TREMÅNADERSRAPPORT 1 SEPTEMBER 30 NOVEMBER 2005

Transkript

1 TREMÅNADERSRAPPORT 1 SEPTEMBER 30 NOVEMBER 2005 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN * Bokningsläget är i volym 7% bättre än vid motsvarande tidpunkt föregående år. * Trysil ingår i koncernen från den 30 november * Omsättning och vinst - Nettoomsättningen ökade till 17 MSEK (16). - Resultatet före skatt minskade planenligt till -169 MSEK (-153). - Resultatet efter skatt minskade till -159 MSEK (-129). - Resultatet per aktie minskade till -8:16 SEK (-6:60). Ytterligare information lämnas av: Mats Årjes, Verkställande direktör tel +46 (0) Magnus Sjöholm, Ekonomi- och finansdirektör tel +46 (0)

2 Tremånadersrapport 1 SEPTEMBER 30 NOVEMBER 2005 Detta är SkiStar aktiviteter jämfört med året innan samt SkiStar är noterat på Stockholmsbörsens effekter av den organisationsförstärkning O-lista. Koncernen äger och driver alpindestinationer i Sälen, Åre och Vemdalen i inom områdena försäljning, marknadsfö- som genomfördes från 1 januari 2005 Sverige samt Hemsedal och Trysil i Norge. ring, IT, ekonomi och fastighet. Samtliga Marknadsandelen av skidkortsförsäljningen i Skandinavien uppgår till 42%. bedöms generera intäkter under vinter- kostnadsökningar är enligt plan och Kärnverksamheten är alpin skidåkning säsongen. med gästens skidupplevelse i centrum. Verksamheten delas in i två affärsområden; Destinationerna bestående av SkiStars samtliga destinationer hade en Verksamheten skidåkning, logiförmedling, skidskola och något svagare försäsong än normalt. skiduthyrning samt Fastighet omfattande Samtliga destinationer bedöms ha ett byggnationer och exploatering. fullgott öppethållande, med fina förhållanden för skidåkning till julveckan, när Visionen är att SkiStar ska skapa minnesvärda vinterupplevelser som den ledande högsäsongen börjar. Aktuellt bokningsläge operatören av europeiska alpindestinationer. SkiStar ska vara ledande inom kon- än vid motsvarande tidpunkt föregående var t o m vecka 50 i volym 7% bättre cept, helhetssyn och utveckling. år. Under hösten har SkiStar förvärvat 52% av aktierna i Tandådalens Fjällhotell Omsättning och resultat Service AB, varefter SkiStar äger 100% av Koncernens nettoomsättning uppgick aktierna i bolaget. Genom förvärvet får under perioden till 17 MSEK (16), resultatet före skatt var 169 MSEK (-153) och med möjlighet att bygga lägenheter med SkiStar kontroll över exploateringsmark resultatet efter skatt 159 MSEK ca bäddar. Köpeskillingen var (-129). Vinsten per aktie uppgick till 11 MSEK och bolagets egna kapital var 8:16 SEK (-6:60). Kostnaderna har vid förvärvstillfället 16 MSEK. Förvärvet planenligt ökat med 13 MSEK och avser bedöms inte ha någon påverkan på koncernens resultat innevarande år. hyra av lägenheter i Åre som färdigställdes under säsongen 2004/05, förvärv av en hyresrätt i Sälen, tillkomsten av Trysilförvärvet Tandådalens Fjällhotell Service AB från Den 18 november 2005 godkände den september 2005, tidigarelagda marknads- norska konkurrensmyndigheten SkiStars Trysils nettotillgångar vid förvärvstidpunkten, TSEK (preliminär) Immaterilla anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar och övriga fordringar Likvida medel Avsättningar Räntebärande skulder Leverantörsskulder och övriga skulder Koncerngoodwill Erlagd köpeskilling kontant förvärv av Norges största skidanläggning Trysil. Trysil ingår i SkiStars koncernbalansräkning från den 30 november 2005 och resultatet kommer att konsolideras från den 1 december Köpeskillingen uppgick till 234 MSEK och har erlagts kontant. Förvärvet har genomförts i ett helägt norskt dotterbolag, SkiStar Norge AS. De förvärvade bolagen är Trysilfjellet Alpin AS, Trysilfjellet Booking AS, Fjellbygg AS och Trysilfjellet Golf AS. Förvärvade bolag driver verksamhet inom lift/skidåkning, skiduthyrning, logiförmedling samt en golfbana. I ett intressebolag drivs skidskoleverksamheten. Under verksamhetsåret 2004 omsatte förvärvade bolag 230 MNOK och med en vinst om 24 MNOK. Det samlade egna kapitalet var vid tillträdet 83 MSEK. Förvärvet medför en goodwillpost om 150 MSEK. Soliditeten i koncernen bedöms genom förvärvet minska från 53% till 44% på årsbasis. Kostnadssynergierna, som beräknas till 8-10 MSEK årligen, bedöms succesivt komma bolaget till godo under de närmaste två åren. Förvärvet kommer redan innevarande verksamhetsår att ha en positiv effekt på kassaflöde före investeringsverksamheten och vinst per aktie. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 138 MSEK (-128) och efter förändring av rörelsekapital till 45 MSEK (84). Rörelsekapitalet har under perioden ökat främst genom ökade kundförskott och leverantörsskulder. Periodens kassaflöde efter investeringsverksamheten var 313 MSEK (-81). Den stora förändringen av kassaflödet efter investeringsverksamheten är en effekt av Trysilförvärvet. Investeringar Investeringarna, exklusive företagsförvärv, uppgick under perioden till 113 MSEK (164). Investeringarna delas in i anläggningsinvesteringar, d v s investeringar i

3 koncernens skidanläggningar, samt strukturinvesteringar, som är investeringar i fastighetsbolag, byggnader och mark för eventuell framtida exploatering och avyttring. Anläggningsinvesteringarna uppgick till 98 MSEK och strukturinvesteringarna till 15 MSEK samt förvärv av Tandådalens Fjällhotell Service AB för 11 MSEK. Anläggningsinvesteringarna avser främst investering i snösystem på koncernens samtliga destinationer, ett nytt skidområde i Vemdalen samt ersättningsinvesteringar. Strukturinvesteringarna består främst av förvärvet av Tandådalens Fjällhotell Service AB, ombyggnad av Högfjällshotellet i Sälen samt byggnation av stugor i Sälen och Hemsedal. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 218 MSEK (264) inklusive ej utnyttjade krediter om 158 MSEK. Den räntebärande nettoskulden har under perioden ökat med 522 MSEK till MSEK, främst på grund av förvärvet av Trysil samt den säsongsmässigt svaga intjäningen. Genom Trysilförvärvet har räntebärande skulder tillförts med 191 MSEK och nyupplåning av förvärvslikvid har gjorts med 228 MSEK. Genomsnittlig räntekostnad (finansnetto/genomsnittlig räntebärande nettoskuld exklusive tillkommande skulder genom Trysilförvärvet) uppgick under perioden till 3,3% (3,7). Antalet aktieägare var den 30 november st, vilket är en ökning med 418 st (6%) sedan den 31 augusti Personal Medelantalet anställda ökade under perioden med 12 personer (2%) till 587 personer. Ökningen är främst en effekt av förstärkt organisation inom områdena marknad, försäljning, IT, ekonomi och fastighet. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 14 MSEK (16) och resultatet före skatt till 139 MSEK (-98). Utsikter för 2005/06 Aktuellt bokningsläge är i volym 7% bättre än vid motsvarande tidpunkt föregående år. Sälen uppvisar en volymökning på 1%, Vemdalen 14%, Åre 22%, Trysil 10% och Hemsedal 2%. Det starka bokningsläget i kombination med tillkomsten av Trysil i koncernen gör att utsikterna är goda för en stark vintersäsong. Förutsättningarna för reavinster inom fastighetsområdet bedöms som fortsatt gynnsamma och under verksamhetsåret planeras för upprustning och försäljning av 74 lägenheter i Sälen. Dessa försäljningar bedöms frigöra kapital om MSEK och ge reavinster om MSEK. Investeringar inför 2006/07 Till vintersäsongen 2006/07 ersätts Olympialiften i Åre av en modern 8-stollift. Investeringen bedöms uppgå till ca 55 MSEK. I Trysil investeras i en ny 8-stollift och snösystem i en pist för totalt ca 55 MNOK. I Sälen och Vemdalen investeras i 58 lägenheter för totalt 63 MSEK. I Sälen investeras i 10 lägenheter vid Sälfjällstorget för utförsäljning som bostadsrätter. Försäljningarna bedöms ge reavinster om 3 5 MSEK. Reavinsterna beräknas tillfalla bolaget under verksamhetsåret 2006/07. Ordinarie bolagsstämma Vid den ordinarie bolagsstämman på China Teatern i Stockholm den 12 december 2005 var drygt 500 personer närvarande. Följande beslut fattades på bolagsstämman; aktieutdelningen fastställdes till 6:00 SEK (5:00) per aktie, omval av Erik Paulsson, Olle Larsson, Mats Paulsson, Mats Qviberg, Eva- Karin Dahl, Per-Uno Sandberg och Mats Årjes som ordinarie ledamöter för ytterligare ett år, styrelsearvodet ska oförändrat uppgå till 660 TSEK, split 2:1 av aktien, styrelsen bemyndigades att besluta om förvärv och överlåtelse av egna aktier.

4 På konstituerande styrelsemöte beslutades; att valberedningen ska bestå av Erik Paulsson, Mats Qviberg, Mats Paulsson och Knekt Mats Olofsson, att ersättningsutskottet ska bestå av Erik Paulsson, Mats Paulsson och Mats Qviberg, att revisionsutskottet ska bestå av Per- Uno Sandberg, Eva-Karin Dahl och Olle Larsson. Finansiell information Kommande finansiella rapporter under verksamhetsåret 2005/06 offentliggörs enligt följande; halvårsrapport 1 september februari 2006, den 21 mars 2006, niomånadersrapport 1 september maj 2006, den 20 juni 2006, bokslutsrapport 1 september augusti 2006, den 29 september Redovisningsprinciper Tremånadersrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Från den 1 september 2005 upprättar SkiStar koncernredovisningen i enlighet med de -standards som har antagits av EU-kommissionen. Jämförelsesiffrorna för tremånadersperioden 1 september 30 november 2004 har omräknats i enlighet med. I övrigt hänvisas till beskrivningen i not 34 i SkiStars årsredovisning för verksamhetsåret 2004/05 samt till avsnittet Övergång till på sidan 7 i tremånadersrapporten. Koncernens resultaträkningar i sammandrag, TSEK 1 september - 30 november dec - nov 1 september - 31 augusti 3 månader 12 månader / / /05 principer principer Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörelsens intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat före skatt Minoritetsintressen Skatt Årets resultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare varav hänförligt till minoritetsintresse Genomsnittligt antal aktier, st D:o efter full konvertering. st Resultat per aktie före utspädning, SEK -8:16-6:60-5:81 7:86 9:45 8:83 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -8:16-6:60-5:81 7:82 9:39 8:78 Periodfördelat resultat före skatt, TSEK 2005/ /05 September-november December-februari Mars-maj Juni-augusti

5 Förändring av eget kapital, TSEK 1 september 30 november 2004/ /04 Ingående kapital Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående kapital IAS 39 har inte inneburit några förändringar av det egna kapitalet Omsättningens fördelning, MSEK 2005/ /05 Utförsåkning/Lift 2 4 Logi 4 5 Skiduthyrning 1 1 Skidskola/Aktiviteter 0 0 Sportbutiker 2 1 Fastighet 4 3 Reavinster 0 4 Övrigt 5 1 Summa Koncernens balansräkningar i sammandrag, MSEK Tillgångar Anläggningstillgångar 30 november 31 augusti principer principer Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Räntebärande Ej räntebärande Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsintresse Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Summa eget kapital och skulder

6 Omsättningen och resultat per verksamhetsområde, MSEK Omsättning och resultat per verksamhetsområde 1 september - 30 november. Koncerngemensamma kostnader har fördelats efter bedömd nytta. Åre Vemdalen Hemsedal Sälen Fastighet Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Rörelsemarginal, % neg neg neg neg neg neg neg neg Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag,tsek Den löpande verksamheten 1 september 30 november 1 september 31 augusti / /05 principer principer Resultat efter finansiella poster Justering för poster som ej ingår i kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Outnyttjade krediter Tillgänglig likviditet

7 Nyckeltal och data per aktie, TSEK Nyckeltal Avkastning på 1 September 30 november 1 September 31 augusti / /05 principer - sysselsatt kapital, % neg neg eget kapital, % neg neg totalt kapital, % neg neg Bruttomarginal, % neg neg Rörelsemarginal, % neg neg Nettomarginal, % neg neg Soliditet, % Data per aktie 30 november 31 augusti / /05 principer Börskurs, SEK 199:00 132:00 150:00 150:00 Genomsnittligt antal aktier, st D:o efter full konvertering, st Vinst, SEK -8:16-6:60 9:45 8:83 D:o efter full konvertering, SEK -8:16-6:60 9:39 8:78 Kassaflöde, SEK * -7:07-6:58 12:60 12:35 Eget kapital, SEK D:o efter full konvertering, st * Kassaflöde före rörelsekapitalförändring Övergång till international financial reporting standards () Sammanfattad avstämning av koncernens eget kapital TSEK 30 november 2004 Eget kapital enligt tidigare principer Avskrivning goodwill Effekter av övergång till komponentavskrivningar Periodiseringar* Uppskjuten skatt Minoritetsintressen 472 Summa förändring Eget kapital enligt Sammanfattad avstämning av koncernens nettoresultat TSEK 1 september - 30 november 2004 Nettoresultat enligt tidigare principer Avskrivning goodwill Avskrivning materiella anläggningstillgångar 125 Effekter av övergång till komponentavskrivningar Periodiseringar* Uppskjuten skatt Minoritetsintressen - Summa förändring Nettoresultat enligt *Avser fördelning mellan kvartalen, vilket inte påverkar helårsreultatet. För ytterligare information hänvisas till SkiStars årsredovisning för 2004/05, not 34

8 Aktiens kursutveckling och omsättning SkiStar Sälen den 20 december 2005 Mats Årjes verkställande direktör Tremånadersrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. SkiStar AB (publ) SE SÄLEN Org.nr: Tel: Fax: E-post: