Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Tele2 AB ser. B, TeliaSonera AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 21 augusti 2015 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 25 mars 2015 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB5W 150SHB ABB Ltd Sälj 150 0,10 SE ABB5X 155SHB ABB Ltd Sälj 155 0,10 SE ABB6C 190SHB ABB Ltd Köp 190 0,10 SE ABB6F 200SHB ABB Ltd Köp 200 0,10 SE ALF5K 150SHB Alfa Laval AB Köp 150 0,10 SE ALF5K 160SHB Alfa Laval AB Köp 160 0,10 SE ALF5W 135SHB Alfa Laval AB Sälj 135 0,10 SE ALF5X 140SHB Alfa Laval AB Sälj 140 0,10 SE ALF6B 160SHB Alfa Laval AB Köp 160 0,10 SE ALF6E 160SHB Alfa Laval AB Köp 160 0,10 SE ALI5K 900SHB Autoliv Inc. SDB Köp 900 0,025 SE ALI5L 980SHB Autoliv Inc. SDB Köp 980 0,025 SE ALI5V 850SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 850 0,025 SE ALI5X 750SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 750 0,025 SE ALI6E1100SHB Autoliv Inc. SDB Köp ,025 SE ASS5W 155SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 155 0,10 SE ATC5X 200SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 200 0,05 SE ATC6A 240SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 240 0,05 SE ATC6B 250SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 250 0,05 SE ATC6E 250SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 250 0,05 SE BOL5J 165SHB Boliden AB Köp 165 0,10 SE BOL5W 140SHB Boliden AB Sälj 140 0,10 SE BOL5X 135SHB Boliden AB Sälj 135 0,10 SE BOL6A 170SHB Boliden AB Köp 170 0,10 SE BOL6B 160SHB Boliden AB Köp 160 0,10 SE BOL6C 180SHB Boliden AB Köp 180 0,10 SE BOL6F 190SHB Boliden AB Köp 190 0,10 SE BOL6H 200SHB Boliden AB Köp 200 0,10 SE ELU5L 250SHB Electrolux AB ser. B Köp 250 0,05 SE ELU5L 270SHB Electrolux AB ser. B Köp 270 0,05 SE ELU5L 290SHB Electrolux AB ser. B Köp 290 0,05 SE ELU5X 200SHB Electrolux AB ser. B Sälj 200 0,05 SE ELU6B 260SHB Electrolux AB ser. B Köp 260 0,05 SE ELU6C 270SHB Electrolux AB ser. B Köp 270 0,05 SE ELU6E 280SHB Electrolux AB ser. B Köp 280 0,05 SE ERI5X 75SHB Ericsson, ser. B Sälj 75 0,10 SE ERI6B 90SHB Ericsson, ser. B Köp 90 0,10 SE ERI6B 100SHB Ericsson, ser. B Köp 100 0,10 SE ERI6E 100SHB Ericsson, ser. B Köp 100 0,10 SE

