Moretime Professional Services AB (publ)

Transkript

1 Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport 1 januari 30 september 2014 Moretime Professional Service AB (publ) - Drottninggatan 95A Stockholm Telefon: Fax: info@moretime.se

2 Delårsrapport januari september 2014 Koncernen tredje kvartalet 2014 (jämfört med tredje kvartalet 2013) Nettoomsättningen ökade med 73% till tkr (4 476) Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till tkr (-1 454) Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till tkr (-2 175). Resultatet efter skatt uppgick till tkr (-2 196) Resultat per aktie uppgick till -0,39 kr (-0,21) Koncernen delårsperioden 2014 (jämfört med första halvåret 2013) Nettoomsättningen ökade med 48% till tkr (15 110) Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till tkr (-2 328) Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till tkr (-4 488). Resultatet efter skatt uppgick till tkr ( tkr) Resultat per aktie uppgick till -1,62 kr (-0,42) Händelser efter kvartalets utgång Den 3 november 2014 beslutade en extra bolagsstämma om nyemissioner som genomföras i november. Ett prospekt avseende företrädesemissionen har offentliggjorts den 5 november och finns tillgängligt på bolagets hemsida. VD-kommentar tredje kvartalet Under tredje kvartalet växlade Moretime upp tillväxttakten ytterligare. Omsättningen ökade med 73% jämfört med tredje kvartalet För hela delårsperioden uppgick tillväxten till 48%. Det tredje kvartalet var, trots sommar, resultatmässigt årets hittills bästa och vi fortsätter att följa vår plan. I enlighet med information i kvartalsrapporten för första kvartalet, och som upprepades i ett pressmeddelande den 16 september 2014, är målsättningen att under fjärde kvartalet ytterligare förbättra rörelseresultatet och nå ett positivt rörelseresultat före avskrivningar. Denna målsättning kvarstår. Även tillströmningen av kunder via Moretimes hemsida för juridisk rådgivning, lawline.se, var fortsatt god under kvartalet. Totalt hade tjänsten unika besökare, en ökning med 54% jämfört med tredje kvartalet Totalt ställdes frågor i gratistjänsten. Konverteringen till betalande kunder tog fart ordentligt under kvartalet och konverteringen uppgick till totalt 341 betalande kunder. I september lanserades Moretime Plus som tar vid där Lawline slutar och erbjuder en digital entré till Moretimes totala kunskap, strukturkapital och verktyg. Förebilden är inte så mycket andra digitala tjänster som vårt eget Moretime Campus där rådgivare, entreprenörer och samarbetspartner interagerar med varandra. Under hösten 2014 påbörjas arbetet med att konvertera kunder till Moretime Plus från andra digitala tjänster. Lanseringen av Lawline Consulting i juli visar också att det finns en betalningsvilja för att få mer hjälp än vad som är möjligt genom en digital gratistjänst. Trots lanseringen mitt i sommaren uppgick intäkterna redan under första kvartalet till över 250 tkr. Den 30 september fattade styrelsen beslut om att genomföra en nyemission och den 3 november fattade en extra bolagsstämma det formella emissionsbeslutet. Teckningen i företrädesemissionen, i vilken även teckning utan stöd av teckningsrätter kan ske, startar den 14 november och avslutas den 28 november. Emissionsvolymen på 10,45 mkr ligger inom ramen för det kapitalbehov som Moretime kommunicerade i samband med listningen av aktierna på Aktietorget i våras. Moretimes övergripande strategi är att skapa aktieägarvärde genom att digitalisera rådgivnings- och outsourcingtjänster för små- och medelstora bolag. Jag hoppas givetvis att vi med utvecklingen under året och vår långsiktiga strategi har visat att vi förtjänar ett fortsatt förtroende av marknaden. Carl-Fredrik Morander Verkställande direktör Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

3 Koncernen Målsättningar Moretimes övergripande målsättning är att utgöra en one stop shop för små- och medelstora bolags behov av kunskap, information och systemstöd och att skapa en stor bas av registrerade användare. Affärsmodell och erbjudanden Moretime förser företag och entreprenörer med expertkunskap och samlar all affärskritisk information på ett ställe. Under andra kvartalet fortsatte arbetet med att utveckla det digitala erbjudandet och att bredda målgruppen mot mindre företag. Den första kontakten många har med Moretime är via den kostnadsfria rådgivning som Moretime erbjuder via Sveriges största juridiska hemsida lawline.se. Under tredje kvartalet uppgick antal unika besökare till vilket var en ökning med 54% jämfört med motsvarande period föregående år. Under sommaren introducerades Lawline Consulting som ett sätt att öka konverteringen till betalande kunder. Moretime Plus är Moretime digitala premiumerbjudande och innebär omfattande tillgång till den kunskap som Moretime förfogar över. Abonnemanget ger användaren tillgång till värdefulla mallar, en databas med tiotusentals frågor och en expertchatt inom ekonomi, skatt, juridik, HR m.m. Chatten finns även tillgänglig när användaren arbetar med de dokument och system som Moretime integrerat i portalen. Vår målsättning är att Moretime Plus skall vara den självklara ingången till Moretimes kvalificerade rådgivingserbjudanden och outsourcinglösningar inom ramen för Moretime Business Partner. Denna del av Moretime utgörs idag av ca 80 konsulter inklusive franchisetagare och utgör ett alternativ till traditionella redovisnings-, advokat- och revisionsbyråer. Omsättningen uppgick under de första nio månaderna till tkr, varav tkr genererades av franchisetagare. Genom moretimeportal.com erbjuds användare en Dashboard som fylls med individuellt anpassad information och länkar till de vanligaste internetbaserade tjänsterna. I vår utvecklingsplan ligger att sucessivt lansera informationsfönster som ger användaren skräddarsydd information om det egna bolaget. Genom att samla all information och arbetsverktyg i moretimeportal.com skapas en startsida som blir navet i entreprenörens och de anställdas vardag. Moretimes verksamhet bygger på en gemensam värdegrund där kunder, entreprenörskap och transparens utgör fundamenten. För att behålla och utveckla denna har vi skapat en egen inkubatormiljö Moretime Campus där rådgivare och entreprenörer möts och samarbetar på ett helt nytt sätt. I takt med att Moretime växer ökar intresset från samarbetspartner och entreprenörer att bli en del denna miljö. Även digitaliseringen, som gjort behovet av ett traditionellt kontor mindre, bidrar till en positiv utveckling. Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

