SEB HighYield Luxemburgregistrerad värdepappersfond (nedan kallad fonden )

Transkript

1 Notera: Detta faktablad utgör en översättning till svenska. I händelse av skillnader mellan denna översatta version och orginalversionen framtagen på tyska gäller den tyska versionen. SEB HighYield Luxemburgregistrerad värdepappersfond (nedan kallad fonden ) 1 (5) I Sverige marknadsförs fonden under namnet SEB Choice HighYield SEK Lux ack Detta faktablad innehåller övergripande information om fonden. Ytterligare information om fonden finns i prospektet (Full Prospectus) från november 2009, samt i de senaste hel- och halvårsrapporterna. Samtliga dokument kan du få kostnadsfritt hos SEB, Stockholm, eller genom SEB:s kundcenter tel Allmän information Fondbolag: SEB Asset Management S.A. Registrerat den 15 juli 1988 Promotor: SEB Asset Management S.A. Betalnings- och Betalningsombud i Luxemburg: informationsombud: Skandinaviska Enskilda Banken S.A., Tel.: Betalnings- och informationsombud i Tyskland: SEB AG, Ulmenstraße 30, D Frankfurt am Main, Tel.: och bankkontoren I Tyskland Betalnings- och informationsombud i Sverige: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Kungsträdgårdsgatan 8, S Stockholm, Tel Betalnings- och informationsombud i Finland: SEB Gyllenberg Asset Management Ltd, Tel.: Distributör Tyskland: SEB Investment GmbH, Rotfeder-Ring 7, D Frankfurt-am-Main Förvaringsinstitut: Skandinaviska Enskilda Banken S.A. Central Administration: Skandinaviska Enskilda Banken S.A. (inkluderar funktionerna för administrationsombud, registrerings- och överföringsombud) Fondförvaltare: Muzinich & Co, Inc 450, Park Avenue, NY New York Revisor: PricewaterhouseCoopers S. à r.l. 400, route d Esch, L Luxembourg Tillsynsmyndighet: Commission de Surveillance du Secteur Financier 110, route d Arlon, L-2991 Luxembourg ( Fondens startdatum: 27 oktober 2000 Legal struktur: Luxemburgregistrerad värdepappersfond ( Fonds commun de placement ) Målsättning och placeringsinriktning Målet med placeringsinriktningen är att uppnå en avkastning över genomsnittet. Fonden investerar därför globalt i företagsobligationer utgivna av emittenter från alla branscher, som har högre avkastning jämfört med vanliga statsobligationer. Ett fokus för fondens investeringar är räntebärande värdepapper från emittenter i USA och Europa. I enlighet med artikel 4 i förvaltningsbestämmelserna Management Reulations, är dessa värdepapper noterade på börser eller är föremål för handel på reglerade marknader eller andra marknader i Europeiska unionen, Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Förenta staterna, Kanada och Australien. Den valutarisk som internationella placeringar medför kan risksäkras av fondförvaltaren. Värdepapper förvärvas från emittenter vars kreditvärdighet kategoriseras som non-investment grade, med detta avses obligationer med lägre kreditvärdighet.

