Warranter. Slutliga Villkor Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, H & M ser. B, Investor AB ser. B, JM, Modern Times Group ser. B, Sandvik AB, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Tele2 AB ser. B, TELIA CO AB, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 29 april 2016 Slutliga Villkor Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB6J 175SHB ABB Ltd Köp 175 0,10 SE ABB6S 140SHB ABB Ltd Sälj 140 0,10 SE ABB6S 160SHB ABB Ltd Sälj 160 0,10 SE ABB7C 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,10 SE ALF6G 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE ALF6H 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE ALF6S 115SHB Alfa Laval AB Sälj 115 0,10 SE ALF7A 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE ERI6F 65SHB Ericsson, ser. B Köp 65 0,10 SE ERI6F 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE ERI6G 64SHB Ericsson, ser. B Köp 64 0,10 SE ERI6G 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE ERI6H 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE ERI6H 80SHB Ericsson, ser. B Köp 80 0,10 SE ERI6I 68SHB Ericsson, ser. B Köp 68 0,10 SE ERI6I 74SHB Ericsson, ser. B Köp 74 0,10 SE ERI6J 72SHB Ericsson, ser. B Köp 72 0,10 SE ERI6K 75SHB Ericsson, ser. B Köp 75 0,10 SE ERI6L 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE ERI6S 58SHB Ericsson, ser. B Sälj 58 0,10 SE ERI6S 62SHB Ericsson, ser. B Sälj 62 0,10 SE ERI6T 60SHB Ericsson, ser. B Sälj 60 0,10 SE ERI6T 66SHB Ericsson, ser. B Sälj 66 0,10 SE ERI7A 82SHB Ericsson, ser. B Köp 82 0,10 SE ERI7B 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE ERI7C 85SHB Ericsson, ser. B Köp 85 0,10 SE ERI7F 80SHB Ericsson, ser. B Köp 80 0,10 SE GET6F 180SHB Getinge AB ser. B Köp 180 0,05 SE GET6H 190SHB Getinge AB ser. B Köp 190 0,05 SE GET6J 200SHB Getinge AB ser. B Köp 200 0,05 SE GET6S 160SHB Getinge AB ser. B Sälj 160 0,05 SE GET7A 200SHB Getinge AB ser. B Köp 200 0,05 SE HM 6G 315SHB H & M ser. B Köp 315 0,05 SE HM 6G 330SHB H & M ser. B Köp 330 0,05 SE HM 6K 275SHB H & M ser. B Köp 275 0,05 SE HM 6S 270SHB H & M ser. B Sälj 270 0,05 SE HM 6T 260SHB H & M ser. B Sälj 260 0,05 SE HM 7F 340SHB H & M ser. B Köp 340 0,05 SE

3 INV6G 360SHB Investor AB ser. B Köp 360 0,05 SE INV6R 285SHB Investor AB ser. B Sälj 285 0,05 SE INV6S 270SHB Investor AB ser. B Sälj 270 0,05 SE JM 6G 260SHB JM Köp 260 0,05 SE JM 6H 270SHB JM Köp 270 0,05 SE JM 6L 280SHB JM Köp 280 0,05 SE JM 6S 190SHB JM Sälj 190 0,05 SE MTG6S 220SHB Modern Times Group ser. B Sälj 220 0,05 SE MTG6T 190SHB Modern Times Group ser. B Sälj 190 0,05 SE MTG7C 325SHB Modern Times Group ser. B Köp 325 0,05 SE SAN6S 80SHB Sandvik AB Sälj 80 0,10 SE SSA6G 41SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 41 0,20 SE SSA6L 44SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 44 0,20 SE SSA6S 32SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 32 0,20 SE TEL6F 72SHB Tele2 AB ser. B Köp 72 0,10 SE TEL6G 75SHB Tele2 AB ser. B Köp 75 0,10 SE TEL6H 76SHB Tele2 AB ser. B Köp 76 0,10 SE TEL6L 80SHB Tele2 AB ser. B Köp 80 0,10 SE TEL6S 66SHB Tele2 AB ser. B Sälj 66 0,10 SE TEL6T 63SHB Tele2 AB ser. B Sälj 63 0,10 SE TEL7B 78SHB Tele2 AB ser. B Köp 78 0,10 SE TLS6F 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS6G 40SHB TELIA CO AB Köp 40 0,20 SE TLS6H 38SHB TELIA CO AB Köp 38 0,20 SE TLS6J 43SHB TELIA CO AB Köp 43 0,20 SE TLS6S 37SHB TELIA CO AB Sälj 37 0,20 SE TLS6S 39SHB TELIA CO AB Sälj 39 0,20 SE TLS6T 36SHB TELIA CO AB Sälj 36 0,20 SE TLS7B 42SHB TELIA CO AB Köp 42 0,20 SE TLS7C 46SHB TELIA CO AB Köp 46 0,20 SE TLS7F 48SHB TELIA CO AB Köp 48 0,20 SE VOL6F 100SHB Volvo AB ser. B Köp 100 0,10 SE VOL6G 105SHB Volvo AB ser. B Köp 105 0,10 SE VOL6G 115SHB Volvo AB ser. B Köp 115 0,10 SE VOL6I 115SHB Volvo AB ser. B Köp 115 0,10 SE VOL6J 120SHB Volvo AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL6K 115SHB Volvo AB ser. B Köp 115 0,10 SE VOL6L 120SHB Volvo AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL6R 90SHB Volvo AB ser. B Sälj 90 0,10 SE VOL6S 85SHB Volvo AB ser. B Sälj 85 0,10 SE VOL6T 80SHB Volvo AB ser. B Sälj 80 0,10 SE VOL6T 90SHB Volvo AB ser. B Sälj 90 0,10 SE VOL7A 120SHB Volvo AB ser. B Köp 120 0,10 SE VOL7B 125SHB Volvo AB ser. B Köp 125 0,10 SE VOL7F 130SHB Volvo AB ser. B Köp 130 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB6J 175SHB ABB6S 140SHB ABB6S 160SHB ABB7C 220SHB ALF6G 130SHB ALF6H 130SHB ALF6S 115SHB

4 ALF7A 130SHB ERI6F 65SHB ERI6F 70SHB ERI6G 64SHB ERI6G 70SHB ERI6H 70SHB ERI6H 80SHB ERI6I 68SHB ERI6I 74SHB ERI6J 72SHB ERI6K 75SHB ERI6L 70SHB ERI6S 58SHB ERI6S 62SHB ERI6T 60SHB ERI6T 66SHB ERI7A 82SHB ERI7B 70SHB ERI7C 85SHB ERI7F 80SHB GET6F 180SHB GET6H 190SHB GET6J 200SHB GET6S 160SHB GET7A 200SHB HM 6G 315SHB HM 6G 330SHB HM 6K 275SHB HM 6S 270SHB HM 6T 260SHB HM 7F 340SHB INV6G 360SHB INV6R 285SHB INV6S 270SHB JM 6G 260SHB JM 6H 270SHB JM 6L 280SHB JM 6S 190SHB MTG6S 220SHB MTG6T 190SHB MTG7C 325SHB SAN6S 80SHB SSA6G 41SHB SSA6L 44SHB SSA6S 32SHB TEL6F 72SHB TEL6G 75SHB TEL6H 76SHB TEL6L 80SHB TEL6S 66SHB TEL6T 63SHB TEL7B 78SHB TLS6F 40SHB TLS6G 40SHB TLS6H 38SHB TLS6J 43SHB

5 TLS6S 37SHB TLS6S 39SHB TLS6T 36SHB TLS7B 42SHB TLS7C 46SHB TLS7F 48SHB VOL6F 100SHB VOL6G 105SHB VOL6G 115SHB VOL6I 115SHB VOL6J 120SHB VOL6K 115SHB VOL6L 120SHB VOL6R 90SHB VOL6S 85SHB VOL6T 80SHB VOL6T 90SHB VOL7A 120SHB VOL7B 125SHB VOL7F 130SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 5

6 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B H & M ser. B Investor AB ser. B JM Modern Times Group ser. B Sandvik AB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Tele2 AB ser. B TELIA CO AB Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Ericsson AB Getinge AB Hennes & Mauritz AB Investor AB JM AB Modern Times Group MTG AB Sandvik AB SSAB Svenskt Stål AB Tele2 AB Telia Company AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Betalningsombud: Registerhållare: Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Courtage: Emissionsdag: 29 april 2016 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Villkor för erbjudandet: Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. 6

7 Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: 29 april 2016 Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till Stockholm AB.Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 20 april Stockholm den 29 april 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7

8 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken, bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 8

9 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 13,1 12,9 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 22,7 21,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 28,8 28,2 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö r- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital

10 Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB6J 175SHB SE Warrant ABB6S 140SHB SE Warrant ABB6S 160SHB SE Warrant ABB7C 220SHB SE Warrant ALF6G 130SHB SE Warrant ALF6H 130SHB SE Warrant ALF6S 115SHB SE Warrant ALF7A 130SHB SE Warrant ERI6F 65SHB SE Warrant ERI6F 70SHB SE Warrant ERI6G 64SHB SE Warrant ERI6G 70SHB SE Warrant ERI6H 70SHB SE Warrant ERI6H 80SHB SE Warrant ERI6I 68SHB SE Warrant ERI6I 74SHB SE Warrant ERI6J 72SHB SE

11 Warrant ERI6K 75SHB SE Warrant ERI6L 70SHB SE Warrant ERI6S 58SHB SE Warrant ERI6S 62SHB SE Warrant ERI6T 60SHB SE Warrant ERI6T 66SHB SE Warrant ERI7A 82SHB SE Warrant ERI7B 70SHB SE Warrant ERI7C 85SHB SE Warrant ERI7F 80SHB SE Warrant GET6F 180SHB SE Warrant GET6H 190SHB SE Warrant GET6J 200SHB SE Warrant GET6S 160SHB SE Warrant GET7A 200SHB SE Warrant HM 6G 315SHB SE Warrant HM 6G 330SHB SE Warrant HM 6K 275SHB SE Warrant HM 6S 270SHB SE Warrant HM 6T 260SHB SE Warrant HM 7F 340SHB SE Warrant INV6G 360SHB SE Warrant INV6R 285SHB SE Warrant INV6S 270SHB SE Warrant JM 6G 260SHB SE Warrant JM 6H 270SHB SE Warrant JM 6L 280SHB SE Warrant JM 6S 190SHB SE Warrant MTG6S 220SHB SE Warrant MTG6T 190SHB SE Warrant MTG7C 325SHB SE Warrant SAN6S 80SHB SE Warrant SSA6G 41SHB SE Warrant SSA6L 44SHB SE Warrant SSA6S 32SHB SE Warrant TEL6F 72SHB SE Warrant TEL6G 75SHB SE Warrant TEL6H 76SHB SE Warrant TEL6L 80SHB SE Warrant TEL6S 66SHB SE Warrant TEL6T 63SHB SE Warrant TEL7B 78SHB SE Warrant TLS6F 40SHB SE Warrant TLS6G 40SHB SE Warrant TLS6H 38SHB SE

12 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant TLS6J 43SHB SE Warrant TLS6S 37SHB SE Warrant TLS6S 39SHB SE Warrant TLS6T 36SHB SE Warrant TLS7B 42SHB SE Warrant TLS7C 46SHB SE Warrant TLS7F 48SHB SE Warrant VOL6F 100SHB SE Warrant VOL6G 105SHB SE Warrant VOL6G 115SHB SE Warrant VOL6I 115SHB SE Warrant VOL6J 120SHB SE Warrant VOL6K 115SHB SE Warrant VOL6L 120SHB SE Warrant VOL6R 90SHB SE Warrant VOL6S 85SHB SE Warrant VOL6T 80SHB SE Warrant VOL6T 90SHB SE Warrant VOL7A 120SHB SE Warrant VOL7B 125SHB SE Warrant VOL7F 130SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. 12

13 C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ABB6J 175SHB ABB6S 140SHB ABB6S 160SHB ABB7C 220SHB ALF6G 130SHB ALF6H 130SHB ALF6S 115SHB ALF7A 130SHB ERI6F 65SHB ERI6F 70SHB ERI6G 64SHB ERI6G 70SHB ERI6H 70SHB ERI6H 80SHB ERI6I 68SHB ERI6I 74SHB ERI6J 72SHB ERI6K 75SHB ERI6L 70SHB ERI6S 58SHB ERI6S 62SHB ERI6T 60SHB ERI6T 66SHB ERI7A 82SHB ERI7B 70SHB ERI7C 85SHB ERI7F 80SHB GET6F 180SHB GET6H 190SHB GET6J 200SHB GET6S 160SHB GET7A 200SHB HM 6G 315SHB HM 6G 330SHB HM 6K 275SHB HM 6S 270SHB HM 6T 260SHB HM 7F 340SHB INV6G 360SHB INV6R 285SHB INV6S 270SHB JM 6G 260SHB

14 JM 6H 270SHB JM 6L 280SHB JM 6S 190SHB MTG6S 220SHB MTG6T 190SHB MTG7C 325SHB SAN6S 80SHB SSA6G 41SHB SSA6L 44SHB SSA6S 32SHB TEL6F 72SHB TEL6G 75SHB TEL6H 76SHB TEL6L 80SHB TEL6S 66SHB TEL6T 63SHB TEL7B 78SHB TLS6F 40SHB TLS6G 40SHB TLS6H 38SHB TLS6J 43SHB TLS6S 37SHB TLS6S 39SHB TLS6T 36SHB TLS7B 42SHB TLS7C 46SHB TLS7F 48SHB VOL6F 100SHB VOL6G 105SHB VOL6G 115SHB VOL6I 115SHB VOL6J 120SHB VOL6K 115SHB VOL6L 120SHB VOL6R 90SHB VOL6S 85SHB VOL6T 80SHB VOL6T 90SHB VOL7A 120SHB VOL7B 125SHB VOL7F 130SHB C.17 Beskrivning avveckling m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning 14

15 C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ABB6J 175SHB ABB Ltd ABB6S 140SHB ABB Ltd ABB6S 160SHB ABB Ltd ABB7C 220SHB ABB Ltd ALF6G 130SHB Alfa Laval AB ALF6H 130SHB Alfa Laval AB ALF6S 115SHB Alfa Laval AB ALF7A 130SHB Alfa Laval AB ERI6F 65SHB Ericsson AB ERI6F 70SHB Ericsson AB ERI6G 64SHB Ericsson AB ERI6G 70SHB Ericsson AB ERI6H 70SHB Ericsson AB ERI6H 80SHB Ericsson AB ERI6I 68SHB Ericsson AB ERI6I 74SHB Ericsson AB ERI6J 72SHB Ericsson AB ERI6K 75SHB Ericsson AB ERI6L 70SHB Ericsson AB ERI6S 58SHB Ericsson AB ERI6S 62SHB Ericsson AB ERI6T 60SHB Ericsson AB ERI6T 66SHB Ericsson AB ERI7A 82SHB Ericsson AB ERI7B 70SHB Ericsson AB ERI7C 85SHB Ericsson AB ERI7F 80SHB Ericsson AB Ytterligare information om Underliggande GET6F 180SHB Getinge AB GET6H 190SHB Getinge AB GET6J 200SHB Getinge AB GET6S 160SHB Getinge AB GET7A 200SHB Getinge AB HM 6G 315SHB Hennes & Mauritz AB HM 6G 330SHB Hennes & Mauritz AB HM 6K 275SHB Hennes & Mauritz AB HM 6S 270SHB Hennes & Mauritz AB 15

16 HM 6T 260SHB Hennes & Mauritz AB HM 7F 340SHB Hennes & Mauritz AB INV6G 360SHB Investor AB INV6R 285SHB Investor AB INV6S 270SHB Investor AB JM 6G 260SHB JM AB JM 6H 270SHB JM AB JM 6L 280SHB JM AB JM 6S 190SHB JM AB MTG6S 220SHB Modern Times Group MTG AB MTG6T 190SHB Modern Times Group MTG AB MTG7C 325SHB Modern Times Group MTG AB SAN6S 80SHB Sandvik AB SSA6G 41SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6L 44SHB SSAB Svenskt Stål AB SSA6S 32SHB SSAB Svenskt Stål AB TEL6F 72SHB Tele2 AB TEL6G 75SHB Tele2 AB TEL6H 76SHB Tele2 AB TEL6L 80SHB Tele2 AB TEL6S 66SHB Tele2 AB TEL6T 63SHB Tele2 AB TEL7B 78SHB Tele2 AB TLS6F 40SHB Telia Company TLS6G 40SHB Telia Company TLS6H 38SHB Telia Company TLS6J 43SHB Telia Company TLS6S 37SHB Telia Company TLS6S 39SHB Telia Company TLS6T 36SHB Telia Company TLS7B 42SHB Telia Company TLS7C 46SHB Telia Company TLS7F 48SHB Telia Company VOL6F 100SHB AB Volvo VOL6G 105SHB AB Volvo VOL6G 115SHB AB Volvo VOL6I 115SHB AB Volvo VOL6J 120SHB AB Volvo VOL6K 115SHB AB Volvo VOL6L 120SHB AB Volvo VOL6R 90SHB AB Volvo VOL6S 85SHB AB Volvo VOL6T 80SHB AB Volvo VOL6T 90SHB AB Volvo VOL7A 120SHB AB Volvo 16

17 VOL7B 125SHB AB Volvo VOL7F 130SHB AB Volvo Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 16 mars 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 17

18 Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Avsnitt E - ERBJUDANDE För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken AB (publ) emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 29 april E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 18