Delårsrapport januari-september 2016

Transkript

1 Delårsrapport januari-september 2016 STRANDÄNGARNA, TYRESÖ Anette Frumerie, VD Björn Somnäs, Ekonomichef

2 Kort om Besqab Projektutvecklare av bostäder i Stockholms län och Uppsala Besqab ska förädla fastigheter, vilket innebär att i en fastighets alla skeden tillföra kompetens som bidrar till ökat värde. Besqabs arbete med att genomföra affärsidén ska genomsyras av ett stort personligt engagemang och att i alla sammanhang leverera beställd kvalitet och väl uppfylla kundens förväntningar. STOCKHOLMS LÄN OCH UPPSALA GRUNDAT 1989 DRYGT 100 ANSTÄLLDA BÖRSVÄRDE CA 3,5 MDKR CA BOSTÄDER DRYGT PLANERADE BYGGRÄTTER

3 Januari-september 2016 Fortsatt hög lönsamhet på en stabil bostadsmarknad ENLIGT SEGMENTSREDOVISNINGEN 1 Periodens intäkter ökade till 1 217,4 Mkr (1 086,9) Rörelseresultatet uppgick till 271,2 Mkr (184,8), varav resultat från fastighetsförsäljningar 58,8 Mkr Rörelsemarginalen uppgick till 22,3 procent (17,0) Rörelsemarginalen exklusive fastighetsförsäljningar uppgick till 17,4 procent (17,0) 260 produktionsstartade bostäder (325) 197 sålda bostäder (410) 762 bostäder i pågående produktion (717), varav 90 procent (97) är bokade/sålda 2 (0) osålda bostäder i avslutad produktion varav 2 är upptagna i balansräkningen 1 Segmentsredovisningen ger den mest rättvisande bilden av Besqabs verksamhet och överensstämmer med bolagets interna rapportering, se not 2 i delårsrapporten. Jämförelsetalen för resultatposter avser perioden januari september 2015 och för balansposter den 30 september STOCKHOLM ESPLANAD, NORRA DJURGÅRDSTADEN

4 Januari-september 2016 Enligt IFRS Resultatet efter skatt ökade till 212,8 Mkr (168,8) motsvarande 13,76 kr per aktie (10,88) Eget kapital uppgick per den 30 september till 1 034,2 Mkr (815,4) motsvarande 66,92 kr per aktie (52,56) Omräknat till helårstal var räntabiliteten på eget kapital 29,2 procent (30,1) Likvida medel var vid periodens utgång 295,4 Mkr (296,4) LOFTET, BROMMA

5 Resultatutveckling RÖRELSERESULTAT ENLIGT SEGMENTSREDOVISNING OCH IFRS Mkr ,9% 22,7% 363,7 319,7 32% 28% 24% 20% Rörelseresultat, segment Rörelseresultat, IFRS Rörelsemarginal, segment Rörelsemarginal, IFRS % % 100 8% 50 4% okt sep %

6 Stark finansiell ställning SOLIDITET OCH RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 2012 SEPTEMBER % 70% 69,1% Soliditet Räntabilitet på eget kapital 60% 50% 40% 30% 20% 29,2% FINANSIELLA MÅL Soliditet >30 % 10% 0% 2012 (IFRS) 2013 (IFRS) 2014 (IFRS) 2015 (IFRS) sept 2016 (IFRS) Räntabilitet på eget kapital >15 %

7 Händelser januari-september 2016 Ytterligare förvärv i eftertraktade områden I januari avtalade Besqab om förvärv av del av en fastighet i Stureby i Stockholm för omvandling till cirka 60 lägenheter. Besqab har erhållit en markanvisning från Stockholms stad i Årsta. Markanvisningen omfattar cirka 65 lägenheter. I april tecknade Besqab avtal om förvärv avseende en andra deletapp i exploateringsområdet Eds Allé i Upplands Väsby. På fastigheten planeras för cirka 55 småhus. I juni förvärvades fastigheter i centrala Täby. På fastigheterna planerar Besqab att uppföra cirka 80 mindre lägenheter. I september förvärvades en exploateringsfastighet i Bromma för planerad produktion av 54 smålägenheter i projektet Loftet. Förberedande markarbeten har påbörjats på fastighet i Ältadalen, Nacka. Här planeras för ett vård- och omsorgsboende om 54 lägenheter. Q1 Q2 Q3