2 2 (5) Målsättning och placeringsinriktning, forts I enlighet med artikel 4 A h) i förvaltningsbestämmelserna Management Regulations får fondbolaget dessutom använda finansiella derivatinstrument ( derivat ), så länge dessa används för att uppnå en effektiv portföljförvaltning (även i risksäkringssyfte) och så länge placeringsmålen beaktas. Fonden får under inga omständigheter frångå de fastställda placeringsmålen vid användningen av derivat. Fondbolaget ska se till att den globala exponeringen i samband med användandet av derivat inte överstiger nettofondförmögenheten. Exponeringen beräknas med hänsyn tagen till det aktuella värdet av underliggande tillgångar, motpartsrisken, kommande marknadsrörelser och den tid som finns tillgänglig för att avveckla positionerna. I syfte att uppnå placeringsmålen får fondbolaget använda derivat, så länge exponeringen mot underliggande instrument sammanlagt inte överstiger de placeringsbegränsningar som anges i artikel 4, avsnitt B, punkterna 1, 2, 3, 5, 8, 9 och 10 i förvaltningsbestämmelserna Management Regulations. Om fonden investerar i indexbaserade derivat omfattas inte dessa placeringar av ovan nämnda placeringsrestriktioner. Om ett värdepapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett derivat måste detta tas i beaktande så att placeringsrestriktionerna följs. Därutöver får fonden investera nollkupongsobligationer och regelbundet handlade penningmarknadsinstrument och i likvida medel, i enlighet med förvaltningsbestämmelserna Management Regulations. I särskilda undantagsfall får andelen likvida medel överstiga fondens nettotillgångar, om detta bedöms ligga i andelsägarnas intresse. Med beaktande av principen om riskspridning får fondbolaget placera upp till 100 procent av sina nettotillgångar i olika värdepapper och penningmarknadsinstrument om de är utgivna eller garanterade av Europeiska Unionen, den europeiska centralbanken, en medlemsstat i EU, av dess, centrala, regionala eller lokala myndigheter, av något OECD-land, eller av offentliga internationella organ i vilka en eller flera medlemsstater är medlemmar. Dessa bestämmelser gäller endast om fonden innehar värdepapper och penningmarknadsinstrument från minst sex olika emissioner och om de som kommer från en och samma emission inte överstiger 30 procent av fondens värde. Fonden kommer inte att placera mer än 10 procent av sina nettotillgångar i andelar/aktier i andra fonder eller fondföretag. Risk För SEB HighYield måste särskild uppmärksamhet ägnas åt kreditrisken, då värdepapper är medvetet förvärvade från emittenter vars kreditvärdighet betecknas som non-investment grade och som därför erbjuder högre ränta. De möjligheter som uppstår från det faktum att dessa värdepapper genererar en högre ränta jämfört med statsobligationer är därför också förknippad med motsvarande risker. Trots en noggrann genomgång av den ekonomiska situationen och den finansiella ställningen samt intjäningsförmågan hos emittenterna, så kan sannolikheten för en fullständig förlust av enskilda förvärvade värdepapper inte helt uteslutas. För mer information om risk, se fondens prospekt. Investerare riskerar att få tillbaka ett lägre belopp än det som ursprungligen investerades. Vem passar fonden för? Fonden är lämplig för investerare som önskar en avkastning som på lång sikt är högre än den som kan erhållas från vanliga statsobligationer och som är beredda att acceptera större svängningar i värdet för att erhålla en sådan attraktiv avkastning. Följaktligen passar fonden främst investerare som har en placeringshorisont på minst tre till fem år.

3 3 (5) Andelsklasser, första teckning och utdelning Fonden erbjuds i olika andelsklasser och dessa skiljer sig åt i fråga om avgifter, utdelning, vilka som har tillstånd att sälja, minsta investeringsbelopp, referensvaluta eller andra egenskaper. I de fall en andelsklass är valutasäkrad, så anges detta genom att bokstaven H läggs till före valutasymbolen för denna andelsklass. Exempelvis så innebär (H-SEK) att referensvalutan i denna andelsklass (SEK) är säkrad mot fluktuationer i fondens referensvaluta. Kostnaderna för säkring belastas berörd andelsklass. Utdelning Fondbolaget erbjuder följande andelsklasser: tillväxtandelar ( C -andelar) och utdelande andelar ( D -andelar). Utdelning utbetalas normalt årsvis. Sådana andelsklasser där fondbolaget beslutat att utbetalning av utdelning ska ske månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis är undantag. Följande andelsklasser erbjuds för närvarande: Andelsklass C(H-SEK) Andelsklass C(EUR) Andelsklass D(EUR) Andelsklass C(H-NOK) Med förbehåll för eventuella