ANDELSBANKSGRUPPEN BOKSLUT 2001

Transkript

1 ANDELSBANKSGRUPPEN BOKSLUT 2001 Andelsbankscentralen Postadress: PB 308, Helsingfors Besöksadress: Industrigatan 1b, Helsingfors Telefonväxel: (09) 4041, telefax: (09) Internetadress: E-postadress: ekonomisk information år 2002 Andelsbanksgruppen och OKO Andelsbankernas Centralbank Abp publicerar tre delårsrapporter år 2002: för januari mars , för januari juni och för januari september Rapporterna publiceras på finska, svenska och engelska. principer för upprättandet av bokslutet Andelsbanksgruppens bokslut utgör inte ett sådant fullständigt koncernbokslut som avses i bokföringslagen. Då bokslutet upprättas följs principerna för upprättandet av koncernbokslut enligt kreditinstitutslagen i tillämpliga delar. Till följd av konsolidering utgörs bankgruppens egna kapital i sista hand av andelsbanksmedlemmarnas insatser i andelskapitalet samt av placeringar i OKOs aktiekapital av aktieägare utanför Andelsbanksgruppen. Bokslutet omfattar (den konsoliderade) resultaträkningen, balansräkningen, noterna till dem samt verksamhetsberättelsen.

2 INNEHÅLL Verksamhetsberättelse Ett år av utnyttjade möjligheter och starka sidor 2 Andelsbanksgruppens strategi 2 Resultat 3 Omslutning 6 Kapitaltäckning 7 Andelsbanksgruppens affärsrörelse 8 Övergången till euro 11 Rättegångar och myndighetsundersökningar 11 Andelsbanksgruppens utsikter för år År 2001 företag för företag 11 Riskhantering 17 Andelsbanksgruppens juridiska struktur 24 Principer för upprättandet av bokslutet 27 Andelsbanksgruppens resultaträkning 32 Andelsbanksgruppens balansräkning 33 Tidsserier för gruppen 35 Noter till bokslutet 36 Bokslutsutlåtande 51 Revisionsberättelse 52 1

3 VERKSAMHETSBERÄTTELSE VERKSAMHETSBERÄTTELSE 2001 ett år av utnyttjade möjligheter och starka sidor År 2001 utnyttjade Andelsbanksgruppen sina starka sidor och möjligheter i enlighet med sin årsplan. Bankgruppens goda resultatförmåga, förstärkta marknadsposition och djupa kundkännedom skapade en grund för en ytterligare försträkning av affärsrörelsen och marknadsandelarna. Trots den större osäkerheten gav det ekonomiska läget i Finland bankrörelsen hyfsade verksamhetsförutsättningar. Bankgruppen växte snabbare än marknaden inom så gott som alla delar av sin kärnrörelse. Trots att rörelsevinsten försvagades från rekordvinsten året innan, var bankgruppens lönsamhet fortfarande god. Bankgruppen investerade fortfarande kraftigt i framtiden och lanserade nya avancerade banktjänster. Bankgruppens marknadsandel av krediterna i euro växte med 0,4 procentenheter till 32,4 procent och av inlåningen i euro med 0,9 procentenheter till 32,1 procent. Marknadsandelen av premieinkomsten från livoch pensionsförsäkringar år 2001 var 13,4 procent mot 10,1 procent året innan. Marknadsandelen för de placeringsfonder som förvaltas av Andelsbanksgruppen minskade däremot från 14,2 procent till 13,3 procent. Bankgruppens kundkår växte med personer och antalet ägarkunder med Rörelsevinsten år 2001, dvs. 504 miljoner euro, var bankgruppens näst största genom tiderna, men 160 miljoner mindre än rekordvinsten året innan. Minskningen i rörelsevinsten berodde främst på minskningen av intäkterna från aktieinvesteringarna. Utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna hade rörelsevinsten varit nästan lika stor som år Bankgruppens lönsamhet var fortfarande god. Avkastningen på totalt kapital normaliserades från den exceptionellt höga nivån under de tre senaste åren till 1,28 procent. Avkastningen på eget kapital sjönk från 24,9 procent till 14,6 procent. Till nedgången bidrog för sin del också den ytterligare uppgången i soliditeten. Kostnaderna i relation till intäkterna var 55 procent. Utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna var avkastningen på totalt kapital 1,37 procent, avkastningen på eget kapital 15,6 procent och kostnaderna i relation till intäkterna 57 procent. Under sitt jubileumsår koncentrerar sig Andelsbanksgruppen på att stärka sina kundförhållanden och strävar fortfarande efter klart större marknadsandelar. Andelsbanksgruppen går in i sitt andra århundrade starkare än någonsin både ekonomiskt sett och till sin marknadsposition. andelsbanksgruppens strategi Andelsbanksgruppen strävar efter klart större marknadsandelar än de nuvarande inom alla funktioner i sin kärnrörelse. Bankgruppens starka ekonomiska ställning skapar goda förutsättningar för förnyelse och utvidgning av affärsrörelsen. I bankgruppens strategi betonas lönsam tillväxt och riskkontroll, satsning på nya affärsområden samt verksamhet som bygger på kundernas behov och personalens kompetens. Andelsbanksgruppen har landets mest omfattande servicenät. Det består av kontor, en telefontjänst och elektroniska tjänster. Ett gemensamt yttre i hela landet och andelsbankernas intima samarbete för med sig storleksfördelar i tjänsterna. Antalet kontor beräknas minska måttfullt. Då verksamheten moderniseras och betjäningen förbättras inom de snabbast växande affärsområdena, krävs också rekrytering av ny personal. Under den senare hälften av år 2001 inledde bankgruppen en strategijusteringsprocess. Den nya strategin planeras fastställas sommaren

4 VERKSAMHETSBERÄTTELSE Andelsbanksgruppens resultatutveckling per kvartal Milj. e Förändring % Finansnetto Provisionsintäkter Nettoresultat av värdepappershandel och valutaverksamhet Övriga rörelseintäkter Intäkter totalt Provisionskostnader Administrationskostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader Kostnader totalt Vinst före kreditförluster Kredit- och garantiförluster Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva Andel av vinst eller förlust i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden Rörelsevinst resultat finansnettot upp med 9,3 procent År 2001 fortsatte Andelsbanksgruppens finansnetto att växa, men tillväxten avtog från året innan. Under rapportåret var finansnettot 875 miljoner euro (801) 1, dvs. 9,3 procent större än ett år tidigare. Den tillväxt i finansnettot som börjat år 1999 jämnade ut sig under år Finansnettot var ungefär lika stort varje kvartal och höll sig på den höga nivå som uppnåtts i slutet av år Stagnationen i finansnettots utveckling berodde på de mindre marginalerna för nya krediter och inlåningen samt nedgången i räntorna. Effekten av den mindre räntedifferensen mellan krediterna och inlåningen kompenserades dock av tillväxten i kredit- och inlåningsstocken samt av bankgruppens starka inkomstfinansiering. 1 Inom parentes står jämförelsetalet för år För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari december år För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten ( ). Finansnettot i förhållande till omslutningen i genomsnitt för hela året var ungefär detsamma som år Under det sista kvartalet var finansnettot i förhållande till omslutningen i genomsnitt 0,4 procentenheter mindre än ett år tidigare. provisionsintäkterna minskade med 5,3 procent Bankgruppens övriga intäkter uppgick till 481 miljoner euro (681), vilket är 29 procent mindre än ett år tidigare. Utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna hade de övriga intäkterna minskat betydligt mindre, dvs. med 9,3 procent. Intäkterna från investeringar i form av eget kapital uppgick till 95 miljoner euro (204), vilket är 108 miljoner mindre än ett år tidigare. Minskningen berodde på Pohjola-Gruppen Abp:s exceptionellt stora utdelningar år Provisionsintäkterna var 287 miljoner euro (303), vilket är 16 miljoner mindre än ett år tidigare. De var dock fortfarande 36 miljoner euro större än år

5 VERKSAMHETSBERÄTTELSE Intäkterna från betalningsrörelsen ökade med 16 procent till 92 miljoner euro (79). Intäkterna från förmedlingen och emissionen av värdepapper minskade däremot med 48 procent till 20 miljoner euro (39). Provisionsintäkterna från placeringsfonder minskade med 17 procent till 25 miljoner euro (31). Också intäkterna från utlåningen var mindre än året innan. Som minskning av provisionsintäkterna har bokförts värdet av den bonus som mottagarna av Platinabonus samlade in under året, dvs. 24 miljoner euro (20). Nettoresultatet av värdepappershandeln var 53 miljoner euro negativt (1), dvs. klart mindre än ett år tidigare. Nettoresultatet av handeln med aktier var 46 miljoner euro negativt (1) och nettoresultatet av handeln med fordringsbevis 7 miljoner euro negativt (minus 1). De övriga rörelseintäkterna minskade med 12 procent till 146 miljoner euro (166). Överlåtelsevinster på fastigheter och aktier i fastighetssammanslutningar bokfördes för 9 miljoner euro (23). kostnaderna ökade med 4,2 procent Bankgruppens kostnader var 750 miljoner euro (720), dvs. 4,2 procent större än år Utan kostnadsföring av återföringen av specialansvaret på cirka 13 miljoner euro av pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö hade tillväxten varit 6,0 procent. Lönekostnaderna ökade med 6,6 procent till 268 miljoner euro (251). Personalkostnaderna i sin helhet uppgick till 315 miljoner euro (301), vilket är 4,6 procent mera än ett år tidigare. I personalkostnaderna ingår den ovan nämnda återföringen av pensionsansvaret och en betalning på 4 miljoner euro till pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö för täckande av pensionsåtaganden. De övriga administrationskostnaderna var 186 miljoner euro (164), dvs. 21 miljoner större än ett år tidigare. Mest ökade adb- och marknadsföringskostnaderna. Avskrivningar enligt plan bokfördes för 58 miljoner euro (55) och nedskrivningsavskrivningar för 18 miljoner euro (36). Nedskrivningsavskrivningarna berodde främst på bankgruppens fastighetsstrategi, enligt vilken avkastningen per fastighet höjs till 5,5 procent senast före slutet av år De övriga rörelsekostnaderna ökade med 2,1 procent till 132 miljoner euro (129). Överlåtelseförluster för fastigheter och aktier i fastighetssammanslutningar bokfördes för 4 miljoner euro (6), dvs. drygt en fjärdedel mindre än året innan. kreditförlusterna fortfarande små Nettobeloppet av kreditförlusterna ökade till 12 miljoner euro (5), men de var fortfarande små. Nettot av kre- Resultaträkningens huvudposter Finansnetto Övriga intäkter Intäkter totalt Personalkostnader Övriga kostnader Kostnader totalt Vinst före kreditförluster Kredit- och garantiförluster Nedskrivningar av värdepapper Rörelsevinst Milj. e

6 VERKSAMHETSBERÄTTELSE ditförlusterna utgjorde 0,04 procent av kreditstocken och övriga med kreditgivning jämförbara förbindelser vid slutet av året. Oreglerade fordringar fanns vid slutet av december för 181 miljoner euro (179). Nollräntefordringarna minskade med 57 procent till 11 miljoner euro (25). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kreditstocken och övriga med kreditgivning jämförbara förbindelser var vid slutet av december 0,7 procent. Vid slutet av år 2000 var förhållandet 0,8 procent. Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva bokfördes för 88 miljoner euro (99). Andelen av vinsten eller förlusten i företag som konsoliderats enligt kapitalandelsmetoden var 2 miljoner euro negativ (7). rörelsevinsten 504 miljoner Bankgruppens rörelsevinst var 504 miljoner euro (664), dvs. 160 miljoner mindre än år Minskningen i rörelsevinsten berodde främst på effekterna av aktieinvesteringarna, som belastade särskilt rörelsevinsten för det tredje kvartalet. Rörelsevinsten för det sista kvartalet var 138 miljoner euro, dvs. 49 procent större än för det föregående kvartalet och 4,2 procent större än för motsvarande period året innan. Bankgruppens lönsamhet var fortfarande god, trots att den sjönk från den exceptionellt höga nivån för de föregående åren. Avkastningen på totalt kapital (ROA) var 1,28 procent (1,90) och avkastningen på eget kapital (ROE) 14,6 procent (24,9). Kostnaderna i relation till intäkterna var 55 procent (49). Milj. e Kreditförluster och nedskrivningar Kreditförluster Nedskrivningar och nedskrivningsavskrivningar (utan Pohjola-poster) Oreglerade fordringar rörelsevinsten utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna Jämförbarheten hos rörelsevinsten för åren 2000 och 2001 försvåras av den stora variationen i nettointäkterna av aktieinvesteringarna. Resultatet för år 2000 omfattade en betydande positiv effekt och resultatet för år 2001 en betydande negativ effekt av aktieinvesteringarna. Bankgruppens intäkter från investeringar i form av eget kapital var 95 miljoner euro (204). Nettoresultatet av aktiehandeln var under rapportåret 46 miljoner euro negativt, medan det ett år tidigare var en miljon euro positivt. Nedskrivningarna av värdepapper som utgör bestående aktiva minskade däremot från 99 miljoner till 88 miljoner euro. Andelsbanksgruppens innehav i Pohjola-Gruppen Abp sjönk under rapportåret från 9,4 procent till 7, Rörelsevinst och avkastning på totalt kapital , ,5 Milj. e ,0 % 200 0,5 Oreglerade fordringar Nollräntefordringar Milj. e 0 0,0 % Oreglerade fordringar och nollränte- Rörelsevinst fordringar av förbindelserna Avkastning på totalt kapital (ROA), % 5

7 VERKSAMHETSBERÄTTELSE procent av aktierna till följd av en ökning av bolagets Krediter och inlåning aktiekapital. Sedan förutsättningarna för ett fördjupat samarbete mellan Andelsbanksgruppen och Pohjola- Gruppen skingrats på sommaren 2001, har aktierna i Pohjola-Gruppen inte längre betraktats som en strategisk investering utan som en vanlig placering till marknadsvillkor. Aktierna skrevs under rapportåret ned med totalt 122 miljoner euro, varav 83 miljoner bokfördes i resultaträkningen under Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva före kapitalklassänd Mrd. e 0 Krediter (exkl. lån förmedlade ur statens medel) Inlåning. ringen. Aktieinvesteringarnas effekt på rörelsevinsten Milj. e Förändring Rörelsevinst Intäkter från investeringar i form av eget kapital Nettoresultat av aktiehandeln Nedskrivningar Rörelsevinst utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna Utan den direkta sameffekten av aktieinvesteringarna var bankgruppens rörelsevinst 542 miljoner euro, dvs. 15 miljoner mindre än ett år tidigare. Utan effekten av aktieinvesteringarna hade avkastningen på totalt kapital (ROA) varit 1,37 procent (1,62), avkastningen på eget kapital (ROE) 15,6 procent (21,1) och kostnaderna i relation till intäkterna 57 procent (56). omslutning Under rapportåret växte Andelsbanksgruppens omslutning med 11 procent till 30,0 miljarder euro (27,1) vid årets slut. Av de enskilda balansposterna ökade främst fordringar på allmänheten och offentliga samfund samt fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank i balansräkningens aktiva och inlåning från allmänheten i balansräkningens passiva. fordringarna på allmänheten och offentliga samfund nästan 22 miljarder euro Vid slutet av år 2001 uppgick fordringarna på Finlands Bank till 0,2 miljarder euro (0,2). Beloppet av fordringsbevis som är belåningsbara i centralbank ökade från 1,5 miljarder till 3,4 miljarder euro. Fordringar på övriga kreditinstitut fanns för 0,4 miljarder euro (0,8). Totalt ökade de ovan nämnda likvidaste medlen med 1,4 miljarder euro. Fordringarna på allmänheten och offentliga samfund uppgick till 21,9 miljarder euro (20,3), vilket är 8,3 procent mera än vid slutet av år Tillväxten i kreditstocken var fortfarande snabbare än i bankerna i genomsnitt. Tillväxten avtog dock från år Andelen fordringar på allmänheten och offentliga samfund av bankgruppens omslutning var 73 procent mot 75 procent ett år tidigare. Beloppet av övriga fordringsbevis än sådana som är belåningsbara i centralbank ökade med 19 procent till 1,8 miljarder euro (1,5). Aktier och andelar fanns vid årets slut för 237 miljoner euro (356), vilket är 120 miljoner mindre än ett år tidigare. Minskningen berodde så gott som i sin helhet på nedskrivningar av aktier. De immateriella tillgångarna ökade med en fjärdedel till 68 miljoner euro (55). Tillväxten berodde främst på investeringar i datateknik. De materiella tillgångarna minskade med 6,6 procent till 1,2 miljarder euro (1,3). Fastigheterna och aktierna och andelarna i fastighetssammanslutningar minskade med 7,1 procent till 1,2 miljarder euro (1,2). 6

8 VERKSAMHETSBERÄTTELSE skulderna till allmänheten och offentliga samfund över 20 miljarder euro Skulderna till kreditinstitut ökade med 52 procent till 1,8 miljarder euro vid årets slut (1,2). Mest ökade skulderna till centralbanker. Skulderna till allmänheten och offentliga samfund var 20,1 miljarder euro (18,3), dvs. 9,9 procent större än ett år tidigare. Inlåningen ökade med 9,7 procent till 18,8 miljarder euro (17,1). Inlåningens andel av omslutningen var vid årets slut 63 procent, dvs. lika stor som ett år tidigare. Skuldebrev emitterade till allmänheten fanns för 3,7 miljarder euro (3,6), vilket är 2,7 procent mera än ett år tidigare. De efterställda skulderna ökade med 3,9 procent till 0,7 miljarder euro (0,7). eget kapital 2,7 miljarder euro Bankgruppens eget kapital var vid slutet av året 2,7 miljarder euro (2,3), dvs. 16 procent större än vid slutet av år De egna kapitalen ökade på grund av räkenskapsperiodens vinst på 365 miljoner euro samt ägarkundernas placeringar i andelskapitalet, som under år 2001 ökade med 14 procent till 576 miljoner euro (505). Tilläggsandelskapitalets andel av detta utgjorde 488 miljoner euro (422). Bankgruppens soliditet stärktes från 8,6 procent till 9,0 procent. Enligt preliminära uppgifter betalar andelsbankerna ränta på andelskapitalet för år 2001 till ett totalt belopp på 19 miljoner euro. Ett år tidigare betalades ränta för 17 miljoner euro. Som utdelning på OKOs aktie i serie A har föreslagits 1,10 euro och på aktien i serie K 1,05 euro. Den totala utdelningen på OKOs aktier skulle alltså vara 51 miljoner euro (59). poster utanför balansräkningen oförändrade och garantiansvaren minskade med 11 procent. Värdet av de underliggande tillgångarna för derivatkontrakt fortsatte sjunka. Vid slutet av året var det 7,4 miljarder euro mot 8,6 miljarder ett år tidigare. Ränteterminskontrakten minskade till 0,1 miljarder euro (1,0). Ränteswapkontrakten på 6,9 miljarder euro var ungefär lika stora som året innan. Derivatkontraktens kreditmotvärde var 67 miljoner euro vid årets slut (88). kapitaltäckning Andelsbanksgruppens kapitaltäckning var vid slutet av året 15,1 procent (13,7), dvs. 1,4 procentenheter större än vid slutet av år Bankgruppens resultat för räkenskapsperioden har med avdrag för den föreslagna vinstutdelningen jämställts med kapitalbasen. Bankgruppens egna kapital ökade med 15 procent till 3,0 miljarder euro (2,6) och de riskvägda fordringarna, investeringarna och åtagandena utanför balansräkningen med 4,5 procent till 19,5 miljarder euro (18,7). På grund av räkenskapsperiodens vinst och ökningen av andelsbankernas andelskapital ökade det primära kapitalet med 17 procent till 2,5 miljarder euro (2,2). I det primära kapitalet ingick andelsbankernas andelskapital för 576 miljoner euro (505), varav de uppsagda insatsernas andel var 71 miljoner euro (77). Det primära kapitalet i förhållande till riskvägda fordringar, investeringar och poster utanför balansräkningen ökade med 1,4 procentenheter till 13,0 procent (11,6). Den starka Kapitalbas och kapitaltäckning ,2 16 Beloppet av garantier, garantiansvar och övriga åtagan- 2,4 12 den utanför balansräkningen var vid årets slut 4,2 mil- 1,6 8 jarder euro (3,6), dvs. 16 procent större än ett år tidigare. Mest ökade de outnyttjade kreditlimiterna och övri- 0,8 4 ga kreditarrangemangen. Beloppet av dem var vid slutet av året 2,9 miljarder euro (2,4), dvs. 30 procent större än vid slutet av år Garantierna var så gott som Mrd. e 0 Kapitalinvesteringar Primärt kapital 0 % Kapitaltäckning Övriga 7

9 VERKSAMHETSBERÄTTELSE kapitaltäckningen utgör en buffert mot eventuella oväntade förluster och möjliggör tillväxt inom bankgruppens kärnrörelseområden. Bankgruppens supplementära kapital var vid slutet av året 0,5 miljarder euro (0,5), dvs. 9,1 procent större än ett år tidigare. andelsbanksgruppens affärsrörelse nästan en miljon ägarkunder Vid slutet av år 2001 hade andelsbankerna totalt ägarkunder, vilket är fler än vid slutet av år Bankgruppens mål är att antalet ägarkunder skall överstiga en miljon på våren 2002, då bankgruppen fyller 100 år. Okopankki Oyj hade vid slutet av året inom huvudstadsregionen cirka preferenskunder. I december var värdet av den Platinabonus som kunderna samlat in 24 miljoner euro. Ett år tidigare var bonusvärdet drygt 20 miljoner euro. Antalet kunder i bankgruppen fortsatte öka. Vid slutet av året var antalet kunder 2,97 miljoner, vilket är fler än vid slutet av år kreditstocken växte med 8,3 procent Under år 2001 togs nya krediter ut för 8,6 miljarder euro (7,8), vilket är 9,7 procent mera än ett år tidigare. Under det sista kvartalet togs krediter ut för 2,3 miljarder euro, vilket är 8,5 procent mera än under det föregående kvartalet och 13 procent mera än under motsvarande period året innan. Efterfrågan på krediter, särskilt bostadskrediter för hushåll, ökade till följd av nedgången i räntorna. Under året tog hushållen ut nya bostadskrediter för 3,0 miljarder euro (2,7), vilket är 13 procent mera än året innan. Företagskrediter togs ut för 3,1 miljarder euro (2,7), vilket är 15 procent mera än år Medelmarginalen för de nya bostadskrediterna var år 2001 cirka 0,2 procentenheter mindre än år Bankgruppens kreditstock uppgick vid slutet av december till 21,9 miljarder euro (20,3), vilket är 8,3 procent mera än ett år tidigare. Tillväxten i kreditstocken avtog från året innan, då tillväxten var 10,7 procent. Gruppens marknadsandel av krediterna i euro var vid slutet av året 32,4 procent (31,9). Hushållens bostadslånestock växte med 14 procent till 9,3 miljarder euro (8,2). Gruppens marknadsandel av bostadskrediterna var vid slutet av året 34,3 procent (33,6). OP-Bostadslånebanken Abp började bevilja bostadskrediter under rapportåret. Vid slutet av året hade banken en kreditstock på 41 miljoner euro (0). inlåningen ökade med 9,7 procent Bankgruppens kundmedel, dvs. summan av inlåningen, placeringsfondernas kapital och försäkringsbesparingarna, var 22,2 miljarder euro (20,2), dvs. 9,7 procent större än ett år tidigare. Inlåningsstocken och försäkringsbesparingarna ökade kraftigt under året. Tillväxten i placeringsfonderna bromsades däremot upp av oron på aktiemarknaden. Bankgruppens inlåning fortsatte år 2001 att öka snabbare än bankernas inlåning i genomsnitt. Vid slutet av året uppgick inlåningen till 18,8 miljarder euro (17,1), vilket är 9,7 procent mera än vid slutet av år Insättningarna av placeringstyp ökade med 18 procent till 7,0 miljarder euro (6,0) och insättningarna på dagligkonton och betalningsrörelsekonton med 5,3 procent till 11,8 miljarder euro (11,2). Bankgruppens marknadsandel av inlåningen i euro växte från 31,2 procent till 32,1 procent. Marginalen för nya placeringsinsättningar krympte klart under året, delvis på grund av nedgången i räntorna. Vid slutet av året var kapitalet i placeringsfonder 1,9 miljarder euro (1,9). Oron på aktiemarknaden inverkade kraftigt på placeringsfondernas verksamhet. Under de tre första kvartalen minskade kapitalen i de placeringsfonder som förvaltas av bankgruppen med 17 procent. Under det sista kvartalet vände kapitalet mot en tydlig tillväxt, och totalt var kapitalet i placeringsfonderna vid slutet av året en aning större än vid slutet av föregående år. Fondernas nettoförsäljning uppgick till 172 miljoner euro (632). Under det sista kvartalet var nettoförsäljningen 133 miljoner euro. Bankgruppens marknadsandel av placeringsfondernas totala kapital var vid slutet av året 13,3 procent mot 14,2 procent vid slutet av år Besparingarna i liv- och pensionsförsäkringar ökade med närmare en fjärdedel. Vid slutet av året var Livför- 8