8 Drivkrafter och trender på marknaden Gynnsamma förutsättningar på Besqabs marknader Reporänta på rekordlåg nivå med av Riksbanken beräknade höjningar från och med 2018 Stabil sysselsättning och gynnsam nationell konjunktur Hög befolkningstillväxt och fortsatt bostadsbrist på Besqabs marknader Viss osäkerhet i omvärldsfaktorer Prisutveckling på årsbasis om 6-8 procent i Stockholm och 2-9 procent i Uppsala SEBs boprisindikator visar att hushållens boprisförväntningar är kvar på en hög nivå. Under de senaste månaderna har förväntningarna fluktuerat för att i november återigen stiga. Urbanisering Demografi Hållbarhet Digitalisering Individualisering

9 Prisutveckling BOSTADSRÄTTER JULI 2014 SEPTEMBER 2016 tkr/kvm Stockholms stad Stockholms län Uppsala Källa: Svensk Mäklarstatistik okt 2014 jan 2015 apr 2015 jul 2015 okt 2015 jan 2016 apr 2016 juli 2016

10 Projektportföljen PLANLÄGE 30 SEPTEMBER 2016 GEOGRAFISK FÖRDELNING 30 SEPTEMBER 2016 Bygglovsskede Bygglovsskede10% 10% Översiktsplan Översiktsplan, 25% 25% Uppsala 38% DRYGT BYGGRÄTTER DRYGT BYGGRÄTTER Pågående detaljplanearbete 65% Pågående detaljplanear bete, 65% Stockholms län 62% Stockholms län 62%

11 Projektportföljen Hemskogshöjden, Stureby Vid Enskedefältet planerar Besqab att uppföra tre punkthus med totalt ca 60 bostadsrättslägenheter. Beläget med närhet till skolor, service och kommunikationer med gångavstånd till tunnelbanestation. Granne med rekreationsområden som Hemskogen och Svedmyraskogen. Säljstart planeras till början av 2017.

12 Projektportföljen Stockholm Esplanad, Norra Djurgårdsstaden Vid Husarviken planerar Besqab för cirka 90 bostadsrättslägenheter Markanvisning från Stockholms stad i den nya miljöstadsdelen Norra Djurgårdsstaden Området har en tydlig miljöprofil samt närhet till såväl Djurgårdens natur som city. Projektet lockar en medveten målgrupp som söker en hållbar livsstil. Första etappen säljstartades i oktober 2016 DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2016

13 Projektportföljen Loftet, Bromma Besqab planerar för 54 yteffektiva lägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm Uppförs enligt Besqabs prisbelönta koncept för välplanerade smålägenheter Säljstartades under oktober 2016

14 Projektportföljen Ultuna Trädgårdsstad, Uppsala Förvärvsavtal med Akademiska Hus avseende område i Bäcklösa i Södra staden Omfattar cirka 500 byggrätter för småhus och flerfamiljshus Gemensamt planarbete med Akademiska Hus sedan 2010 och tidigare samarbetsavtal rörande delar av området Säljstart av de två första projekten i området planeras till november 2016

15 Projektportföljen Ångkvarnen, Uppsala Förvärv av Lantmännens fastigheter i centrala Uppsala tillsammans med Ikano Bostad Området ska omvandlas till totalt cirka attraktiva bostäder i en tät och varierad stadsbebyggelse Det centrala läget tillsammans med variationen av bostäder väntas tilltala flertalet målgrupper

16 Produktionsstarter och försäljning PRODUKTIONSSTARTADE BOSTÄDER antal SÅLDA BOSTÄDER antal januari-september oktober-december

17 Pågående produktion BOSTÄDER I PÅGÅENDE PRODUKTION antal % 95% 97% 96% 97% 94% 90% 100% 90% Antal bostäder i pågående produktion % % 70% 60% 50% 40% Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion % 0 Q Q Q Q Q Q Q Q %

18 Studion, Stockholm 63 smålägenheter på 1 rok om cirka 32 kvm Säljstartades i början av april 2016 Produktionsstartades Q Planerad inflyttning till mitten av 2017

19 Liljeholmsblick, Stockholm Totalt 103 brf-lägenheter fördelade på sju hus och två brf:er 79 lägenheter produktionsstartades Q och 24 lägenheter Q Planerad inflyttning i etapper från 2017 fram till slutet av 2018 Kombinerat med CM-projekt omfattande 96 hyresrätter för Svenska Bostäder

20 Lilla Sköndal, Stockholm Totalt 78 bostäder som äganderätt och bostadsrätt fördelade på villor, radhus och kedjehus 27 bostäder produktionsstartades Q Sista etappen säljstartades oktober 2016

21 Järva kulle, Sundbyberg 45 småhus om ca kvm i äganderättsform Säljstartades i november 2015 Produktionsstartades Q Planerad inflyttning från sommaren 2017

22 Charlottenburgsparken, Solna 129 brf-lägenheter i Råsunda Säljstartades i februari 2015 Produktionsstartades under Q Planerad inflyttning från och med våren/sommaren 2017

23 Centralparken, Täby 168 brf-lägenheter fördelade på två brf:er (Besqabs andel: 84 lägenheter) Lägenheter om 1-5 rok med balkong eller uteplats Gemensamt projekt med FastPartner (JV 50/50) Planerad inflyttning prel vår/sommar 2017

24 Seglarbyn, Gustavsberg 31 radhus som äganderätter och bostadsrätter Säljstartades Q Produktionsstartades Q Planerad inflyttning under 2017

25 Brygghusen, Tyresö 60 brf-radhus fördelade på tre pirar med utsikt över Erstaviken Två brf:er, varav 40 radhus produktionsstartades Q och 20 radhus produktionsstartades Q Inflyttning från hösten 2016

26 Region Stockholm Stark lönsamhet Förvärv av exploateringsfastighet i Bromma för planerad produktion av 54 smålägenheter i projektet Loftet Produktionsstartat 63 bostäder i Bagarmossen samt 24 bostäder i Liljeholmen Pågående CM-uppdrag för Svenska Bostäder, Stena Fastigheter och Riksbyggen Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015 Intäkter, Mkr 1 133, 8 882, ,1 Rörelseresultat, Mkr 211,9 163,9 215,2 Rörelsemarginal, % 18,7 18,6 18,0 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 177,6 274,2 320,0 Antal byggrätter, st ca ca ca Antal produktionsstartade bostäder, st Antal sålda bostäder, st Antal bostäder i pågående produktion, st

27 Region Uppsala Attraktiva byggrätter med pågående detaljplanerabete 86 bostäder färdigställdes i projektet Tegnér, Luthagen i centrala Uppsala. Planerar för flera nya projekt, bland annat belägna i Ultuna Trädgårdsstad med säljstart i november 2016 av de två första projekten i området. I området planeras för totalt ca 500 nya bostäder. Två pågående CM-uppdrag för Uppsala Akademiförvaltning Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015 Intäkter, Mkr 73,5 189,3 254,3 Rörelseresultat, Mkr 16,6 28,7 41,8 Rörelsemarginal, % 22,6 15,2 16,4 Bokfört värde exploateringsfastigheter, Mkr 25,2 17,2 18,0 Antal byggrätter, st ca ca 650 ca Antal produktionsstartade bostäder, st Antal sålda bostäder, st Antal bostäder i pågående produktion, st

28 Fastighetsutveckling Ytterligare förvärv av fastighet för vård- och omsorgsbostäder Merparten av segmentets intäkter och bruttoresultat under perioden har genererats av vårdboendet Silverpark i Täby. Förberedande markarbeten har påbörjats på fastighet i Ältadalen, Nacka. Här planeras för ett vård- och omsorgsboende om 54 lägenheter med Ersta Diakoni som vårdoperatör. I oktober tecknade Besqab avtal om förvärv av fastighet i Spånga. På fastigheten planeras för ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter. Byggstart planeras till våren 2017 och inflyttning beräknas till hösten Vårdoperatör är Vardaga. Planarbetet fortgår för 54 vårdplatser i Riddersvik, Hässelby Villastad. Segmentsredovisning jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015 Intäkter, Mkr 10,1 15,3 21,5 Bruttoresultat, Mkr 9,3 13,5 19,3 Rörelseresultat, Mkr 64,9 9,9 44,3 Bokfört värde utvecklingsfastigheter, Mkr 118,5 363,5 334,0 Yta vid periodens slut, kvm

29 Fastighetsutveckling Vård- och omsorgsbostäder Vårdfastigheten Fuxen 2, Silverpark i Täby med 62 lägenheter. Boendet är i drift sedan september 2015 med Vardaga som vårdoperatör. I bostadsområdet Ältadalen i Nacka planerar Besqab produktionsstart för ett vård- och omsorgsboende under året och har påbörjat förberedande markarbeten. Boendet ska erbjuda 54 lägenheter och drivas av Ersta Diakoni. Intill Riddersviks Herrgård i Hässelby villastad pågår detaljplanearbete i samarbete med vårdoperatören Vardaga för att utveckla och uppföra ett särskilt boende för äldre om totalt 54 lägenheter. I oktober tecknade Besqab avtal om förvärv av fastighet i Spånga. På fastigheten planeras för ett vård- och omsorgsboende med 54 lägenheter. Byggstart planeras till våren 2017 och inflyttning beräknas till hösten Vårdoperatör är Vardaga.

30 Balansräkning i sammandrag (IFRS) Mkr 30 sep sep dec 2015 Materiella anläggningstillgångar 1,9 1,2 1,2 Finansiella anläggningstillgångar 88,7 52,5 62,4 Utvecklingsfastigheter 118,5 363,5 334,0 Exploateringsfastigheter 202,9 280,5 304,4 Kortfristiga fordringar 789,7 514,6 465,7 Likvida medel 295,4 296,4 365,1 Summa tillgångar 1 497, , ,8 Eget kapital 1 034,2 815,4 907,9 Långfristiga skulder 7,7 46,1 9,7 Kortfristiga skulder 455,2 647,2 615,2 Summa eget kapital och skulder 1 497, , ,8 LILLA SKÖNDAL, STOCKHOLM

31 Koncernens kassaflöde God likviditet möjliggör fortsatt aktivt ackvisitionsarbete Mkr jan-sep 2016 jan-sep 2015 jan-dec 2015 Kassaflöde från den löpande verksamheten 145,7 21,0 42,2 varav förändring av expolateringsfastigheter och färdigställda bostäder 95,3 49,6 73,4 varav förändringar av kortfristiga fordringar och skulder 359,6 88,5 119,1 varav investering i utvecklingsfastigheter 51,3 53,9 varav försäljning av utvecklingsfastigheter 281,0 65,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 5,5 4,6 4,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 221,0 12,1 6,8 Periodens kassaflöde 69,7 37,7 31,0 Likvida medel vid periodens början 365,1 334,1 334,1 Likvida medel vid periodens slut 295,4 296,4 365,1

32 Besqabaktien Aktien noterad på Nasdaq Stockholm sedan 12 juni 2014 och i segmentet Mid Cap från och med 4 januari 2016 Cirka aktieägare Aktiekapitalet uppgår till kronor fördelat på aktier och röster Sista betalkurs 30 september 2016 var 231 kronor per aktie vilket ger ett börsvärde på cirka 3,5 MDKR I maj 2016 beslutade styrelsen att, under perioden 13 maj april 2017, återköpa egna aktier enligt bemyndigande av årsstämman 2016 Per den 30 juni äger Besqab egna aktier BJÖRKALLÉN, ULTUNA TRÄDGÅRDSSTAD, UPPSALA

33 Största aktieägare 30 september 2016 Ägare Antal aktier Andel av kapital och röster, % Familjen Nordström ,0 % Stiftelsen Olle Engkvist Byggmästare ,6 % Fjärde AP-fonden ,3 % Lupinia AB ,3 % Gustaf Douglas (inkl. bolag och närstående) ,8 % Nordea Investment Funds ,6 % Carl Wale med familj ,5 % Lars Öberg (inkl. bolag och närstående) ,7 % Kristian Wale med familj ,3 % MSIL IPB Client Account ,0 % Dendera Holding AB ,7 % Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension ,7 % Summa 12 största aktieägarna ,5 % Övriga aktieägare ,5% TOTALT ,0 % Källa: Euroclear Sweden

34 Prioriteringar framåt Kundnöjdhet Medarbetare Hållbarhet Byggrätter Lönsamhetsfokus

35 Övriga frågor Tack för er tid! Anette Frumerie, VD Björn Somnäs, Ekonomichef DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2016