begränsningar som kan finnas beskrivna i prospektet under utgivning av andelar, så är dessa andelsklasser tillgängliga för alla typer av investerare. Andelsklassen C(EUR) aktiveras i samband med den initiala teckningen. Det initiala teckningspriset i andelsklass C(EUR) är 100 EUR. Villkoren i artikel 4 under Special Regulations gäller vid betalning till det initiala teckningspriset. Avgifter Avgifter som betalas direkt av fondspararen (i procent av andelsvärdet) Högsta tillåtna inträdesavgift 3 % Inlösenavgift 0 % Högsta inlösenavgift för att förhindra så kallad late trading och market timing 2 % Kostnader som debiteras från fondens tillgångar Högsta tillåtna årliga förvaltningsavgift andelsklass D(EUR) 1.10 % Högsta tillåtna årliga förvaltningsavgift andelsklass C(H-SEK), C(EUR) och C(H-NOK) 1.20 % på grundval av dagligt beräknad nettoförmögenhet för respektive andelsklass Framför allt betalas den centrala administrationen, fondförvaltaren, fonddistributören och förvaringsinstitutet av denna ersättning. Dessutom betalar fonden all skatt som härrör från fondens tillgångar och inkomster. Fonden skall täcka bank- och mäklaravgifter för transaktioner med värdepapper, som utgör fondens portfölj, samt för överföringar i samband med inlösen av fondandelar. Förutom den fasta förvaltningsavgiften, som redovisas ovan så har fondbolaget rätt till en prestationsbaserad ersättning som betalas ut från tillämpbara andelsklassers tillgångar. Den prestationsbaserade ersättningen för andelarna blir såsom beskrivs nedan i andelsklass D(EUR) dagligen beräknad och fastställd, och betalas sedan ut månadsvis i efterskott.* Den prestationsbaserade ersättningen för andelsklassen beräknas genom att antalet andelar i andelsklassen multipliceras med nivån på den prestationsbaserade ersättningen, 12 %, gånger den överskjutande positiva avkastningen per andel som uppnåtts samma dag. Fonden använder sig av principen High Water Mark och en fast procentsats på 5 procent per år som tröskelvärde tillämpbar på andelsklassen D(EUR).

4 4 (5) Avgifter, forts Definitioner och beräkningar enligt nedanstående: Beräkningen av den prestationsbaserade ersättningen grundar sig på antalet andelar i relevant andelsklass på relevant värderingsdag, beräknad innan teckning och inlösen med handelsdag lika med värderingsdag. Prestationsbaserade ersättningen = 12 % x MAX. ( 0, BasNAV (t) - Tröskelvärde (t) ) Varvid Bas NAV (t) Tröskelvärde (t) NAV (HWM) Index (t) Index(tHWM) Bas nettoandelsvärde (NAV) per andel för tillämpbar andelsklass på värderingsdag (t), är beräknad efter avdrag för förvaltningsavgift men före avdrag för prestationsbaserad ersättning och utdelning eller företagshändelser på tillämpbar värderingsdag. Tröskelvärdet är NAV(HWM) * [ Index (t) / Index (t HWM) ] Det högsta NAV (High Water Mark) per andel, som tidigare har uppnåtts (i tilllämpbar andelsklass) och för vilken prestationsbaserade ersättning har beräknats och fastställts; eller NAV på startdagen om ingen prestationsbaserad ersättning har beräknats och fastställts eller, när fondbolaget beslutar att påbörja beräkningen av prestationsbaserad ersättning vid en senare tidpunkt, startdagen för beräkning av prestationsbaserad ersättning. NAV(HWM) justeras så att utdelningar och andra företagshändelser i andelsklassen beaktas. Indexvärdet på den fastställda räntan uppgående till 5 procent per år för specifik andelsklass, på aktuell värderingsdag (t). Indexvärdet på den fastställda räntan uppgående till 5 procent per år för specifik andelsklass på värderingsdagen när den senaste (aktuella) NAV(HWM) uppnåddes. * Denna förändring träder i kraft den 1 november 2009 Fondbolaget kommer att själv att beräkna den fastställda räntan på 5 procent per år. Prestationsbaserad avgift tas för närvarande inte ut i andelsklass C(H-SEK), C(EUR) och C(H-NOK). Fonden täcker inte alla andra kostnader och utgifter. TER (Totalt erlagda avgifter) 1,2 % (beräknad per den 31 oktober 2008) Omsättningshastighet % (beräknad per den 31 oktober 2008) 1) Avser räkenskapsåret Historisk avkastning Andelsklass Avkastning Genomsnittlig årlig avkastning Senaste 3 åren Senaste 5 åren D (EUR) 9,1 % 2,7 % 5,9 % 3,4 % - 22,2 % - 4,3 % - 0,2 % Grafen visar den historiska utvecklingen mätt i EUR per den 31 oktober och avser enbart andelsklass D(EUR). Avkastningen är beräknad med eventuell utdelning återlagd. Ingen hänsyn är tagen till inflation. När avkastningen redovisas är alla avgifter och skatter i fonden bortdragna. Information om inträdes- och inlösenavgifter finns under punkten Avgifter. Fondens historiska avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning.

