SkiStar AB (publ) Niomånadersrapport 1 september maj 2002

Transkript

1 SkiStar AB (publ) Niomånadersrapport 1 september maj 2002 Omsättningen ökade till 875 MSEK (784) och resultatet före skatt till 215 MSEK (148), en ökning med 45%. I resultatet ingår reavinster med 6 MSEK. Helårsresultatet före skatt bedöms, exklusive reavinster, överstiga 125 MSEK (79). Effekterna av det pågående effektivitets- och besparingsprogrammet, som uthålligt skall förbättra resultatnivån, beräknas innevarande verksamhetsår uppgå till MSEK. SkiStars mål för avkastning på eget kapital höjs med 4%-enheter till 16% vid nuvarande räntenivå. Eventuella frågor besvaras av: Thorvald Sverdrup, verkställande direktör tel Magnus Sjöholm, koncerncontroller tel

2 Niomånadersrapport 1 september maj 2002 Detta är SkiStar SkiStar är noterat på Stockholmsbörsens O-lista. Koncernen äger och driver alpindestinationer i Sälen, Åre och Vemdalen i Sverige samt Hemsedal i Norge. Marknadsandelen av liftkortsförsäljningen är i Sverige 52%, i Norge 13% och totalt i Skandinavien 35%. Kärnverksamheten är alpin skidåkning med gästens skidupplevelse i centrum. Övriga verksamheter är logiförmedling, skidskola och skiduthyrning. Visionen är att SkiStar skall skapa minnesvärda alpinupplevelser som den ledande operatören av europeiska alpindestinationer. SkiStar skall vara ledande inom koncept, helhetssyn och utveckling. Omsättning och resultat Koncernens omsättning uppgick under perioden till 875 MSEK (784) och resultatet före skatt ökade med 45% till 215 MSEK (148). I resultatet ingår reavinster från försäljning av bostadsrätter och lägenheter med 6 MSEK. Den största delen av resultatökningen kan hänföras till andra kvartalet (december februari) men även det tredje kvartalet (mars maj) innebar en försäljningsökning med 34 MSEK till 393 MSEK och ökad vinst före skatt med 37 MSEK till 159 MSEK jämfört med året innan. God snötillgång och bra väderförhållanden i mars och april samt två mycket starka påskveckor bidrog till vinstökningen under det tredje kvartalet. OMSÄTTNINGENS FÖRDELNING, MSEK Resultatförbättringen under hela niomånadersperioden är en följd av ökad gästtillströmning och därmed högre beläggningsgrad, en tidigare säsongstart i främst Sälen samt effektivitetsvinster uppnådda genom erfarenhetsutbyte och besparingsprogram. Den svaga svenska kronan har bidragit till att fler svenskar valt att tillbringa sin vintersemester i Sverige. Produktutvecklingen inom branschen snowboard och den nya typen av lättåkta slalomskidor, s k carvingskidor har medverkat till ett ökat intresse och fler utövare av alpin skidåkning. Marknadsutveckling Enligt branschorganisationen SLAO (Svenska Liftanläggningars Organisation) har liftkortsförsäljningen i Sverige ökat med 18% till ca 770 MSEK jämfört med säsongen innan. I Norge ökade samtidigt liftkortsförsäljningen enligt branschorganisationen Norske Skiheisers Forening med 9% till 600 MNOK. Den genomsnittliga prisökningen var 5% i både Sverige och Norge. Sept - Maj Sept - Aug 2001/ / /01 Utförsåkning/lift Logi Skiduthyrning Skidskola Sportbutiker Restauranger Fastighet Övrigt Summa Verksamheten SkiStars alpindestinationer Sälen, Åre och Vemdalen kunde samtliga inleda säsongen tidigare än i fjol, medan Hemsedal, som drabbades av svagare snöförhållanden och mildare väder, fick en senare säsongstart. Sammantaget fick koncernen en mer fördelaktig säsongstart i år än i fjol. Dock var säsongstarten något svagare än normalt. Från jul t o m påsk utvecklades försäljningen mycket starkt och nya försäljningsrekord sattes under ett stort antal veckor. Tidig vår bidrog emellertid till en något svagare säsongavslutning än normalt. Det under föregående år påbörjade effektivitets- och besparingsprogrammet har givit positiva effekter på koncernens resultat. För helåret 2001/02 beräknas effekterna uppgå till MSEK. Koncernens liftkortsomsättning ökade under perioden med 73 MSEK (17%) till 492 MSEK, varav 11% var volymökning. Marknadsandelen av liftkortsförsäljningen i Sverige var oförändrat 52%. I Norge minskade marknadsandelen med 1 %-enhet till 13%. Aktuell beläggningsgrad i koncernens egna och förmedlade stugor och lägenheter uppgick under säsongen (jul 1 maj) till 87% att jämföras med säsongen 2000/01 då utfallet blev 85%. Till innevarande säsong har antalet objekt i egen uthyrning ökat med 8%. Ett antal strukturåtgärder vidtogs i främst Åre och Vemdalen inför innevarande verksamhetsår, bl a har ett antal restauranger i Åre och Vemdalen samt ett hotell i Vemdalen utarrenderats. Därutöver har fem skiduthyrningsverksamheter i Åre och det lokala TV-bolaget, Åre-visionen AB, förvärvats. Verksamhetsområden Sälen ökade omsättningen jämfört med föregående år med 70 MSEK till 424 MSEK och resultatet före avskrivningar förbättrades med 45 MSEK till 190 MSEK. Liftkortsförsäljningen steg med 24% till 215 MSEK. Sälen upplevde en mycket sen säsongstart säsongen 2000/01. I Åre ökade omsättningen med 30 MSEK till 265 MSEK och resultatet före avskrivningar steg med 18 MSEK till 87 MSEK. I omsättningen och resultatet ingår reavinster från försäljning av bostadsrätter med 7 MSEK. Liftkortsförsäljningen steg med 11%

3 till 139 MSEK. I Vemdalen minskade omsättningen med 26 MSEK till 62 MSEK men resultatet före avskrivningar ökade med 7 MSEK till 23 MSEK. Omsättningsminskningen beror på att hotellet och restaurangerna har utarrenderats innevarande verksamhetsår. Liftkortsomsättningen steg med 14% till 47 MSEK. Hemsedal ökade omsättningen med 16 MSEK till 123 MSEK och resultatet före avskrivningar med 7 MSEK till 53 MSEK. Resultatet har belastats av en förlust på 1 MSEK i samband med försäljning av stugor. Förändring i valutarelationen SEK/ NOK jämfört med samma period året innan har haft en positiv påverkan på koncernens resultat före skatt med 3 MSEK. Liftkortsomsättningen steg i Hemsedal med 5% till 76 MNOK/ 93 MSEK. Kassaflöde Resort cashflow, vilket definieras som rörelsens intäkter minus rörelsens kostnader, uppgick under perioden till 354 MSEK (276). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 284 MSEK (243) och periodens kassaflöde efter investerings- och finansieringsverksamheterna var 150 MSEK (162). Investeringar Under perioden uppgick investeringarna till 100 MSEK (99). Investeringarna avser i huvudsak nya snösystem och markarbeten för nya pister i Åre. Vidare har utestående aktier i Skidåkarna AB i Åre med fem skiduthyrningar förvärvats, barnliftar och snösystem har byggts ut i Hemsedal och en restaurang har byggts ut i Sälen. Under hösten emitterades aktier i två intressebolag i Sälen, vilka har byggt stugor med 600 turistbäddar i Lindvallen och Hundfjället. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 223 MSEK (223) inklusive outnyttjade krediter. Den räntebärande nettoskulden har under perioden minskat med 160 MSEK till 694 MSEK. Den genomsnittliga räntekostnaden (finansnetto/genomsnittlig räntebärande nettoskuld) var 6,2% (6,1). Antalet aktieägare uppgick per den 31 maj 2002 till 3 368, vilket är en ökning med 322 (10%) sedan den 31 augusti Personal Medelantalet anställda uppgick till 996, vilket är en minskning med 63 personer jämfört med samma period året innan. Minskningen är en effekt av genomförda strukturåtgärder och ökad effektivitet. Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick under perioden till 25 MSEK (44), vilket i sin helhet (42) avser fakturering till dotterbolag. Resultatet efter finansnetto uppgick till -2 MSEK (0). Resultat innevarande år Resultatet före skatt för helåret 2001/02 bedöms, i enlighet med tidigare lämnad prognos, överstiga 125 MSEK (79), exklusive reavinster vid försäljning av bostadsrätter och stugor. Under niomånadersperioden uppgick reavinsterna till 6 MSEK. Under perioden juni-augusti 2002 kommer extra underhållsinsatser om ca 6 MSEK att genomföras. Finansiellt mål uppjusteras SkiStars mål för avkastning på eget kapital uppjusteras med 4 %-enheter till 16% vid nuvarande ränteläge. Det nya målet är att avkastningen på eget kapital skall överstiga räntan på tremånaders statsskuldväxlar med 12 %- enheter. Orsaken till justeringen är en positiv framtidstro samt att det tidigare målet sattes under en period med högre soliditet. Investeringar inför 2002/03 Viktiga planerade investeringar inför nästkommande säsong är bl a byggnation av två nya stolliftar i Åre samt byggnation av ytterligare stugor med 96 bäddar i Hemsedal. I delägda intressebolag i Sälen investeras i stugor med 738 bäddar. Totalt bedöms koncernens investeringar under nästkommande verksamhetsår uppgå till 130 MSEK, vilket är betydligt under koncernens kassaflöde. Alpina VM i Åre 2007 Den 6 juni 2002 beslutade Internationella Skidförbundet att Åre får arrangera alpina VM Värdskapet för VM innebär att varumärket Åre stärks internationellt. Även möjligheten att attrahera externa investerare ökar. Finansiell information På SkiStars hemsida, med adressen läggs all finansiell information ut så snart denna offentliggjorts. Bokslutsrapporten för verksamhetsåret september 2001 augusti 2002 offentliggörs den 2 oktober Redovisningsprinciper Niomånadersrapporten har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Ett antal nya redovisningsprinciper har trätt i kraft. Av dessa rekommendationer har RR 9 Inkomstskatter inneburit förändrade redovisningsprinciper för SkiStar. Tillämpningen av RR 9 innebär att temporära skillnader mellan beskattning och redovisning beaktas vid redovisning av skatt genom att skillnaden redovisas i balansräkningen som uppskjuten skattefordran respektive uppskjuten skatteskuld. Förändringar avseende uppskjutna skatter redovisas som skattekostnad respektive skatteintäkt i resultaträkningen.

4 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL, TSEK 1 september - 31 maj 2001/ /01 Ingående kapital Effekt av förändring av redovisningsprincip Justerat ingående kapital Utdelning Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående kapital Utdelning har lämnats med 3:50 SEK (3:00) per aktie och antalet aktier var KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG, TSEK 1 september- 1 september- 31 maj 31 augusti 2001/ / /01 Den löpande verksamheten Resort cash flow Finansiellt netto Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL OCH DATA PER AKTIE 1 september - 31 maj 1 september - 31 augusti 9 månader 12 månader 2001/ / / / / /99 Nyckeltal Räntabilitet på - sysselsatt kapital, % eget kapital, % totalt kapital, % Bruttomarginal, % Rörelsemarginal, % Nettomarginal, % Soliditet, % maj 31 augusti Data per aktie Börskurs, SEK 95:00 72:00 71:00 79:00 80:00 74:00 Antal aktier, st Vinst, SEK 16:02 10:85 10:61 5:70 5:19 6:19 Resort cash flow, SEK 36:70 29:00 26:00 23:90 20:00 16:90 Eget kapital, SEK OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER VERKSAMHETSOMRÅDE Omsättning och resultat per verksamhetsområde 1 september - 31 maj, MSEK. Koncerngemensamma kostnader om 25 MSEK (8) har fördelats efter bedömd nytta med 50% på Sälen, 30% på Åre och 10% vardera på Vemdalen och Hemsedal. Sälen Åre Vemdalen Hemsedal 2001/ / / / / / / /01 Omsättning Kostnader Resultat före avskrivningar

5 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 1 mars - 31 maj 1 september - 31 maj Juni - Maj Sept - Aug 3 månader 9 månader 12 månader 12 månader 2001/ / / / / / / /01 Rörelsens intäkter Handelsvaror Personalkostnader Övriga externa kostnader Summa rörelsens kostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Resultat efter avskrivningar Finansiellt netto Resultat före skatt Minoritetsintressen Skatt Periodens resultat Vinst per aktie, kr 11:92 9:06 6:67 16:02 10:85 10:61 10:87 5:70 Antal aktier, st Avskrivningarna har periodiserats med 30% av helårsprognos för perioden mars maj och 90% för perioden september maj. Under verksamhetsåret 2001/02 bedöms koncernens skattebelastning uppgå till 28%. Det finns outnyttjade underskottsavdrag på TSEK som kan nyttjas i del av koncernen. Under år 2000 genomfördes två företagsförvärv. Åre-Vemdalen AB tillkom i koncernen 1 januari 2000 och Hemsedal Skisenter AS 1 april RESULTAT FÖRE SKATT, PERIODFÖRDELAT, TSEK 2001/ / /00 September - november December - februari Mars - maj Juni - augusti KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG, TSEK 31 maj 31 augusti TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Räntebärande Ej räntebärande Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Minoritetsintressen Avsättningar Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

6 AKTIENS KURSUTVECKLING OCH OMSÄTTNING Sälen den 19 juni 2002 Thorvald Sverdrup, verkställande direktör Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna niomånadersrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att niomånadersrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Sälen den 19 juni 2002 Lennart Danielsson Ola Blumenberg Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB SkiStar AB (publ) SE SÄLEN Org.nr: Tel: Fax: E-post: Internet: