TREMÅNADERSRAPPORT 1 SEPTEMBER 30 NOVEMBER 2006

Transkript

1 TREMÅNADERSRAPPORT 1 SEPTEMBER 30 NOVEMBER 2006 VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN * Nettoomsättningen ökade till 24 MSEK (17). * Med anledning av Trysilförvärvet minskade; - Resultatet före skatt till 205 MSEK ( 169). - Resultatet efter skatt till 188 MSEK ( 159). - Resultatet per aktie till 4:79 SEK ( 4:06). * Bokningsläget är i volym 6% bättre än vid motsvarande tidpunkt föregående år. * Målet för avkastning på eget kapital höjs med 2%-enheter till 17% vid nuvarande räntenivå. Ytterligare information lämnas av: Mats Årjes, Verkställande direktör tel +46 (0) Magnus Sjöholm, Ekonomi- och finansdirektör tel +46 (0)

2 Tremånadersrapport 1 SEPTEMBER 30 NOVEMBER 2006 Detta är SkiStar SkiStar är noterat på OMX Mid Cap, Stockholm. Koncernen äger och driver alpindestinationer i Sälen, Åre och Vemdalen i Sverige samt Hemsedal och Trysil i Norge. Marknadsandelen av SkiPassförsäljningen i Skandinavien uppgår till 38%. Kärnverksamheten är alpin skidåkning med gästens skidupplevelse i centrum. Verksamheten delas in i två affärsområden; Destinationerna bestående av skidåkning, logiförmedling, skidskola och skiduthyrning samt Fastighet omfattande byggnationer och exploatering. Visionen är att SkiStar ska skapa minnesvärda vinterupplevelser som den ledande operatören av europeiska alpindestinationer. Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 24 MSEK (17), resultatet före skatt var 205 MSEK ( 169) och resultatet efter skatt 188 MSEK ( 159). Vinsten per aktie uppgick till 4:79 SEK ( 4:06). Resultatförsämringen beror på Trysils tillkomst i koncernen. Trysil ingår i koncernen sedan 1 december Således belastade kostnader hänförliga till Trysil under samma period inte resultatet föregående verksamhetsår. Trysil belastar periodens resultat med 35 MSEK inklusive ränta på förvärvskredit, men exklusive del i gemensamma kostnader. Affärsområde Fastighet har ökat reavinsterna netto till 3 MSEK (0) från försäljning av lägenheter i Trysil. Verksamheten Den första snön och kylan kom tidigt. Samtliga SkiStars destinationer öppnade för skidåkning tidigare än föregående år, i början av november. Nettoomsättningen ökade med 7 MSEK varav 6 MSEK avsåg Trysil och 1 MSEK avsåg ökade rörelseintäkter tack vare en tidigare säsongstart. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 172 MSEK ( 138) och efter förändring av rörelsekapital till 10 MSEK (41). Periodens kassaflöde efter investeringsverksamheten var 240 MSEK ( 317). Investeringar, avyttringar och förvärv Investeringarna uppgick under perioden till 250 MSEK. Investeringarna delas in i anläggningsinvesteringar, d v s investeringar i koncernens skidanläggningar, och strukturinvesteringar, som är investeringar i fastighetsbolag, byggnader och mark för eventuell framtida exploatering och avyttring. Anläggningsinvesteringarna uppgick till 182 MSEK och strukturinvesteringarna till 82 MSEK brutto samt 68 MSEK netto. Anläggningsinvesteringarna avser främst två nya liftar, en i Åre och en i Trysil, utbyggnad av snösystem på koncernens samtliga destinationer, förvärv av en skiduthyrning i Trysil samt ersättningsinvesteringar. Strukturinvesteringarna bestod främst av byggnation av stugor i Tandådalen samt förvärv av mark och byggrätter i Fageråsen, Trysil, via det nya samägda bolaget Fageråsen Invest AS. SkiStars investering uppgår till 12 MNOK och ägarandelen, via dotterbolaget Trysilfjellet Alpin AS, uppgår till 49%. Inför kommande två säsonger planeras byggnation av 101 lägenheter med totalt 600 liftnära bäddar i området. Vinstpotentialen vid utförsäljning bedöms som god. SkiStar har även gått in med ett konvertibelt förlagslån i ett Radisson SAS hotell i Trysil. Kapitalinsatsen uppgår till 15 MNOK och lånet kan konverteras till 45% av aktierna i hotellbolaget. Under perioden har en fastighet förvärvats i Trysil för 20 MNOK. Fastigheten innehåller lägenheter, restauranger och lokaler för skidskola. Under perioden har totalt 5 lägenheter sålts ut i Trysil för 14 MSEK, med en reavinst på 3 MSEK. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 262 MSEK (218) inklusive ej utnyttjade