5 Simplified Sales Prospectus 5 (5) Skatteregler Fonden lyder under luxemburgsk lagstiftning. Potentiella investerare bör informera sig om vilken lagstiftning och vilka föreskrifter som gäller vid teckning, köp, innehav, inlösen och försäljning, likväl som vid sammanslagningar och om så behövs konsultera en rådgivare. Fondens nettotillgångar beskattas årligen i Luxemburg med 0,05 procent, så kallad taxe d abonnement. För andelsklasser som uteslutande är avsedda för institutionella investerare i enlighet med det som sägs i artikel 129, (2) d) i den luxemburgska lagen av den 20 december 2002, är en reducerad taxe d abonnement på 0,01 % är tillämplig. Skatten betalas vid utgången av varje kvartal och beräknas på summan av fondens nettotillgångar vid slutet av detta kvartal. Tillgångar som utgörs av andelar i andra Luxemburgregistrerade fondföretag och som redan är föremål för taxe d abonnement är befriade från sådan skatt, i enlighet med relevanta bestämmelser i den luxemburgska lagstiftningen. Enligt gällande lagstiftning i Luxemburg och allmän praxis är andelsägare i Luxemburg inte skyldig att betala skatt på inkomst, gåva eller arv (utom den som har hemvist, bostad eller driftställe i Luxemburg, likväl som vissa som tidigare varit bosatta i Luxemburg och äger mer än 10 procent av andelarna). Inkomster från fondinvesteringar är inte föremål för beskattning i Luxemburg. Fondens inkomster kan dock bli föremål för kupongskatt i de länder där fondens tillgångar investeras. Från juli 2008 till juni 2011 är källskatten 20 procent för att från den 1 juli 2011 stiga till 35 procent. Nämnda källskatt är föranledd av det så kallade Sparandedirektivet och uttas endast under vissa särskilda omständigheter. Andelsvärde Fondandelsvärdet uttrycks i euro. Andelsvärdet beräknas de dagar som är bankdagar i både Luxemburg och Frankfurt am Main, kallade värderingsdagar. Fondkurser och annan information för andelsägare kan när som helst erhållas hos fondbolagets huvudkontor, förvaringsinstitutet, men också hos betalningsombuden och distributörer. Vidare gäller att fondkurser publiceras i lämpliga media i de länder där fonden säljs. Teckning och inlösen av andelar Fondandelar utfärdas varje värderingsdag. Alla order om inlösen eller försäljning utförs på grundval av ett okänt andelsvärde. Order mottagna av registrerings och överföringsombudet Skandinaviska Enskilda Banken (publ) senast kl (centraleuropeisk tid) på en värderingsdag behandlas utifrån andelsvärdet nästa värderingsdag. Order som mottas efter kl (centraleuropeisk tid) behandlas utifrån andelsvärdet nästpåföljande värderingsdag. Kursen vid teckning är lika med andelsvärdet. Betalning, med tillägg för eventuell inträdesavgift, görs i respektive andelsklassers referensvaluta, efter korresponderande värderingsdag. Inlösen av fondandelar görs varje värderingsdag till fondens andelsvärde. Utbetalning vid inlösen görs i referensvalutan för berörd andelsklass, efter korresponderande värderingsdag mot erhållande av andelarna, i den mån andelar utfärdats. Ansökan om teckning och inlösen av andelar kan endast göras till ett okänt andelsvärde, med tillägg för eventuell inträdesavgift eller avdrag för eventuell inlösenavgift, där så är tillämpligt. Detta faktablad innehåller övergripande information om fonden. För ytterligare information är du välkommen att kontakta SEB, Stockholm eller SEB:s kundcenter, tel