Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende: Med Noteringsdag:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Essity AB ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, ICA Gruppen AB, Investor AB ser. B, JM Med Noteringsdag: 21 mars 2018 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB9A 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,1 SE ABB9A 240SHB ABB Ltd Köp 240 0,1 SE ABB9A 260SHB ABB Ltd Köp 260 0,1 SE ALF8G 210SHB Alfa Laval AB Köp 210 0,1 SE ALF8G 230SHB Alfa Laval AB Köp 230 0,1 SE ALF9A 225SHB Alfa Laval AB Köp 225 0,1 SE ALF9A 250SHB Alfa Laval AB Köp 250 0,1 SE ALF9A 275SHB Alfa Laval AB Köp 275 0,1 SE AZN8L 575SHB AstraZeneca PLC Köp 575 0,04 SE AZN8L 625SHB AstraZeneca PLC Köp 625 0,04 SE BOL8E 320SHB Boliden AB Köp 320 0,05 SE BOL8F 330SHB Boliden AB Köp 330 0,05 SE BOL8G 350SHB Boliden AB Köp 350 0,05 SE BOL8H 340SHB Boliden AB Köp 340 0,05 SE BOL8J 300SHB Boliden AB Köp 300 0,05 SE BOL8J 320SHB Boliden AB Köp 320 0,05 SE BOL8J 340SHB Boliden AB Köp 340 0,05 SE BOL8K 310SHB Boliden AB Köp 310 0,05 SE BOL8K 330SHB Boliden AB Köp 330 0,05 SE BOL8K 350SHB Boliden AB Köp 350 0,05 SE BOL8L 330SHB Boliden AB Köp 330 0,05 SE BOL8L 380SHB Boliden AB Köp 380 0,05 SE BOL9A 325SHB Boliden AB Köp 325 0,05 SE BOL9A 350SHB Boliden AB Köp 350 0,05 SE BOL9A 380SHB Boliden AB Köp 380 0,05 SE BOL9C 310SHB Boliden AB Köp 310 0,05 SE BOL9C 340SHB Boliden AB Köp 340 0,05 SE BOL9C 400SHB Boliden AB Köp 400 0,05 SE ELU8G 310SHB Electrolux AB ser. B Köp 310 0,05 SE ELU8H 325SHB Electrolux AB ser. B Köp 325 0,05 SE ELU8K 290SHB Electrolux AB ser. B Köp 290 0,05 SE ELU8K 310SHB Electrolux AB ser. B Köp 310 0,05 SE ELU8K 330SHB Electrolux AB ser. B Köp 330 0,05 SE ELU8L 340SHB Electrolux AB ser. B Köp 340 0,05 SE ELU8R 240SHB Electrolux AB ser. B Sälj 240 0,05 SE

3 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ELU9A 300SHB Electrolux AB ser. B Köp 300 0,05 SE ELU9A 330SHB Electrolux AB ser. B Köp 330 0,05 SE ERI8H 67SHB Ericsson, ser. B Köp 67 0,2 SE ERI8H 72SHB Ericsson, ser. B Köp 72 0,2 SE ERI8K 55SHB Ericsson, ser. B Köp 55 0,2 SE ERI8K 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,2 SE ERI8K 65SHB Ericsson, ser. B Köp 65 0,2 SE ERI8K 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,2 SE ERI8L 72SHB Ericsson, ser. B Köp 72 0,2 SE ERI9A 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,2 SE ERI9A 65SHB Ericsson, ser. B Köp 65 0,2 SE ERI9A 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,2 SE ERI9A 75SHB Ericsson, ser. B Köp 75 0,2 SE ERI9C 62SHB Ericsson, ser. B Köp 62 0,2 SE ERI9C 67SHB Ericsson, ser. B Köp 67 0,2 SE ERI9C 72SHB Ericsson, ser. B Köp 72 0,2 SE ESS8E 235SHB Essity AB ser. B Köp 235 0,05 SE ESS8E 245SHB Essity AB ser. B Köp 245 0,05 SE ESS8F 230SHB Essity AB ser. B Köp 230 0,05 SE ESS8F 250SHB Essity AB ser. B Köp 250 0,05 SE ESS8I 235SHB Essity AB ser. B Köp 235 0,05 SE ESS8I 245SHB Essity AB ser. B Köp 245 0,05 SE ESS8L 240SHB Essity AB ser. B Köp 240 0,05 SE ESS8L 260SHB Essity AB ser. B Köp 260 0,05 SE ESS8R 220SHB Essity AB ser. B Sälj 220 0,05 SE GET8F 110SHB Getinge AB ser. B Köp 110 0,1 SE GET8F 115SHB Getinge AB ser. B Köp 115 0,1 SE GET8F 120SHB Getinge AB ser. B Köp 120 0,1 SE GET8I 115SHB Getinge AB ser. B Köp 115 0,1 SE GET8I 125SHB Getinge AB ser. B Köp 125 0,1 SE GET8L 120SHB Getinge AB ser. B Köp 120 0,1 SE GET8L 130SHB Getinge AB ser. B Köp 130 0,1 SE GET8R 100SHB Getinge AB ser. B Sälj 100 0,1 SE HEX8F 550SHB Hexagon AB ser. B Köp 550 0,05 SE HM8E 130SHB H & M ser. B Köp 130 0,05 SE HM8F 130SHB H & M ser. B Köp 130 0,05 SE HM8G 135SHB H & M ser. B Köp 135 0,05 SE HM8H 140SHB H & M ser. B Köp 140 0,05 SE HM8I 140SHB H & M ser. B Köp 140 0,05 SE HM8I 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE HM8J 135SHB H & M ser. B Köp 135 0,05 SE HM8L 135SHB H & M ser. B Köp 135 0,05 SE HM8L 145SHB H & M ser. B Köp 145 0,05 SE HM8P 120SHB H & M ser. B Sälj 120 0,05 SE HM8R 115SHB H & M ser. B Sälj 115 0,05 SE HM9A 140SHB H & M ser. B Köp 140 0,05 SE HM9A 150SHB H & M ser. B Köp 150 0,05 SE HM9A 160SHB H & M ser. B Köp 160 0,05 SE HM9A 170SHB H & M ser. B Köp 170 0,05 SE

4 Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod HM9C 145SHB H & M ser. B Köp 145 0,05 SE HM9C 155SHB H & M ser. B Köp 155 0,05 SE HM9C 175SHB H & M ser. B Köp 175 0,05 SE HUS8F 95SHB Husqvarna AB ser. B Köp 95 0,2 SE HUS9A 95SHB Husqvarna AB ser. B Köp 95 0,2 SE HUS9A 105SHB Husqvarna AB ser. B Köp 105 0,2 SE ICA8L 350SHB ICA Gruppen AB Köp 350 0,05 SE ICA9A 340SHB ICA Gruppen AB Köp 340 0,05 SE ICA9A 360SHB ICA Gruppen AB Köp 360 0,05 SE ICA9A 380SHB ICA Gruppen AB Köp 380 0,05 SE INV8E 410SHB Investor AB ser. B Köp 410 0,05 SE INV8H 415SHB Investor AB ser. B Köp 415 0,05 SE INV8H 440SHB Investor AB ser. B Köp 440 0,05 SE INV8R 330SHB Investor AB ser. B Sälj 330 0,05 SE INV9A 440SHB Investor AB ser. B Köp 440 0,05 SE INV9A 470SHB Investor AB ser. B Köp 470 0,05 SE JM8H 220SHB JM Köp 220 0,05 SE JM8H 240SHB JM Köp 240 0,05 SE JM8L 210SHB JM Köp 210 0,05 SE JM8L 230SHB JM Köp 230 0,05 SE JM8L 250SHB JM Köp 250 0,05 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB9A 220SHB ABB9A 240SHB ABB9A 260SHB ALF8G 210SHB ALF8G 230SHB ALF9A 225SHB ALF9A 250SHB ALF9A 275SHB AZN8L 575SHB AZN8L 625SHB BOL8E 320SHB BOL8F 330SHB BOL8G 350SHB BOL8H 340SHB BOL8J 300SHB BOL8J 320SHB BOL8J 340SHB BOL8K 310SHB BOL8K 330SHB BOL8K 350SHB BOL8L 330SHB BOL8L 380SHB BOL9A 325SHB BOL9A 350SHB BOL9A 380SHB

5 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag BOL9C 310SHB BOL9C 340SHB BOL9C 400SHB ELU8G 310SHB ELU8H 325SHB ELU8K 290SHB ELU8K 310SHB ELU8K 330SHB ELU8L 340SHB ELU8R 240SHB ELU9A 300SHB ELU9A 330SHB ERI8H 67SHB ERI8H 72SHB ERI8K 55SHB ERI8K 60SHB ERI8K 65SHB ERI8K 70SHB ERI8L 72SHB ERI9A 60SHB ERI9A 65SHB ERI9A 70SHB ERI9A 75SHB ERI9C 62SHB ERI9C 67SHB ERI9C 72SHB ESS8E 235SHB ESS8E 245SHB ESS8F 230SHB ESS8F 250SHB ESS8I 235SHB ESS8I 245SHB ESS8L 240SHB ESS8L 260SHB ESS8R 220SHB GET8F 110SHB GET8F 115SHB GET8F 120SHB GET8I 115SHB GET8I 125SHB GET8L 120SHB GET8L 130SHB GET8R 100SHB HEX8F 550SHB HM8E 130SHB HM8F 130SHB HM8G 135SHB HM8H 140SHB HM8I 140SHB

6 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag HM8I 150SHB HM8J 135SHB HM8L 135SHB HM8L 145SHB HM8P 120SHB HM8R 115SHB HM9A 140SHB HM9A 150SHB HM9A 160SHB HM9A 170SHB HM9C 145SHB HM9C 155SHB HM9C 175SHB HUS8F 95SHB HUS9A 95SHB HUS9A 105SHB ICA8L 350SHB ICA9A 340SHB ICA9A 360SHB ICA9A 380SHB INV8E 410SHB INV8H 415SHB INV8H 440SHB INV8R 330SHB INV9A 440SHB INV9A 470SHB JM8H 220SHB JM8H 240SHB JM8L 210SHB JM8L 230SHB JM8L 250SHB

7 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande ABB Ltd ABB Ltd NASDAQ OMX Alfa Laval AB Alfa Laval AB NASDAQ OMX AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Electrolux AB ser. B AB Electrolux NASDAQ OMX Ericsson, ser. B Ericsson AB NASDAQ OMX Essity AB ser. B Essity AB NASDAQ OMX Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX Hexagon AB ser. B Hexagon AB NASDAQ OMX H & M ser. B Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX ICA Gruppen AB ICA Gruppen AB NASDAQ OMX Investor AB ser. B Investor AB NASDAQ OMX JM JM AB NASDAQ OMX CH SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE Ytterligare information om Underliggande ssity.com#

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 21 mars 2018 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 21 mars 2018 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 8

9 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 21 mars Stockholm den 21 mars 2018 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämplig AVSNITT B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter innebär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efterfrågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar successivt. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 10

11 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 12,3 13,1 11,2 10,6 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 22,7 25,1 22,7 25,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 28,34 31,4 28,3 31,4 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Eget kapital Justering förmånsbestämda pensionsplaner Justering verkligt värde -reserv Justering säkringsreserv Viktad Utdelning återläggs Summa justerat eget kapital Justerat eget kapital, genomsnitt Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt Justerat eget kapital, årsgenomsnitt Periodens resultat Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 12,3% 13,1% 11,2% 10,6% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2017 ÅR 2016 Q Q

12 Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget capital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av bokslutskommunikén. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2017, Handelsbanken 819 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Warrant ABB9A 220SHB SE Warrant ABB9A 240SHB SE Warrant ABB9A 260SHB SE Warrant ALF8G 210SHB SE Warrant ALF8G 230SHB SE

13 Warrant ALF9A 225SHB SE Warrant ALF9A 250SHB SE Warrant ALF9A 275SHB SE Warrant AZN8L 575SHB SE Warrant AZN8L 625SHB SE Warrant BOL8E 320SHB SE Warrant BOL8F 330SHB SE Warrant BOL8G 350SHB SE Warrant BOL8H 340SHB SE Warrant BOL8J 300SHB SE Warrant BOL8J 320SHB SE Warrant BOL8J 340SHB SE Warrant BOL8K 310SHB SE Warrant BOL8K 330SHB SE Warrant BOL8K 350SHB SE Warrant BOL8L 330SHB SE Warrant BOL8L 380SHB SE Warrant BOL9A 325SHB SE Warrant BOL9A 350SHB SE Warrant BOL9A 380SHB SE Warrant BOL9C 310SHB SE Warrant BOL9C 340SHB SE Warrant BOL9C 400SHB SE Warrant ELU8G 310SHB SE Warrant ELU8H 325SHB SE Warrant ELU8K 290SHB SE Warrant ELU8K 310SHB SE Warrant ELU8K 330SHB SE Warrant ELU8L 340SHB SE Warrant ELU8R 240SHB SE Warrant ELU9A 300SHB SE Warrant ELU9A 330SHB SE Warrant ERI8H 67SHB SE Warrant ERI8H 72SHB SE Warrant ERI8K 55SHB SE Warrant ERI8K 60SHB SE Warrant ERI8K 65SHB SE Warrant ERI8K 70SHB SE Warrant ERI8L 72SHB SE Warrant ERI9A 60SHB SE Warrant ERI9A 65SHB SE Warrant ERI9A 70SHB SE Warrant ERI9A 75SHB SE Warrant ERI9C 62SHB SE Warrant ERI9C 67SHB SE

14 Warrant ERI9C 72SHB SE Warrant ESS8E 235SHB SE Warrant ESS8E 245SHB SE Warrant ESS8F 230SHB SE Warrant ESS8F 250SHB SE Warrant ESS8I 235SHB SE Warrant ESS8I 245SHB SE Warrant ESS8L 240SHB SE Warrant ESS8L 260SHB SE Warrant ESS8R 220SHB SE Warrant GET8F 110SHB SE Warrant GET8F 115SHB SE Warrant GET8F 120SHB SE Warrant GET8I 115SHB SE Warrant GET8I 125SHB SE Warrant GET8L 120SHB SE Warrant GET8L 130SHB SE Warrant GET8R 100SHB SE Warrant HEX8F 550SHB SE Warrant HM8E 130SHB SE Warrant HM8F 130SHB SE Warrant HM8G 135SHB SE Warrant HM8H 140SHB SE Warrant HM8I 140SHB SE Warrant HM8I 150SHB SE Warrant HM8J 135SHB SE Warrant HM8L 135SHB SE Warrant HM8L 145SHB SE Warrant HM8P 120SHB SE Warrant HM8R 115SHB SE Warrant HM9A 140SHB SE Warrant HM9A 150SHB SE Warrant HM9A 160SHB SE Warrant HM9A 170SHB SE Warrant HM9C 145SHB SE Warrant HM9C 155SHB SE Warrant HM9C 175SHB SE Warrant HUS8F 95SHB SE Warrant HUS9A 95SHB SE Warrant HUS9A 105SHB SE Warrant ICA8L 350SHB SE Warrant ICA9A 340SHB SE Warrant ICA9A 360SHB SE Warrant ICA9A 380SHB SE Warrant INV8E 410SHB SE

15 Warrant INV8H 415SHB SE Warrant INV8H 440SHB SE Warrant INV8R 330SHB SE Warrant INV9A 440SHB SE Warrant INV9A 470SHB SE Warrant JM8H 220SHB SE Warrant JM8H 240SHB SE Warrant JM8L 210SHB SE Warrant JM8L 230SHB SE Warrant JM8L 250SHB SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ Stockholm. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Slutdag ABB9A 220SHB ABB9A 240SHB ABB9A 260SHB ALF8G 210SHB ALF8G 230SHB ALF9A 225SHB

16 ALF9A 250SHB ALF9A 275SHB AZN8L 575SHB AZN8L 625SHB BOL8E 320SHB BOL8F 330SHB BOL8G 350SHB BOL8H 340SHB BOL8J 300SHB BOL8J 320SHB BOL8J 340SHB BOL8K 310SHB BOL8K 330SHB BOL8K 350SHB BOL8L 330SHB BOL8L 380SHB BOL9A 325SHB BOL9A 350SHB BOL9A 380SHB BOL9C 310SHB BOL9C 340SHB BOL9C 400SHB ELU8G 310SHB ELU8H 325SHB ELU8K 290SHB ELU8K 310SHB ELU8K 330SHB ELU8L 340SHB ELU8R 240SHB ELU9A 300SHB ELU9A 330SHB ERI8H 67SHB ERI8H 72SHB ERI8K 55SHB ERI8K 60SHB ERI8K 65SHB ERI8K 70SHB ERI8L 72SHB ERI9A 60SHB ERI9A 65SHB ERI9A 70SHB ERI9A 75SHB ERI9C 62SHB ERI9C 67SHB ERI9C 72SHB

17 ESS8E 235SHB ESS8E 245SHB ESS8F 230SHB ESS8F 250SHB ESS8I 235SHB ESS8I 245SHB ESS8L 240SHB ESS8L 260SHB ESS8R 220SHB GET8F 110SHB GET8F 115SHB GET8F 120SHB GET8I 115SHB GET8I 125SHB GET8L 120SHB GET8L 130SHB GET8R 100SHB HEX8F 550SHB HM8E 130SHB HM8F 130SHB HM8G 135SHB HM8H 140SHB HM8I 140SHB HM8I 150SHB HM8J 135SHB HM8L 135SHB HM8L 145SHB HM8P 120SHB HM8R 115SHB HM9A 140SHB HM9A 150SHB HM9A 160SHB HM9A 170SHB HM9C 145SHB HM9C 155SHB HM9C 175SHB HUS8F 95SHB HUS9A 95SHB HUS9A 105SHB ICA8L 350SHB ICA9A 340SHB ICA9A 360SHB ICA9A 380SHB INV8E 410SHB INV8H 415SHB

18 INV8H 440SHB INV8R 330SHB INV9A 440SHB INV9A 470SHB JM8H 220SHB JM8H 240SHB JM8L 210SHB JM8L 230SHB JM8L 250SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande ABB9A 220SHB ABB Ltd ABB9A 240SHB ABB Ltd ABB9A 260SHB ABB Ltd ALF8G 210SHB Alfa Laval AB ALF8G 230SHB Alfa Laval AB ALF9A 225SHB Alfa Laval AB ALF9A 250SHB Alfa Laval AB ALF9A 275SHB Alfa Laval AB AZN8L 575SHB AstraZeneca PLC AZN8L 625SHB AstraZeneca PLC BOL8E 320SHB Boliden AB BOL8F 330SHB Boliden AB BOL8G 350SHB Boliden AB BOL8H 340SHB Boliden AB BOL8J 300SHB Boliden AB BOL8J 320SHB Boliden AB BOL8J 340SHB Boliden AB BOL8K 310SHB Boliden AB BOL8K 330SHB Boliden AB BOL8K 350SHB Boliden AB BOL8L 330SHB Boliden AB BOL8L 380SHB Boliden AB BOL9A 325SHB Boliden AB BOL9A 350SHB Boliden AB 18

19 BOL9A 380SHB Boliden AB BOL9C 310SHB Boliden AB BOL9C 340SHB Boliden AB BOL9C 400SHB Boliden AB ELU8G 310SHB Electrolux AB ser. B ELU8H 325SHB Electrolux AB ser. B ELU8K 290SHB Electrolux AB ser. B ELU8K 310SHB Electrolux AB ser. B ELU8K 330SHB Electrolux AB ser. B ELU8L 340SHB Electrolux AB ser. B ELU8R 240SHB Electrolux AB ser. B ELU9A 300SHB Electrolux AB ser. B ELU9A 330SHB Electrolux AB ser. B ERI8H 67SHB Ericsson, ser. B ERI8H 72SHB Ericsson, ser. B ERI8K 55SHB Ericsson, ser. B ERI8K 60SHB Ericsson, ser. B ERI8K 65SHB Ericsson, ser. B ERI8K 70SHB Ericsson, ser. B ERI8L 72SHB Ericsson, ser. B ERI9A 60SHB Ericsson, ser. B ERI9A 65SHB Ericsson, ser. B ERI9A 70SHB Ericsson, ser. B ERI9A 75SHB Ericsson, ser. B ERI9C 62SHB Ericsson, ser. B ERI9C 67SHB Ericsson, ser. B ERI9C 72SHB Ericsson, ser. B ESS8E 235SHB Essity AB ser. B ESS8E 245SHB Essity AB ser. B ESS8F 230SHB Essity AB ser. B ESS8F 250SHB Essity AB ser. B ESS8I 235SHB Essity AB ser. B ESS8I 245SHB Essity AB ser. B ESS8L 240SHB Essity AB ser. B ESS8L 260SHB Essity AB ser. B ESS8R 220SHB Essity AB ser. B GET8F 110SHB Getinge AB ser. B GET8F 115SHB Getinge AB ser. B GET8F 120SHB Getinge AB ser. B GET8I 115SHB Getinge AB ser. B GET8I 125SHB Getinge AB ser. B GET8L 120SHB Getinge AB ser. B 19

20 GET8L 130SHB Getinge AB ser. B GET8R 100SHB Getinge AB ser. B HEX8F 550SHB Hexagon AB ser. B HM8E 130SHB H & M ser. B HM8F 130SHB H & M ser. B HM8G 135SHB H & M ser. B HM8H 140SHB H & M ser. B HM8I 140SHB H & M ser. B HM8I 150SHB H & M ser. B HM8J 135SHB H & M ser. B HM8L 135SHB H & M ser. B HM8L 145SHB H & M ser. B HM8P 120SHB H & M ser. B HM8R 115SHB H & M ser. B HM9A 140SHB H & M ser. B HM9A 150SHB H & M ser. B HM9A 160SHB H & M ser. B HM9A 170SHB H & M ser. B HM9C 145SHB H & M ser. B HM9C 155SHB H & M ser. B HM9C 175SHB H & M ser. B HUS8F 95SHB Husqvarna AB ser. B HUS9A 95SHB Husqvarna AB ser. B HUS9A 105SHB Husqvarna AB ser. B ICA8L 350SHB ICA Gruppen AB ICA9A 340SHB ICA Gruppen AB ICA9A 360SHB ICA Gruppen AB ICA9A 380SHB ICA Gruppen AB INV8E 410SHB Investor AB ser. B INV8H 415SHB Investor AB ser. B INV8H 440SHB Investor AB ser. B INV8R 330SHB Investor AB ser. B INV9A 440SHB Investor AB ser. B INV9A 470SHB Investor AB ser. B JM8H 220SHB JM JM8H 240SHB JM JM8L 210SHB JM JM8L 230SHB JM JM8L 250SHB JM 20

21 AVSNITT D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 21 mars 2018 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av 21

22 utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Svenska Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 21 mars Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NASDAQ OMX. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 22