STRATEGISK FÖRNYELSE I ETT NYTT AFFÄRSLANDSKAP JACOB WALL AFFÄRSUTVECKLINGSDIREKTÖR

Transkript

1 STRATEGISK FÖRNYELSE I ETT NYTT AFFÄRSLANDSKAP JACOB WALL AFFÄRSUTVECKLINGSDIREKTÖR

2 SVENSK EKONOMI ÄR DOPAD MEN INTE FÖR ALLTID ÅRLIG KONSUMTIONSUTVECKLING (VOLYM OCH TREND), % 20 ÅRS KONSUMTIONSTILLVÄXT FÖRÄNDRING I FASTA PRISER, % (KALENDERJUSTERAD) 2,1 2,9 1,6 0,7 0,1 0,2 0 0,7 0,3 1,1 0,6 0,7 0,3 2,6 1,6 1,3 1,4 0,6 1,6 0,8 0,2-0,4-0,2-0,3-0,5-1,2 Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr Maj Jun Månadsutveckling, % (jmf fg år) 3- månadersutveckling, % (jmf fg år) 2

3 HANDELNS FÖRÄNDRING 1 Små, lokala marknader 2 Diversehandel i stadskärnor Maten visar vägen och leder paradigmskiften 3 Varuhus & Stora butiker/sortiment 5 Online 4 Externhandelsplatser

4 PEAK BUTIK 2018 Online 100% av svensk retailtillväxt 2018 Negativ trafikutveckling i svenska köpcentrum ANDEL AV TILLVÄXT Online 9,8% av total svensk retailförsäljning ONLINE 23% 42% 94% 113% OFFLINE 77% 58% 6% -13% Offline Online Källa: HUI/E-Barometern

5 ONLINE VÄXER MED MER ÄN 15% Onlinetillväxt F, % Q update 18% 17% 17% 16% 14% 13% 14% 16% 16% 16% 15% 14% Onlinemarknad +15% Q jämfört med Q Onlineförsäljning förväntas uppgå till ~SEK 88bn 2019 (+14% vs 2018) 12% 11% 68% av svenskar shoppar online varje månad 10% 34% shoppar skönhets/hälsoprodukter online 8% 6% 4% 2% 8% 49% av onlineköpen i Q gjordes genom smartphones 75% av konsumenterna är beredda att betala mer för miljövänliga leveransalternativ 96% av online köp inom skönhet/hälsa görs genom svenska ehandelssidor 0% F AXEL JOHNSON KÄLLA: STATISTA

6 BUTIKER STÄNGS NED OCH RESTAURANGER ÖPPNAR Antal butiker, indexerad Delta % -1% -10% -15% -24% -26% -26% -52% ~5,000 butiker de senaste 6 åren (var 10:e butik)

7 BUTIKERS OMSÄTTNING SJUNKER ÖVER KONTINENTERNA Retail omsättningstillväxt, % 12% Sverige är 2-3 år bakom USA & UK 7% 2% % -8% Avg. Retail growth, % (Swe) Avg. Retail growth, % (USA) Avg. Retail growth, % (UK) Avg. Retail growth, % (Int'l) AXEL JOHNSON KÄLLA: ÅRSREDOVISNINGAR (FILIPPA K, ÅHLÉNS, KICKS, DESIGNTORGET, LAGERHAUSH&M, MQ, CLAS OHLSON, NORDSTROM, MACY S, GAP, AMERICAN EAGLE, EXPRESS, L BRANDS DEBENHAMS, NEXT, MARK & SPENCER)

8 DAGENS SVENSKA HYRESNIVÅER ÄR OMÖJLIGA! Hyreskostnader i % av omsättning (exkl. onlineförsäljning) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% Average SWE Average US Average UK Average int'l AXEL JOHNSON KÄLLA: ÅRSREDOVISNINGAR (FILIPPA K, ÅHLÉNS, KICKS, DESIGNTORGET, LAGERHAUSH&M, MQ, CLAS OHLSON, NORDSTROM, MACY S, GAP, AMERICAN EAGLE, EXPRESS, L BRANDSDEBENHAMS, NEXT, MARK & SPENCER)

9 GRADVIS, SEDAN PLÖTSLIGT Stress & Skada för fysiska retailers INFLEKTIONSPUNKT Elektronik Böcker Musik Skor Vitvaror Apotek Skönhet Mode Sport HANDELS- KYRKOGÅRDEN *konkurs, rekonstruerade, stängda eller satta ur spel Mat och Djurfoder DIY Hem Onlinepenetration 5-10% 10-15% 0-5% 15-20% 20-30% 30-50% >50% Omsättningstillväxt Opåverkad Online är ett komplement till butiker Tillväxt I butik närmare noll Online rör sig från komplement till konkurrent Negativ tillväxt i butiksled Butik och online tävlar om marknadsandelar Lönsamhet Högre lönsamhet i butik Lägre lönsamhet i butik Bruttomarginalerna faller medan butiksnätet hålls oförändrat Lönsamheten konvergerar mot låga nivåer Hög konkurrens när butiksnät minskar och online mognar

10 E-HANDEL PÅVERKAR LÖNSAMHETEN HOS RETAILERS Genomsnittlig onlineförsäljning vs EBIT-% bland svenska retailers 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Average SWE EBIT-% Average SWE online % AXEL JOHNSON KÄLLA: ÅRSREDOVISNINGAR (H&M, MQ, CLAS OHLSON) & AXEL JOHNSON (FILIPPA K, ÅHLÉNS, KICKS, DESIGNTORGET, LAGERHAUS)

11 ANTAL E-HANDELSFÖRSÄNDELSER VÄNTAS ÖKA MED CA 20% PER ÅR E-handel, marknadsstorlek exkl. mat, mdrsek Kalkylen exkluderar mat för att förenkla antaganden (matbolag kör leveranser själva) Antal e-handelsförsändelser, exkl. mat, miljoner CAGR 18-23: 19% AXEL JOHNSON Source: HUI, Klarna, Axel Johnson estimat

12 CA 6% AV ALLA E-HANDELSLEVERANSER ÄR IDAG HEMLEVERANSER; ANDELEN VÄNTAS ÖKA AVSEVÄRT KOMMANDE ÅR Estimerad e-handelslogistik Sverige, mdrsek CAGR 18-23: Hemleveranser: 34% Ombud + Övrigt: 9% Andelen hemleverans 2023 estimeras konservativt till ca 15% i Sverige I storstäderna väntas andelen hemleverans bli betydligt högre (40-50% på sikt) I UK är 70% av leveranser till hem eller arbetsplats men där finns inget ombudssystem Ombud + Övrigt Hemleverans AXEL JOHNSON Source: HUI, Klarna, Axel Johnson estimat

13 STOR OMSTÖPNING AV SVENSK RETAIL 76% 100%? Divests Nyemission 100% 10% 100% 38% Nyemission Nyemission 100% Nyemission Lansering Lansering Lansering 100% Exempel på aktörer som lagt ner butiker AXEL JOHNSON

14 KRAFTIG BEFOLKNINGSUTVECKLING VÄNTAS I SVERIGE Ca. +45% till 2080 % förändring I befolkning AXEL JOHNSON KÄLLA: EUROSTAT

15 SVENSKA FOLKET BLIR ÄLDRE OCH YNGRE Total befolkning och % av befolkningen % Befolkning i tusental ,1% 11,8% 24,4% 22,4% 20,7% 30% 24,9% 25% 23,0% 22,3% 20% 15% 10% % of total population 20.7% av befolkningen förväntas bli 65+ år under % av befolkningen förväntas bli mellan 0-19 år under ,0% % 0% 22.4% av befolkningen förväntas ha utländsk bakgrund under 2028 Totalt Age 65+ of år65+ Foreign Utländsk born Age 0-19 of år0-19 bakgrund OM 10 YEARS KOMMER C. 45% AV BEFOLKNINGEN VARA 65+ OCH/ELLER MELLAN 0-19 AXEL JOHNSON KÄLLA: SCB

16 INKOMSTKLYFTORNA I SAMHÄLLET ÖKAR Inkomstfördelning i %, Median årlig inkomst ,4% 78,7 6,9 SEK 242.4k ,9 80,0 6,1 SEK 213.5k ,2 83,6 6,2 SEK 185.9k ,3 85,4 5,3 SEK 164.1k ,5 87,3 4,2 SEK 139.2k ,3 89,2 3,5 SEK 151.7k % of population 1 Low economical standard Middle economical standard High economical standard 2 ANDELEN MEDELKLASS FÖRVÄNTAS SJUNKA AXEL JOHNSON KÄLLA: SCB 1) LÅG EKONOMISK STANDARD: HUSHÅLL SOM HAR EN DISPONIBEL INKOMST < 60% AV MEDIANVÄRDET FÖR ALLA HUSHÅLL UNDER ETT SPECIFIKT ÅR 2) HÖG EKONOMISK STANDARD: HUSHÅLL SOM HAR EN DISPONIBEL INKOMST MOTSVARANDE DET DUBBLA AV MEDIANVÄRDET UNDER ETT SPECIFIKT ÅR

17 OCH VI BLIR ALLT MER URBANA Ur ett historiskt perspektiv 9/10 kommer bo i urbana städer tills 2050 AXEL JOHNSON KÄLLA: SCB, UN Population Report (Globalis)

18 BE P A R A N O I D 18

19 TACK! AXEL JOHNSON