BOKSLUTS- KOMMUNIKÉ. 1 januari - 31 december Kvartal 4, 1 oktober - 31 december 2015 INLANDSINNOVATION AB

Transkript

1 BOKSLUTS- KOMMUNIKÉ 1 januari - 31 december 2015 Kvartal 4, 1 oktober - 31 december

2 TRE NY- OCH FEM FÖLJDINVESTERINGAR UNDER KVARTALET 76 miljoner kronor i portföljinvesteringar under kvartalet Fjärde kvartalet, oktober - december 2015 Portföljinvesteringar om 76 miljoner kronor har skett i åtta portföljföretag, en positiv samt två negativa innehavsförsäljningar ("exits") har skett under kvartalet. Fjärde kvartalets resultat efter beräknad skatt uppgick till -49 miljoner kronor inklusive nedskrivningar i investeringsverksamheten om -19 miljoner kronor, kassaflödet uppgick till -59 miljoner kronor och likvida medel och kortfristiga placeringar vid kvartalets slut uppgick till miljoner kronor. Helåret, januari-december 2015 Årets resultat efter beräknad skatt uppgick till -15 miljoner kronor inklusive nedskrivningar i investeringsverksamheten om -35 miljoner kronor. Kassaflödet uppgick till -186 miljoner kronor inklusive utbetald utdelning till ägaren om 100 miljoner kronor och likvida medel och kortfristiga placeringar vid årets slut uppgick till miljoner kronor. Inlandsinnovation har under året investerat 206 miljoner kronor i aktier och konvertibler i 14 nya och 15 befintliga portföljföretag och gjort tre positiva och två negativa innehavsförsäljningar ("exits"). VD har ordet Under fjärde kvartalet har vi investerat 62 miljoner i tre nya företag. Branäsgruppen, som äger och driver skidorter i främst Branäs (Värmland) och Kungsberget (Gävleborg) och sysselsätter cirka 650 personer under säsong. Netrounds Solutions, som utvecklar och säljer programvara för test, övervakning och säkerställande av nätverksprestanda och digitala tjänster samt HPG Intressenter. Vi genomförde dessutom följdinvesteringar om 14 miljoner kronor i befintliga portföljbolag, bland annat i Investa Företagskapital, Limes Audio och Z-forestab. Exit har skett i Spaceport Sweden och Flexibla Bostäder samt konkursen i CPD Center har avslutats. Årets genomgång av investeringsportföljen har resulterat i att det skett nedskrivningar av en del portföljinvesteringar. Sedan verksamheten startade hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 59 företag med totalt 943 miljoner kronor i andelar i portföljbolag, lån och förlagsinsats. Flera av portföljbolagen växer och utvecklas. Grönklittsgruppen har tecknat avtal med Säffle kommun kring driften av Duse Camping, vilket växer deras verksamhet i Värmlands län. Ruta ett DVD har tredubblat sin omsättning genom en förändrad affärsmodell. Loxysoft har i januari öppnat kontor i New York och satsar vidare på den amerikanska marknaden. EnviBAT har fördubblat omsättningen två år i rad och ser stor potential i sin teknik, något som uppmärksammats av Företagarna i Västerbotten som utsett bolagets vd till årets företagare i Skellefteå. Vi organiserar löpande erfarenhetsutbyte och kompetensutveckling för våra portföljföretag och under kvartalet genomfördes vår sjätte portföljbolagsdag i Umeå och vår första tillväxtkassedag i Östersund. Peter Gullander Verkställande direktör - 2 -

3 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2015 Händelser under fjärde kvartalet 2015 Under kvartalet har investeringar skett i aktier om 62 (14) miljoner kronor i de nya portföljföretagen Branäsgruppen AB, HPG Intressenter AB och Netrounds Solutions AB samt om 14 (27) miljoner kronor i de befintliga portföljföretag, bland annat i Investa Företagskapital AB, Limes Audio AB och Z-forestab AB. Exit har skett i Spaceport Sweden AB och Flexibla Bostäder Nord AB samt konkursen i CPD Center AB har avslutats. Skatteverket har påbörjat en momsrevision för åren 2013 och Bolaget har gjort en avsättning med fem miljoner kronor. Händelser under januari-december 2015 Under året har portföljinvesteringar skett i aktier och konvertibler om 206 (162) miljoner kronor i 29 (29) nya och befintliga portföljföretag samt tre positiva och två negativ innehavsförsäljningar ("exits") har genomförts under året. I september 2015 publicerades regeringens budgetproposition (2015/16:1), där regeringen aviserade en särproposition under våren 2016 angående omstrukturering av det statliga riskkapitalet, som berör bland annat Inlandsinnovation. EKONOMISK UTVECKLING I SAMMANDRAG 1) Kvartal Kvartal Helår 2015 Resultat efter skatt, tkr Antal företag i investeringsportföljen, stycken Portföljinvesteringar under perioden, tkr Periodens kassaflöde, tkr Likvida medel och kortfristiga placeringar, tkr Långfristiga kapitalplaceringar i värdepapper, tkr Justerat eget kapital, tkr Soliditet, % 98,7 94,2 98,7 94,2 Antal anställda, stycken ) nyckeltalsdefinitioner framgår under redovisningsprinciper. Helår 2014 Inlandsinnovations vision Inlandsinnovations vision är att medverka till tillväxt samt fler och mer innovativa företag i de sju nordligaste länen. Affärsidén är att vara aktiv i tillväxtsatsningar, vilket i korthet innebär att identifiera och investera i främst innovativa företag. Inlandsinnovations uppdrag Inlandsinnovation är ett riskkapitalbolag som ägs av svenska staten. Bolaget bildades i december 2010 efter ett riksdagsbeslut och fick ett kapitaltillskott på två miljarder kronor. Inlandsinnovation inledde sin verksamhet under sista kvartalet På marknadsmässiga villkor ska bolaget direkt och indirekt investera i företag och innovationsprojekt i Norrbottens, Västerbottens, Jämtlands, Västernorrlands, Gävleborgs, Dalarnas och Värmlands län. Detta utifrån regionens möjligheter och förutsättningar och med syftet att främja företagande och utveckling. Det innebär bland annat att Inlandsinnovation ska samarbeta med befintliga offentliga och privata aktörer, så att bolaget snabbt och effektivt kan fatta investerings- och finansieringsbeslut och nå ut till olika kategorier av kunder. Inlandsinnovations investeringar kan ske i nästan alla branscher. Inlandsinnovation har sitt säte i Östersund. Ekonomisk utveckling under fjärde kvartalet 2015 Resultat Resultat efter beräknad skatt för fjärde kvartalet uppgick till -49 (-29) miljoner kronor. Orealiserade övervärden har inte påverkat kvartalets resultat och uppgick för kortfristiga kapitalplaceringar till 43 (61) miljoner kronor och för långfristiga kapitalplaceringar till 0 (9) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive resultat om -26 (0) miljoner kronor från genomförda exits och nedskrivningar om -19 (-28) miljoner kronor, finansnettot från kapitalplaceringar och avsättning till periodiseringsfond. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under kvartalet till -59 (-36) miljoner kronor, varav -75 (-39) miljoner kronor investerats i andelar i portföljföretag. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till (1 296) miljoner kronor vid kvartalets slut

4 Eget kapital Den 31 december 2015 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till (1 918) miljoner kronor, varav kvartalets resultat utgjorde -49 (-29) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 42 (35) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till (1 945) miljoner kronor. Ekonomisk utveckling under januari - december 2015 Resultat Resultat efter beräknad skatt för året uppgick till -15 (-12) miljoner kronor. Orealiserade övervärden har inte påverkat årets resultat och uppgick för kort- och långfristiga kapitalplaceringar till 43 (70) miljoner kronor. Resultatet har huvudsakligen påverkats av resultat från investeringsverksamheten inklusive resultat om 16 (-5) miljoner kronor från genomförda exits och nedskrivningar om -35 (-40) miljoner kronor, kostnader för personal och finansnettot från kapitalplaceringar. Kassaflöde Kassaflödet uppgick under året till -186 (-134) miljoner kronor inklusive utbetald utdelning till ägaren om -100 (0) miljoner kronor samt investeringar i andelar i och nettoutlåning till portföljföretag om -191 (-153) miljoner kronor. Bolagets likvida medel och kortfristiga placeringar i fonder uppgick till (1 296) miljoner kronor vid årets slut. Eget kapital Den 31 december 2015 uppgick Inlandsinnovations eget kapital till (1 918) miljoner kronor, varav årets resultat utgjorde -15 (-12) miljoner kronor. Bolagets obeskattade reserver uppgick till 42 (35) miljoner kronor. Justerat eget kapital uppgick till (1 945) miljoner kronor. För ytterligare information, se resultat- och balansräkning, kassaflödesanalys samt förändring av eget kapital. Väsentliga händelser efter årets utgång Efter årets utgång har investeringar i andelar, om totalt 10,3 miljoner kronor, genomförts i de tre nya portföljföretag Arctic Engineering AB, Nipsoft AB och ZMek Fastighet & förvaltning AB, vilka förvärvats från Investa Företagskapital samt i de befintliga portföljföretagen Electronic Parking AB, InCoax Networks Europe AB och SmartPlanes i Sverige AB. Inga andra händelser av väsentlig betydelse har inträffat efter rapportperioden fram till rapportens avgivande. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För en beskrivning av väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer för Inlandsinnovation hänvisas till årsredovisningen för 2014, sidan Utöver vad som framgår av denna rapport har inga väsentliga förändringar skett sedan årsredovisningens avgivande. Transaktioner med närstående Utdelning om 100 miljoner kronor betalades ut till ägaren i juni. Inga andra transaktioner mellan Inlandsinnovation och dess närstående har skett. Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2007:1 om frivillig delårsrapportering i icke-noterade företag och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och Koncernredovisning ( K3 ) samt riktlinjer för extern rapportering för företag med statligt ägande. Belopp anges i tusen kronor (tkr) om inget annat anges. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år. Ställda panter avser värde av kapitalförsäkringar. Definitioner Justerat eget kapital = eget kapital plus 78% av obeskattade reserver. Soliditet = eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen. För ytterligare information se tilläggsupplysningar på sidan i Inlandsinnovations årsredovisning

5 Årsstämma och tidpunkter för kommande rapporter Årsstämma Ordinarie årsstämma kommer att hållas i Östersund den 29 april Förslag till årsstämman Styrelsen kommer att föreslå årsstämman att balanserade vinstmedel på miljoner kronor och årets resultat på -15 miljoner kronor, sammanlagt miljoner kronor, balanseras i ny räkning. Årsredovisning Årsredovisningen för år 2015 publiceras sista veckan i mars 2016 och kommer att finnas tillgänglig på Tidpunkter för kommande rapporter Årsredovisning och Hållbarhetsredovisning 2015 Delårsrapport kvartal Delårsrapport kvartal Delårsrapport kvartal Datum Kontaktpersoner Eventuella frågor rörande denna rapport besvaras av vd Peter Gullander eller ekonomichef Barbro Ederwall, telefon Läs mer om Inlandsinnovation på

6 INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGAR Inlandsinnovations investeringar består av direkta och indirekta investeringar i portföljföretag. Direkta investeringar består av ägarkapital i och konverteringsbara lån och liknande instrument (benämns fortsättningsvis lån) till rörelsedrivande bolag. Indirekta investeringar består av ägarkapital i regionala riskkapitalbolag s.k. fond-i-fondbolag och tillväxtkassor samt lån och förlagsinsatser. Sedan verksamhetsstarten hösten 2011 har Inlandsinnovation investerat i 59 företag med totalt 942 miljoner kronor genom andelar, lån och kapital som tillskjutits genom förlagsinsats. Fem innehavsförsäljningar och en nedkapitalisering har genomförts och det finansiella engagemanget har avslutats i ett företag samt ett företag har gått i konkurs. Sedan starten har 571 nya propåer om investeringar utvärderats. Per den 31 december 2015 uppgick det nettoinvesterade kapitalet i Inlandsinnovations investeringsportfölj till 834 miljoner kronor fördelat på direkta och indirekta investeringar i 52 företag. INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER Direkta investeringar Rörelsedrivande bolag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Artboard AB Västernorrland Timrå september ,6 Bothnia Invent AB Norrbotten Haparanda oktober ,2 Branäsgruppen AB Värmland Karlstad november ,4 Bygga Bo i Pajala AB Norrbotten Pajala februari ,0 EasyFill AB (publ) Jämtland Bräcke november ,6 Electronic Parking AB Norrbotten Luleå september ,0 Elevenate AB Jämtland Åre juni ,2 Envibat AB Västerbotten Skellefteå juni ,2 Flooré AB Västernorrland Torpshammar november ,0 Globisen AB Dalarna Älvdalen juni ,0 Grönklittsgruppen AB (publ) 1 Dalarna Orsa maj ,9 HPG Intressenter AB Jämtland Hackås november ,1 icell AB (publ) Dalarna Älvdalen juni ,3 Idea2Innovation Sweden AB Jämtland Åre mars ,0 InCoax Networks Europe AB Gävleborg Gävle september ,3 JPS Teknik AB Gävleborg Färila december ,0 Jämtlandsgården Livsmedel AB Jämtland Hammerdal september ,2 Kittelfjäll Utveckling AB Västerbotten Kittelfjäll september ,3 Likvor AB Västerbotten Umeå augusti ,2 Limes Audio AB Västerbotten Umeå juni ,1 Loxysoft Group AB Jämtland Östersund september ,0 miwa AB Västerbotten Lövånger augusti ,0 Natural User Interface Technologies AB Västerbotten Skellefteå mars ,5 Netrounds Solutions AB Norrbotten Luleå november ,6 Nordic Iron Ore AB (publ) Dalarna Ludvika november ,4 Observit AB Västernorrland Sundsvall februari ,0 PEPAB Produktionspartner AB Gävleborg Söderhamn september ,0 Ruta ett DVD AB Dalarna Falun augusti ,9 Sensair AB Gävleborg Delsbo september ,9 Sensible Solutions Sweden AB Västernorrland Sundsvall november ,5 SmartPlanes i Sverige AB Västerbotten Skellefteå juni ,8 Spintso International AB Dalarna Borlänge januari ,6 Sustainable Cards Europe Holding AB Jämtland Hede december ,7 Södra Norrlands Hamn och Logistik AB Gävleborg Gävle juni ,8 Tannak AB Norrbotten Jokkmokk maj ,6 Tempus Information Systems AB Västerbotten Malå mars ,0 Umlax Invest AB Västerbotten Lycksele september ,0 Vebua AB Jämtland Hammerdal september ,1 Z-forestab AB 1 Jämtland Östersund oktober ,0 Örndalen Exploatering AB Jämtland Vemdalen januari ,1-6 -

7 INLANDSINNOVATIONS INVESTERINGSPORTFÖLJ PER , forts. Indirekta investeringar Fond i fond bolag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Ekonord Invest AB Jämtland Trångsviken april ,3 Ekoväst Invest AB Värmland Arvika april ,8 Flexibla Bostäder Nord AB Norrbotten Kiruna maj ,5 Investa Företagskapital AB Västernorrland Sundsvall juni ,1 Mittkapital i Jämtland och Västernorrland AB Jämtland Östersund oktober ,0 Tillväxtkassor Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Digitala Tillväxtkassan i Umeå AB Västerbotten Umeå oktober ,0 Startkapital i Norr AB Norrbotten Luleå mars ,0 Söderhamns Tillväxtkassa AB Gävleborg Söderhamn februari ,5 Tillväxtkassan i Trångsviken AB Jämtland Trångsviken december Vindpenningen AB Jämtland Hammerdal december Övriga portföljföretag Län Ort Första investeringstidpunkt Röstandel (%), ägarandelar Kreditgarantiföreningen Norr Västerbotten Lycksele april Stiftelsen Norrlandsfonden Norrbotten Luleå juni Inlandsinnovation har även ett indirekt ägande i några portföljbolag. Inlandsinnovations direkta och indirekta röstandel uppgår till 29,6% i Grönklittsgruppen och 80,7% i Z- forestab. Läs mer om portföljföretagen på

8 RESULTATRÄKNING, tkr Resultat från investeringsverksamheten Ränteintäkter från portföljföretag Utdelning från portföljföretag som är intresseföretag Resultat från andelar och lån i portföljföretag Nedskrivning av andelar och lån, förändring Summa resultat från investeringsverksamheten Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Nedskrivning av övriga finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar, förändring Räntekostnader och liknande kostnader Summa resultat från övriga finansiella poster som inte är investeringar i portföljföretag Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Förändring av periodiseringsfond Summa bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat

9 BALANSRÄKNING, tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Investeringar i portföljföretag Andelar i portföljföretag Fordringar hos portföljföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav i portföljföretag Summa investeringar i portföljföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Andra kortfristiga fordringar hos portföljföretag Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Summa kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Marknadsvärdet på kortfristiga placeringar uppgår per den 31 december 2015 till miljoner kronor. 2 I posten Kassa och bank ingår spärrmedel till ett belopp om 6 miljoner kronor

10 BALANSRÄKNING, tkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 277 Inga

11 KASSAFLÖDESANALYS, tkr Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen utdelning, ränta och övriga liknande finansiella poster Erlagd ränta och övriga liknande finansiella poster Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar Minskning(+)/ökning(-) av övriga kortfristiga fordringar Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder Minskning(-)/ökning(+) av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av andelar i portföljföretag Försäljning av andelar i portföljföretag, investerat värde Investeringar i andra långfristiga fordringar hos portföljföretag Amortering, andra långfristiga fordringar hos portföljföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering långfristiga skulder Upptagna långfristiga skulder Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omklassificering av andra långfristiga värdepappersinnehav Annan ökning/minskning av bokförda värden Spärrmedel Likvida medel vid periodens slut FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, tkr Belopp vid årets ingång Periodens resultat Belopp vid periodens utgång Fritt Summa Aktiekapital eget kapital eget kapital Östersund den 15 februari 2016 Peter Gullander Verkställande direktör

12 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT Till styrelsen i Inlandsinnovation AB med organisationsnummer INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommuniké för Inlandsinnovation AB, org.nr , för år Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade bokslutskommunikéen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2007:1. Östersund den 15 februari 2016 Deloitte AB Lars Helgesson Auktoriserad revisor

13