3 krediter om 228 MSEK. Den räntebärande nettoskulden har under perioden ökat med 197 MSEK till MSEK på grund av den säsongsmässigt svaga intjäningen. Genomsnittlig räntekostnad (finansnetto/ genomsnittlig räntebärande nettoskuld) uppgick under perioden till 3,7% (3,3). Aktien Antalet aktieägare var den 30 november stycken, vilket innebär en ökning med stycken (13%) sedan den 31 augusti Under perioden har registrering skett av B-aktier, utgörande de konvertibla förlagslån som var inlämnade för konvertering, men ej var registrerade den 31 augusti Totalt kan ytterligare konvertibla skuldebrev motsvarande B-aktier konverteras. Mervärdesskatt Den 16 oktober beslutade den svenska regeringen att mervärdesskatten på skidåkning i Sverige sänks från 12% till 6% från och med den 1 januari SkiStar sänker då priserna på SkiPass på de svenska destinationerna motsvarande momssänkningen. Personal Medelantalet anställda ökade under perioden med 141 personer (19%) till 728 personer. Ökningen är främst en effekt av Trysils tillkomst i koncernen. Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 16 MSEK (14) och resultatet före skatt till 140 MSEK ( 139). Utsikter för 2006/07 Aktuellt bokningsläge för vintersäsongen (julveckan 1 maj) var i volym 6% bättre än vid motsvarande tidpunkt föregående år. Åre uppvisar en volymökning på +10%, Vemdalen +16%, Trysil +17% och Sälen +1%, medan Hemsedal uppvisar oförändrad volym. I bokslutskommunikén, som offentliggjordes den 29 september 2006, redovisades en volymökning på 8%. Den milda väderleken under december har dämpat efterfrågan i framförallt Sälen. Bedömningen är dock att många gäster har avvaktat med sin bokning och att bokningsingången därför blir stark under januari. Med tanke på de väderförhållanden som upplevts i hela Europa med brist på kyla och snö så uppvisar SkiStars destinationer bra förhållanden för alpin skidåkning. Hemsedal har fantastiska snöförhållanden med över 85 cm natursnö och alla liftar och backar öppna till jul. Åre har över 50 cm natursnö och i det närmaste hela skidområdet öppet till jul. Vemdalen och Trysil har bra förhållanden med en stor del av skidsystemen öppna. Sälen har idag bara ett begränsat öppethållande i skidsystemet. Den snögaranti som Sälen erbjuder har t o m vecka 50 inneburit återbetalning av bokningslikvider som medfört ett intäktsbortfall på ca 1,2 MSEK avseende logi och 1 MSEK övriga intäktsslag. Sälen kommer till julveckan att erbjuda gästerna skidåkning i ett antal backar, både i Lindvallen, Tandådalen, Högfjället och Hundfjället. Bedömningen är dock att snögarantin, som innebär att minst 15 backar är öppna, inte uppnås fullt ut i början av julveckan. Utifrån tidigare erfarenheter bedöms att 70-80% av de gäster som bokat sin julvecka i Sälen väljer att fira julen där. De gäster som väljer att inte åka till Sälen erbjuds i mån av plats möjligheten att fira jul på någon av SkiStars övriga destinationer. I september har en skiduthyrning i Fageråsen i Trysil förvärvats. Under 2005/06 omsatte skiduthyrningen