3 ERI6H 120SHB Ericsson, ser. B Köp 120 0,10 SE GET5W 175SHB Getinge AB ser. B Sälj 175 0,10 SE GET6B 230SHB Getinge AB ser. B Köp 230 0,10 SE HM 5X 310SHB H & M ser. B Sälj 310 0,05 SE HM 6H 420SHB H & M ser. B Köp 420 0,05 SE HUS5X 50SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 50 0,20 SE HUS6B 66SHB Husqvarna AB ser. B Köp 66 0,20 SE HUS6C 70SHB Husqvarna AB ser. B Köp 70 0,20 SE HUS6F 72SHB Husqvarna AB ser. B Köp 72 0,20 SE INV5X 290SHB Investor AB ser. B Sälj 290 0,05 SE INV6B 375SHB Investor AB ser. B Köp 375 0,05 SE NDA5X 85SHB Nordea Bank AB Sälj 85 0,10 SE NDA6E 110SHB Nordea Bank AB Köp 110 0,10 SE NDA6H 120SHB Nordea Bank AB Köp 120 0,10 SE NOK5X 50SHB Nokia Oyj Sälj 50 0,20 SE NOK6A 64SHB Nokia Oyj Köp 64 0,20 SE NOK6C 70SHB Nokia Oyj Köp 70 0,20 SE SAN5X 75SHB Sandvik AB Sälj 75 0,10 SE SAN6A 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE SAN6E 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE SCA5X 200SHB AB SCA ser. B Sälj 200 0,05 SE SEB5X 85SHB SEB ser. A Sälj 85 0,10 SE SKA5L 190SHB Skanska AB ser. B Köp 190 0,10 SE SKA5X 160SHB Skanska AB ser. B Sälj 160 0,10 SE SKF5J 175SHB SKF AB ser. B Köp 175 0,10 SE SKF5V 150SHB SKF AB ser. B Sälj 150 0,10 SE SKF5X 145SHB SKF AB ser. B Sälj 145 0,10 SE SKF6B 210SHB SKF AB ser. B Köp 210 0,10 SE SKF6E 200SHB SKF AB ser. B Köp 200 0,10 SE SSA5J 40SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 40 0,20 SE SSA5K 43SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 43 0,20 SE SSA5V 34SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 34 0,20 SE SSA5X 32SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 32 0,20 SE SSA6A 45SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 45 0,20 SE SSA6C 45SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 45 0,20 SE SSA6C 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 50 0,20 SE STE5X 68SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 68 0,20 SE STE6A 95SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 95 0,20 SE STE6B 90SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 90 0,20 SE SWE5L 200SHB Swedbank AB ser. A Köp 200 0,10 SE SWE5X 170SHB Swedbank AB ser. A Sälj 170 0,10 SE SWE6A 205SHB Swedbank AB ser. A Köp 205 0,10 SE SWE6B 200SHB Swedbank AB ser. A Köp 200 0,10 SE SWE6H 220SHB Swedbank AB ser. A Köp 220 0,10 SE TEL5L 90SHB Tele2 AB ser. B Köp 90 0,10 SE TEL5X 75SHB Tele2 AB ser. B Sälj 75 0,10 SE TEL6B 90SHB Tele2 AB ser. B Köp 90 0,10 SE TLS5X 44SHB TeliaSonera AB Sälj 44 0,20 SE TLS6B 55SHB TeliaSonera AB Köp 55 0,20 SE TLS6H 56SHB TeliaSonera AB Köp 56 0,20 SE TRE5L 160SHB Trelleborg AB ser. B Köp 160 0,10 SE TRE5X 130SHB Trelleborg AB ser. B Sälj 130 0,10 SE VOL5X 85SHB Volvo AB ser. B Sälj 85 0,10 SE VOL5X 95SHB Volvo AB ser. B Sälj 95 0,10 SE VOL6A 100SHB Volvo AB ser. B Köp 100 0,10 SE VOL6B 110SHB Volvo AB ser. B Köp 110 0,10 SE

4 VOL6H 110SHB Volvo AB ser. B Köp 110 0,10 SE VOL6H 120SHB Volvo AB ser. B Köp 120 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB5W 150SHB ABB5X 155SHB ABB6C 190SHB ABB6F 200SHB ALF5K 150SHB ALF5K 160SHB ALF5W 135SHB ALF5X 140SHB ALF6B 160SHB ALF6E 160SHB ALI5K 900SHB ALI5L 980SHB ALI5V 850SHB ALI5X 750SHB ALI6E1100SHB ASS5W 155SHB ATC5X 200SHB ATC6A 240SHB ATC6B 250SHB ATC6E 250SHB BOL5J 165SHB BOL5W 140SHB BOL5X 135SHB BOL6A 170SHB BOL6B 160SHB BOL6C 180SHB BOL6F 190SHB BOL6H 200SHB ELU5L 250SHB ELU5L 270SHB ELU5L 290SHB ELU5X 200SHB ELU6B 260SHB ELU6C 270SHB ELU6E 280SHB ERI5X 75SHB ERI6B 90SHB ERI6B 100SHB ERI6E 100SHB ERI6H 120SHB GET5W 175SHB GET6B 230SHB HM 5X 310SHB HM 6H 420SHB HUS5X 50SHB HUS6B 66SHB HUS6C 70SHB HUS6F 72SHB INV5X 290SHB INV6B 375SHB

5 NDA5X 85SHB NDA6E 110SHB NDA6H 120SHB NOK5X 50SHB NOK6A 64SHB NOK6C 70SHB SAN5X 75SHB SAN6A 100SHB SAN6E 100SHB SCA5X 200SHB SEB5X 85SHB SKA5L 190SHB SKA5X 160SHB SKF5J 175SHB SKF5V 150SHB SKF5X 145SHB SKF6B 210SHB SKF6E 200SHB SSA5J 40SHB SSA5K 43SHB SSA5V 34SHB SSA5X 32SHB SSA6A 45SHB SSA6C 45SHB SSA6C 50SHB STE5X 68SHB STE6A 95SHB STE6B 90SHB SWE5L 200SHB SWE5X 170SHB SWE6A 205SHB SWE6B 200SHB SWE6H 220SHB TEL5L 90SHB TEL5X 75SHB TEL6B 90SHB TLS5X 44SHB TLS6B 55SHB TLS6H 56SHB TRE5L 160SHB TRE5X 130SHB VOL5X 85SHB VOL5X 95SHB VOL6A 100SHB VOL6B 110SHB VOL6H 110SHB VOL6H 120SHB

6 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B H & M ser. B Husqvarna AB ser. B Investor AB ser. B Nordea Bank AB Nokia Oyj Sandvik AB AB SCA ser. B SEB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B SSAB Svenskt Stål AB ser. A Stora Enso Oyj ser. R Swedbank AB ser. A Tele2 AB ser. B TeliaSonera AB Trelleborg AB ser. B Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Getinge AB Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB Investor AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Skanska AB SKF AB SSAB Svenskt Stål AB Stora Enso Oyj Swedbank AB Tele2 AB TeliaSonera AB (publ) Trelleborg AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE SE

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets Blasieholmstorg Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets Blasieholmstorg Stockholm Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 21 augusti 2015 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Noteringsdag: 21 augusti 2015 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 8

9 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 21 juli Stockholm den 21 augusti 2015 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2014 om ca miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2014 på ca 19,2 miljarder kronor. Antalet anställda är ca I koncernen, där Handelsbanken är moderbolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 10

11 B.12 Historisk finansiell information NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2014 ÅR 2013 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,4 13,9 14,5 15,1 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 20,4 18,9 21,3 20,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 25,6 21,6 28,4 25,0 HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2014 ÅR 2013 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Årsinformationen ovan är reviderad och hämtad från Årsredovisningarna 2013 och Kvartalsinformationen har översiktligt granskats av revisor och är hämtad från delårsrapporterna Q och Q Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisnings-standarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. 11

12 B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2014, Handelsbanken 832 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade per den 31 december bankkontor i Sverige, 352 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 17 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB5W 150SHB SE Warrant ABB5X 155SHB SE Warrant ABB6C 190SHB SE Warrant ABB6F 200SHB SE Warrant ALF5K 150SHB SE Warrant ALF5K 160SHB SE Warrant ALF5W 135SHB SE Warrant ALF5X 140SHB SE Warrant ALF6B 160SHB SE Warrant ALF6E 160SHB SE Warrant ALI5K 900SHB SE Warrant ALI5L 980SHB SE Warrant ALI5V 850SHB SE Warrant ALI5X 750SHB SE Warrant ALI6E1100SHB SE Warrant ASS5W 155SHB SE Warrant ATC5X 200SHB SE Warrant ATC6A 240SHB SE Warrant ATC6B 250SHB SE Warrant ATC6E 250SHB SE Warrant BOL5J 165SHB SE Warrant BOL5W 140SHB SE Warrant BOL5X 135SHB SE Warrant BOL6A 170SHB SE Warrant BOL6B 160SHB SE

13 Warrant BOL6C 180SHB SE Warrant BOL6F 190SHB SE Warrant BOL6H 200SHB SE Warrant ELU5L 250SHB SE Warrant ELU5L 270SHB SE Warrant ELU5L 290SHB SE Warrant ELU5X 200SHB SE Warrant ELU6B 260SHB SE Warrant ELU6C 270SHB SE Warrant ELU6E 280SHB SE Warrant ERI5X 75SHB SE Warrant ERI6B 90SHB SE Warrant ERI6B 100SHB SE Warrant ERI6E 100SHB SE Warrant ERI6H 120SHB SE Warrant GET5W 175SHB SE Warrant GET6B 230SHB SE Warrant HM 5X 310SHB SE Warrant HM 6H 420SHB SE Warrant HUS5X 50SHB SE Warrant HUS6B 66SHB SE Warrant HUS6C 70SHB SE Warrant HUS6F 72SHB SE Warrant INV5X 290SHB SE Warrant INV6B 375SHB SE Warrant NDA5X 85SHB SE Warrant NDA6E 110SHB SE Warrant NDA6H 120SHB SE Warrant NOK5X 50SHB SE Warrant NOK6A 64SHB SE Warrant NOK6C 70SHB SE Warrant SAN5X 75SHB SE Warrant SAN6A 100SHB SE Warrant SAN6E 100SHB SE Warrant SCA5X 200SHB SE Warrant SEB5X 85SHB SE Warrant SKA5L 190SHB SE Warrant SKA5X 160SHB SE Warrant SKF5J 175SHB SE Warrant SKF5V 150SHB SE Warrant SKF5X 145SHB SE Warrant SKF6B 210SHB SE Warrant SKF6E 200SHB SE Warrant SSA5J 40SHB SE Warrant SSA5K 43SHB SE

14 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant SSA5V 34SHB SE Warrant SSA5X 32SHB SE Warrant SSA6A 45SHB SE Warrant SSA6C 45SHB SE Warrant SSA6C 50SHB SE Warrant STE5X 68SHB SE Warrant STE6A 95SHB SE Warrant STE6B 90SHB SE Warrant SWE5L 200SHB SE Warrant SWE5X 170SHB SE Warrant SWE6A 205SHB SE Warrant SWE6B 200SHB SE Warrant SWE6H 220SHB SE Warrant TEL5L 90SHB SE Warrant TEL5X 75SHB SE Warrant TEL6B 90SHB SE Warrant TLS5X 44SHB SE Warrant TLS6B 55SHB SE Warrant TLS6H 56SHB SE Warrant TRE5L 160SHB SE Warrant TRE5X 130SHB SE Warrant VOL5X 85SHB SE Warrant VOL5X 95SHB SE Warrant VOL6A 100SHB SE Warrant VOL6B 110SHB SE Warrant VOL6H 110SHB SE Warrant VOL6H 120SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. 14

15 Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ABB5W 150SHB ABB5X 155SHB ABB6C 190SHB ABB6F 200SHB ALF5K 150SHB ALF5K 160SHB ALF5W 135SHB ALF5X 140SHB ALF6B 160SHB ALF6E 160SHB ALI5K 900SHB ALI5L 980SHB ALI5V 850SHB ALI5X 750SHB ALI6E1100SHB ASS5W 155SHB ATC5X 200SHB ATC6A 240SHB ATC6B 250SHB ATC6E 250SHB BOL5J 165SHB BOL5W 140SHB BOL5X 135SHB BOL6A 170SHB BOL6B 160SHB BOL6C 180SHB BOL6F 190SHB BOL6H 200SHB ELU5L 250SHB ELU5L 270SHB ELU5L 290SHB ELU5X 200SHB ELU6B 260SHB ELU6C 270SHB ELU6E 280SHB ERI5X 75SHB

16 ERI6B 90SHB ERI6B 100SHB ERI6E 100SHB ERI6H 120SHB GET5W 175SHB GET6B 230SHB HM 5X 310SHB HM 6H 420SHB HUS5X 50SHB HUS6B 66SHB HUS6C 70SHB HUS6F 72SHB INV5X 290SHB INV6B 375SHB NDA5X 85SHB NDA6E 110SHB NDA6H 120SHB NOK5X 50SHB NOK6A 64SHB NOK6C 70SHB SAN5X 75SHB SAN6A 100SHB SAN6E 100SHB SCA5X 200SHB SEB5X 85SHB SKA5L 190SHB SKA5X 160SHB SKF5J 175SHB SKF5V 150SHB SKF5X 145SHB SKF6B 210SHB SKF6E 200SHB SSA5J 40SHB SSA5K 43SHB SSA5V 34SHB SSA5X 32SHB SSA6A 45SHB SSA6C 45SHB SSA6C 50SHB STE5X 68SHB STE6A 95SHB STE6B 90SHB SWE5L 200SHB SWE5X 170SHB SWE6A 205SHB

17 SWE6B 200SHB SWE6H 220SHB TEL5L 90SHB TEL5X 75SHB TEL6B 90SHB TLS5X 44SHB TLS6B 55SHB TLS6H 56SHB TRE5L 160SHB TRE5X 130SHB VOL5X 85SHB VOL5X 95SHB VOL6A 100SHB VOL6B 110SHB VOL6H 110SHB VOL6H 120SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ABB5W 150SHB ABB Ltd ABB5X 155SHB ABB Ltd ABB6C 190SHB ABB Ltd ABB6F 200SHB ABB Ltd ALF5K 150SHB Alfa Laval AB ALF5K 160SHB Alfa Laval AB ALF5W 135SHB Alfa Laval AB ALF5X 140SHB Alfa Laval AB ALF6B 160SHB Alfa Laval AB ALF6E 160SHB Alfa Laval AB ALI5K 900SHB Autoliv Inc. ALI5L 980SHB Autoliv Inc. ALI5V 850SHB Autoliv Inc. ALI5X 750SHB Autoliv Inc. ALI6E1100SHB Autoliv Inc. Ytterligare information om Underliggande ASS5W 155SHB ASSA ABLOY AB ATC5X 200SHB Atlas Copco AB 17

18 ATC6A 240SHB Atlas Copco AB ATC6B 250SHB Atlas Copco AB ATC6E 250SHB Atlas Copco AB BOL5J 165SHB Boliden AB BOL5W 140SHB Boliden AB BOL5X 135SHB Boliden AB BOL6A 170SHB Boliden AB BOL6B 160SHB Boliden AB BOL6C 180SHB Boliden AB BOL6F 190SHB Boliden AB BOL6H 200SHB Boliden AB ELU5L 250SHB AB Electrolux ELU5L 270SHB AB Electrolux ELU5L 290SHB AB Electrolux ELU5X 200SHB AB Electrolux ELU6B 260SHB AB Electrolux ELU6C 270SHB AB Electrolux ELU6E 280SHB AB Electrolux ERI5X 75SHB Ericsson AB ERI6B 90SHB Ericsson AB ERI6B 100SHB Ericsson AB ERI6E 100SHB Ericsson AB ERI6H 120SHB Ericsson AB GET5W 175SHB Getinge AB GET6B 230SHB Getinge AB HM 5X 310SHB Hennes & Mauritz AB HM 6H 420SHB Hennes & Mauritz AB HUS5X 50SHB Husqvarna AB HUS6B 66SHB Husqvarna AB HUS6C 70SHB Husqvarna AB HUS6F 72SHB Husqvarna AB INV5X 290SHB Investor AB INV6B 375SHB Investor AB NDA5X 85SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6E 110SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6H 120SHB Nordea Bank AB (publ) NOK5X 50SHB Nokia Oyj NOK6A 64SHB Nokia Oyj NOK6C 70SHB Nokia Oyj SAN5X 75SHB Sandvik AB SAN6A 100SHB Sandvik AB SAN6E 100SHB Sandvik AB SCA5X 200SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SEB5X 85SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB 18

19 SKA5L 190SHB Skanska AB SKA5X 160SHB Skanska AB SKF5J 175SHB SKF AB SKF5V 150SHB SKF AB SKF5X 145SHB SKF AB SKF6B 210SHB SKF AB SKF6E 200SHB SKF AB SSA5J 40SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA5K 43SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA5V 34SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA5X 32SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6A 45SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6C 45SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6C 50SHB SSAB Svenskt Stål AB STE5X 68SHB Stora Enso Oyj STE6A 95SHB Stora Enso Oyj STE6B 90SHB Stora Enso Oyj SWE5L 200SHB Swedbank AB SWE5X 170SHB Swedbank AB SWE6A 205SHB Swedbank AB SWE6B 200SHB Swedbank AB SWE6H 220SHB Swedbank AB TEL5L 90SHB Tele2 AB TEL5X 75SHB Tele2 AB TEL6B 90SHB Tele2 AB TLS5X 44SHB TeliaSonera AB (publ) TLS6B 55SHB TeliaSonera AB (publ) TLS6H 56SHB TeliaSonera AB (publ) TRE5L 160SHB Trelleborg AB TRE5X 130SHB Trelleborg AB VOL5X 85SHB AB Volvo VOL5X 95SHB AB Volvo VOL6A 100SHB AB Volvo VOL6B 110SHB AB Volvo VOL6H 110SHB AB Volvo VOL6H 120SHB AB Volvo Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 31 december 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta 19

20 kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 20

21 Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken AB (publ) emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 21 augusti E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 21