FÖRETAGSPRESENTATION September 2019

Transkript

1 FÖRETAGSPRESENTATION September 2019

2 COPPERSTONE BETYDANDE EUROPEISKT BAS- OCH ÄDELMETALLFÖRETAG I VARDANDE 2

3 COPPERSTONE INVESTERING I GRÖN GRUVINDUSTRI Vision Skandinaviens nästa betydande bas- och ädelmetallföretag Sverige som en utomordentlig jurisdiktion inom gruvnäring Exceptionellt stark tillståndsportfölj med 6 bearbetningskoncessioner och 14 undersökningstillstånd Tillgångar i olika faser från nära gruva till blue sky ton koppar; internationellt klassat Viscaria koppargruva (västra Kiruna) Planer för gruvans återöppning 2022 med 250 arbetstillfällen; Lågt investeringsbehov Cap Ex; återbetalning inom 2-4 yrs Kopparpris (SEK) 2019 vs 1997 gruvans nedläggning: 320% Livslängd f n 9 år, beräknat på 18 av 52 mton resursbas Copperstoneprojektet utgör en förstklassig prospekteringsuppsida Nordea har en riktkurs på 1,1-1,7 kr per aktie 3

4 COPPERSTONE FAKTA Kapitaliserade gruv- och prospekteringstillgångar 289 MSEK Viscaria: ton känd, indikerad och antagen koppar resurs. (JORC 2012 australiensisk kod) Copperstone projektet: antagna tillgångar Granliden/Svartliden om ton koppar, 2 ton guld, 155 ton silver, ton zink. Härutöver ytterligare mton prospekteringsmål (vid 0,25-0,45% koppar). Historisk resurs om ungefärligen 5 ton guld och ton zink på Eva. (PERC 2017 europeisk kod). Största ägare: Sunstone Metals Ltd (33,3%) Michael Mattsson (3,3%) Björn Israelsson (2,4%) Investerare i Norrbotten (1,9%) Totalt antal aktier: Copperstone i sammanfattning 4

5 COPPERSTONE VISION STRATEGI OCH FÄRDVÄG Vision och Strategi Copperstone Resources AB är ett mineralprospekteringsbolag med ett mål att bli ett producerande bas- och ädelmetallföretag inom 3 till 5 år Största delen av Bolagets mineraltillgångar utgörs f n av koppar (över ton enligt PERC/JORC-koderna) Tillstånd finns även avseende zink, guld, silver och bly m m. Härutöver finns intressen inom järnmalm (Viscaria och ägande och konvertibel i Nordic Iron Ore AB) Copperstone fokuserar på att utveckla Viscariagruvan i Kiruna mot återöppnande och en produktion om ton koppar i koncentrat per år. Vidare utvecklas Copperstoneprojektet i Arvidsjaur, ett potentiellt mycket stort tonnage av bas- och ädelmetall av hydrotermalt ursprung Milstolpar? Förstärkt den finansiella positionen med cirka 35 MSEK sedan juni Kapitalbehov om 10 MUSD till Miljötillstånd (2 år) och 130 MUSD (2-3,5 år) konstruktion av anrikningsverk i Kiruna. Första koppar möjligt efter drygt tre år med en årlig intäkt om upp till MSEK beroende bl a på råvarupriser, USD kurs, bidrag järn guld & kobolt Diamantborrning på Viscaria A- och D-zoner; öka tillgångarna Metallurgiska tester, koppar och magnetit Rekrytering av Projektledare till Viscaria och Chefsgeolog till Copperstone Bearbetningskoncession #7 Viscaria från den svenska Regeringen (bedömt värde 10-15% av Viscaria) Flytta fram positionerna avseende Copperstoneprojektet, utöka mineralbasen och prospekteringsmålet Arbete med olika finansieringslösningar för anrikningsverk Kiruna 5

6 AKTIEÄGARVÄRDE PROSPEKTERING OCH FÖRVÄRV Internationellt ackrediterad kopparresurs (tusentals ton)* Antagen Indikerad Känd Milstolpar tre år: gånger koppar resursbasen (av högre klass; organiskt och förvärvad) 2016, kärnborrning visar på betydande halter av Au-Ag-Cu-Zn i ett antal borrhålsskärningar från ytan ned till cirka 200m; mer än 2,7 % kopparekvivalent över 1,7 m (äldre resultat i närheten mer än 3 % kopparekvivalent över 2,5 m) 2017, beviljas bearbetningskoncession Eva (bl a ca 5 000kg Au ca t Zn historisk resurs *). Djup borrkampanj 2018, 7 600m kärnborrning ökade Copperstoneprojektets koppartonnage och potential signifikant 2019, Copperstone förvärvar Viscaria kopparprojekt i Kiruna 270 * PERC 2017/JORC 2012

7 STYRELSE OCH LEDNING TEKNISK OCH FINANSIELL EXPERTIS MED LOKAL FÖRANKRING Ann Zetterberg Littorin - Ordförande CFO Brighter AB, 20 years som controller och CFO. Erfarenhet från gruvsektorn genom styrelsearbete i Endomines. Ekonom från Stockholms universitet. Michael Mattsson VD och ledamot MSc från Handelshögskolan i Stockholm. Mattsson har betydande corporate finance och förmögenhetsförvaltningserfarenhet från Enskilda Securities, Blackstone (New York) och Kaupthing. Övriga styrelseuppdrag inkluderar Endomines AB. Sven-Erik Bucht - Ledamot Sven-Erik Bucht är f n entreprenör och tjänstgjorde som Landsbygdsminister i den svenska Regeringen mellan , Riksdagsledamot och Kommunalråd I Haparanda Härutöver har Bucht varit ordförande och VD i flera företag. Malcolm Norris - Ledamot Malcolm Norris är geolog och f n VD på Sunstone. Track record stora upptäckter, såsom Tujuh Bukit kopparguldporfyr i Indonesien med Intrepid Mines. F d VD SolGold som säkrade Cascabel koppaguld-porfyr i Ecuador. Greg Hall - Ledamot Greg Hall f n VD på Alligator Energy Ltd, ett australiskt prospekteringsbolag. Hall har över 30 års erfarenhet från gruvindustrin och som VD och styrelseledamot i diverse råvaruföretag, såsom Rio Tinto, Toro Energy och Hillgrove Resources. Halls erfarenhet inkluderar tre koppargruvor och han har även arbetat på LKAB, Malmberget. Hall är Bergsingenjör från University of South Australia. Petter Tiger - Ledamot MSc från Handelshögskolan i Stockholm. VD på Lantero AB, som utvecklar organisationskulturer. Tidigare bred erfarenhet inom kommunikation och investerarrelationer. LEDNING: Michael Mattsson VD Maurice Zongo (Geolog) MSc - Geologi. ~10 års erfarenhet inom prospektering och gruvdrift såväl som Micromine modellering Karsten Drescher (GIS Geolog) MSc Geologi, 25 års erfarenhet inom gruvindustrin. Expert på s k GIS applikationer för tekniska frågor inom prospektering och miljöstudier

8 STARKA UTSIKTER PÅ KOPPARMARKNADEN Solid marknadsutsikt ökad efterfrågan och potentiella strukturella utbudsproblem Koppar är världens tredje mest konsumerade metall, efter stål och aluminium Vi ser att utbudet kan ha fortsatt tufft: Ytliga kopparmalmer blir alltmer sällsynta, halterna har kommit ned från 0.74% till 0.59% mellan enligt Nordea. Chile har beslutat att Codelco (världens största kopparproducent 11%) skall betala en 10% årlig avgift till armén (min USD 180m/år). Detta mitt i ett investeringsprogram om nästan USD 40bn över 10 år pga åldrande gruvor - allena för att bibehålla produktionstakten. Efterfrågan driven av Asien och batterier/elfordon Kina, som efterfrågar 50% av världens koppar, går alltmer över mot rena energikällor av miljö- och hälsohänsyn. Urbanisering och tillväxten inom hållbara energikällor samt elfordon medför enligt International Copper Association en 9-faldig tillväxt till 1.7mton per år Laddningsstationer för hemmabruk förväntas driva betydande kopparefterfrågan till och med 2030, enligt data från Bloomberg NEF. Global produktion och efterfrågan på koppar (mton) Källa: Nordea Source: Vontobel Prognos på långsiktigt kopparpris Källa: Citygroup 10m ton underskott/år - dramatiskt

9 VISCARIA KOPPARPROJEKT 9

10 VISCARIA KOPPARPROJEKT Tiden är inne att öppna f d norra Europas största koppargruva underjord Nyckelfakta Viscaria kopparprojekt Högkvalitativt kopparprojekt; lågt CapEx, PFS nivå kopparutvecklingsmöjlighet i ett världsklass distrikt Över * ton kopparresurs, exceptionell prospekteringsuppsida Studier, Tillstånd och Utveckling synkroniserar väl med analytikers kopparprisförväntan bortom 2022 Koppar såsom en grön metall; vägleder samhället bort från fossila bränslen Efterfrågan drivs av Asiens tillväxt samt elektriska fordon/batterirevolution Utbudet (t ex Chile såsom världens största kopparnation) har strukturproblem * JORC 2012 PROJEKTOMRÅDE KIRUNA TÅG - VATTENKRAFT I INFRASTRUKTUR 10 ÖVERSKOTT

11 VISCARIA KOPPARPROJEKT FÖRSTA KOPPAR OM 3 ÅR+? Kapitalbehov, Utvecklingsfilosofi och gruvkonstruktion Miljötillstånd och Utvecklingsfilosofi Miljötillstånd upp till 24 månader 10 MUSD (12 km reservborrning, 10km prospekteringsborrning, miljöstudier, Mark- och Miljödomstolsprocess) Generellt 75% dagbrott och 25% underjordsbrytning över gruvans livslängd i syfte att försäkra sig om en jämn produktionstakt Konstruktion anrikningsverk 2mton/år max 550 dagar CapEx ~130 MUSD Aktuell ordning på utvecklingen för bästa värdeutveckling: Dagbrott A-zon, D-zon, B-zon och produktion i enlighet med det Skyndsam utveckling av underjordsproduktionen i syfte att nå maximalt djup så snart som möjligt tack vare högre förväntat ekonomiskt värde än dagbrottsbrytningen Kross och lager Flotationsutrustning Koncentrator Reagenter Installation (verket) Access (bl a bro över räls) Vattenrening EPCM/Gruvkontraktör Övrigt Buffert/oförutsett Kvarn Återmalning Sandmagasin, inkl depå, rörledningar Access till vatten, dränering Luft och ventilation Gruvport Byggnader (admin/verk) Underjordsventilation Initial underjordsinfrastruktur 11

12 VISCARIA KOPPARPROJEKT D Zonen hitta uppsidan genom 3-D modellering och värden magnetit Target 4 VDD 195 VDD 196 VDD 200 En extremt övertygande prospekteringsuppsida D-zonens koppar bor i 50-70% magnetit rudimentär process att modellera magnetiten i syfte att finna kopparmalm Ytterligare D-zons sektioner söderut kommer att modelleras efter kärnborrning. Detta kommer att addera till underjordsresurserna och är bedömd som en lågriskinvestering 3-D och modellering av magnetisk data demonstrerar tydligt att malmkroppen är betydligt större än såsom hittills kärnborrats 16

13 VISCARIA KOPPARPROJEKT D ZONEN 2% med längd på flera håll Betydande uppsida lateralt söderut och nedåt längs med strykriktningen 1.5% Cu 2.23% Cu 2.0% Cu 2.6% Cu 2.3% Cu, and 2.2% Cu 15

14 11 VISCARIA KOPPARPROJEKT Prospekteringsuppsida 7 km långt stråk av möjligheter Viscaria D-zone. VDD m 2,6% Cu kärnborrad av Sunstone Metals Ltd 2015.

15 VISCARIA KOPPARPROJEKT Regional Smältverksstatistik Metallurgiska studier ger vid handen att D-zonens malm levererar mycket hög kvalitet på koncentratet och att dessa torde vara önskvärda för smältverken i regionen Flera logistikmöjligheter inkluderande tåg och väg till Narvik och/eller Luleå Vid en storlek på verket om 2mton per år skulle Viscaria producera upp till 100,000 ton av koncentrat med ~25% Cu Aurubis, Hamburg Behandlar ca 2mton per år av koncentrat mellan Hamburg och Bulgarien Koncentrat köps in från Sydamerika, Kanada och Europa Boliden Rönnskär, Skellefteå Kapacitet på ca 1mton per år fördelat på 750kton per år av koncentrat och 250kton per år av skrot 40% av koncentrat från Bolidens gruvor (Aitik och Boliden-området) 60% av koncentrat från andra ungefär som Aurubis 18

16 COPPERSTONE PROJEKTET Koppar-Silver-Guld-Zink 16

17 COPPERSTONE PROJEKTET UTSTRÄCKT MINERALISERING Copperstone siktar på ett mycket stort koppartonnage i Arvidsjaur Aktiv prospektering, sammanfogar punkterna från 46 km prospekteringsborrning; 50 års historik på området; Copperstone, Boliden, Lundin Mining borrhål Copperstone projektet har även zink guld och silver som betydande bidrag Potential att leverera betydande prospekteringsuppsida tidigare fas än Viscaria Kopparporfyrer med miljard tonnage i regionen (Aitik % Cu Europas största koppargruva; Laver 0.21% Cu) Arbetar nära Sunstone i syfte att utforma den bästa strategin på kort och medellång sikt Nästa kärnborrningskampanj har potentialen att öppna upp Eva på djupet och Granlidens förlängningar, i syfte att öka mineralresurserna och prospekteringspotentialen ytterligare 17

18 LEDNINGSFÖRMÅGAN I KOPPAR SOM MÅLSÖKNING Koncept som visat sig framgångsrikt 2018 programmet utgjorde 7,6 km kärnborrning och identifierade breda zoner av koppar i en anomali av stark ledningsförmåga på Granliden 2018 kampanjen var en framgång och renderade internationellt klassade resurser om 26mton 0.43% Cu plus bidrag guld zink silver. Härutöver, prospekteringsmål om mton vid 0.25%-0.45% Cu; upptäckt genom korrekt tolkning av ledningsförmåga och den genetiska geologiska modellen Enligt bolaget validerar borrningarna att sulfidådrorna uppkommit genom hydrotermal aktivitet och att s k förändringssystem (alterations) validerar teorin att kopparmineraliseringens ursprung är ett storskaligt system och potentiellt är värd till ett koppartonnage av högst betydande rang Exempel på framtida borrmål: Norr om COS (103m med 0.42% Cu, 3.24 g/t Ag) har en 900m lång korridor av ledningsförmåga (med hjälp av NSAMT) identifierats till ytterligare borrhålsskärningar (se bilden) COS % Cu och COS % Cu Liknande geofysiska anomalier inom ledningsförmåga (såsom tidigare bevisats bära mineral på Granliden) har påträffats ett antal hundra meter öster om Eva ned till 700 meters djup GRANLIDEN vs EVA COS07335 COS

19 Disclaimer Framåtblickande uttalanden: Denna presentation kan innehålla framåtblickande uttalanden som relaterar till framtida händelser eller framtida utveckling och som återspeglar Copperstones aktuella förväntningar och antaganden. Sådana framåtblickande uttalanden återspeglar Copperstones aktuella bedömningar och är baserade på antaganden som för närvarande är tillgängliga för Bolaget. Investerare uppmanas vara medvetna om att dessa framåtblickande uttalanden varken är löften eller garantier och att risker och osäkerheter kan medföra att framtida resultat skiljer sig betydligt från förväntat. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Bolagets aktuella bedömning och förutom såsom börskraven förevisar åtar sig Bolaget inget förpliktigande att kontinuerligt uppdatera eller justera dessa i syfte att återspegla nya händelser eller omständigheter. Vänligen notera att borrhålsskärningar uppges såsom kärnborrade och är inte korrigerade för sann tjocklek då malmkropparnas utseenden inte ännu är helt kända. 19