4 8 MNOK. Snösystemen har förstärkts på samtliga destinationer. Dessutom har två nya liftar byggts, en i Fageråsen i Trysil samt den nya VM8:an i Åre. VMområdet kommer att vara tävlingsarena under alpina VM som pågår mellan den 3-18 februari 2007 i Åre. Förutsättningarna för reavinster inom affärsområde Fastighet bedöms som fortsatt goda, även om en högre räntenivå förväntas dämpa efterfrågan något. Målet för avkastning på eget kapital höjs med 2%-enheter till motsvarande räntan på en tremånaders statsskuldväxel plus 14%-enheter. Investeringar och avyttringar inför 2007/08 Efter flera år med stora investeringar normaliseras investeringstakten inför nästa säsong till en betydligt lägre nivå. Till vintersäsongen 2007/08 byts 4-stolliften Gustav Express i Sälen ut mot en modern 6-stollift. I Sälen och Vemdalen investeras i sammanlagt 46 nya lägenheter för totalt 67 MSEK. Under verksamhetsåret kommer utförsäljningen av lägenheter i Trysil, Sälen och Åre att fortgå för att finansiera nybyggnationerna. Årsstämma och styrelsemöte Vid årsstämman på China Teatern i Stockholm den 4 december 2006 var 229 aktieägare, motsvarande 72% av rösterna i bolaget, närvarande. Följande beslut fattades på årsstämman; aktieutdelningen fastställdes till 4:50 SEK (3:00) per aktie, omval av Erik Paulsson, Olle Larsson, Mats Paulsson, Mats Qviberg, Eva- Karin Dahl, Per-Uno Sandberg och Mats Årjes som ordinarie ledamöter på ytterligare ett år, styrelsearvodet fastställdes till 730 TSEK, omval av Erik Paulsson, Mats Qviberg, Mats Paulsson och Knekt Mats Olofsson till valberedningen på ytterligare ett år, styrelsens förslag till principer för ersättning och andra anställningsvillkor för bolagsledningen godkändes, styrelsen bemyndigades att besluta om förvärv och överlåtelse av egna aktier. På konstituerande styrelsemöte i Stockholm den 4 december fattades följande beslut; Erik Paulsson utsågs till styrelsens ordförande, ersättningsutskottet ska bestå av Erik Paulsson (ordförande), Mats Qviberg och Mats Paulsson, revisionsutskottet ska bestå av Per-Uno Sandberg (ordförande), Eva-Karin Dahl och Olle Larsson. Finansiell information Kommande finansiella rapporter under verksamhetsåret 2006/07 offentliggörs enligt följande; halvårsrapport 1 september februari 2007, den 21 mars 2007, niomånadersrapport 1 september maj 2007, den 20 juni 2007, bokslutskommuniké 1 september augusti 2007, den 3 oktober Redovisningsprinciper Tremånadersrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. Från den 1 september 2005 upprättar SkiStar koncernredovisningen i enlighet med de IFRS-standards som har antagits av EU-kommissionen.

5 Koncernens resultaträkningar i sammandrag, TSEK 1 september 30 november 3 månader 1 dec 30 nov 1 sep 31 aug 12 mån 12 mån / /06 Nettoomsättning Övriga intäkter Summa rörlesens intäkter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare varav hänförligt till minoritetsintresse Genomsnittligt antal aktier, st D:o efter full konvertering, st Resultat per aktie, SEK 4:79 4:06 3:30 5:45 6:19 D:o efter full konvertering, SEK 4:78 4:05 3:28 5:44 6:17 Omsättningens fördelning, MSEK 1 september 30 november 3 månader Utförsåkning/Lift 4 2 Logi 5 4 Skiduthyrning 1 1 Skidskola/Aktiviteter 0 0 Sportbutiker 2 2 Fastighetsservice 8 4 Reavinster 5 0 Övrigt 5 5 Summa Omsättning och resultat per verksamhetsområde, MSEK Sälen Vemdalen Åre Hemsedal Trysil Fastighet Nettoomsättning Övriga intäkter Summa intäkter Rörelsekostnader Avskrivningar Rörelseresultat Rörelsemarginal, % neg neg neg neg neg neg neg neg neg

6 Periodfördelat resultat före skatt, TSEK 2006/ /06 September-november December-februari Mars-maj Juni-augusti Koncernens balansräkningar i sammandrag, TSEK 30 november 31 augusti Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Räntebärande Ej räntebärande Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Uppskjutna skatteskulder Kortfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Summa eget kapital och skulder Förändring av eget kapital, TSEK 1 september 30 november Ingående kapital Omräkningsdifferenser Periodens resultat Utgående kapital

7 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag,tsek 1 september 30 november 1 sep 31 aug /06 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut Outnyttjade krediter Tillgänglig likviditet Nyckeltal och data per aktie 1 september 30 november 1 sep 31 aug /06 Nyckeltal Avkastning på - sysselsatt kapital, % neg neg neg 14 - eget kapital, % neg neg neg 20 - totalt kapital, % neg neg neg 11 Bruttomarginal, % neg neg neg 34 Rörelsemarginal, % neg neg neg 23 Nettomarginal, % neg neg neg 20 Soliditet, % november 31 augusti Data per aktie Börskurs, SEK 137:25 99:50 66:00 119:00 Genomsnittligt antal aktier, st D:o efter full konvertering, st Vinst, SEK 4:79 4:06 3:30 6:19 D:o efter full konvertering, SEK 4:78 4:05 3:28 6:17 Kassaflöde, SEK* 4:40 3:83 3:29 8:51 Eget kapital, SEK D:o efter full konvertering, st Börskurs/eget kapital, % *Kassaflöde före rörelsekapitalförändring

8 Aktiens kursutveckling och omsättning Sälen den 20 december 2006 Mats Årjes verkställande direktör Tremånadersrapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer SkiStar AB (publ) SE SÄLEN Org.nr: Tel: Fax: E-post: