Moretime Professional Services AB (publ)

Transkript

1 Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 mars 2015 Moretime Professional Service AB (publ) - Drottninggatan 95A Stockholm Telefon: Fax: info@moretime.se

2 Delårsrapport januari mars 2015 Koncernen första kvartalet 2015 (jämfört med första kvartalet 2014) Omsättningen ökade med 96% till tkr (6 840) Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 686 tkr (-6 560) Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till -432 tkr (-7 654). Resultatet efter skatt uppgick till -521 tkr (-7 949) Resultatet per aktie uppgick till -0,02 kr. Händelser efter kvartalets utgång Årsstämman den 23 april fattade beslut om att dela ut aktier i dotterbolaget MDS Digital Solutions AB Det i februari förvärvade bolaget Billevo AB har i april lanserats som Moretime Financial Services VD-kommentar första kvartalet Under första kvartalet kunde vi redovisa en liten vinst före avskrivningar. Detta var något bättre än förväntat och ger oss ett bra utgångsläge för att nå målsättningen om ett positivt rörelseresultat före avskrivningar för helåret Omsättningsökningen jämfört med motsvarande kvartal 2014 uppgick gick till 96% inklusive förändring av pågående arbeten. En hög siffra som dock skall jämföras med tillväxten fjärde kvartalet på hela 173%. Målsättningen för hela året är en tillväxt på 70%. Det finns inget svårare än att rädda ett framgångsrikt företag lär företagsdoktorn Ulf af Trolle en gång ha sagt. Det ligger en hel del i dessa kloka ord i tider av förändring. Professionella tjänster till små- och medelstora företag kommer att genomgå stora förändringar de kommande åren. Digitaliseringsvågen innebär att arbetssätt som idag är framgångsrika kommer att vara förlegade och omoderna i morgon. Denna utveckling kommer att gå avsevärt mycket fortare än vad många anar och framförallt vill förstå. Förändringarna drivs av kunderna och inte av de idag dominerande leverantörerna vilket öppnar upp för nya aktörer. Denna förändringsprocess följer samma mönster som många andra branscher redan gått igenom. Hur kunde Kodak missa den digitala förändringen? Moretimes hemsida för juridisk rådgivning, lawline.se, är det kanske främsta exemplet på denna beteendeförändring. Under första kvartalet hade lawline.se unika besökare vilket var en ökning med 52% jämfört med motsvarande period Detta är en spegelbild av ett beteende där alltfler använder internet för att söka svar och leta sig till rätt rådgivning. Utmaningen för Moretime och alla andra aktörer ligger i att skapa ett rådgivningserbjudande som svarar mot ett nytt beteende med en självklar övergång från self service till personlig rådgivning. För Moretime, med en uttalad strategi att leda denna utveckling, ligger utmaningen i att fortsätta det långsiktiga arbetet, att utmana oss själva och att inte bli bekväma i vår roll som marknadsledande. Under första kvartalet genomfördes två viktiga strukturaffärer som kommer att ha stor betydelse för den framtida utvecklingen av Moretime. Dels avknoppningen av MDS Digital Solutions AB och dels förvärvet av Billevo AB. Båda dessa händelser har beskrivits i ett VD-brev den 31:e mars. Under denna vecka tas nästa steg i utvecklingen av Moretimes finansiella erbjudande genom emissionen av preferensaktier i Moretime Financial Services AB (tidigare Billevo). Denna emission som pågår fram till den 29:e maj skapar förutsättningar för att kunna erbjuda våra kunder finansieringslösningar och kapitalisera på det informationsövertag Moretime har i jämförelse med andra finansiärer. Även den finansiella sektorn står inför stora förändringar och vi ser det som ett naturligt steg i vår utveckling att engagera oss mer inom detta område då det gynnar våra kunder och det finns plats för nya aktörer på den finansiella arenan. Emissionen sker med företräde för Moretimes aktieägare och innebär en möjlighet till en direktavkastning på 12% per år samt en premie vid en planerad inlösen våren 2017 på 40%. Carl-Fredrik Morander Verkställande direktör Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

3 Koncernen med de dokument och system som Moretime integrerat i portalen. Målsättningar Moretimes övergripande målsättning är att utgöra en one stop shop för små- och medelstora bolags behov av kunskap, information och systemstöd och att skapa en stor bas av registrerade användare. Affärsmodell och erbjudanden Moretime förser företag och entreprenörer med expertkunskap och samlar all affärskritisk information på ett ställe. Under andra kvartalet fortsatte arbetet med att utveckla det digitala erbjudandet och att bredda målgruppen mot mindre företag. Den första kontakten många har med Moretime är via den kostnadsfria rådgivning som Moretime erbjuder via Sveriges största juridiska hemsida lawline.se. Under första kvartalet uppgick antal unika besökare till (totalt ) vilket var en ökning med 52% jämfört med motsvarande period föregående år. Under kvartalet har en omfattande analys av kundflöden genomförts i syfte att under andra kvartalet genomföra förändringar som ökar konverteringsgraden från gratistill betaltjänsten utan att trafiken minskar. Vår målsättning är att Moretime Plus skall vara den självklara ingången till Moretimes kvalificerade rådgivingserbjudanden och outsourcinglösningar inom ramen för Moretime Business Partner. Denna del av Moretime utgörs idag av ca 85 konsulter inklusive franchisetagare och utgör ett alternativ till traditionella redovisnings-, advokat- och revisionsbyråer. Genom förvärvet av Billevo AB i februari har Moretimes erbjudanden utvidgats till att även omfatta rådgivning och förmedling av finansieringslösningar. Genom att kapitalisera bolaget ytterligare så kommer vi även att kunna erbjuda egna finansieringslösningar till kunder och på så sätt kapitalisera på det informationsövertag Moretime har i jämförelse med andra finansiärer. Verksamheten innebär månatliga kassaflöden i form av ränteintäkter och provisionsersättningar. Moretimes verksamhet bygger på en gemensam värdegrund där kunder, entreprenörskap och transparens utgör fundamenten. För att behålla och utveckla denna har vi skapat en egen inkubatormiljö Moretime Campus där rådgivare och entreprenörer möts och samarbetar på ett helt nytt sätt. Under maj månad kommer ett mer strukturerat inkubatorkoncept att lanseras tillsammans med en extern partner. Moretime Plus är Moretime digitala premiumerbjudande och innebär omfattande tillgång till den kunskap som Moretime förfogar över. Abonnemanget ger användaren tillgång till värdefulla mallar, en databas med tiotusentals frågor och en expertchatt inom ekonomi, skatt, juridik, HR m.m. Chatten finns även tillgänglig när användaren arbetar Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

4 Resultat Resultatet har under kvartalet påverkats positivt av en hög beläggning i konsultverksamheten, positivt utfall i vissa uppdrag som utförts på risk och att bolaget inte utnyttjat något av den förutbetalda media som bolaget förfogar över. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden (jämfört med motsvarande period 2014) till tkr ( tkr). Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars till tkr (570 tkr). De kortfristiga fordringarna har under rapportperioden ökat med tkr, varav tkr är hänförligt till förvärv och tkr är hänförligt till förändring av pågående arbeten. Pågående arbeten har värderats till beräknat faktureringsvärde av utfört arbete vilket innebär att det finns en risk för att det verkliga värdet avviker från värderingen per 31 mars. Ökningen reflekterar de avtal som ingåtts och som innebär att Moretime tar en större risk mot en andel i det värde som Moretime är med och skapar. Till viss del har detta skett som ett led i uppbyggnaden av en egen finansieringsverksamhet. Målsättningen är att under andra kvartalet minska pågående arbeten genom fakturering, alternativt konvertering till aktier eller andra finansiella instrument i de fall kundens korsiktiga betalningsförmåga är begränsad. De kortfristiga skulderna har under första halvåret ökat med tkr varav 852 tkr är hänförligt till förvärv. Långfristiga skulder uppgick per 31 mars 2015 till tkr och utgjordes av skulddelen av konvertibellån på tkr. Investeringar och avskrivningar Investeringarna under delårsperioden uppgick till tkr och utgjordes huvudsakligen av goodwill i samband med företagsförvärv med tkr och aktiverade utvecklingskostnader med 356 tkr. Av investeringen i goodwill är tkr hänförlig till dotterbolaget MDS Digital Solutions AB:s förvärv av bolaget 24 Consulting AB. De aktiverade utvecklingskostnaderna utgörs uteslutande av externa kostnader. Eget kapital Per den 31 mars uppgick det registrerade aktiekapitalet till ,66 kr, fördelat på aktier, envar med ett kvotvärde om 0,068 kr. Efter registrering av pågående nyemissioner som skedde den 10 april uppgår aktiekapitalet till ,03 kr, fördelat på aktier. Under kvartalet genomfördes två nyemissioner i moderbolaget. Dels resulterade teckningsoptionerna av serie TO1 i en teckning om kr och dels skedde en riktad emission som delbetalning av förvärvet av Billevo AB om kr. Därutöver genomfördes en kvittningsemission i MDS Digital Solutions AB (pub) om som ett led i kapitalisering av bolaget inför avknoppningen. Eget kapital uppgick per 31 mars till tkr. Risker och osäkerheter För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till det prospekt som upprättats med anledning av den företrädesemission som genomförs under november. Prospektet finns tillgängligt på moretime.se/finansiellinformation. Soliditeten per 31 mars uppgick till 55 procent (48 procent). Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

5 Uppgifter angående moderbolaget I moderbolaget har under delårsperioden verksamheten inom Moretime Campus samt viss konsultverksamhet inom finansiering och förvärv bedrivits. Därutöver tillhandahåller moderbolaget marknadsföring, stödfunktioner och management till koncernbolagen. Intäkterna under delårsperioden uppgick till tkr och resultatet före skatt uppgick till 651 tkr. Likvida medel uppgick per 31 mars till tkr. Långfristiga skulder uppgick till tkr. Kortfristiga fordringar uppgick till tkr och kortfristiga skulder till tkr. Framtidsutsikter Få tvivlar på att den digitala revolutionen, som förändrat förutsättningarna för en rad branscher, även kommer att förändra de branscher som Moretime utmanar. Moretime står väl rustade med såväl digitala tjänster som en högkompetent konsultorganisation. Även den generella outsourcingtrenden talar för Moretimes affär liksom generationsskiften och uppköpsmöjligheter. Principer för delårsrapportens upprättande Moretime tillämpar årsredovisningslagen enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernredovisningen omfattar Moretime Professional Services AB (publ) samt de direkt och indirekt ägda dotterbolagen Lawline AB, Moretime Business Partner AB, MDS Digital Solutions AB (publ), Moretime Financial Services AB (publ) och MTEB Sthlm City AB. Moretime Financial Services AB (publ) konsolideras från och med Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Koncerngoodwill skrivs av med 10 procent årligen. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för andra kvartalet 2015 lämnas den 27 augusti 2015 Granskning av revisor Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 7 maj 2015 Carl-Fredrik Morander Verkställande direktör Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

6 Resultaträkning belopp i kronor Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

7 Balansräkning belopp i kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar och värdepapper i andra företag Depostioner Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

8 Balansräkning belopp i kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Övrigt tillskjutet kapital Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Konvertibla lån Kortfristiga skulder Förskott från kunder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars

9 Kassaflödesanalys belopp i kronor Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens resultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i materiella tillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagande av konvertibellån Nyemission Amortering av långfristiga skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Moretime Professional Services AB (publ) Delårsrapport januari mars