande direktör - 2 -

3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2016 Händelser under fjärde kvartalet 2016 Under kvartalet har investeringar skett i andelar och lån om 10 (76) miljoner kronor i portföljföretagen Kittelfjäll Utveckling AB, Limes Audio AB, Ruta Ett Entertainment AB och Tempus Information Systems AB. Avyttringar har skett av andelarna i portföljföretagen Idea2Innovation Sweden AB, Sensible Solutions Sweden AB och Z-forestab AB. Ett avtal om försäljning av innehavet i Limes Audio AB och ett avtal om att följinvestera i Elevenate AB har tecknats. Händelser under januari-december 2016 Under året har portföljinvesteringar skett i aktier och konvertibler om 58 (206) miljoner kronor i 18 (29) nya och befintliga portföljföretag. Tio (Fem) innehavsförsäljningar ("exits") har genomförts under året. Den 16 juni 2016 beslutade riksdagen att anta regeringens förslag i propositionen Staten och kapitalet - struktur för finansiering av innovation och hållbar tillväxt (prop. 2015/16:110). Beslutet innebär bland annat att Inlandsinnovation den 1 januari 2017 blev ett helägt dotterbolag till det nybildade statliga utvecklingsbolaget Saminvest AB. Som dotterbolag till Saminvest har Inlandsinnovations uppdrag förändrats till att endast förvalta befintliga investeringar. EKONOMISK UTVECKLING I SAMMANDRAG 1) Kvartal Kvartal Helår 2016 Helår 2015 Resultat efter skatt, tkr Antal företag i investeringsportföljen, stycken Portföljinvesteringar under perioden, tkr Periodens kassaflöde, tkr Likvida medel och kortfristiga placeringar, tkr Justerat eget kapital, tkr Soliditet, % 99,1 98,7 99,1 98,7 Antal anställda, stycken ) nyckeltalsdefinitioner framgår under redovisningsprinciper. Inlandsinnovations uppdrag Inlandsinnovation är sedan den 1 januari 2017 ett dotterbolag till Saminvest AB, som är ett nybildat bolag för riskkapitalinvesteringar. Inlandsinnovations uppdrag har förändrats och innebär att bolaget inte längre gör nyinvesteringar utan helt fokuserar på att ansvarsfullt förvalta befintliga innehav för att successivt avyttra dem. Inlandsinnovation har sitt säte i Östersund. Inlandsinnovation är ett riskkapitalbolag som bildades i december 2010 efter ett riksdagsbeslut och fick ett kapitaltillskott på två miljarder kronor av svenska staten. Bolaget inledde sin verksamhet under sista kvartalet 2011 med uppdrag att på marknadsmässiga villkor direkt och indirekt investera i företag och innovationsprojekt, i nästan alla branscher, i Norrbottens, Västerbottens, Jämtlands, Västernorrlands, Gävleborgs, Dalarnas och Värmlands län. Detta utifrån regionens möjligheter och förutsättningar och med syftet att främja företagande och utveckling. Ekonomisk utveckling under fjärde kvartalet 2016 Resultat Resultat efter beräknad skatt för fjärde kvartalet uppgick till -33 (-49) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive utdelning om 12 (0) miljoner kronor och resultat från försäljning av andelar och lån om -27 (-26) miljoner kronor och nedskrivningar i investeringsverksamheten om netto -18 (-19) miljoner kronor, kostnader för personal samt återföring av periodiseringsfond. Orealiserade övervärden har inte påverkat kvartalets resultat och uppgick för kortfristiga kapitalplaceringar till 27 (43) miljoner kronor. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under fjärde kvartalet till 4 (-59) miljoner kronor, varav -10 (-76) miljoner kronor investerats i andelar i portföljföretag. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till (1 201) miljoner kronor vid kvartalets slut

4 Eget kapital Den 31 december 2016 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till (1 903) miljoner kronor, varav kvartalets resultat utgjorde -33 (-49) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 35 (42) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till (1 935) miljoner kronor. Ekonomisk utveckling under januari - december 2016 Resultat Resultat efter beräknad skatt för året uppgick till -77 (-15) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive utdelning om 13 (0) miljoner kronor och resultat från försäljning av andelar och lån om -70 (16) miljoner kronor och resultat om -13 (-35) miljoner kronor från nedskrivningar samt övriga externa kostnader varav kostnader för moms hänförlig till tidigare år -6 miljoner kronor, kostnader för personal och finansnettot från kapitalplaceringar. Orealiserade övervärden har inte påverkat årets resultat och uppgick för kort- och långfristiga kapitalplaceringar till 27 (43) miljoner kronor. Kassaflöde Kassaflödet uppgick för året till -48 (-186) miljoner kronor inklusive investeringar i andelar och utlåning till portföljföretag om -58 (206) miljoner kronor. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till (1 201) miljoner kronor vid årets slut. Eget kapital Den 31 december 2016 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till (1 903) miljoner kronor, varav årets resultat utgjorde -77 (-15) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 35 (42) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till (1 935) miljoner kronor. För ytterligare information, se resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys samt förändring av eget kapital. Väsentliga händelser efter årets utgång Den 1 januari 2017 har Inlandsinnovation AB fått en ny ägare, Saminvest AB. Den 16 januari 2017 hölls en extra bolagsstämma som antog en ny bolagsordning med ny verksamhetsbeskrivning och till Inlandsinnovation AB gavs en ny ägaranvisning. I januari 2017 har innehavet i Limes Audio AB avyttrats samt investeringar om 3 miljoner kronor har genomförts i Ekoväst Invest AB, Elevenate AB och SmartPlanes i Sverige AB. Ett lån om 10 miljoner kronor har lämnats till Saminvest AB. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För en beskrivning av väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer för Inlandsinnovation hänvisas till årsredovisningen för 2015, sidan Utöver vad som framgår av denna rapport har inga väsentliga förändringar skett sedan årsredovisningens avgivande. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Inlandsinnovation och dess närstående har skett. Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2007:1 om frivillig delårsrapportering i icke-noterade företag och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och Koncernredovisning ( K3 ) samt riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Belopp anges i tusen kronor (tkr) om inget annat anges. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Ställda panter avser värde av kapitalförsäkringar. Definitioner Justerat eget kapital = eget kapital plus 78% av obeskattade reserver. Soliditet = eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. För ytterligare information se tilläggsupplysningar på sidan i Inlandsinnovations årsredovisning Årsstämma och tidpunkter för kommande rapporter Årsstämma Ordinarie årsstämma kommer att hållas den 30 mars

5 Förslag till årsstämman Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att balanserade vinstmedel om miljoner kronor och årets resultat om -77 miljoner kronor, sammanlagt miljoner kronor, balanseras i ny räkning. Årsredovisning Årsredovisningen för år 2016 publiceras sista veckan i mars 2017 och kommer att finnas tillgänglig på Tidpunkter för kommande rapporter Datum Års- och Hållbarhetsredovisning 2016, senast Från och med verksamhetsåret 2017 kommer den finansiella rapporteringen att ske via moderbolaget Saminvest AB. Kontaktpersoner Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av vd Peter Gullander eller ekonomichef Barbro Ederwall, telefon Läs mer om Inlandsinnovation på

6 INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGAR Inlandsinnovations investeringar består av direkta och indirekta investeringar i portföljföretag. Direkta investeringar består av ägarkapital i och konverteringsbara lån och liknande instrument (benämns fortsättningsvis lån) till rörelsedrivande bolag. Indirekta investeringar består av ägarkapital i regionala riskkapitalbolag s.k. fond-i-fondbolag och tillväxtkassor samt lån och förlagsinsatser. Sedan verksamhetsstarten hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 62 företag med totalt miljoner kronor genom andelar, lån och kapital som tillskjutits genom förlagsinsats. Fjorton innehavsförsäljningar har genomförts, det finansiella engagemanget har avslutats i ett företag och ett företag har gått i konkurs. Per den 31 december 2016 uppgick det nettoinvesterade kapitalet i Inlandsinnovations investeringsportfölj till 801 miljoner kronor fördelat på direkta och indirekta investeringar i 46 företag. INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER Direkta investeringar Rörelsedrivande bolag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%) Arctic Engineering AB Jämtland Östersund februari ARTBOARD AB Västernorrland Timrå september Branäsgruppen AB Värmland Karlstad november ByggaBo i Pajala AB Norrbotten Pajala februari EasyFill AB (publ) Jämtland Bräcke november Electronic Parking AB Norrbotten Luleå september Elevenate AB Jämtland Åre juni Envibat AB Västerbotten Skellefteå juni Flooré AB Västernorrland Torpshammar november globisen AB Dalarna Älvdalen juni Grönklittsgruppen AB (publ) 1 Dalarna Orsa maj HPG Intressenter AB Jämtland Hackås november icell AB (publ) Dalarna Älvdalen juni InCoax Networks Europe AB Gävleborg Gävle september JPS Teknik AB Gävleborg Färila december Jämtlandsgården Livsmedel AB Jämtland Hammerdal september Kittelfjäll Utveckling AB Västerbotten Kittelfjäll september Likvor AB Västerbotten Umeå augusti Limes Audio AB Västerbotten Umeå juni Loxysoft Group AB Jämtland Östersund september Natural User Interface Technologies AB Västerbotten Skellefteå mars Netrounds AB Norrbotten Luleå november Nipsoft AB Västernorrland Sollefteå februari Observit AB Västernorrland Sundsvall februari PEPAB Produktionspartner AB Gävleborg Söderhamn september Ruta Ett Entertainment AB Dalarna Falun augusti Senseair AB Gävleborg Delsbo september SmartPlanes i Sverige AB Västerbotten Skellefteå juni Sustainable Cards Europe Holding AB Jämtland Hede december Södra Norrlands Hamn och Logistik AB Gävleborg Gävle juni Tempus Information Systems AB Västerbotten Malå mars Umlax Invest AB Västerbotten Lycksele september Vebua AB Jämtland Hammerdal september ZMek Fastighet & förvaltning AB Jämtland Östersund februari Örndalen Exploatering AB Jämtland Vemdalen januari

7 INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER , forts. Indirekta investeringar Fond i fond bolag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%) Ekonord Invest AB Jämtland Trångsviken april Ekoväst Invest AB Värmland Arvika april Investa Företagskapital AB Västernorrland Sundsvall juni Mittkapital i Jämtland och Västernorrland AB Jämtland Östersund oktober Tillväxtkassor Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%) Digitala Tillväxtkassan i Umeå AB Västerbotten Umeå oktober Startkapital i Norr AB Norrbotten Luleå mars Söderhamns Tillväxtkassa AB Gävleborg Söderhamn februari Tillväxtkassan i Trångsviken AB Jämtland Trångsviken december Vindpenningen AB Jämtland Hammerdal december Övriga portföljföretag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%) Kreditgarantiföreningen Norr Västerbotten Lycksele april Stiftelsen Norrlandsfonden Norrbotten Luleå juni Inlandsinnovation har även ett indirekt ägande via dotterbolag i ett portföljföretag. Inlandsinnovations direkta och indirekta röstandel uppgår till 29,6% i Grönklittsgruppen. Läs mer om portföljföretagen på

8 RESULTATRÄKNING, tkr Resultat från investeringsverksamheten Ränteintäkter från lån portföljföretag Korrigeringspost ränteintäkter från lån portföljföretag tidigare period Utdelning från portföljföretag, intresseföretag Resultat från försäljning av andelar och lån i portföljföretag Nedskrivning av andelar och lån i portföljföretag, förändring Summa resultat från investeringsverksamheten Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Nedskrivning av övriga finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar, förändring Räntekostnader och liknande kostnader Summa resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Förändring av periodiseringsfond Summa bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat

9 BALANSRÄKNING 2, tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 7 32 Summa materiella anläggningstillgångar 7 32 Finansiella anläggningstillgångar Investeringar i portföljföretag Andelar i portföljföretag Fordringar hos portföljföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav i portföljföretag Summa investeringar i portföljföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav - - Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Andra kortfristiga fordringar hos portföljföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Summa kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Marknadsvärdet på kortfristiga placeringar uppgår per den 31 december 2016 till miljoner kronor

10 BALANSRÄKNING 2, tkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder - 73 Summa långfristiga skulder 0 73 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder - - Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER NOTUPPLYSNING Ställda säkerheter Eventualförbindelser Inga

11 KASSAFLÖDESANALYS, tkr Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen utdelning, ränta och övriga liknande finansiella poster Erlagd ränta och övriga liknande finansiella poster Betald(-)/återbetald(+) inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar Minskning(+)/ökning(-) av övriga kortfristiga fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i portföljföretag Försäljning av andelar i portföljföretag, investerat värde Investeringar i andra långfristiga fordringar hos portföljföretag Amortering, andra långfristiga fordringar hos portföljföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering långfristiga skulder Upptagna långfristiga skulder Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens början Omklassificering av andra långfristiga värdepappersinnehav Annan ökning/minskning av bokförda värden Spärrmedel Likvida medel och kortfristiga placeringar vid periodens slut FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, tkr Belopp vid årets ingång Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Fritt Summa Aktiekapital eget kapital eget kapital Östersund den 10 februari 2017 Peter Gullander Verkställande direktör

12 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Till styrelsen i Inlandsinnovation AB med organisationsnummer INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommuniké för Inlandsinnovation AB, för perioden 1 januari 2016 till 31 december Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen, grundad på en översiktlig granskning, har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade bokslutskommunikéen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Stockholm den 10 februari 2017 Deloitte AB Jonas Ståhlberg Auktoriserad revisor

13