10 VERKSAMHETSBERÄTTELSE säkringsaktiebolaget Aurums ansvarsskuld 1,5 miljarder euro (1,2). Premieinkomsten under januari december var 426 miljoner euro (385), vilket är 11 procent mera än ett år tidigare. Det sista kvartalet var premieinkomsten 141 miljoner euro. Tillväxten i premieinkomsten riktade sig till traditionella försäkringar med ränteavkastning, varför de fondanknutna försäkringarnas andel av premieinkomsten sjönk från 38 procent till 16 procent. Pensionsförsäkringarnas andel av den totala premieinkomsten var 8,4 procent (8,1). Aurums marknadsandel av premieinkomsten av liv- och pensionsförsäkringar år 2001 var 13,4 procent mot 10,1 procent år självbetjäningstjänsterna allt populärare Vid slutet av året hade Andelsbanksgruppens kunder 1,9 miljoner bank- och kreditkort. Antalet kort ökade med 6 procent. Antalet kort avsedda enbart för automatbruk fortsatte minska och hela 76 procent av korten lämpar sig för betalning. Ett år tidigare var motsvarande tal 70 procent. Korten används också allt oftare för betalning. Under rapportåret var antalet betalningar 14 procent större än ett år tidigare. Antalet kort och användningen av dem ökade på grund av övergången till euro. Antalet inhemska betalningar ökade under år 2001 med cirka 11 procent till drygt 233 miljoner transaktioner. I slutet av september lämnade Andelsbanksgruppen sin offert för skötseln av statens betalningsrörelse. Antalet nättjänstavtal ökade med en femtedel till Vid slutet av året utfördes över 88 procent av kundernas bastransaktioner som elektronisk självbetjäning. Användningen av Internettjänster ökade med 40 procent, och Internet blev den vanligaste kanalen för betalning av räkningar. Internetbetalningarnas andel av betalningarna % internettjänsten och kontor förnyades I mars öppnade Andelsbanksgruppen sin förnyade Internettjänst. Den nya tjänsten är mångsidigare, tydligare och användarvänligare än den tidigare. I den nya tjänsten beaktas kraven för elektronisk identifiering. Under slutet av år 2001 producerade Andelsbanksgruppen som första i Finland banktjänster för digital television enligt nationell MHP-standard. Tjänsterna kommer att erbjudas kunderna då interaktiva tjänster via digi-tv blir möjliga. Andelsbanksgruppen hade vid slutet av året 693 kontor (709), vilket är 16 färre än ett år tidigare. Antalet betjäningsställen, som är lättare än de traditionella bankkontoren och vanligen fungerar i anslutning till köpcentra, var vid slutet av året 34, dvs. lika många som ett år tidigare. Bankgruppen hade 669 (669) betalautomater och 490 (415) Internetkundterminaler. Andelsbanksgruppen erbjuder banktjänster med större regional täckning än någon annan bankgrupp i Finland. Andelsbanksgruppen kommer under de närmaste åren att modernisera sitt kontorsnät för att det skall motsvara det förändrade kundbeteendet. Syftet med moderniseringen är att stärka experttjänsternas roll, göra utbudet på rutintjänster smidigare samt i allmänhet skapa större trivsel i bankkontoren. De första kontoren enligt den nya modellen öppnades under slutet av året i Nyslott och Virdois. bankgruppen hade anställda Under rapportåret växte bankgruppens personal (utan de säsonganställda) med 3,1 procent till personer (8 535). Andelsbankscentralens personal växte med 167 och andelsbankernas med 100 personer. Antalet anställda i genomsnitt under året var (8 697). försäljningssamarbete med fennia- och lokalförsäkringsgruppen I december ingick Andelsbanksgruppen avtal om försäljningssamarbete med Fennia-gruppen och Lokalförsäkringsgruppen. Andelsbanksgruppen börjar sälja Fennias och Lokalförsäkrings skadeförsäkringar samt Pensions-Fennias APL- och FöPL-försäkringar. Lokalförsäkringsgruppen börjar för sin del sälja Aurums liv- och 9

11 VERKSAMHETSBERÄTTELSE fondförsäkringar samt frivilliga pensionsförsäkringar och Fennia-gruppens produkter. Samarbetsparternas produkter kompletterar väsentligt Andelsbanksgruppens egen produkthelhet, och bankgruppens kunder kan sköta alla sina finans- och försäkringsärenden via en enda kanal. Andelsbanksgruppen, Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen och Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi beslöt enhälligt att avsluta sitt avtal som ingicks i slutet av år 1999 om samarbete och innehavet i Pohjola-Gruppen. I juli 2001 sade Andelsbanksgruppen upp sina avtal om marknadsföring av försäkringar med Skadeförsäkringsbolaget Pohjola, Försäkringsaktiebolaget Europeiska och Ilmarinen. I november avslutade Andelsbanksgruppen och Sonera Plaza Ab sitt ägarbaserade samarbete. OP-Hembanken Abp sålde sin andel på 20 procent i Sonera Plaza Finanstjänster Ab och sin andel på 7 procent i Sonera Plaza Fondtjänster Ab till Sonera Plaza. Andelsbanksgruppens fonder kommer fortfarande att finnas kvar på Sonera Plazas fondtorg. Samarbetet mellan Andelsbanksgruppen och K-gruppen utvidgades som planerat, då nya kedjor inom K-gruppen under året anslöt sig till Plussa-stamkundsprogrammet. Antalet Plussa-konton har dock ökat långsammare än väntat. fastigheter I enlighet med fastighetsstrategin har bankgruppens fastighetsinnehav minskats och avkastningskravet höjts planenligt under flera års tid. Målet att minska det i fastigheter uppbundna kapitalet till 1,5 miljarder euro före slutet av år 2002 uppnåddes i praktiken redan i slutet av år Efter det har kapitalet uppbundet i fastigheter ytterligare minskats, och vid slutet av år 2001 var beloppet 1,3 miljarder euro (1,5), dvs. 7,9 procent mindre än ett år tidigare. Kapitalet uppbundet i fastighetsinnehav i annat än eget bruk var vid slutet av året 0,9 miljarder euro (1,1), dvs. 0,1 miljarder mindre än ett år tidigare. Vid slutet av året var bostädernas och bostadsfastigheternas andel av detta 13 procent, de affärsindustriella lokalernas 79 procent och de övriga fastigheternas 8 procent. Uthyrningsgraden för uthyrningsbara objekt var 89 procent (89), dvs. lika stor som ett år tidigare. Nettoavkastningen av dessa objekt var vid årets slut 6,1 procent (5,6), dvs. 0,5 procentenheter högre än vid slutet av år Avkastningen av fastighetsinnehavet skall enligt plan ytterligare förbättras så att den fastighetsbestämda avkastningen av uthyrningsbara objekt vid slutet av år 2002 är minst 5,5 procent. interna tjänster effektiverades De interna tjänster som Andelsbanksgruppen tillhandahåller för andelsbankerna ökade ytterligare. Kontotjänstens kundantal ökade med 40 till 113 kundandelsbanker, löneadministrationstjänstens med 25 till 103 kundandelsbanker och indrivningstjänstens med 26 till 63 kundandelsbanker. Under rapportåret slogs den telefontjänst som betjänar bankgruppens privatkunder och de telefontjänster som stöder Andelsbankscentralens och andelsbankernas verksamhet ihop till en ny Kontaktcentral. Under de kommande åren fortsätter bankgruppen centraliseringen av sina interna stödfunktioner till Kontaktcentralen. Genom sammanslagningen av funktionerna förbättras såväl kundbetjäningens kvalitet och tillgänglighet som betjäningens effektivitet. Den kommitté som förbereder andelsstämman 2002 har som ny revisionssammanslutning för ABC föreslagit KPMG Wideri Oy Ab. kreditklassificeringar Andelsbanksgruppen har inte klassificerats av internationella kreditklassificeringsinstitut. Gruppens finansiella ställning är dock av stor betydelse för kreditklassificeringen av bankgruppens centralbank OKO. År 2001 höjde Standard & Poor s klassificeringen av OKOs kortfristiga kapitalanskaffning från A-2 till A-1. I övrigt var OKOs klassificeringar oförändrade. Klassificerings- Kortfristig Långfristig institut kapitalanskaffning kapitalanskaffning Standard & Poor s A-1 - Moody s P-1 Aa3 Fitch Group F1 A+ 10

12 VERKSAMHETSBERÄTTELSE övergången till euro andelsbanksgruppens utsikter för år 2002 Inom Andelsbanksgruppen var rapportårets förberedelser för euron en fortsättning på det tidigare EMU-projektet. Euroförberedelserna fördelade sig på tre huvudlinjer: ändringar i datasystemen och ibruktagande av dem, penningförsörjning för banker och företag samt information och rådgivning till personalen och framför allt till kunderna. Ändringarna i datasystemen koncentrerades som en separat helhet till Andelsbankscentralen. Alla konverteringar i anslutning till kundtjänsterna utfördes som planerat, och datasystemen togs i bruk så gott som problemfritt. För personalen arrangerades flera kurs- och infodagar. Andelsbanksgruppens medlemsbanker hade 390 eurorådgivare, som gav euroinformation både till personalen och kunderna. Medlemsbankerna ordnade under rapportåret hundratals eurokurser för kunderna. Leveransen av euro till bankerna och vidare till företagen och insamlingen av mark fungerade bra i Andelsbanksgruppen. Kostnaderna för övergången till euro inom Andelsbanksgruppen under perioden var cirka 20 miljoner euro. rättegångar och myndighetsundersökningar Företagen inom bankgruppen är delaktiga i tvistemål i anslutning till företagens normala affärsrörelse. De har ingen väsentlig betydelse för bankgruppens verksamhet eller finansiella ställning. Europeiska kommissionen har avslutat undersökningarna av Andelsbanksgruppens andel i det påstådda samarbetet mellan bankerna i prissättningen av valutaväxling av euroområdets nationella sedlar. Andelsbanksgruppen slopade för alla kunder den fasta expeditionsavgiften på 15 mark som tagits ut för växling av euroområdets nationella sedlar och sänkte provisionen för växling av dessa sedlar till 1,0 procent från början av juni Från har ingen växlingsprovision alls tagits ut av kontokunderna. År 2001 stärkte Andelsbanksgruppen sina marknadspositioner inom så gott som alla affärsområden. Rörelsevinsten var bankgruppens näst största trots den mindre avkastningen på aktieinvesteringar. Rörelsevinsten stöddes av finansnettots tillväxt på 9,3 procent. År 2002 väntas marknadspositionerna ytterligare stärkas och rörelsevinsten bli nästan lika stor som rapportårets. De resultatprognoser för bankgruppen och företagen inom bankgruppen som presenteras i verksamhetsberättelsen baserar sig på antagandet att inga väsentliga och oförutsedda förändringar sker i omvärlden. år 2001 företag för företag förändringar i gruppstrukturen Antalet andelsbanker som hör till bankgruppen hölls under rapportåret vid 244. Ylä-Kintauden Osuuspankki fusionerades med Keski-Suomen Osuuspankki i januari och Lehtimäen Osuuspankki anslöt sig som medlem till ABC i maj. Lehtimäen Osuuspankkis intäkter och kostnader har konsoliderats i bankgruppens resultaträkning för hela räkenskapsperioden. andelsbankerna Andelsbankernas sammanlagda rörelsevinst var 375 miljoner euro (370), vilket är 1,3 procent mera än ett år tidigare. Alla andelsbanker inom Andelsbanksgruppen nådde ett positivt rörelsereslutat år Andelsbankernas sammanlagda finansnetto växte närmast på grund av de större affärsrörelsevolymerna med 6,5 procent till 717 miljoner euro (673). Provisionsintäkterna minskade med 4,5 procent till 210 miljoner euro (220). Intäkterna från värdepappersförmedlingen minskade med 48 procent. Nettoresultatet av värdepappershandeln var 4 miljoner euro negativt mot 8 miljoner euro positivt år Kostnaderna ökade med 2,0 procent till 654 miljoner euro (641). Personalkostnaderna ökade med 1,6 procent till 211 miljoner euro (208). Som minskning av personalkostnaderna har bokförts totalt 11 miljoner euro av återföringen av specialansvaret från pensionsstiftelsen 11

13 VERKSAMHETSBERÄTTELSE Osuuspankkien Eläkesäätiö. De övriga administrationskostnaderna ökade med 16 procent till 181 miljoner euro (156). Nedskrivningsavskrivningarna var 19 miljoner euro (34), dvs. 15 miljoner mindre än ett år tidigare. Andelsbankernas totala kreditförluster var 12 miljoner euro netto mot 10 miljoner ett år tidigare. Andelsbankernas sammanlagda omslutning växte med 7,2 procent till 21,7 miljarder euro (20,2). Kreditstocken växte från 14,8 till 16,0 miljarder euro och inlåningen från 15,5 till 16,8 miljarder euro. abc-koncernen Förändringar i koncernstrukturen Bankgruppens innehav i Virtuaalinen Suomi Oy steg från 47,5 procent till 95 procent. Företagets bokslut konsolideras fortfarande i bankgruppens bokslut enligt kapitalandelsmetoden. Bankgruppens innehav i Sonera Plaza Finanstjänster Ab och Sonera Plaza Fondtjänster Ab såldes till Sonera Plaza i november. Den andel av företagens resultat för januari november som motsvarar bankens innehav har konsoliderats i bankgruppens bokslut. ABC-koncernens resultat och omslutning Koncernens rörelsevinst var 89 miljoner euro (233). Rörelsevinsten utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna var 118 miljoner euro (126), vilket är 6,7 procent mindre än rörelsevinsten för motsvarande period året innan. Koncernens finansnetto växte med 24 procent till 156 miljoner euro (126). Provisionsintäkterna minskade med 14 procent till 108 miljoner euro (126). Nettoresultatet av värdepappershandeln var 42 miljoner euro negativt (5 positivt). Kostnaderna ökade med 8 procent till 298 miljoner euro (276). Personalkostnaderna ökade med 12 procent och de övriga administrationskostnaderna med 17 procent. Återföringarna av tidigare bokförda kredit- och garantiförluster överskred de nya kredit- och garantiförlusterna med drygt 2 miljoner euro (9). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna ökade med 38 procent till 22 miljoner euro (16). Koncernens balansomslutning växte med 16 procent till 12,9 miljarder euro (11,1). Fordringar på allmänheten och offentliga samfund fanns för 5,9 miljarder euro (5,4), vilket är 8,7 procent mera än ett år tidigare. Skulderna till allmänheten och offentliga samfund ökade med 23 procent till 2,7 miljarder euro (2,2). Koncernens kapitaltäckning var vid slutet av året 12,3 procent, dvs. 0,7 procentenheter högre än vid slutet av år Koncernens resultat år 2001 belastades av minskningen av nettointäkterna av aktieinvesteringarna. Rörelsevinsten år 2002 beräknas bli större än år I ABC-koncernens bokslut konsolideras boksluten för moderföretaget ABC (Andelsbankscentralen-ABC andelslag), OKO-koncernen, OP-Hembanken Abp, OP-Fondbolaget Ab, FD Finanssidata Oy och OP- Bostadslånebanken Abp. Enligt kapitalandelsmetoden konsolideras i koncernbokslutet dessutom boksluten för Livförsäkringsaktiebolaget Aurum och Virtuaalinen Suomi Oy. Moderföretaget ABC Moderföretaget ABC:s rörelsevinst var 17 miljoner euro (81). Minskningen av rörelsevinsten berodde på investeringarna i Pohjola. Rörelsevinsten utan den direkta effekten av aktieinvesteringarna var 4 miljoner euro mot minus 3 miljoner euro ett år tidigare. ABC:s intäkter uppgick till 221 miljoner euro (272), vilket är 19 procent mindre än ett år tidigare. Intäkterna från investeringar i form av eget kapital var 93 miljoner euro (149) och nettoresultatet av värdepappershandeln var 25 miljoner euro negativt (0). Provisionsintäkterna minskade med 15,3 procent till 12 miljoner euro (11). De övriga rörelseintäkterna ökade med 23 procent till 148 miljoner euro (120). Mest ökade intäkterna för adbtjänster från medlemsbankerna. Intäkterna från verksamhets- och tillsynsavgifter var 12 miljoner euro (12), dvs. 1,1 procent större än år ABC:s kostnader var 150 miljoner euro (126), dvs. 24 miljoner större än ett år tidigare. Personalkostnaderna ökade med 20 procent och de övriga administrationskostnaderna med 12 procent. Bland de övriga administrationskostnaderna ökade främst adb-kostnaderna. Planenliga avskrivningar bokfördes för totalt 13 miljoner euro (10) och övriga rörelsekostnader för 17 12

14 VERKSAMHETSBERÄTTELSE miljoner euro (12). På nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva bokfördes en nedskrivning på 55 miljoner euro (65) av aktierna i Pohjola-Gruppen. De nedskrivningar av aktierna i Pohjola-Gruppen som bokförts år 2000 godkändes inte som avdragsgilla utgifter i beskattningen för år Därför bokfördes totalt 19 miljoner euro i skatter för tidigare räkenskapsperioder i bokslutet för år ABC:s förlust för räkenskapsperioden var 4 miljoner euro. ABC:s omslutning var vid slutet av året 349 miljoner euro (382), vilket är 8,8 procent mindre än vid slutet av år ABC:s eget kapital uppgick vid slutet av året till totalt 159 miljoner euro (169) och soliditeten till 47 procent (45). ABC:s personal växte med 12 procent till 734 personer (653). Till Opset Oy, som inledde sin verksamhet under räkenskapsperioden, övergick 19 personer. Opset är ett företag som erbjuder telefonförmedlings- och postningstjänster och som ägs av ABC och ISS Suomi Oy. Företaget konsolideras inte i ABC:s koncernbokslut. ABC:s rörelsevinst väntas i år bli större än år OKO-koncernen OKO-koncernens rörelsevinst var 111 miljoner euro (167), dvs. 57 miljoner mindre än år Minskningen berodde till största delen, dvs. till 47 miljoner euro, på minskningen av nettointäkterna av investeringen i aktier i Pohjola-Gruppen. Koncernens rörelsevinst utan effekten av investeringarna i Pohjola var 123 miljoner euro (132). Oron på aktiemarknaden sänkte provisionsintäkterna från aktieförmedlingen och nettoresultatet av värdepappershandeln inom basrörelsen. Däremot förbättrades finansnettot för finansierings- och placeringsfunktionerna avsevärt. Koncernens finansnetto var 152 miljoner euro (124), vilket är 22 procent mera än året innan. Förändringen beror på tillväxten i finansnettot för de affärsområden som bedriver finansierings- och placeringsverksamhet. Koncernens kreditstock växte med 6,7 procent från slutet av år Intäkterna från investeringar i form av eget kapital var totalt 35 miljoner euro (72), varav 29 miljoner euro (65) bestod av utdelning jämte gottgörelse för bolagsskatt på aktierna i Pohjola-Gruppen. I anslutning till utdelningen på aktierna i Pohjola-Gruppen bokfördes en nedskrivning av aktierna på 29 miljoner euro på resultatposten Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva. Nettot av provisionsintäkterna var 56 miljoner euro (66). Nettot av provisionsintäkterna från förmedlingen och emissionen av värdepapper var klart mindre än ett år tidigare. Nettot av provisionsintäkterna från utlåningen, betalningsrörelsen och garantierna ökade däremot från året innan. Nettoresultatet av värdepappershandeln och valutaverksamheten var 11 miljoner euro negativt (11 positivt), dvs. 23 miljoner euro mindre än året innan. I nettoresultatet av aktiehandeln ingår ett prisnedsättningsavdrag på 13 miljoner euro för aktierna i Pohjola- Gruppen. Koncernens kostnader utan provisionskostnaderna uppgick till 124 miljoner euro (118), vilket är 5 procent mera än ett år tidigare. Kredit- och garantiförlusterna inverkade på resultatet med plus 4 miljoner euro netto (10). Koncernens omslutning var 12,6 miljarder euro (11,0). Tillväxten berodde särskilt på att fordringsbevisen ökade med nästan det dubbla till 4,3 miljarder euro (2,3). Krediterna till allmänheten inklusive leasingobjekten ökade med 6,7 procent till 5,9 miljarder euro (5,5). Oreglerade fordringar och nollräntefordringar fanns för 19 miljoner euro (14), vilket utgör 0,3 procent (0,2) av koncernens åtaganden. Inlåningen från allmänheten var 2,0 miljarder euro (1,6), vilket är 20 procent mera än ett år tidigare. Skulder till kreditinstitut och centralbanker fanns för 4,9 miljarder euro (3,8). Av dessa utgjordes 64 procent (48) av andelsbankernas insättningar i OKO. Koncernens kapitaltäckning var 12,8 procent (11,4). OKO-koncernens rörelsevinst beräknas år 2002 bli en aning större än år Livförsäkringsaktiebolaget Aurum Trots att oron på placeringsmarknaden försvagade den totala premieinkomsten inom livförsäkringsbranschen, ökade Livförsäkringsaktiebolaget Aurums premiein- 13

15 VERKSAMHETSBERÄTTELSE komst med 11 procent till 426 miljoner euro (385). Kundernas försäkringsbesparingar ökade till miljoner euro (1 201). Aurums marknadsandel av premieinkomsten av liv- och pensionsförsäkringarna var 13,4 procent. År 2000 var marknadsandelen 10,1 procent. Aurums försäkringstekniska resultat var 1,6 miljoner euro (10,2). Resultatet påverkades av nedgången i aktiekurserna, vilket försvagade resultatet av bolagets placeringsverksamhet. På spar- och kapitaliseringsavtal betalade bolaget kundbonus enligt 2,0 procent och på pensionsförsäkringar enligt 2,75 procent. För betalningen av kundbonus användes det tilläggsförmånsansvar som utökats under tidigare år. Av räkenskapsperiodens resultat avsattes 1,7 miljoner euro för nytt tilläggsförmånsansvar. Aurums verksamhetskapital stärktes inom ramen för ett långfristigt kapitaliseringsprogram med ett kapitallån på 25 miljoner euro som tecknades av pensionskassan Osuuspankkien Eläkekassa och pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö. Vid slutet av året var bolagets verksamhetskapital 144 miljoner euro (114). Det lagstadgade minimikapitalet var 51 miljoner euro (39). Bolagets solvens uträknad enligt lagen om försäkringsbolag var 11,3 procent (11,6). Vid slutet av året hade bolaget 35 anställda (29). Bolagets mål är att ytterligare utöka sina marknadsandelar med de produkter som redan ingår i sortimentet och att vid sidan av dem utveckla nya produkter som i större utsträckning betjänar kunderna. Bolagets försäkringstekniska resultat väntas förbättras i år. OP-Hembanken Abp OP-Hembanken Abp fortsatte under året att koncentrera sin rörelse kring försäljning och administrering av konsumentkrediter utan säkerhet i Andelsbanksgruppen. Under året sålde banken sin återstående inlåningsstock till andelsbankerna. Hembanken sålde sina aktier i Sonera Plaza Finanstjänster Ab och Sonera Plaza Fondtjänster Ab till Sonera Plaza Ab, som också löste in de kapitallån som Hembanken beviljat dessa företag. Resultateffekten av arrangemanget, dvs. minus 1,9 miljoner euro, har i bankens bokslut bokförts på extraordinära poster. Hembankens rörelsevinst var 4,2 miljoner euro (3,2). Finansnettot ökade från året innan med 18 procent till 10,0 miljoner euro (8,4). I och med den allt större användningen av kreditlimiter och banktjänster via Internet ökade provisionsintäkterna med 30 procent till 11,1 miljoner euro (8,6). Provisionskostnaderna ökade från 7,8 miljoner till 8,3 miljoner euro. Provisionerna till andelsbankerna var 7,6 miljoner euro (7,3). Kreditförluster bokfördes för 1,5 miljoner euro netto (1,3). Kostnaden för det ovan nämnda ägararrangemanget har i bankens bokslut bokförts på extraordinära kostnader. Hembankens omslutning växte under år 2001 med 21 procent till 188 miljoner euro (155). Fordringarna på allmänheten och offentliga samfund ökade från året innan med 25 procent till 185 miljoner euro (148). Oreglerade fordringar och nollräntefordringar fanns vid årets slut för 3,0 miljoner euro (2,2), vilket är 37 procent mera än ett år tidigare. Hembankens ägarunderlag breddades och aktiekapitalet ökades under räkenskapsperioden i en aktieemission som riktades till andelsbankerna och ABC. Efter emissionen är andelsbankernas innehav i banken 60,7 procent av aktierna och 32,0 procent av rösterna. Resten av aktierna i Hembanken ägs av företagen inom ABCkoncernen. Bankens kapitaltäckning var vid slutet av året 16,0 procent (12,4). Den sista december hade banken 43 anställda (36). Hembanken fortsätter att aktivt utveckla konsumentkrediter och kortprodukter. Målet är att bredda köpmannasamarbetet med riksomfattande affärskedjor och att utöka marknadsandelen beträffande kortkrediter utan säkerhet. Hembankens rörelsevinst väntas år 2002 vara ungefär lika stor som år OP-Fondbolaget Ab Fondkapitalen fortsatte år 2001 att öka i Finland, men på grund av nedgången i aktiekurserna moderatare än under de föregående åren. De totala kapitalen i de placeringsfonder som förvaltas av OP-Fondbolaget Ab var ungefär lika stora som året innan. Vid slutet av år 2001 uppgick kapitalen till totalt 1,9 miljarder euro (1,9), vilket är 13,3 procent av kapitalen i de placeringsfonder som registrerats i Finland. Ett år tidigare var marknads- 14

16 VERKSAMHETSBERÄTTELSE andelen 14,2 procent av de motsvarande kapitalen. Under år 2001 inledde fem nya OP-placeringsfonder sin verksamhet. Specialplaceringsfonden Opstock Private placerar sina medel på aktiemarknaden i Finland och utomlands samt i ränteinstrument, och den riktar sig till placerare som är ute efter aktiv och heltäckande förmögenhetsförvaltning. Specialplaceringsfonden Opstock RM Optimus avviker till sin placeringspolitik från vanliga fonder i det att fondens absoluta avkastning i alla marknadslägen är viktigare än den relativa avkastningen. Specialplaceringsfonderna OP-Asien, OP-Amerika och OP-Britannia placerar sina medel på aktiemarknaden i de länder som namnen anger. Vid slutet av året förvaltade OP-Fondbolaget 25 fonder. Fondbolagets rörelsevinst var 1,2 miljoner euro (1,2), dvs. 2,5 procent mindre än ett år tidigare. Intäkterna från fondrörelsen var under räkenskapsperioden sammanlagt 25 miljoner euro (31). Provisionerna till Andelsbanksgruppens medlemsbanker och andra försäljningsställen uppgick till totalt 16 miljoner euro (21), vilket är 27 procent mindre än den föregående räkenskapsperioden. Vid slutet av året hade bolaget 27 anställda (20). Trots oron på aktiemarknaden väntas fondkapitalen fortsätta öka år OP-Fondbolaget strävar efter en bättre tillväxt än på marknaden. Företages resultat väntas bli bättre än år OP-Bostadslånebanken Abp OP-Bostadslånebanken, som fått koncession år 2000, beviljade sina första krediter i januari år I maj ingick banken ett avtal med OKO om att köpa en del av kreditstocken i OKO-Investeringskreditbanken Abp, som fusionerats med OKO vid slutet av år Den köpta kreditstocken uppgick till 49 miljoner euro, och av den hade vid årets slut 55 procent överförts till Bostadslånebankens balansräkning. Bankens kreditstock vid slutet av året var 41 miljoner euro. I september emitterade banken sin första i lagen om hypoteksbanker avsedda bostadsobligation med låg risk och säkerhet i fastighet. Lånekapitalet är 20 miljoner euro, och säkerheten för det utgörs av de av banken beviljade bostadskrediterna och säkerheterna för dem. Bankens aktiekapital ökades på våren år 2001 i två aktieemissioner som riktade sig till ABC och andelsbankerna. Efter aktieemissionerna är ABC:s innehav i banken 44,4 procent av aktierna och 88,2 procent av rösterna. Andelsbankernas och Okopankki Oyj:s innehav är 55,6 procent av aktierna och 11,8 procent av rösterna. Vid slutet av året var bankens kapitaltäckning 51 procent. Räkenskapsperiodens rörelsevinst var 0,3 miljoner euro (0,1). Vid årets slut hade banken 4 anställda (2). Bostadsfinansieringen och bostadshandeln väntas utvecklas gynnsamt också år Bostadslånebankens verksamhetsförutsättningar väntas förbättras och bankens rörelseresultat beräknas förbättras under år FD Finanssidata Oy FD Finanssidatas tjänster består av produktions- och tillämpningstjänster för bankrörelsen samt av integrationstjänster i anslutning till dem. Tyngdpunkten inom tillämpningsutvecklingen låg under året på modernisering av bassystemen och på övergången till euron som kontantvaluta. Huvudvikten i den interna utvecklingen låg på utveckling av förändringsbehärskningen, funktionssäkerheten och nätdataskyddet. Företagets rörelsevinst var 1,1 miljoner euro (1,2). Företagets omsättning ökade med 15 procent till 59 miljoner euro (51). Balansomslutningen var vid årets slut 15 miljoner euro (15). Företagets personal ökade under rapportåret från 273 personer till 306. Virtuaalinen Suomi Oy Virtuaalinen Suomi lanserade på våren nättjänsten mainio.net för konsumenter. I december år 2001 hade tjänsten besökts av mer än personer. Till följd av ägararrangemangen under året ökade ABC:s innehav i företaget från 47,5 procent till 95,0 procent. För att effektivera verksamheten kommer rörelsen att integreras till en fast del av Andelsbanksgruppens nättjänster och anpassas att motsvara den reviderade affärsrörelseplanen. Företagets rörelseförlust var 4,7 miljoner euro (2,3), dvs. 2,4 miljoner större än år Företaget emitterade ett konvertibelt skuldebrevslån på 3,4 miljoner euro i form av ett kapitallån att tecknas av ABC. Vid slutet av året hade företaget 15 anställda (18). 15

17 VERKSAMHETSBERÄTTELSE Osuuspankki Realum Osuuspankki Realums rörelsevinst var 1,3 miljoner euro (0,6). Resultatet påverkades positivt av återförda kreditoch garantiförluster samt av de mindre finansieringskostnaderna. I avskrivningarna ingår nedskrivningsavskrivningar på fastighetsinnehav för 3,1 miljoner euro (4,2). ASF beviljade banken ackord för kapitalinvesteringar för 55 miljoner euro (63). Vid slutet av året var bankens omslutning 71 miljoner euro (123). Kreditstocken minskade med 45 procent till 23 miljoner euro (42) och fastighetsinnehavet med 43 procent till 37 miljoner euro (65). Bankens kapitaltäckning var vid slutet av året 105,9 procent (58,9). Den sista december hade banken 4 anställda (4). Osuuspankki Realums förvaltningsråd beslöt i juni att förkorta bankens nedkörningsplan, som ursprungligen sträckte sig till år 2004, med två år. Samtidigt beslöt man att inleda förberedelser för fusionering av banken med ABC under år Osuuspankki Realums bokslut har med Finansinspektionens tillstånd konsoliderats direkt i Andelsbanksgruppens bokslut. Bankens siffror ingår i andelsbankernas sammanlagda siffror på sida 11 i denna verksamhetsberättelse. övriga företag som konsolideras i andelsbanksgruppens bokslut Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag (AÖF) är en del av bankgruppens interna riskhanteringssystem. År 2001 fäste AÖF tillsammans med de övriga organ som svarar för riskhanteringen i ABC särskild uppmärksamhet vid fordringar som medför ovanligt stor risk på grund av nedsatt återbetalningsförmåga eller svaga säkerheter. AÖF:s premieinkomst uppgick till 22 miljoner euro (23), vilket är 5 procent mindre än ett år tidigare. Kreditförsäkringsrörelsens andel av premieinkomsten var 95 procent (96). De betalda försäkringsersättningarna minskade ytterligare och var 12 miljoner euro (16). AÖF:s omslutning var 234 miljoner euro (229), dvs. 2 procent större än året innan. Den försäkringstekniska skulden ökade med 19 miljoner (16) till 174 miljoner euro vid årets slut (155). Ersättningsansvarets andel av ansvarsskulden var 39 miljoner euro (48) och utjämningsbeloppets andel var 135 miljoner euro (107). Utjämningsbeloppet förstärktes under år 2001 med 28 miljoner euro (26). Bolagets solvens är god. Andelsbankernas Säkerhetsfond Efter en ändring av kreditinstitutslagen år 1998 kan medlemsbankerna i Andelsbankernas Säkerhetsfond (ASF) utträda ur säkerhetsfonden sedan de har betalat sin andel av fondens åtaganden. Tidtabellen för betalningen av andelarna har avtalats mellan banken och ASF, så att andelarna skall vara betalda före slutet av år ASF:s verksamhet upphör vid slutet av år 2004, och fonden uppfyller endast de stödbehov till vilka den har förbundit sig före slutet av år ABC har förbundit sig att svara för över- eller underskottet vid nedkörningen av ASF. Vid slutet av år 2001 hade Andelsbankernas Säkerhetsfond 38 medlemmar mot 58 ett år tidigare. Medlemsbankerna betalade under år 2001 andelar av åtagandena för 55 miljoner euro (64). Under åren återstår totalt 66 miljoner euro att betala. ASF betalade på basis av sina garantier räntor på kapitalinvesteringar för medlemsbankerna för totalt 7 miljoner euro (6) och beviljade Osuuspankki Realum ackord på totalt 55 miljoner euro (63) för kapitalinvesteringar som banken emitterat. Medlemsbankerna betalade tillbaka kapitalinvesteringar till ASF för 18 miljoner euro (11). Vid slutet av året hade ASF medlemsbankers kapitalinvesteringar för totalt 79 miljoner euro (151). övriga företag inom andelsbanksgruppen Andelsbankernas pensionskassa Pensionskassan Osuuspankkien Eläkekassa sköter Andelsbanksgruppens personals lagstadgade pensionsskydd. Vid slutet av år 2001 hade pensionskassan 355 arbetsgivare som delägare och tjänstemän som medlemmar. Under det gångna året minskade antalet delägare med en och ökade antalet medlemmar med 490. Pensionskassan tog ut premier för 48 miljoner euro 16

18 VERKSAMHETSBERÄTTELSE (46), vilket är 5 procent mera än ett år tidigare. Premien underskred den s.k. allmänna APL-premien med 3,1 procentenheter (3,5). Pensionskassans pensionsåtaganden ökade med 72 miljoner euro till 575 miljoner vid årets slut (503). Avkastningen från pensionskassans placeringsrörelse överskred klart beräkningsgrundsräntans avkastningskrav, trots nedskrivningarna på 18 miljoner euro med resultateffekt på grund av nedgången i aktiekurserna. Pensionskassans solvens förbättrades med hjälp av intäkter från placeringsrörelsen genom att 37 miljoner euro (20) överfördes till det ofördelade tilläggsförsäkringsansvaret. Efter överföringen blev pensionskassans resultat för räkenskapsperioden drygt 4 miljoner euro (drygt 7). Pensionskassans siffror konsolideras inte i Andelsbanksgruppens bokslut. Andelsbankernas Pensionsstiftelse Pensionsstiftelsen Osuuspankkien Eläkesäätiö svarar för tilläggspensionsskyddet för de anställda som omfattas av dess verksamhetsområde. Pensionsstiftelsens verksamhetsområde omfattade vid slutet av året 328 arbetsgivare och tjänstemän. Vid slutet av året innan var motsvarande antal 330 och År 2001 tog pensionsstiftelsen i årspremie ut 2 procent av den beräknade lönesumman för dem som omfattas av stiftelsens verksamhetsområde, dvs. drygt 4 miljoner euro. Senast tog pensionsstiftelsen ut årspremie år Pensionsstiftelsens pensionsåtaganden ökade från året innan med 15 miljoner euro till 476 miljoner vid årets slut (461). Pensionsåtagandena minskade på grund av en upplösning av indexförhöjningsansvaret med 4,8 miljoner euro. Pensionsstiftelsen återförde till arbetsgivarna s.k. specialansvar för totalt 13 miljoner euro. Efter överföringarna var räkenskapsperiodens resultat noll. År 2000 var resultatet 15 miljoner euro. Pensionsstiftelsens pensionsåtaganden är täckta. Pensionsstiftelsens siffror konsolideras inte i Andelsbanksgruppens bokslut. riskhantering Andelsbanksgruppens riskhantering grundar sig på yrkesskicklighet och försiktighet hos de personer som fattar affärsbeslut och hos riskhanteringsexperterna samt på systematisk mätning, bedömning och begränsning av riskerna. Riskhanteringens viktigaste syfte är att förhindra sådana okontrollerade risker som kunde äventyra kapitaltäckningen i en enskild sammanslutning inom bankgruppen eller i hela Andelsbanksgruppen. riskhanteringens organisation ABC svarar för Andelsbanksgruppens riskhantering på grupplanet samt för att gruppens riskkontrollsystem är tillräckliga och tidsenliga. ABC ger sammanslutningarna inom bankgruppen anvisningar för tryggandet av deras riskkontroll och övervakar deras verksamhet. Varje sammanslutning svarar dock själv för att den har tillräckliga riskkontrollsystem med tanke på arten av sin verksamhet och sin risktagning samt för att den har en tillräcklig intern kontroll. ABC:s riskhantering svarar för underhållet och utvecklingen av gruppens riskkontroll- och kontrollgränssystem, den bankvisa styrningen samt för anvisningarna, kontrollen och rapporteringen i anslutning till hanteringen av kredit-, marknads-, fastighets- och verksamhetsrisker. Dessutom utvecklar den metoder och system för riskkontroll samt utför företagsanalyser för att reda ut kundföretagens ekonomiska ställning och finansieringsvärdighet. ABC:s Revisionsfunktion övervakar att riskkontrollen fullföljs och är tillräcklig i ABC samt i dess medlemsbanker och deras dotterföretag. Delar av bankgruppens riskhanteringssystem är också kreditriskkommittén och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag (AÖF). År 2001 grundade ABC:s direktion en styrgrupp för Andelsbanksgruppens riskhantering. Styrgruppen rapporterar till direktionen och dess uppgift är att koordinera och utveckla bankgruppens riskhanteringsprocess. Styrgruppen svarar för att riskhanteringsmålen och riskhanteringsanvisningarna koordineras med Andelsbanksgruppens affärsstrategi och årsplaner, följer upp bankgruppens riskbärkraft och riskpositionens utveckling 17

19 VERKSAMHETSBERÄTTELSE samt koordinerar utvecklingen av riskhanteringen. Då styrgruppen grundades lade ABC:s direktion ned Balanskontrolledningen, som underlytt direktionen, och överförde merparten av dess uppgifter till styrgruppen för riskhanteringen. De organisationsenheter och kommittéer som betjänar ABC:s riskhantering kan bara indirekt fatta beslut som inverkar på medlemsbankernas eller Andelsbanksgruppens risksituation. Sådana beslut är bland annat beviljandet av undantagstillstånd i anslutning till medlemsbankernas enskilda stora projekt och försäkringsbeslut. Medlemsbankerna har ordnat sin riskkontroll på basis av ABC:s modellinstruktioner. Medlemsbankernas förvaltningsråd har fastställt de principer för riskkontrollen som tillämpas i banken, och på basis av dessa principer styr och övervakar bankens direktion risktagningen i banken. I de fastställda interna anvisningarna definierar varje medlemsbank bland annat: de centrala principer som styr kreditgivningen, särskilt kreditgivningens mål, beslutsbefogenheterna och ansvaren, de allmänna kraven på säkerheter och egen finansiering samt de mätare och riskgränser som tillämpas vid uppföljningen av kreditrisker linjerna för fastighetsinnehavet, såsom målen gällande mängd och avkastning samt fördelningen på objekt som är avsedda att innehas, förädlas och säljas den balanskontrollpolicy som styr affärsbesluten, de marknadsriskmätare och riskgränser som skall tillämpas samt organisationen för balanskontrollen och rapporteringspraxis principerna för hanteringen av verksamhetsrisker. Organisationen för Andelsbanksgruppens riskhantering och riskkontroll RISKHANTERING CENTRALISERAD RISKKONTROLL ABC:S DIREKTION Linjedragning, principer, beslut Rapportering, förslag Rapportering CENTRALISERAD RISKKONTROLL ABC:s interna revision RISKHANTERINGENS STYRGRUPP Affärsrörelsebeslut KREDIT- RISK- KOMITTEN AÖF ABC: ABC:S S RISKHANTERINGSTJÄNSTER Rapportering Uppföljning, styring, beslut Rapportering, åtgärdsplaner, ansökningar som gäller stora åtaganden och investeringar MEDLEMSBANKERNA AFFÄRS- RÖRELSE RISK- HANTERING INTERN KONTROLL Andelsbanksinspektionen och ABC:s interna revision Rapportering KUNDERNA 18

20 VERKSAMHETSBERÄTTELSE risk- och kontrollgränssystem ABC har satt ut riskgränser på grupplanet för riskbärkraften och lönsamheten samt för kredit-, fastighetsoch marknadsriskerna. Inom ramen för detta riskgränssystem på grupplanet har för medlemsbankernas riskbärkraft, lönsamhet och olika riskslag satts ut kontrollgränser, som bankerna inte bör överskrida i sin verksamhet och på basis av vilka bankerna fastställer sina egna riskgränser. Mätarnas omfattning och utvecklingsbehov justeras regelbundet inom Andelsbanksgruppens strategiprocesser. I årsplanerna fastställs täckande årliga målvärden för de mätare som motsvarar gränserna. På grupplanet finns totalt 15 riskgränser enligt följande: Riskbärkraft och lönsamhet Kapitaltäckning Förlustutrymme Lönsamhet Kreditrisker Riskkoncentrationer Stora exponeringar totalt Branschrisker Oreglerade fordringar Kreditförlustbedömning för de tre följande åren Fastighetsrisker Kapital uppbundet i fastigheter Värderisk för fastighetsinnehav Marknadsrisker Ränterisk Finansieringsrisk Konsoliderad kassareserv Valutakursrisk Aktierisk Under år 2001 och vid slutet av året var nyckeltalen för bankgruppens riskbärkraft och lönsamhet klart över de uppställda riskgränserna. Under år 2001 överskreds ingen riskgräns för kredit-, fastighets- eller marknadsriskerna. I samband med siffrorna per riskslag ges närmare information om vissa riskmätares värden och utveckling under år Medlemsbankerna styrs och övervakas främst på basis av ett kontrollgränssystem. Dessutom bedömer ABC riskerna i anslutning till nya affärsrörelsemodeller, produkter och tjänster med tanke på grupphelheten och övervakar att medlemsbankerna och övriga sammanslutningar inom gruppen använder enbart sådana produkter och tjänster som följer ABC:s linjedragning. I sin egen riskkontroll fastställer medlemsbankerna riskgränser för sin verksamhet, och dessa är vanligen strängare än de kontrollgränser som satts ut av ABC. Om kontrollgränser överskrids i en medlemsbank, kan styrning i olika utsträckning tillämpas på banken. Medlemsbankerna delas i en gruppintern riskklassificering upp i riskklasser så att antalet överskridningar av kontrollgränser och deras storlek försvagar bankens klassificering. ABC analyserar risksituationen och justerar riskklassificeringen regelbundet som en del av kontrollprocessen. kreditrisker Syftet med kreditriskhanteringen är att minimera risken för kreditförluster innan kreditbesluten fattas och att förebygga att risker i anslutning till fattade kreditbeslut realiseras så att Andelsbanksgruppens eller dess enheters lönsamhet eller kapitaltäckning äventyras. Kreditriskerna är Andelsbanksgruppens största riskkälla, och särskild uppmärksamhet fästs därför vid utvecklingen av hanteringen och uppföljningen av dem. Kreditriskhanteringen utgår från en lokal och ingående kundkännedom. Kreditbesluten baserar sig på de fastställda beslutsanvisningarna, kundens lånebetalningsförmåga och säkerheterna, som vanligen skall vara betryggande. Kreditbeslut fattas på flera organisationsnivåer, för vilka har fastställts separata beslutsbefogenheter och gränser vad gäller besluten. Vid bedömningen av kundernas lånebetalningsförmåga och kreditrisker används riskklassificeringar, bokslutsanalyser och företagsanalyser. I samband med bokslutsanalysen klassificeras företagskunderna på basis av solvens i fem klasser. Klassernas utveckling följs upp både på bank- och grupplanet. Under rapportåret utfördes närmare bokslutsanalyser, vilket är 17 procent mera än år