4 Resultat Resultatet har under kvartalet (delårsperioden) belastats med konsultarvoden och marknadsföringskostnader i samband med listningen och övrig kapitalisering på 0 tkr (3 743 tkr) samt koncerngemensamma kostnader för ledning, stödfunktioner och marknadsföring på 816 tkr (5 394), varav 192 tkr (2 407) avser förbrukning av förutbetald media. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden (jämfört med motsvarande period 2013) till tkr (-935 tkr). Koncernens likvida medel uppgick per den 30 juni till tkr (890 tkr). Långfristiga skulder till aktieägare har amorterats genom kvittning i nyemission med 900 tkr och ökat genom omvandling av kortfristiga skulder till lån med tkr. Övriga långfristiga skulder har ökat genom upptagandet av ett konvertibelt skuldebrev om tkr. Det konvertibla lånet löper med en årlig ränta om 12 procent som utbetalas kvartalsvis. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2015 i den mån konvertering inte har ägt rum dessförinnan. Dock senast den 15 januari 2015 till en konverteringskurs om 4,50 kronor. En extra bolagsstämma den 3 november fattade beslut om en riktad nyemission till innehavarna av konvertiblerna. Emissionen kommer att genomföras under fjärde kvartalet 2014 och kommer vid full anslutning att minska de långfristiga skulderna med tkr. De kortfristiga fordringarna har under rapportperioden ökat med tkr. De kortfristiga skulderna har under första halvåret ökat med tkr. Soliditeten per 30 september 2014 uppgick till 29 procent (42 procent). Investeringar och avskrivningar Investeringarna under delårsperioden uppgick till tkr och utgjordes huvudsakligen av aktiverade utvecklingskostnader med tkr och goodwill kopplad till förvärv av dotterbolag med tkr. De aktiverade utvecklingskostnaderna utgörs uteslutande av externa kostnader. Under delårsperioden har en avyttring av aktier i andra företag skett vilket minskat de finansiella anläggningstillgångarna med 700 tkr. Avyttringen har resulterat i en realisationsförlust om 250 tkr. Eget kapital Per den 30 september 2014 uppgick det registrerade aktiekapitalet till kr, fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 0,068 kr. Därutöver finns teckningsoptioner som ger innehavarna rätt att teckna lika många aktier till en kurs i intervallet 6,20 8,00 kr under perioden 19 januari 6 februari Inom intervallet beräknas kursen som 70% av den genomsnittliga kursen under 20 dagar innan. Eget kapital uppgick per 30 september till tkr. Risker och osäkerheter För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till det prospekt som upprättats med anledning av den företrädesemission som genomförs under november. Prospektet finns tillgängligt på moretime.se/finansiellinformation. Uppgifter angående moderbolaget I moderbolaget har under delårsperioden del av verksamheten i affärsområdena Business Partner och Digital Solutions och hela Moretime Campus bedrivits. Därutöver tillhandahåller moderbolaget marknadsföring, stödfunktioner och management till koncernbolagen. Intäkterna under delårsperioden uppgick till tkr och resultatet före skatt uppgick till tkr. Likvida medel uppgick per 30 september till 219 tkr. Långfristiga skulder uppgick till tkr. Kortfristiga fordringar uppgick till tkr och kortfristiga skulder till tkr. Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

5 Framtidsutsikter Få tvivlar på att den digitala revolutionen, som förändrat förutsättningarna för en rad branscher, även kommer att förändra de branscher som Moretime utmanar. Moretime står väl rustade med såväl digitala tjänster som en högkompetent konsultorganisation som genom sin kunskap bidrar till utvecklingen av de digitala tjänsterna och agerar rådgivare till våra kunder. Även den generella outsourcingtrenden talar för Moretimes affär liksom generationsskiften och uppköpsmöjligheter. Principer för delårsrapportens upprättande Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. Koncernredovisningen omfattar Moretime Professional Services AB (publ) samt de helägda dotterbolagen Lawline AB, Moretime Business Partner AB, Moretime Digital Solutions AB och MTEB Sthlm City AB. MTEB Sthlm City AB konsolideras från och med Jämförelsesiffrorna för 2013 avser endast moderbolaget som då omfattade hela koncernens operativa verksamhet. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Koncerngoodwill skrivs av med 10 procent årligen. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 2014, delårsrapport 4, lämnas den 19 februari 2015 Granskning av revisor Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 5 november 2014 Carl-Fredrik Morander Verkställande direktör Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

6 Resultaträkning belopp i kronor Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

7 Balansräkning belopp i kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodw ill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar och värdepapper i andra företag Depositioner Konvertibel Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

8 Balansräkning belopp i kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Fritt eget kapital Balanserat resultat Överkursfond Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Skulder aktieägare Övriga långfristiga skulder Konvertibellån Kortfristiga skulder Förskott kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september

9 Kassaflödesanalys belopp i kronor Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i materiella tillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagande av konvertibellån Nyemission Lån från aktieägare Kassaflöde från investeringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens skut Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari september